Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) Bundle
Compreensão Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) fluxos de receita
Entender Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) Fluxos de receita
A empresa relatou uma receita de marco e licença de US $ 12,5 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Esta receita foi atribuída à aprovação da FDA do produto Niktimvo, recebida em 14 de agosto de 2024.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançadas US $ 16 milhões, composto de US $ 12,5 milhões do marco relacionado a Niktimvo e US $ 3,5 milhões reconhecido sob um contrato de licença com a Eddingpharm.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Em comparação com os mesmos períodos em 2023, a empresa não gerou receita nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2023, indicando um crescimento ano a ano de 100% para ambos os períodos em 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhões) | 9m 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | 9m 2023 Receita (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de Milestone e Licença | $12.5 | $16.0 | $0.0 | $0.0 |
| Receita de vendas de produtos | $0.0 | $0.0 | $0.0 | $0.0 |
| Receita total | $12.5 | $16.0 | $0.0 | $0.0 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento notável da receita nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, pode ser atribuído à conquista de pagamentos marcos relacionados à aprovação do Niktimvo, marcando a primeira geração de receita desde o início da empresa.
A Companhia não gerou receita de vendas de produtos até o momento, indicando uma dependência de contratos de Milestone e Licença para a geração de receita.
Um mergulho profundo na Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) lucratividade
Um mergulho profundo na Syndax Pharmaceuticals, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Syndax Pharmaceuticals relatou receitas totais de US $ 12,5 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, resultantes de um pagamento de marco. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançadas US $ 16 milhões.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $ (89,6) milhões, enquanto a perda pelos nove meses foi $ (243,3) milhões.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (84,1) milhõese, durante os nove meses, a perda líquida foi $ (224,6) milhões.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando o desempenho ano a ano, o prejuízo líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2023, foi $ (51,1) milhões, indicando um aumento na perda de 64.5% No mesmo trimestre de 2024. Para o período de nove meses, a perda aumentou de $ (136,9) milhões em 2023 para $ (224,6) milhões em 2024, refletindo uma ascensão de 64.0%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio para empresas de biotecnologia normalmente paira em torno 70% a 80%, enquanto a margem de lucro bruta da Syndax é atualmente 78.1% com base na receita de marco. Por outro lado, a margem operacional para empresas de biotecnologia similares é frequentemente negativa devido aos altos custos de P&D, semelhante à margem operacional da Syndax de (717.8%) Para o último trimestre.
| Métrica | Syndax Pharmaceuticals (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 78.1% | 70% - 80% |
| Margem de lucro operacional | (717.8%) | Varia (normalmente negativo) |
| Margem de lucro líquido | (672.0%) | Varia (normalmente negativo) |
Análise da eficiência operacional
As despesas operacionais totais do Syndax nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 102,1 milhões, de cima de US $ 56,4 milhões No mesmo período de 2023. O aumento das despesas foi impulsionado principalmente pelos custos de pesquisa e desenvolvimento, que foram US $ 71,0 milhões no trimestre recente, em comparação com US $ 39,1 milhões no ano anterior.
As despesas de pesquisa e desenvolvimento da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 176,1 milhões, de cima de US $ 107,9 milhões no ano anterior, representando um aumento significativo de 63.3%.
Os custos de pessoal, incluindo compensação baseada em ações, também aumentaram, refletindo o investimento contínuo da empresa na expansão de seu oleoduto clínico e se preparando para a potencial comercialização.
| Categoria de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | US $ 70,9 milhões | US $ 39,1 milhões | +81.5% |
| Vendendo, geral e administrativo | US $ 31,1 milhões | US $ 17,3 milhões | +80.0% |
| Despesas operacionais totais | US $ 102,1 milhões | US $ 56,4 milhões | +80.8% |
Dívida vs. patrimônio: como a Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Syndax Pharmaceuticals, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Syndax Pharmaceuticals relatou o total de passivos de US $ 59,4 milhões, que incluem dívidas de curto e longo prazo. O colapso desses passivos é o seguinte:
| Tipo de responsabilidade | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Passivos circulantes | $59,377 |
| Passivos de longo prazo | $2 |
| Passivos totais | $59,379 |
A empresa possui dívida mínima de longo prazo, indicando uma preferência pelo financiamento de ações sobre o financiamento da dívida.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crucial para avaliar a alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas da empresa estava em US $ 366,4 milhões. Portanto, a relação dívida / patrimônio pode ser calculada da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = passivos totais / patrimônio total = US $ 59,4 milhões / $ 366,4 milhões = 0.162
Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente varia de 0,5 a 1,0, sinalizando uma abordagem conservadora para alavancar dívidas no crescimento do financiamento.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em maio de 2023, a empresa iniciou um programa de oferta de ações no mercado (ATM), permitindo a emissão de até US $ 200 milhões em ações ordinárias. Em 30 de setembro de 2024, nenhuma ação foi vendida sob este programa, mas US $ 157,9 milhões permaneceu disponível para financiamento futuro de capital.
A partir dos relatórios mais recentes, a Sydax não emitiu nenhuma dívida de longo prazo ou recebeu classificações de crédito das principais agências, refletindo seu foco em manter uma dívida baixa profile.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibra estrategicamente seu financiamento por meio de uma combinação de patrimônio e dívida limitada. Os recentes resultados financeiros mostram:
- O caixa líquido usado em atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (217,5 milhões).
- O caixa líquido fornecido por atividades de financiamento foi US $ 5,9 milhões, principalmente a partir do exercício de opções de ações e participação no plano de compra de ações dos funcionários.
- Em 30 de setembro de 2024, dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo totalizados US $ 399,6 milhões.
Essa estrutura financeira indica uma preferência por manter a liquidez e a flexibilidade, permitindo investimentos contínuos em pesquisa e desenvolvimento, minimizando a dependência do financiamento da dívida.
Avaliando a liquidez da Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX)
Avaliando o Syndax Pharmaceuticals, Inc. Liquidez
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Syndax Pharmaceuticals, Inc. em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $414,809 | $59,377 | 6.98 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, não é diretamente aplicável aqui, pois a empresa opera principalmente no setor farmacêutico, onde o inventário é mínimo. A proporção rápida é essencialmente a mesma que a proporção atual nesse contexto, indicando uma forte posição de liquidez.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é definido como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro da Syndax Pharmaceuticals é:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|
| $414,809 | $59,377 | $355,432 |
Isso indica uma posição robusta de capital de giro, o que sugere que a empresa pode cobrir suas obrigações de curto prazo confortavelmente.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Aqui está um resumo das declarações de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Atividades de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | ($217,515) | ($119,252) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento | $49,198 | $133,899 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $5,942 | $5,649 |
| Aumento líquido (diminuição) em dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito | ($162,375) | $20,296 |
O aumento do caixa líquido usado nas atividades operacionais de 2023 a 2024 reflete um aumento nas despesas operacionais, principalmente devido ao aumento dos custos de pesquisa e desenvolvimento.
Preocupações ou pontos fortes de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto e longo prazo, totalizando US $ 399,6 milhões. Essa posição significativa de liquidez fornece um buffer contra riscos operacionais e permite que a empresa financie as atividades de pesquisa e desenvolvimento em andamento.
No entanto, o dinheiro líquido usado nas atividades operacionais aumentou, indicando que, embora a empresa seja bem capitalizada, está incorrendo em perdas substanciais, pois investe fortemente em seu pipeline. O déficit acumulado na mesma data está em US $ 1,1 bilhão, que destaca a necessidade de gerenciamento contínuo de capital e possíveis rodadas futuras de financiamento para sustentar operações sem comprometer a liquidez.
A Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da Companhia em 2024 concentra -se em várias métricas financeiras para determinar se está supervalorizada ou subvalorizada. As principais índices incluem as relações de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para o valor para o ebitda (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a perda líquida atribuível aos acionistas ordinários foi $ (224,6 milhões), resultando em uma perda líquida por ação de $(2.63). Dado o preço atual das ações da empresa de aproximadamente $4.60, a relação P/E não pode ser calculada, pois os ganhos são negativos.
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era US $ 366,4 milhões com 85,3 milhões de ações em circulação, resultando em um valor contábil por ação de aproximadamente $4.30. Com um preço atual das ações de $4.60, a proporção P/B é aproximadamente 1.07.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Em 30 de setembro de 2024, o cálculo do valor da empresa inclui passivos totais de US $ 59,4 milhões e equivalentes de caixa de US $ 399,6 milhões, levando a um valor corporativo de aproximadamente $ (340,2 milhões). O EBITDA pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $ (243,3 milhões). Dado que ambos os valores são negativos, a relação EV/EBITDA não pode ser determinada.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $2.50 e uma alta de $6.00. As ações estão sendo negociadas atualmente em aproximadamente $4.60, mostrando uma recuperação significativa dos mínimos experimentados no início do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também é 0% pois não há ganhos para distribuir como dividendos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista indica uma perspectiva mista com recomendações da seguinte forma:
- Comprar: 3 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Perda líquida (9m 2024) | $ (224,6 milhões) |
| Perda líquida por ação | $(2.63) |
| Preço atual das ações | $4.60 |
| Razão P/E. | N / D |
| Valor contábil por ação | $4.30 |
| Proporção P/B. | 1.07 |
| Valor da empresa | $ (340,2 milhões) |
| EBITDA (9M 2024) | $ (243,3 milhões) |
| Razão EV/EBITDA | N / D |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | 3 Comprar, 5 espera, 2 vender |
| Meta de preço médio | $5.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX)
Riscos -chave enfrentados pela Syndax Pharmaceuticals, Inc.
Como empresa biofarmacêutica em estágio clínico, a Syndax Pharmaceuticals, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Abaixo está uma análise detalhada desses fatores de risco.
Concorrência da indústria
A indústria biofarmacêutica é altamente competitiva, com inúmeras empresas envolvidas no desenvolvimento de produtos terapêuticos semelhantes. A aprovação da Niktimvo em agosto de 2024 posicionou a empresa em um cenário competitivo, mas o sucesso de seus produtos depende de sua eficácia e segurança em comparação com os tratamentos existentes. A empresa informou que não gerou nenhuma receita de produto até o momento, o que pode ser um reflexo das pressões competitivas no mercado.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem afetar as linhas de tempo de desenvolvimento e comercialização dos produtos da empresa. O novo pedido de medicamento (NDA) para o Revumenib está atualmente em revisão, com uma ação de ação alvo de taxa de taxa de usuário de medicamentos prescritos (PDUFA) de 26 de dezembro de 2024. Quaisquer atrasos ou alterações no cenário regulatório podem afetar adversamente as projeções financeiras da empresa.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a capacidade de gerenciar efetivamente ensaios clínicos e desenvolvimento de produtos. A Companhia sofreu despesas significativas de pesquisa e desenvolvimento, relatando um total de US $ 176,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 107,9 milhões no mesmo período em 2023. Custos aumentados associados a estudos, particularmente para revumenibe e axatilimab, pode Coe os recursos financeiros se não forem gerenciados adequadamente.
Riscos financeiros
A empresa registrou uma perda líquida de US $ 224,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima dos US $ 136,9 milhões no ano anterior. Na mesma data, o Sydax teve um déficit acumulado de US $ 1,1 bilhão, indicando desafios financeiros em andamento que poderiam dificultar sua capacidade de aumentar o capital adicional. A necessidade de financiamento contínuo por meio de patrimônio ou dívida aumenta o risco de diluição para os acionistas existentes.
Condições de mercado
As condições do mercado podem afetar significativamente o desempenho das ações da empresa e os esforços de levantamento de capital. A volatilidade contínua no setor biofarmacêutico, juntamente com fatores macroeconômicos, como inflação e taxas de juros, pode afetar o sentimento dos investidores e o acesso ao capital.
Estratégias de mitigação
A Syndax estabeleceu várias estratégias para mitigar esses riscos. A Companhia firmou colaborações, como no Incyte para a comercialização do Niktimvo, que pode fornecer fluxos de receita adicionais e compartilhar o ônus financeiro do desenvolvimento. Além disso, a empresa está buscando ativamente fontes de financiamento adicionais e pagamentos marcantes de acordos existentes para atender às suas necessidades operacionais.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência em biofarmacêuticos | Potencial de participação de mercado reduzida e receita |
| Mudanças regulatórias | Pendente da NDA para revumenibe | Atrasos podem afetar a geração de receita |
| Riscos operacionais | Aumento das despesas de P&D | Relatou US $ 176,1 milhões em 2024 |
| Riscos financeiros | Perdas líquidas em andamento | Perda líquida de US $ 224,6 milhões em 2024 |
| Condições de mercado | Volatilidade em ações biofarmacêuticas | Possível impacto na criação de capital |
Perspectivas de crescimento futuro da Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX)
Perspectivas de crescimento futuro da Syndax Pharmaceuticals, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A aprovação do produto Niktimvo em 14 de agosto de 2024, é um marco significativo para a empresa, gerando uma receita marcante de US $ 12,5 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Prevê -se que este produto seja lançado no mercado dos EUA no início de 2025, fornecendo um caminho para a geração de receita onde atualmente existe nenhum.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total representou US $ 16 milhões, consistindo na receita marcante mencionada anteriormente e em um adicional US $ 3,5 milhões reconhecido sob um contrato de licença com a Eddingpharm. As estimativas futuras de receita estão vinculadas à comercialização bem -sucedida do Niktimvo e ao desenvolvimento contínuo de outros candidatos a produtos, incluindo o Revumenib, que possui uma data de ação alvo de taxa de taxa de medicamentos prescritos (PDUFA) definida para 26 de dezembro de 2024.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa está co-promovendo a Niktimvo com a Incyte nos EUA, alavancando os recursos de marketing estabelecidos da Incyte. Espera -se que essa parceria aprimore a penetração do mercado e a eficácia das vendas. Além disso, a empresa firmou um acordo de royalties com a royalty pharma, que inclui um US $ 350 milhões pagamento inicial e potenciais pagamentos futuros US $ 822,5 milhões.
Vantagens competitivas
A empresa possui um pipeline robusto apoiado por investimentos significativos em pesquisa e desenvolvimento, que totalizaram US $ 176,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse investimento é crucial para manter o crescimento a longo prazo e atender às necessidades médicas não atendidas em oncologia e em outras áreas terapêuticas. Além disso, a empresa mantém uma forte posição em dinheiro de US $ 399,6 milhões Em 30 de setembro de 2024, fornecendo um buffer para operações e desenvolvimento contínuos.
| Métrica financeira | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Receita (Q3 2024) | $12,500 |
| Receita (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | $16,000 |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | $176,118 |
| Perda líquida (Q3 2024) | $(84,126) |
| Dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos | $399,600 |
| Contrato de royalties Pagamento antecipado | $350,000 |
| Potenciais pagamentos futuros (Contrato de Royalty) | $822,500 |
O foco estratégico no desenvolvimento inovador de produtos, juntamente com fortes parcerias e uma posição financeira saudável, posiciona a empresa favoravelmente para um crescimento futuro no setor biofarmacêutico.
Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.