Steven Madden, Ltd. (SHOO) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Steven Madden, Ltd. (Shoo)
Entendendo os fluxos de receita da Steven Madden, Ltd.
Redução de receita:
- A receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $624,675 mil, comparado a $552,732 mil para o mesmo período em 2023, representando um aumento ano a ano de 13.0%.
- As vendas líquidas foram responsáveis por $621,170 mil, com a renda de taxa de licenciamento contribuindo $3,505 mil.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento da receita mostra tendências significativas:
- Nos primeiros nove meses de 2024, a receita total aumentou em 16.3% para $1,700,609 mil de $1,461,868 mil no mesmo período de 2023.
- As vendas líquidas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $1,693,446 mil, de cima $1,454,420 mil no ano anterior.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Contribuições de receita de vários segmentos para os três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Receita (em US $ milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Calçados por atacado | $299,315 | 47.9% |
| Acessórios por atacado/vestuário | $196,400 | 31.4% |
| Direto ao consumidor | $125,455 | 20.1% |
| Licenciamento | $3,505 | 0.6% |
| Receita total | $624,675 | 100% |
Mudanças significativas nos fluxos de receita
As principais mudanças nos fluxos de receita incluem:
- O segmento de acessórios por atacado/vestuário viu um aumento significativo de 54.2% ano a ano devido à aquisição de quase famosos e crescimento no negócio de bolsas.
- A receita do segmento de calçados por atacado diminuiu por 2.2% Comparado ao ano anterior devido à redução da demanda nos negócios de marca.
- A receita de segmento direta ao consumidor aumentou para $125,455 mil de $116,393 Milhares, refletindo a mudança para as vendas de comércio eletrônico.
No geral, o desempenho da receita da empresa em 2024 indica uma tendência positiva em segmentos como acessórios/vestuário por atacado, enquanto os desafios permanecem no segmento de calçados por atacado. A abordagem direta ao consumidor também está ganhando força, contribuindo para o crescimento geral da receita.
Um mergulho profundo em Steven Madden, Ltd. (Shoo) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro bruto foi $259,544, representando 41.5% de receita total, em comparação com $232,625 ou 42.1% no mesmo período de 2023. O lucro bruto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $701,488, ou 41.2% de receita total, em comparação com $617,587, ou 42.2% para o mesmo período em 2023.
Lucro operacional: O lucro operacional do terceiro trimestre de 2024 diminuiu para $74,578, ou 11.9% de receita total, em comparação com $82,738, ou 15.0% No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional foi $178,194, ou 10.5%, comparado com $173,289, ou 11.9% no ano anterior.
Lucro líquido: O lucro líquido atribuível à empresa pelo terceiro trimestre de 2024 foi $55,278, ou 8.8% de receita total, abaixo de $64,413, ou 11.7% No mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi $134,589, ou 7.9%, comparado com $135,673, ou 9.3% no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tendência geral nas métricas de lucratividade mostra um declínio nas margens de lucro bruto e líquido. Lucro bruto como porcentagem de receita diminuiu de 42.2% Nos primeiros nove meses de 2023 para 41.2% em 2024. Da mesma forma, a margem de lucro operacional caiu de 11.9% para 10.5% durante o mesmo período.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou uma margem operacional de 11.9% e uma margem de lucro líquido de 8.8%. Em comparação, a margem operacional média da indústria para empresas de calçados e vestuário é aproximadamente 12-15%, enquanto as margens de lucro líquido normalmente variam de 8-10%. Isso indica que a empresa está com um desempenho ligeiramente abaixo da média em termos de eficiência operacional.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional da empresa se reflete em suas tendências de gerenciamento de custos e margem bruta. Despesas operacionais aumentadas para $178,915, ou 28.6% da receita total no terceiro trimestre de 2024, em comparação com $149,887, ou 27.1% No terceiro trimestre de 2023. O aumento das despesas operacionais foi impulsionado principalmente por despesas mais altas relacionadas à folha de pagamento e investimentos de marketing.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $259,544 (41.5%) | $232,625 (42.1%) | $701,488 (41.2%) | $617,587 (42.2%) |
| Receita operacional | $74,578 (11.9%) | $82,738 (15.0%) | $178,194 (10.5%) | $173,289 (11.9%) |
| Resultado líquido | $55,278 (8.8%) | $64,413 (11.7%) | $134,589 (7.9%) | $135,673 (9.3%) |
| Despesas operacionais | $178,915 (28.6%) | $149,887 (27.1%) | $507,343 (29.8%) | $444,298 (30.4%) |
A margem bruta da empresa é influenciada pela aquisição da quase famosa, o que resultou em mudanças em sua composição de receita e estrutura de custos. Os ajustes operacionais e a dinâmica do mercado são críticos para manter os níveis de lucratividade que avançam.
Dívida vs. patrimônio: como Steven Madden, Ltd. (Shoo) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou $0 na dívida total, indicando um status livre de dívida. Isso reflete uma vantagem significativa em termos de saúde financeira, permitindo maior flexibilidade operacional e menor risco financeiro. O patrimônio dos acionistas total foi relatado em $860,066 mil.
A relação dívida / patrimônio 0.00, significativamente menor que a média da indústria, que normalmente paira em torno 1.0. Esse índice indica que a empresa depende inteiramente do financiamento de ações para financiar suas operações e estratégias de crescimento.
Recentemente, a empresa não se envolveu em nenhuma nova emissão de dívida, e seu rating de crédito atualmente não está explicitamente declarado, mas a ausência de dívida sugere um forte crédito profile. A atividade de refinanciamento da empresa também tem sido mínima, concentrando -se em manter sua base de ações.
A empresa consegue equilibrar seu crescimento por meio de financiamento de ações, principalmente de lucros retidos e investimentos em acionistas, e não através do financiamento da dívida. Essa estratégia minimiza as despesas de juros e os possíveis riscos inadimplentes, o que pode ser particularmente benéfico em condições voláteis do mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida total | $0 |
| Equidade total dos acionistas | $860,066 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.00 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 1.0 |
| Emissões de dívida recentes | Nenhum |
| Classificação de crédito | Não declarado explicitamente |
Em resumo, a estratégia da Companhia de utilizar a equidade sobre a dívida permite manter uma posição financeira robusta, reduzindo a exposição a flutuações das taxas de juros e à volatilidade do mercado. O foco no financiamento de ações é evidente em suas demonstrações financeiras, mostrando uma base forte para o crescimento futuro.
Avaliando Steven Madden, Ltd. (Shoo) Liquidez
Avaliando Steven Madden, Ltd. Liquidez
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual de Steven Madden, Ltd. foi calculada em aproximadamente 2.29, refletindo uma forte posição de liquidez. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em torno de 1.21. Esses índices indicam que a empresa está bem posicionada para atender aos seus passivos de curto prazo.
Tendências de capital de giro
Capital de giro para Steven Madden, Ltd. foi relatado em $491,880 Em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de $521,823 no ano anterior. Esse declínio indica um aperto de liquidez, embora a empresa ainda mantenha uma posição saudável de capital de giro.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revelam as seguintes tendências:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $94,245 | $77,756 |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | ($16,715) | ($13,543) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($140,582) | ($147,158) |
O aumento do dinheiro fornecido pelas atividades operacionais em comparação com 2023 destaca a eficiência operacional aprimorada, enquanto o dinheiro usado nas atividades de financiamento reflete programas contínuos de recompra de ações e pagamentos de dividendos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa informou $150,478 em dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de $219,813 No final de 2023. Notavelmente, não há dívida pendente, que fortalece a posição de liquidez. No entanto, o aumento dos dias médios de cobrança para contas a receber para 66 dias de 61 dias Em 2023, pode indicar possíveis preocupações de liquidez se essa tendência continuar.
Steven Madden, Ltd. (Shoo) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é de 18,3, calculada a partir do lucro por ação de doze meses à direita (EPS) de US $ 1,87. Isso é comparado ao P/E médio da indústria de 22,5, indicando que a empresa pode estar subvalorizada em relação a seus pares.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é de 3,2, com um valor contábil por ação de US $ 11,50. Isso está um pouco acima da média da indústria de 2,8, sugerindo que o estoque está um pouco supervalorizado com base nessa métrica.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é 10,5, que é menor que a média do setor de 12,0. Isso indica uma subvalorização potencial ao considerar os ganhos da empresa antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
O preço das ações experimentou flutuações nos últimos 12 meses, a partir de US $ 36,00 e atingindo um pico de US $ 42,50 antes de liquidar cerca de US $ 38,00. O desempenho no ano a data mostra um aumento de 15% em relação ao início do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa possui um rendimento de dividendos de 2,0%, com um pagamento anual de dividendos de US $ 0,63 por ação. A taxa de pagamento é de 33,6%, indicando uma política de dividendos sustentáveis em relação aos seus ganhos.
Consenso de analistas
O consenso do analista sobre a avaliação das ações é mantido, com 40% dos analistas recomendando uma compra, 50% por espera e 10% por venda. Isso reflete um sentimento misto entre os analistas em relação à avaliação das ações.
| Métrica | Valor | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 18.3 | 22.5 |
| Proporção P/B. | 3.2 | 2.8 |
| Razão EV/EBITDA | 10.5 | 12.0 |
| Preço das ações (atual) | $38.00 | N / D |
| Rendimento de dividendos | 2.0% | N / D |
| Taxa de pagamento de dividendos | 33.6% | N / D |
| Consenso de analistas | Segurar | N / D |
Riscos -chave enfrentando Steven Madden, Ltd. (Shoo)
Os principais riscos enfrentam Steven Madden, Ltd.
Concorrência da indústria: O mercado de calçados e acessórios é altamente competitivo, com inúmeras marcas disputando participação de mercado. Nos primeiros nove meses de 2024, a receita total aumentou em 16.3% para $1,700,609 comparado com $1,461,868 No mesmo período do ano anterior, indicando crescimento, mas também aumentou a concorrência.
Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos comerciais e tarifas podem afetar significativamente os custos operacionais e as estratégias de preços. A paisagem geopolítica, particularmente com mais 60 países que realizam eleições em 2024, representa riscos de mudanças legislativas que afetam as relações comerciais internacionais.
Condições de mercado: Os conflitos militares em andamento, principalmente a guerra e as tensões da Rússia-Ucrânia no Oriente Médio, levaram à inflação, aumento dos preços da energia e volatilidade do mercado financeiro, o que afeta adversamente a confiança do consumidor.
Riscos operacionais
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais. Por exemplo, a empresa registrou uma acusação de redução ao valor recuperável de $8,635 relacionados a ativos intangíveis durante o terceiro trimestre de 2024. Além disso, as despesas operacionais no mesmo trimestre aumentaram por 19.4% para $178,915, de cima de $149,887 em 2023.
Riscos financeiros
A taxa de imposto efetiva aumentou para 25.5% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com 23.1% No terceiro trimestre de 2023, o que pode afetar as margens do lucro líquido. Além disso, os dias médios de cobrança para contas a receber aumentou para 66 dias No terceiro trimestre de 2024 de 61 dias No terceiro trimestre de 2023, indicando possíveis problemas de fluxo de caixa.
Riscos estratégicos
A empresa empreendeu várias iniciativas estratégicas para mitigar os riscos, incluindo:
- Diversificação de produtos: expandindo as ofertas de produtos em várias categorias.
- Expansão digital: investindo em recursos de comércio eletrônico e marketing digital.
- Foco na sustentabilidade: incorporando materiais ecológicos nas linhas de produtos.
- Penetração no mercado global: explorando oportunidades nos principais mercados globais.
- Eficiência operacional: simplificar as operações para melhorar a lucratividade.
Dados financeiros recentes
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | $624,675 | $552,732 | +13.0% |
| Resultado líquido | $55,278 | $64,413 | -14.0% |
| Despesas operacionais | $178,915 | $149,887 | +19.4% |
| Taxa de imposto efetiva | 25.5% | 23.1% | +2.4% |
| Dias de contas a receber | 66 | 61 | +8.2% |
A empresa relatou um saldo de caixa de $150,478 em 30 de setembro de 2024, com o patrimônio total dos acionistas em $860,066.
Perspectivas de crescimento futuro para Steven Madden, Ltd. (Shoo)
Perspectivas de crescimento futuro para Steven Madden, Ltd.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa continua a investir no desenvolvimento de novos produtos, com foco em materiais sustentáveis e designs inovadores, que devem atrair uma base de clientes mais ampla.
- Expansões de mercado: A expansão para mercados internacionais, particularmente na Ásia e na Europa, é uma prioridade estratégica, com o objetivo de capturar novas demografias do consumidor.
- Aquisições: A aquisição de quase famosa reforçou significativamente o segmento de acessórios/vestuário no atacado, contribuindo para um 69.8% Aumento da receita em comparação com o ano anterior.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, a receita total é projetada para atingir aproximadamente US $ 2,3 bilhões, refletindo uma taxa de crescimento de 15.5% comparado a 2023. O lucro por ação (EPS) é estimado em $2.50, com base no crescimento previsto do lucro líquido impulsionado por eficiências operacionais e investimentos estratégicos.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
- Joint ventures: As colaborações com marcas emergentes na indústria da moda estão em vigor para alavancar os recursos compartilhados e expandir o alcance do mercado.
- Parcerias digitais: Aprimoramentos em plataformas e parcerias de comércio eletrônico com varejistas on-line visam aumentar as vendas diretas ao consumidor, que foram responsáveis por 20.8% de receita total em 2024.
Vantagens competitivas
- Reconhecimento da marca: A empresa desfruta de fortes equidades de marca e uma base de clientes fiel, que a posiciona favoravelmente contra os concorrentes.
- Eficiência operacional: Com uma taxa de rotatividade de inventário de 5.5 Em 30 de setembro de 2024, a empresa demonstra gerenciamento eficaz de inventário.
Desempenho financeiro Overview
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $1,700,609 | $1,461,868 | 16.3% |
| Resultado líquido | $134,589 | $135,673 | -0.8% |
| Margem de lucro bruto | 41.2% | 42.2% | -2.4% |
| Despesas operacionais | $507,343 | $444,298 | 14.2% |
| Ganhos por ação (EPS) | $1.87 | $1.81 | 3.3% |
Em resumo, o foco da empresa na inovação de produtos, aquisições estratégicas e a expansão do mercado posiciona -o bem para o crescimento futuro. Com uma base financeira sólida e forte equidade de marca, a perspectiva para Steven Madden, Ltd. permanece otimista à medida que navega no cenário de varejo em evolução.
Steven Madden, Ltd. (SHOO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Steven Madden, Ltd. (SHOO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Steven Madden, Ltd. (SHOO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Steven Madden, Ltd. (SHOO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.