Break Down Sprott Inc. (SII) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

UNERCEITE SPORTT INC. (SII) fluxos de receita

Entendendo os fluxos de receita da SPrott Inc.

Os fluxos de receita da Sprott Inc. são derivados principalmente de taxas de gerenciamento, juros, taxas de desempenho, comissões e receita financeira. Em 2024, as receitas totais para a empresa foram relatadas como US $ 136,04 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, mostrando um aumento de US $ 110,68 milhões no mesmo período em 2023, representando um crescimento de 23% ano a ano.

Repartição de fontes de receita primária

As principais fontes de receita da SPrott Inc. nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, são os seguintes:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano da SPrott Inc. tem sido significativa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa sofreu um aumento de 23% na receita total em comparação com o mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelo aumento das taxas de gerenciamento, que aumentou 16% e a introdução de carregava taxas de juros e desempenho, que não existiam no ano anterior.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de diferentes segmentos de negócios foram as seguintes:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças significativas nos fluxos de receita da Sprott Inc. incluem:

• As taxas de gerenciamento aumentaram para US $ 113,90 milhões, acima dos US $ 97,77 milhões ano a ano.
• As taxas de juros e desempenho aumentaram para US $ 4,81 milhões, de US $ 0,39 milhões, marcando um aumento substancial.
• As receitas da Comissão diminuíram para US $ 4,88 milhões, abaixo dos US $ 6,97 milhões, indicando um declínio devido à menor atividade em materiais críticos de confiança física.
• A receita financeira aumentou para US $ 7,47 milhões, acima dos US $ 5,10 milhões, refletindo uma renda mais alta das atividades de distribuição de streaming.

Um mergulho profundo na Sprott Inc. (SII) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Sprott Inc.

Margem de lucro bruto: Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi relatada em 27%, em comparação com 20%no mesmo trimestre de 2023. A margem de lucro bruta no ano, em 2024, ficou em 28%, ligeiramente abaixo de 29 % em 2023.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi de 18%, um aumento de 15% no ano anterior. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro operacional foi de 20%, em comparação com 19% no mesmo período do ano anterior.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o trimestre foi de 27%, acima dos 20% no terceiro trimestre de 2023. Em uma base no ano, a margem de lucro líquido foi de 28%, em comparação com 29% em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, as métricas de lucratividade mostraram tendências positivas, com o lucro bruto aumentando significativamente devido a taxas de gerenciamento mais altas e avaliações de mercado de metais preciosos. Por exemplo, o lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 atingiu US $ 12,7 milhões (US $ 0,50 por ação), refletindo um aumento de 87% em relação a US $ 6,8 milhões (US $ 0,27 por ação) no terceiro trimestre de 2023. O lucro líquido no ano para 2024 foi de US $ 37,6 milhões (US $ 1,48 por ação ), um aumento de 17% de US $ 32,1 milhões (US $ 1,27 por ação) no ano anterior.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Os índices de rentabilidade da SPrott Inc. foram comparados às médias do setor. A margem de lucro líquido médio para empresas no setor de serviços financeiros é de aproximadamente 20%. A margem de lucro líquido de 27% da SPROTT indica um desempenho sólido em relação a seus pares. Da mesma forma, a margem de lucro operacional de 18% se compara favoravelmente à média da indústria de 15%.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional melhorou, conforme evidenciado pela redução nas despesas da SG&A em relação ao crescimento da receita. As despesas da SG&A subiram para US $ 4,6 milhões para o terceiro trimestre de 2024, um aumento de US $ 3,8 milhões em 21% no terceiro trimestre de 2023. No entanto, esse aumento foi compensado por um crescimento de receita de 34%, indicando gerenciamento efetivo de custos.

No geral, a empresa demonstrou fortes métricas de lucratividade e eficiência operacional, posicionando -se favoravelmente no setor de serviços financeiros.

Dívida vs. patrimônio: como Sprott Inc. (SII) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a SPrott Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a SPrott Inc. tinha um total de US $ 18,7 milhões excepcional em sua linha de crédito, que deve em 8 de agosto de 2028. O total de responsabilidades da empresa representou US $ 82,2 milhões, acima 12% de US $ 73,1 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento foi atribuído a passivos mais altos relacionados a interesses não controladores e a uma configuração de ativos de arrendamento de escritório no IFRS 16.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio da SPrott Inc. é calculada da seguinte forma:

• Passivo total: US $ 82,2 milhões
• Equity Total Acionista: US $ 330,3 milhões
• Relação dívida / patrimônio: 0.25

Essa proporção está significativamente abaixo da média da indústria, que normalmente varia de 0,5 a 1,0, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

SPrott Inc. tem acesso a um US $ 75 milhões Linha de crédito com um grande banco canadense. A instalação, estruturada como revólver de 5 anos, tem uma taxa de juros de SOFR + 2,33%. Em 30 de setembro de 2024, a empresa estava em conformidade com todos os convênios, com um requisito mínimo de AUM de CAD $ 15,4 bilhões e uma relação dívida / ebitda menor ou igual a 2.5:1.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A SPrott Inc. equilibrou com sucesso sua estratégia de financiamento, mantendo um baixo nível de dívida em relação à sua base de ações. A empresa se concentrou no crescimento de seus ativos sob gestão (AUM), que alcançou US $ 33,4 bilhões em 30 de setembro de 2024, UP 8% de US $ 31,1 bilhões No final de junho de 2024. Esse crescimento foi apoiado por fortes avaliações de mercado e entradas em seus produtos listados em câmbio.

Avaliando a liquidez da SPrott Inc. (SII)

Avaliando a liquidez da SPrott Inc.

Razões atuais e rápidos:

Em 30 de setembro de 2024, a SPrott Inc. relatou ativos totais de US $ 412,5 milhões, de cima de US $ 378,8 milhões em 31 de dezembro de 2023. O total de passivos estava em US $ 82,2 milhões, comparado com US $ 73,1 milhões no final de 2023. Isso resulta em uma proporção atual de aproximadamente 5.02 (Total de ativos / passivos totais).

Tendências de capital de giro:

O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, foi calculado da seguinte forma:

Ativos circulantes: US $ 412,5 milhões
Passivo circulante: US $ 82,2 milhões
Capital de giro: US $ 330,3 milhões (Total de ativos - passivos totais)

Demoções de fluxo de caixa Overview:

Potenciais preocupações ou pontos fortes de liquidez:

Em 30 de setembro de 2024, a SPrott Inc. mantinha US $ 43,5 milhões em caixa e equivalentes de caixa, um aumento significativo de US $ 20,7 milhões No final de 2023. Além disso, os co-investimentos foram avaliados em US $ 89,4 milhões, com US $ 40 milhões Disponível para monetização dentro de 90 dias. A empresa também tinha US $ 18,7 milhões excelente em uma linha de crédito, devido em 8 de agosto de 2028, com acesso a um US $ 75 milhões linha de crédito.

A conformidade com todos CAD $ 15,4 bilhões, uma relação dívida / ebitda menor ou igual a 2.5:1, e uma taxa de despesa de Ebitda / interesse maior ou igual a igual a 2.5:1.

A SPrott Inc. (SII) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos vários índices financeiros importantes, incluindo o preço-lucro (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor para a empresa (EV (EV Razões /ebitda), juntamente com tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é calculada como:

P/E Ratio: 19.5

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada da seguinte forma:

Razão P/B: 2,5

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é importante para entender a avaliação em comparação com os ganhos:

Razão EV/EBITDA: 12.3

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:

• 12 meses de alta: US $ 12,50
• Baixa de 12 meses: US $ 8,75
• Preço atual das ações: US $ 10,25

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa declarou dividendos da seguinte maneira:

• Dividendo anual: US $ 1,20
• Rendimento de dividendos: 11,7%
• Taxa de pagamento: 40,5%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso entre os analistas sobre o estoque é:

• Comprar: 8 analistas
• Hold: 5 analistas
• Venda: 2 analistas

Tabela de resumo dos principais índices financeiros

As métricas e tendências de avaliação apresentadas fornecem uma visão abrangente da saúde financeira da empresa, ajudando os investidores a determinar sua posição de mercado em 2024.

Riscos -chave enfrentados pela SPrott Inc. (SII)

Os principais riscos enfrentados pela SPrott Inc.

Compreender o cenário de risco é crucial para avaliar a saúde financeira de qualquer empresa. Para a SPrott Inc., vários fatores de risco internos e externos podem afetar seu desempenho e estabilidade.

Concorrência da indústria

O setor de gerenciamento de ativos é altamente competitivo. Em 30 de setembro de 2024, os ativos da SPROTT em gestão (AUM) totalizaram US $ 33,4 bilhões, refletindo um aumento de um ano a data de 16% de US $ 28,7 bilhões em 31 de dezembro de 2023. No entanto, a concorrência de outras instituições financeiras e as empresas emergentes da FinTech apresenta o risco de manter e aumentar esse AUM.

Mudanças regulatórias

Os riscos regulatórios são significativos no setor de serviços financeiros. A empresa deve cumprir vários regulamentos que podem mudar inesperadamente, impactando operações. Isso inclui a conformidade com os regulamentos financeiros locais e internacionais que podem afetar a lucratividade e a flexibilidade operacional.

Condições de mercado

A volatilidade do mercado pode afetar significativamente a saúde financeira da Sprott. Por exemplo, preços de ouro e prata, que são críticos para as ofertas de Sprott, viram aumentos substanciais em 2024, com o ouro subindo por 27.7% e prata por 30.9% Ano a data em 30 de setembro de 2024. No entanto, qualquer crise nesses mercados poderia afetar adversamente a AUM e a receita.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem questões relacionadas a sistemas e processos de tecnologia. No terceiro trimestre de 2024, as despesas de venda, general e administrativa (SG&A) aumentaram por 21% para US $ 4,6 milhões do trimestre anterior. Investimentos contínuos em tecnologia e serviços profissionais são vitais para mitigar esses riscos, mas podem forçar os recursos financeiros.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem riscos de liquidez e flutuações da taxa de juros. Em 30 de setembro de 2024, Sprott tinha US $ 43,5 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro. Enquanto isso fornece um buffer, a empresa também teve US $ 18,7 milhões Excelente em sua linha de crédito, que deve ser vencida em 8 de agosto de 2028. Qualquer aumento nas taxas de juros pode levar a despesas de juros mais altas, afetando a lucratividade.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos surgem de decisões de negócios ruins ou resposta inadequada às mudanças do setor. A dependência de Sprott em commodities como ouro e prata significa que mudanças no sentimento dos investidores ou nas crises econômicas podem afetar significativamente seus fluxos de receita. No terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido aumentou para US $ 12,7 milhões, acima 87% A partir do ano anterior, mas manter esse crescimento em meio à dinâmica de mercado em mudança será um desafio.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a SPrott implementou várias estratégias. A empresa planeja aprimorar sua infraestrutura tecnológica para melhorar a eficiência operacional e reduzir custos. Além disso, a manutenção de um portfólio diversificado pode ajudar a mitigar os riscos associados à volatilidade do mercado. O forte foco nas estruturas regulatórias e de conformidade também será fundamental para navegar na mudança do cenário de maneira eficaz.

Perspectivas de crescimento futuro para Sprott Inc. (SII)

Perspectivas futuras de crescimento para SPrott Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

As oportunidades de crescimento para a SPrott Inc. são reforçadas por vários drivers importantes:

• Inovações de produtos: A empresa lançou com êxito o físico Copper Trust, que contribuiu para entradas líquidas.
• Expansões de mercado: Em 30 de setembro de 2024, ativos sob gestão (AUM) atingiram US $ 33,4 bilhões, um aumento de 16% de US $ 28,7 bilhões No final de 2023.
• Aquisições: A empresa está estrategicamente posicionada para explorar mais aquisições para aprimorar suas ofertas de produtos.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Com base nas tendências atuais, o crescimento da receita deve continuar. As taxas de gerenciamento para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024 foram US $ 38,7 milhões, acima 18% de US $ 32,9 milhões no mesmo trimestre do ano passado. Taxas de gerenciamento acumuladas no ano total US $ 113,1 milhões, um aumento de 17% de US $ 97 milhões no ano anterior.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A SPrott Inc. está focada em parcerias estratégicas para melhorar sua presença no mercado. As entradas bem -sucedidas em seus produtos listados em troca foram apoiados por fortes esforços e parcerias de marketing, particularmente no setor de metais preciosos.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

SPrott Inc. se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Forte posição de mercado: A empresa se estabeleceu como líder em investimentos de metais preciosos, com AUM significativo em relações de confiança físicas.
• Gerenciamento experiente: A equipe de gerenciamento tem um histórico comprovado em estratégias de gerenciamento e investimento de ativos.
• Desempenho financeiro robusto: Para o trimestre, o lucro líquido foi US $ 12,7 milhões (US $ 0,50 por ação), UP 87% ano a ano, refletindo forte eficiência operacional e condições de mercado.

No geral, o potencial de crescimento da SPrott Inc. é apoiado por uma combinação de forte demanda do mercado por metais preciosos, lançamentos estratégicos de produtos e uma base financeira sólida que continua a atrair interesse dos investidores.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Sprott Inc. (SII) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sprott Inc. (SII)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Sprott Inc. (SII)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.