Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) Bundle
Comprensión de Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) Fluk de ingresos
Comprensión de Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) Los flujos de ingresos
La compañía reportó un hito y ingresos por licencia de $ 12.5 millones Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este ingreso se atribuyó a la aprobación de la FDA del producto Niktimvo, recibido el 14 de agosto de 2024.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 16 millones, compuesto por $ 12.5 millones del hito relacionado con Niktimvo y $ 3.5 millones Reconocido bajo un acuerdo de licencia con Eddingpharm.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En comparación con los mismos períodos en 2023, la compañía no generó ningún ingreso en los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, lo que indica un crecimiento año tras año de 100% para ambos períodos en 2024.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | 9m 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | 9m 2023 Ingresos (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de hito y licencia | $12.5 | $16.0 | $0.0 | $0.0 |
| Ingresos de ventas de productos | $0.0 | $0.0 | $0.0 | $0.0 |
| Ingresos totales | $12.5 | $16.0 | $0.0 | $0.0 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento notable de los ingresos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 puede atribuirse al logro de los pagos de hitos relacionados con la aprobación de Niktimvo, que marca la primera generación de ingresos desde el inicio de la compañía.
La compañía no ha generado ingresos por ventas de productos hasta la fecha, lo que indica una dependencia de los acuerdos de hitos y licencias para la generación de ingresos.
Una inmersión profunda en Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Syndax Pharmaceuticals, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Syndax Pharmaceuticals reportó ingresos totales de $ 12.5 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, como resultado de un pago por hito. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 16 millones.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ (89.6) millones, mientras que la pérdida de los nueve meses fue $ (243.3) millones.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ (84.1) millones, y durante los nueve meses, la pérdida neta fue $ (224.6) millones.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Al comparar el rendimiento interanual, la pérdida neta para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2023 fue $ (51.1) millones, indicando un aumento en la pérdida de 64.5% En el mismo trimestre de 2024. Durante el período de nueve meses, la pérdida aumentó de $ (136.9) millones en 2023 a $ (224.6) millones en 2024, reflejando un aumento de 64.0%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen promedio de ganancias brutas para las compañías de biotecnología generalmente se cierne 70% a 80%, mientras que el margen de beneficio bruto de Syndax está actualmente 78.1% Basado en ingresos por hitos. Por el contrario, el margen operativo para empresas de biotecnología similares a menudo es negativo debido a los altos costos de I + D, similar al margen operativo de Syndax de (717.8%) para el último trimestre.
| Métrico | Syndax Pharmaceuticals (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 78.1% | 70% - 80% |
| Margen de beneficio operativo | (717.8%) | Varía (típicamente negativo) |
| Margen de beneficio neto | (672.0%) | Varía (típicamente negativo) |
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos totales de Syndax para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 102.1 millones, arriba de $ 56.4 millones en el mismo período de 2023. El aumento de los gastos fue impulsado principalmente por los costos de investigación y desarrollo, que fueron $ 71.0 millones para el reciente trimestre, en comparación con $ 39.1 millones el año anterior.
Los gastos de investigación y desarrollo de la compañía durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 176.1 millones, arriba de $ 107.9 millones en el año anterior, representando un aumento significativo de 63.3%.
Los costos del personal, incluida la compensación basada en acciones, también han aumentado, lo que refleja la inversión continua de la compañía en la expansión de su tubería clínica y la preparación para una posible comercialización.
| Categoría de gastos | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $ 70.9 millones | $ 39.1 millones | +81.5% |
| Venta, general y administrativa | $ 31.1 millones | $ 17.3 millones | +80.0% |
| Gastos operativos totales | $ 102.1 millones | $ 56.4 millones | +80.8% |
Deuda versus capital: cómo Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Syndax Pharmaceuticals, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Syndax Pharmaceuticals informó pasivos totales de $ 59.4 millones, que incluyen deuda a corto y largo plazo. El desglose de estos pasivos es el siguiente:
| Tipo de responsabilidad | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Pasivos corrientes | $59,377 |
| Pasivos a largo plazo | $2 |
| Pasivos totales | $59,379 |
La Compañía tiene una deuda mínima a largo plazo, lo que indica una preferencia por el financiamiento de capital sobre el financiamiento de la deuda.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una métrica crucial para evaluar el apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de la compañía se encontraba en $ 366.4 millones. Por lo tanto, la relación deuda / capital se puede calcular de la siguiente manera:
Ratio de deuda a capital = Pasivos totales / patrimonio total = $ 59.4 millones / $ 366.4 millones = 0.162
Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria, que generalmente varía de 0.5 a 1.0, señalando un enfoque conservador para aprovechar la deuda en el crecimiento del financiamiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En mayo de 2023, la Compañía inició un programa de oferta de capital en el mercado (ATM), lo que permite la emisión de hasta $ 200 millones en stock común. Al 30 de septiembre de 2024, no se habían vendido acciones bajo este programa, pero $ 157.9 millones permaneció disponible para el financiamiento de capital futuro.
A partir de los últimos informes, Syndax no ha emitido ninguna deuda nueva a largo plazo ni ha recibido ninguna calificación crediticia de las principales agencias, lo que refleja su enfoque en mantener una deuda baja profile.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía equilibra estratégicamente su financiamiento a través de una combinación de capital y deuda limitada. Los resultados financieros recientes muestran:
- El efectivo neto utilizado en actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (217.5 millones).
- El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue $ 5.9 millones, principalmente del ejercicio de las opciones de acciones y la participación en el plan de compra de acciones de los empleados.
- Al 30 de septiembre de 2024, efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo totalizadas $ 399.6 millones.
Esta estructura financiera indica una preferencia por mantener la liquidez y la flexibilidad, lo que permite la inversión continua en investigación y desarrollo al tiempo que minimiza la dependencia del financiamiento de la deuda.
Evaluación de la liquidez de Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX)
Evaluación de la liquidez de Syndax Pharmaceuticals, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual de Syndax Pharmaceuticals, Inc. Al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación actual |
|---|---|---|
| $414,809 | $59,377 | 6.98 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, no es directamente aplicable aquí, ya que la compañía opera principalmente en el sector farmacéutico donde el inventario es mínimo. La relación rápida es esencialmente la misma que la relación actual en este contexto, lo que indica una fuerte posición de liquidez.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se define como activos corrientes menos pasivos corrientes. Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo para Syndax Pharmaceuticals es:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|
| $414,809 | $59,377 | $355,432 |
Esto indica una posición de capital de trabajo robusta, que sugiere que la compañía puede cubrir sus obligaciones a corto plazo cómodamente.
Estados de flujo de efectivo Overview
Aquí hay un resumen de los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Actividades de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($217,515) | ($119,252) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $49,198 | $133,899 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $5,942 | $5,649 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | ($162,375) | $20,296 |
El aumento en el efectivo neto utilizado en las actividades operativas de 2023 a 2024 refleja un aumento en los gastos operativos, principalmente debido al aumento de los costos de investigación y desarrollo.
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones a corto y largo plazo por un total $ 399.6 millones. Esta importante posición de liquidez proporciona un amortiguador contra los riesgos operativos y permite a la compañía financiar actividades de investigación y desarrollo en curso.
Sin embargo, el efectivo neto utilizado en las actividades operativas ha aumentado, lo que indica que si bien la compañía está bien capitalizada, está incurriendo en pérdidas sustanciales a medida que invierte mucho en su tubería. El déficit acumulado a partir de la misma fecha se encuentra en $ 1.1 mil millones, que destaca la necesidad de una gestión continua de capital y posibles rondas de financiación futuras para mantener las operaciones sin poner en peligro la liquidez.
¿Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la empresa a partir de 2024 se centra en varias métricas financieras para determinar si está sobrevaluado o subestimado. Las relaciones clave incluyen el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y las relaciones de valor a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta atribuible a los accionistas comunes fue $ (224.6 millones), lo que resulta en una pérdida neta por acción de $(2.63). Dado el precio actual de las acciones de la compañía de aproximadamente $4.60, la relación P/E no puede calcularse ya que las ganancias son negativas.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 366.4 millones con 85.3 millones de acciones en circulación, resultando en un valor en libros por acción de aproximadamente $4.30. Con un precio actual de acciones de $4.60, la relación P/B es aproximadamente 1.07.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, el cálculo del valor de la empresa incluye pasivos totales de $ 59.4 millones y equivalentes de efectivo de $ 399.6 millones, lo que lleva a un valor empresarial de aproximadamente $ (340.2 millones). El EBITDA para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (243.3 millones). Dado que ambos valores son negativos, la relación EV/EBITDA no se puede determinar.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $2.50 y un máximo de $6.00. La acción se cotiza actualmente a aproximadamente $4.60, mostrando una recuperación significativa de los mínimos experimentados a principios de año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. La relación de pago también es 0% Como no hay ganancias para distribuir como dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica una perspectiva mixta con recomendaciones de la siguiente manera:
- Comprar: 3 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta (9m 2024) | $ (224.6 millones) |
| Pérdida neta por acción | $(2.63) |
| Precio de las acciones actual | $4.60 |
| Relación P/E | N / A |
| Valor en libros por acción | $4.30 |
| Relación p/b | 1.07 |
| Valor empresarial | $ (340.2 millones) |
| Ebitda (9m 2024) | $ (243.3 millones) |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | 3 compra, 5 retención, 2 vender |
| Precio objetivo promedio | $5.00 |
Riesgos clave que enfrenta Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX)
Riesgos clave que enfrenta Syndax Pharmaceuticals, Inc.
Como una compañía biofarmacéutica en etapa clínica, Syndax Pharmaceuticals, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. A continuación se muestra un análisis detallado de estos factores de riesgo.
Competencia de la industria
La industria biofarmacéutica es altamente competitiva, con numerosas empresas involucradas en el desarrollo de productos terapéuticos similares. La aprobación de Niktimvo en agosto de 2024 ha posicionado a la compañía en un panorama competitivo, pero el éxito de sus productos depende de su eficacia y seguridad en comparación con los tratamientos existentes. La compañía ha informado que no ha generado ningún ingreso de producto hasta la fecha, lo que podría ser un reflejo de las presiones competitivas en el mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar los plazos de desarrollo y comercialización de los productos de la empresa. La nueva aplicación de medicamentos (NDA) para revumenib está actualmente bajo revisión, con una Fecha de acción objetivo de la Ley de tarifas de usuario de medicamentos recetados (PDUFA) del 26 de diciembre de 2024. Cualquier retraso o cambio en el panorama regulatorio podría afectar negativamente las proyecciones financieras de la Compañía.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la capacidad de administrar efectivamente los ensayos clínicos y el desarrollo de productos. La compañía ha incurrido en gastos significativos de investigación y desarrollo, informando un total de $ 176.1 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 107.9 millones para el mismo período en 2023. Aumentos de costos asociados con los ensayos, particularmente para Revumenib y Axatilimab, mayo. Colar los recursos financieros si no se gestionan correctamente.
Riesgos financieros
La compañía informó una pérdida neta de $ 224.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 136.9 millones en el año anterior. A la misma fecha, Syndax tenía un déficit acumulado de $ 1.1 mil millones, lo que indica desafíos financieros continuos que podrían obstaculizar su capacidad para recaudar capital adicional. La necesidad de fondos continuos a través del capital o la deuda aumenta el riesgo de dilución para los accionistas existentes.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado pueden afectar significativamente el rendimiento de acciones de la compañía y los esfuerzos de recaudación de capital. La volatilidad continua en el sector biofarmacéutico, junto con factores macroeconómicos como la inflación y las tasas de interés, podría afectar el sentimiento de los inversores y el acceso al capital.
Estrategias de mitigación
Syndax ha establecido varias estrategias para mitigar estos riesgos. La compañía ha celebrado colaboraciones, como con Incyte para la comercialización de Niktimvo, que puede proporcionar flujos de ingresos adicionales y compartir la carga financiera del desarrollo. Además, la compañía está buscando activamente fuentes de financiación adicionales y pagos por hitos de los acuerdos existentes para apoyar sus necesidades operativas.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en biofarmacéuticos | Potencial para una cuota de mercado e ingresos reducidos |
| Cambios regulatorios | Pendiente de NDA para revumenib | Los retrasos podrían afectar la generación de ingresos |
| Riesgos operativos | Aumento de los gastos de I + D | Reportó $ 176.1 millones en 2024 |
| Riesgos financieros | Pérdidas netas en curso | Pérdida neta de $ 224.6 millones en 2024 |
| Condiciones de mercado | Volatilidad en existencias biofarmacéuticas | Posible impacto en la cría de capital |
Perspectivas de crecimiento futuro para Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX)
Perspectivas de crecimiento futuro para Syndax Pharmaceuticals, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La aprobación del producto Niktimvo el 14 de agosto de 2024 es un hito significativo para la compañía, generando un hito de ingresos de $ 12.5 millones Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Se anticipa que este producto se lanzará en el mercado de EE. UU. A principios de 2025, proporcionando una vía para la generación de ingresos donde actualmente no existe ninguno.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales ascendieron a $ 16 millones, que consiste en los ingresos de hitos mencionados anteriormente y un adicional $ 3.5 millones Reconocido bajo un acuerdo de licencia con Eddingpharm. Las estimaciones de ingresos futuros están vinculados a la comercialización exitosa de Niktimvo y el desarrollo continuo de otros candidatos a productos, incluida la fecha de acción objetivo de la Ley de Tarifas de Usuario de Medicamentos Recetados (PDUFA) establecida para el 26 de diciembre de 2024.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía está promotando a Niktimvo con Incyte en los Estados Unidos, aprovechando las capacidades de marketing establecidas de Incyte. Se espera que esta asociación mejore la penetración del mercado y la efectividad de las ventas. Además, la compañía ha celebrado un acuerdo de regalías con Royalty Pharma, que incluye un $ 350 millones pago por adelantado y posibles pagos futuros por total $ 822.5 millones.
Ventajas competitivas
La compañía tiene una tubería sólida respaldada por importantes inversiones en investigación y desarrollo, que totalizó $ 176.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta inversión es crucial para mantener un crecimiento a largo plazo y abordar las necesidades médicas no satisfechas en oncología y otras áreas terapéuticas. Additionally, the company maintains a strong cash position of $ 399.6 millones as of September 30, 2024, providing a buffer for continued operations and development.
| Métrica financiera | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos (tercer trimestre 2024) | $12,500 |
| Ingresos (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $16,000 |
| Gastos de investigación y desarrollo (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $176,118 |
| Pérdida neta (tercer trimestre 2024) | $(84,126) |
| Efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones | $399,600 |
| Acuerdo de regalías por adelantado | $350,000 |
| Pagos futuros potenciales (acuerdo de regalías) | $822,500 |
El enfoque estratégico en el desarrollo innovador de productos, junto con asociaciones sólidas y una posición financiera saludable, posiciona a la compañía favorablemente para el crecimiento futuro en el sector biofarmacéutico.
Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.