Sprott Inc. (SII) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Sprott Inc. (SII)
Comprender las fuentes de ingresos de Sprott Inc.
Las fuentes de ingresos de Sprott Inc. se derivan principalmente de tarifas de gestión, intereses conllevados, tarifas de desempeño, comisiones e ingresos financieros. En 2024, los ingresos totales para la compañía se informaron como $ 136.04 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mostrando un aumento de $ 110.68 millones para el mismo período en 2023, lo que representa un crecimiento del 23% año tras año.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes clave de ingresos para Sprott Inc. para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en millones $) | Q3 2023 (en millones $) | Año hasta la fecha 2024 (en millones $) | Año hasta la fecha 2023 (en millones $) |
|---|---|---|---|---|
| Tarifas de gestión | 38.97 | 33.12 | 113.90 | 97.77 |
| Tarifas de interés y rendimiento conllevados | 4.11 | 0.00 | 4.81 | 0.39 |
| Comisiones | 0.50 | 0.54 | 4.88 | 6.97 |
| Ingresos financieros | 1.57 | 1.80 | 7.47 | 5.10 |
| Ganar (pérdida) en inversiones | 0.94 | -1.44 | 3.88 | -1.43 |
| Ingresos por coinversión | 0.42 | 0.46 | 1.11 | 1.88 |
| Ingresos totales | 46.51 | 34.47 | 136.04 | 110.68 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
The year-over-year revenue growth rate for Sprott Inc. has been significant. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía experimentó un aumento del 23% en los ingresos totales en comparación con el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por el aumento de las tarifas de gestión, que aumentó un 16%, y la introducción de carried interest and performance fees, which were non-existent in the previous year.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
For the nine months ended September 30, 2024, the contributions from different business segments were as follows:
| Segmento de negocios | Revenue (in millions $) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Intercambio de productos listados | 85.39 | 62.77% |
| Acciones administradas | 29.54 | 21.69% |
| Estrategias privadas | 21.44 | 15.74% |
| Ingresos totales | 136.04 | 100% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Significant changes in Sprott Inc.'s revenue streams include:
- Las tarifas de gestión aumentaron a $ 113.90 millones, frente a $ 97.77 millones año tras año.
- Las tarifas de intereses y rendimiento conllevadas aumentaron a $ 4.81 millones de $ 0.39 millones, marcando un aumento sustancial.
- Los ingresos de la comisión disminuyeron a $ 4.88 millones, por debajo de $ 6.97 millones, lo que indica una disminución debido a una menor actividad en fideicomisos físicos de materiales críticos.
- El ingreso financiero aumentó a $ 7.47 millones, frente a $ 5.10 millones, lo que refleja los mayores ingresos de la transmisión de actividades de sindicación.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Sprott Inc. (SII)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Sprott Inc.
Margen de beneficio bruto: Para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024, el margen de ganancias brutas se informó en un 27%, en comparación con el 20%para el mismo trimestre en 2023. El margen de ganancias brutas del año en 2024 fue del 28%, ligeramente por debajo de 29 % en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para el tercer trimestre de 2024 fue del 18%, un aumento del 15% en el año anterior. For the nine months ending September 30, 2024, the operating profit margin was 20%, compared to 19% in the same period of the previous year.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para el trimestre fue del 27%, en comparación con el 20% en el tercer trimestre de 2023. Sobre la fecha, el margen de beneficio neto fue del 28%, en comparación con el 29% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, las métricas de rentabilidad han mostrado tendencias positivas, con un aumento de ganancias brutas significativamente debido a las mayores tarifas de gestión y las valoraciones del mercado de metales preciosos. Por ejemplo, el ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 alcanzó los $ 12.7 millones ($ 0.50 por acción), lo que refleja un aumento del 87% de $ 6.8 millones ($ 0.27 por acción) en el tercer trimestre de 2023. El ingreso neto de año hasta 2024 fue de $ 37.6 millones ($ 1.48 por acción ), up 17% from $32.1 million ($1.27 per share) in the prior year.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad de Sprott Inc. se han comparado con los promedios de la industria. El margen de beneficio neto promedio para las empresas en el sector de servicios financieros es de aproximadamente el 20%. El margen de beneficio neto del 27% de Sprott indica un rendimiento sólido en relación con sus pares. Del mismo modo, el margen de beneficio operativo del 18% se compara favorablemente con el promedio de la industria del 15%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa ha mejorado como lo demuestra la reducción de los gastos de SG y A en relación con el crecimiento de los ingresos. Los gastos de SG&A aumentaron a $ 4.6 millones para el tercer trimestre de 2024, un 21% más de $ 3.8 millones en el tercer trimestre de 2023. Sin embargo, este aumento fue compensado por un crecimiento de ingresos del 34%, lo que indica una gestión efectiva de costos.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos ($ millones) | 12.7 | 6.8 | 37.6 | 32.1 |
| Margen de beneficio bruto (%) | 27 | 20 | 28 | 29 |
| Margen de beneficio operativo (%) | 18 | 15 | 20 | 19 |
| Margen de beneficio neto (%) | 27 | 20 | 28 | 29 |
| Gastos de SG & A ($ millones) | 4.6 | 3.8 | 13.8 | 12.6 |
En general, la compañía ha demostrado fuertes métricas de rentabilidad y eficiencia operativa, posicionándose favorablemente dentro de la industria de servicios financieros.
Deuda versus patrimonio: cómo Sprott Inc. (SII) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Sprott Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Spott Inc. tenía un total de $ 18.7 millones pendiente en su línea de crédito, que se presentará el 8 de agosto de 2028. Los pasivos totales de la Compañía ascendieron a $ 82.2 millones, arriba 12% de $ 73.1 millones Al 31 de diciembre de 2023. Este aumento se atribuyó a pasivos más altos relacionados con intereses no controladores y una configuración de activos de arrendamiento de oficina bajo la NIIF 16.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Sprott Inc. se calcula de la siguiente manera:
- Pasivos totales: $ 82.2 millones
- Equidad del accionista total: $ 330.3 millones
- Relación deuda / capital: 0.25
Esta relación está significativamente por debajo del promedio de la industria, que generalmente varía desde 0.5 a 1.0, indicando un enfoque conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Sprott Inc. tiene acceso a un $ 75 millones línea de crédito con un importante banco canadiense. La instalación, estructurada como un revólver de 5 años, tiene una tasa de interés de SOfr + 2.33%. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía cumplía con todos los convenios, con un requisito mínimo de AUM de CAD $ 15.4 mil millones y una relación deuda a Ebitda menor o igual a 2.5:1.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Sprott Inc. ha equilibrado con éxito su estrategia de financiación al mantener un bajo nivel de deuda en relación con su base de capital. La compañía se ha centrado en hacer crecer sus activos bajo administración (AUM), que alcanzó $ 33.4 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, arriba 8% de $ 31.1 mil millones A finales de junio de 2024. Este crecimiento ha sido respaldado por fuertes valoraciones del mercado y entradas en sus productos que se encuentran en el intercambio.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $ 412.5 millones |
| Pasivos totales | $ 82.2 millones |
| Equidad del accionista total | $ 330.3 millones |
| Relación deuda / capital | 0.25 |
| Monto de la facilidad de crédito | $ 75 millones |
| Facilidad de crédito pendiente | $ 18.7 millones |
| Requisito mínimo de AUM | CAD $ 15.4 mil millones |
Evaluar la liquidez de Sprott Inc. (SII)
Evaluar la liquidez de Sprott Inc.
Relaciones actuales y rápidas:
Al 30 de septiembre de 2024, Spott Inc. reportó activos totales de $ 412.5 millones, arriba de $ 378.8 millones al 31 de diciembre de 2023. Los pasivos totales se mantuvieron en $ 82.2 millones, en comparación con $ 73.1 millones A finales de 2023. Esto da como resultado una relación actual de aproximadamente 5.02 (Activos totales / pasivos totales).
Tendencias de capital de trabajo:
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se calculó de la siguiente manera:
Activos actuales: $ 412.5 millones
Pasivos corrientes: $ 82.2 millones
Capital de explotación: $ 330.3 millones (Activos totales - Pasivos totales)
Estados de flujo de efectivo Overview:
| Tipo de flujo de caja | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | YTD 2024 (en millones) | YTD 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $ 20.7 millones | $ 17.9 millones | $ 62.8 millones | $ 53.1 millones |
| Invertir flujo de caja | -$ 4.5 millones | -$ 3.2 millones | -$ 10.5 millones | -$ 8.4 millones |
| Financiamiento de flujo de caja | -$ 1.2 millones | -$ 2.1 millones | -$ 4.8 millones | -$ 5.9 millones |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez:
Al 30 de septiembre de 2024, Spott Inc. mantuvo $ 43.5 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, un aumento significativo de $ 20.7 millones A finales de 2023. Además, las coinversiones se valoraron en $ 89.4 millones, con $ 40 millones Disponible para la monetización dentro de los 90 días. La compañía también tenía $ 18.7 millones pendiente en una línea de crédito, antes del 8 de agosto de 2028, con acceso a un $ 75 millones línea de crédito.
Se confirmó el cumplimiento de todos los convenios de la línea de crédito, incluido un requisito mínimo de AUM de CAD $ 15.4 mil millones, una relación deuda-ebitda de menos o igual a 2.5:1, y una relación de gastos EBITDA-INTEREST de mayor o igual a 2.5:1.
¿Sprott Inc. (SII) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvalorada, analizaremos varias relaciones financieras clave, incluidos los precios a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor empresarial a EBITDA (EV (EV /EBITDA) relaciones, junto con las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se calcula como:
Relación P/E: 19.5
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula de la siguiente manera:
Relación P/B: 2.5
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es importante para comprender la valoración en comparación con las ganancias:
Relación EV/EBITDA: 12.3
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias:
- Alcianza de 12 meses: $ 12.50
- Mínimo de 12 meses: $ 8.75
- Precio actual de las acciones: $ 10.25
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía ha declarado dividendos de la siguiente manera:
- Dividendo anual: $ 1.20
- Rendimiento de dividendos: 11.7%
- Ratio de pago: 40.5%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas sobre la acción es:
- Comprar: 8 analistas
- Hold: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
Tabla resumida de relaciones financieras clave
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 19.5 |
| Relación p/b | 2.5 |
| Relación EV/EBITDA | 12.3 |
| Precio de las acciones de 12 meses | $12.50 |
| Precio de acciones bajo de 12 meses | $8.75 |
| Precio de las acciones actual | $10.25 |
| Dividendo anual | $1.20 |
| Rendimiento de dividendos | 11.7% |
| Relación de pago | 40.5% |
Las métricas y las tendencias de valoración presentadas proporcionan una visión integral de la salud financiera de la compañía, lo que ayuda a los inversores a determinar su posición de mercado en 2024.
Riesgos clave que enfrenta Sprott Inc. (SII)
Los riesgos clave enfrentan Sprott Inc.
Comprender el panorama de riesgos es crucial para evaluar la salud financiera de cualquier empresa. Para Sprott Inc., varios factores de riesgo internos y externos podrían afectar su rendimiento y estabilidad.
Competencia de la industria
La industria de gestión de activos es altamente competitiva. Al 30 de septiembre de 2024, los activos de Sprott bajo administración (AUM) totalizaron $ 33.4 mil millones, que refleja un aumento de año hasta la fecha de 16% de $ 28.7 mil millones al 31 de diciembre de 2023.
Cambios regulatorios
Los riesgos regulatorios son significativos en el sector de servicios financieros. La Compañía debe cumplir con varias regulaciones que pueden cambiar inesperadamente, impactando las operaciones. Esto incluye el cumplimiento de las regulaciones financieras locales e internacionales que pueden afectar la rentabilidad y la flexibilidad operativa.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado puede afectar significativamente la salud financiera de Sprott. Por ejemplo, los precios de oro y plata, que son críticos para las ofertas de Sprott, vieron aumentos sustanciales en 2024, con el oro aumentando por 27.7% y plata por 30.9% hasta la fecha hasta la fecha del 30 de septiembre de 2024. Sin embargo, cualquier recesión en estos mercados podría afectar negativamente el AUM y los ingresos.
Riesgos operativos
Operational risks include issues related to technology systems and processes. In Q3 2024, selling, general, and administrative (SG&A) expenses increased by 21% a $ 4.6 millones del cuarto anterior. Las inversiones continuas en tecnología y servicios profesionales son vitales para mitigar estos riesgos, pero pueden forzar los recursos financieros.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen riesgos de liquidez y fluctuaciones de tasas de interés. A partir del 30 de septiembre de 2024, Spott había $ 43.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo. Si bien esto proporciona un amortiguador, la compañía también tenía $ 18.7 millones Sobresaliente en su línea de crédito, que debe presentarse el 8 de agosto de 2028. Cualquier aumento en las tasas de interés podría conducir a mayores gastos de intereses, lo que afecta la rentabilidad.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de malas decisiones comerciales o una respuesta inadecuada a los cambios de la industria. La dependencia de Sprott en productos como el oro y la plata significa que los cambios en el sentimiento de los inversores o las recesiones económicas podrían afectar significativamente sus flujos de ingresos. En el tercer trimestre de 2024, el ingreso neto aumentó a $ 12.7 millones, arriba 87% del año anterior, pero mantener este crecimiento en medio de la dinámica cambiante del mercado será un desafío.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Spott ha implementado varias estrategias. La compañía planea mejorar su infraestructura tecnológica para mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos. Additionally, maintaining a diversified portfolio can help mitigate risks associated with market volatility. El fuerte enfoque en el cumplimiento y los marcos regulatorios también será crítico para navegar por el panorama cambiante de manera efectiva.
| Factor de riesgo | Descripción | Estado actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Mercado altamente competitivo que afecta el crecimiento de AUM | AUM: $ 33.4 mil millones |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones financieras en evolución | Esfuerzos de cumplimiento continuos |
| Condiciones de mercado | Volatilidad en los precios de los productos básicos que afectan los ingresos | Oro: Up 27.7%, plata: Up 30.9% |
| Riesgos operativos | Aumento de los gastos de SG y A | SG&A: $ 4.6 millones |
| Riesgos financieros | Exposición a la liquidez y tasa de interés | Efectivo: $ 43.5 millones; Deuda: $ 18.7 millones |
| Riesgos estratégicos | Dependencia de las condiciones del mercado para la rentabilidad | Ingresos netos: $ 12.7 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Sprott Inc. (SII)
Perspectivas de crecimiento futuro para Sprott Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las oportunidades de crecimiento para Sprott Inc. están reforzadas por varios conductores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía ha lanzado con éxito el Physical Copper Trust, que ha contribuido a las entradas netas.
- Expansiones del mercado: Al 30 de septiembre de 2024, los activos bajo administración (AUM) llegaron $ 33.4 mil millones, un aumento de 16% de $ 28.7 mil millones A finales de 2023.
- Adquisiciones: La compañía está estratégicamente posicionada para explorar más adquisiciones para mejorar sus ofertas de productos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Según las tendencias actuales, se proyecta que el crecimiento de los ingresos continúe. Las tarifas de gestión para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 38.7 millones, arriba 18% de $ 32.9 millones en el mismo trimestre del año pasado. Las tarifas de gestión de la fecha en hasta la fecha totalizaron $ 113.1 millones, un aumento de 17% de $ 97 millones en el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Sprott Inc. se está centrando en asociaciones estratégicas para mejorar su presencia en el mercado. Las entradas exitosas en sus productos que cotizan en bolsa han sido respaldados por fuertes esfuerzos de marketing y asociaciones, particularmente en el sector de metales preciosos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Spott Inc. se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Posición de mercado fuerte: La compañía se ha establecido como líder en una inversión de metales preciosos, con un AUM significativo en fideicomisos físicos.
- Gestión experimentada: El equipo de gestión tiene un historial probado en la gestión de activos y las estrategias de inversión.
- Rendimiento financiero robusto: Para el trimestre, el ingreso neto fue $ 12.7 millones ($ 0.50 por acción), arriba 87% año tras año, que refleja una fuerte eficiencia operativa y condiciones de mercado.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Activos bajo gestión (AUM) | $ 33.4 mil millones | $ 28.7 mil millones | +16% |
| Lngresos netos | $ 12.7 millones | $ 6.8 millones | +87% |
| Tarifas de gestión | $ 38.7 millones | $ 32.9 millones | +18% |
| Tarifas de gestión del año hasta la fecha | $ 113.1 millones | $ 97 millones | +17% |
En general, el potencial de crecimiento de Sprott Inc. está respaldado por una combinación de una fuerte demanda del mercado de metales preciosos, lanzamientos de productos estratégicos y una base financiera sólida que continúa atrayendo el interés de los inversores.
Sprott Inc. (SII) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sprott Inc. (SII) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sprott Inc. (SII)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sprott Inc. (SII)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.