Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) Bundle
Compréhension des sources de revenus de SynDax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX)
Comprendre Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) Structure de revenus
La société a déclaré un jalon et un revenu de licence de 12,5 millions de dollars Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Ce chiffre d'affaires a été attribué à l'approbation de la FDA du produit Niktimvo, reçu le 14 août 2024.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 16 millions de dollars, composé de 12,5 millions de dollars du jalon lié à Niktimvo et 3,5 millions de dollars Reconnu en vertu d'un accord de licence avec Eddingpharm.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Par rapport aux mêmes périodes en 2023, la société n'a généré aucun chiffre d'affaires au cours des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2023, indiquant une croissance annuelle de 100% pour les deux périodes en 2024.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | 9m 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | 9m 2023 Revenus (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Jalon et revenus de licence | $12.5 | $16.0 | $0.0 | $0.0 |
| Revenus de vente de produits | $0.0 | $0.0 | $0.0 | $0.0 |
| Revenus totaux | $12.5 | $16.0 | $0.0 | $0.0 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation notable des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 peut être attribué à la réalisation des paiements d'étape liés à l'approbation de Niktimvo, marquant la première génération de revenus depuis la création de l'entreprise.
La société n'a pas généré à ce jour les revenus de vente de produits, ce qui indique une dépendance à l'égard des accords d'étape et de licence pour la génération de revenus.
Une plongée profonde dans SynDax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) rentable
Une plongée profonde dans SynDax Pharmaceuticals, Inc.
Marge bénéficiaire brute: SynDax Pharmaceuticals a rapporté des revenus totaux de 12,5 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, résultant d'un paiement marquant. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 16 millions de dollars.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (89,6) millions de dollars, alors que la perte pour les neuf mois était (243,3) millions de dollars.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (84,1) millions de dollars, et pendant les neuf mois, la perte nette a été (224,6 millions de dollars.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les performances en glissement annuel, la perte nette des trois mois clos le 30 septembre 2023 était (51,1 millions de dollars, indiquant une augmentation de la perte de 64.5% Au même trimestre de 2024. Pour la période de neuf mois, la perte a augmenté de (136,9) millions de dollars en 2023 à (224,6 millions de dollars en 2024, reflétant une montée 64.0%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne des entreprises de biotechnologie plane généralement 70% à 80%, tandis que la marge bénéficiaire brute de Syndex est actuellement 78.1% basé sur les revenus marquants. En revanche, la marge d'exploitation pour des entreprises biotechnologiques similaires est souvent négative en raison de coûts de R&D élevés, similaires à la marge opérationnelle de Syndex de (717.8%) pour le dernier trimestre.
| Métrique | SynDax Pharmaceuticals (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 78.1% | 70% - 80% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | (717.8%) | Varie (généralement négatif) |
| Marge bénéficiaire nette | (672.0%) | Varie (généralement négatif) |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation totales de Syndex pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, se sont élevés à 102,1 millions de dollars, à partir de 56,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023. L'augmentation des dépenses a été entraînée principalement par les coûts de recherche et de développement, qui étaient 71,0 millions de dollars pour le récent trimestre, par rapport à 39,1 millions de dollars l'année précédente.
Les frais de recherche et développement de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 176,1 millions de dollars, à partir de 107,9 millions de dollars Au cours de l'année précédente, représentant une augmentation significative de 63.3%.
Les coûts du personnel, y compris la rémunération en actions, ont également augmenté, reflétant l'investissement continu de l'entreprise dans l'élargissement de son pipeline clinique et la préparation à la commercialisation potentielle.
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | 70,9 millions de dollars | 39,1 millions de dollars | +81.5% |
| Vente, général et administratif | 31,1 millions de dollars | 17,3 millions de dollars | +80.0% |
| Dépenses d'exploitation totales | 102,1 millions de dollars | 56,4 millions de dollars | +80.8% |
Dette vs Équité: comment SynDax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment SynDax Pharmaceuticals, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Depuis le 30 septembre 2024, SynDax Pharmaceuticals a signalé des passifs totaux de 59,4 millions de dollars, qui comprend une dette à court et à long terme. La ventilation de ces responsabilités est la suivante:
| Type de responsabilité | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Passifs actuels | $59,377 |
| Responsabilités à long terme | $2 |
| Passifs totaux | $59,379 |
La Société a une dette minimale à long terme, indiquant une préférence pour le financement par actions sur le financement de la dette.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure cruciale pour évaluer l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires de la Société se tenaient à 366,4 millions de dollars. Par conséquent, le ratio dette / capital-investissement peut être calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = passif total / capitaux propres totaux = 59,4 millions de dollars / 366,4 millions de dollars = 0.162
Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,0, signalant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette dans le financement de la croissance.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En mai 2023, la société a lancé un programme d'offre en actions en actions (ATM), permettant 200 millions de dollars en stock ordinaire. Au 30 septembre 2024, aucune actions n'avait été vendue dans le cadre de ce programme, mais 157,9 millions de dollars est resté disponible pour le financement des actions futures.
Depuis les derniers rapports, SynDax n'a émis aucune nouvelle dette à long terme ni reçu de notations de crédit des principales agences, reflétant son accent sur le maintien d'une faible dette profile.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société équilibre stratégiquement son financement par une combinaison de capitaux propres et de dette limitée. Les résultats financiers récents montrent:
- L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $ (217,5 millions).
- L'argent net fourni par les activités de financement était 5,9 millions de dollars, principalement à partir de l'exercice des options d'achat d'actions et de la participation au plan d'achat des actions des employés.
- Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et les investissements à court terme ont totalisé 399,6 millions de dollars.
Cette structure financière indique une préférence pour le maintien de la liquidité et de la flexibilité, permettant des investissements continus dans la recherche et le développement tout en minimisant la dépendance à l'égard du financement de la dette.
Évaluation de la liquidité de SynDax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX)
Évaluation des liquidités de SynDax Pharmaceuticals, Inc.
Ratios actuels et rapides
Le rapport actuel de SynDax Pharmaceuticals, Inc. au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $414,809 | $59,377 | 6.98 |
Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, n'est pas directement applicable ici, car la société opère principalement dans le secteur pharmaceutique où l'inventaire est minime. Le rapport rapide est essentiellement le même que le rapport actuel dans ce contexte, indiquant une forte position de liquidité.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est défini comme des actifs actuels moins les passifs courants. Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement de Syndox Pharmaceuticals est:
| Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|
| $414,809 | $59,377 | $355,432 |
Cela indique une position de fonds de roulement robuste, qui suggère que l'entreprise peut couvrir confortablement ses obligations à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Voici un résumé des énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Activités de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | ($217,515) | ($119,252) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $49,198 | $133,899 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $5,942 | $5,649 |
| Augmentation nette (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des espèces restreintes | ($162,375) | $20,296 |
L'augmentation de la trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation de 2023 à 2024 reflète une augmentation des dépenses opérationnelles, principalement en raison de l'augmentation des coûts de recherche et de développement.
Préoccupations ou forces de liquidité
Au 30 septembre 2024, la société a des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court et à long terme totalisant 399,6 millions de dollars. Cette position de liquidité importante fournit un tampon contre les risques opérationnels et permet à l'entreprise de financer des activités de recherche et développement en cours.
Cependant, l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation a augmenté, indiquant que si la société est bien capitalisée, elle subit des pertes substantielles car elle investit massivement dans son pipeline. Le déficit accumulé à la même date 1,1 milliard de dollars, qui met en évidence la nécessité d'une gestion continue du capital et de futurs tours de financement potentiels pour soutenir les opérations sans compromettre la liquidité.
Syndox Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation de la société en 2024 se concentre sur diverses mesures financières pour déterminer si elle est surévaluée ou sous-évaluée. Les ratios clés incluent les ratios de prix-bénéfice (P / E), de prix à livre (P / B) et de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, la perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires était $ (224,6 millions), entraînant une perte nette par action de $(2.63). Compte tenu du cours actuel de la société d'environ $4.60, le rapport P / E ne peut pas être calculé car les bénéfices sont négatifs.
Ratio de prix / livre (P / B)
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 366,4 millions de dollars avec 85,3 millions d'actions en circulation, résultant en une valeur comptable par action d'environ $4.30. Avec un cours actuel de l'action de $4.60, le rapport P / B est approximativement 1.07.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, le calcul de la valeur de l'entreprise comprend le passif total de 59,4 millions de dollars et les équivalents en espèces de 399,6 millions de dollars, conduisant à une valeur d'entreprise d'environ $ (340,2 millions). L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $ (243,3 millions). Étant donné que les deux valeurs sont négatives, le rapport EV / EBITDA ne peut pas être déterminé.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $2.50 et un sommet de $6.00. Le stock se négocie actuellement à peu près $4.60, montrant une récupération importante des bas connus plus tôt dans l'année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie actuellement aucun dividende, et donc le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement est également 0% car il n'y a pas de gains à distribuer en tant que dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique une perspective mitigée avec des recommandations comme suit:
- Acheter: 3 analystes
- Prise: 5 analystes
- Vendre: 2 analystes
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Perte nette (9m 2024) | $ (224,6 millions) |
| Perte nette par action | $(2.63) |
| Cours actuel | $4.60 |
| Ratio P / E | N / A |
| Valeur comptable par action | $4.30 |
| Ratio P / B | 1.07 |
| Valeur d'entreprise | $ (340,2 millions) |
| EBITDA (9m 2024) | $ (243,3 millions) |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | 3 acheter, 5 retenue, 2 vendre |
| Objectif de prix moyen | $5.00 |
Risques clés face à Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX)
Risques clés face à Syndax Pharmaceuticals, Inc.
En tant que société biopharmaceutique à stade clinique, SynDax Pharmaceuticals, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée de ces facteurs de risque.
Concurrence de l'industrie
L'industrie biopharmaceutique est très compétitive, avec de nombreuses entreprises engagées dans le développement de produits thérapeutiques similaires. L'approbation de Niktimvo en août 2024 a positionné l'entreprise dans un paysage concurrentiel, mais le succès de ses produits dépend de leur efficacité et de leur sécurité par rapport aux traitements existants. La société a indiqué qu'elle n'avait généré aucun chiffre d'affaires à ce jour, ce qui pourrait être le reflet des pressions concurrentielles sur le marché.
Changements réglementaires
Les changements de réglementation peuvent avoir un impact sur les délais de développement et de commercialisation des produits de la société. La nouvelle demande de médicament (NDA) pour le rémensib est actuellement en cours d'examen, avec une date d'action cible de la loi sur les frais d'utilisation des médicaments sur ordonnance (PDUFA), la date d'action cible du 26 décembre 2024. Tout retard ou modification du paysage réglementaire pourrait nuire aux projections financières de l'entreprise.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent la capacité de gérer efficacement les essais cliniques et le développement de produits. La société a engagé des frais de recherche et de développement importants, déclarant un total de 176,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 107,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Faire des ressources financières si elle n'est pas gérée correctement.
Risques financiers
La société a déclaré une perte nette de 224,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 136,9 millions de dollars l'année précédente. À la même date, Syndex avait un déficit accumulé de 1,1 milliard de dollars, indiquant des défis financiers en cours qui pourraient entraver sa capacité à lever des capitaux supplémentaires. La nécessité d'un financement continu par des capitaux propres ou de la dette augmente le risque de dilution pour les actionnaires existants.
Conditions du marché
Les conditions du marché peuvent affecter considérablement les performances des actions de l'entreprise et les efforts de levée de capitaux. La volatilité continue du secteur biopharmaceutique, couplée à des facteurs macroéconomiques tels que l'inflation et les taux d'intérêt, pourrait avoir un impact sur le sentiment des investisseurs et l'accès au capital.
Stratégies d'atténuation
Syndex a établi diverses stratégies pour atténuer ces risques. La société a conclu des collaborations, comme Incyte pour la commercialisation de Niktimvo, qui peut fournir des sources de revenus supplémentaires et partager la charge financière du développement. En outre, la Société poursuit activement des sources de financement supplémentaires et les paiements d'étape provenant des accords existants pour répondre à ses besoins opérationnels.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans les biopharmaceutiques | Potentiel de réduction des parts de marché et des revenus |
| Changements réglementaires | NDA en attente pour le rememenib | Les retards pourraient avoir un impact sur la génération de revenus |
| Risques opérationnels | Augmentation des dépenses de R&D | A déclaré 176,1 millions de dollars en 2024 |
| Risques financiers | Pertes nettes en cours | Perte nette de 224,6 millions de dollars en 2024 |
| Conditions du marché | Volatilité des stocks biopharmaceutiques | Impact possible sur la levée de capitaux |
Perspectives de croissance futures pour SynDax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX)
Perspectives de croissance futures de SynDax Pharmaceuticals, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'approbation du produit Niktimvo le 14 août 2024 est une étape importante pour l'entreprise, générant des revenus de jalon de 12,5 millions de dollars Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024. Ce produit devrait être lancé sur le marché américain d'ici le début de 2025, fournissant une voie pour la génération de revenus où aucune n'existe actuellement.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux se sont élevés à 16 millions de dollars, composé des revenus d'étape mentionnés précédemment et d'un autre 3,5 millions de dollars Reconnu en vertu d'un accord de licence avec Eddingpharm. Les estimations futures des revenus sont liées à la commercialisation réussie de Niktimvo et au développement continu d'autres produits candidats, y compris Revumenib, qui dispose d'une date d'action cible des frais de drogues sur les médicaments (PDUFA) fixé pour le 26 décembre 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société co-promoute Niktimvo avec Incyte aux États-Unis, tirant parti des capacités de marketing établies d'Incyte. Ce partenariat devrait améliorer la pénétration du marché et l'efficacité des ventes. En outre, la société a conclu un accord de redevance avec Royalty Pharma, qui comprend un 350 millions de dollars paiement initial et paiements futurs potentiels totalisant 822,5 millions de dollars.
Avantages compétitifs
La société a un pipeline robuste soutenu par des investissements importants dans la recherche et le développement, qui ont totalisé 176,1 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cet investissement est crucial pour maintenir une croissance à long terme et répondre aux besoins médicaux non satisfaits en oncologie et dans d'autres domaines thérapeutiques. De plus, la société maintient une forte position de trésorerie 399,6 millions de dollars Au 30 septembre 2024, offrant un tampon pour les opérations et le développement continus.
| Métrique financière | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenus (T1 2024) | $12,500 |
| Revenus (9 mois terminés le 30 septembre 2024) | $16,000 |
| Dépenses de recherche et de développement (9 mois terminés le 30 septembre 2024) | $176,118 |
| Perte nette (Q3 2024) | $(84,126) |
| Cash, équivalents de trésorerie et investissements | $399,600 |
| Accord de redevance Paiement initial | $350,000 |
| Paiements futurs potentiels (accord de redevance) | $822,500 |
L'accent stratégique sur le développement de produits innovants, couplé à de solides partenariats et à une situation financière saine, positionne favorablement l'entreprise pour la croissance future du secteur biopharmaceutique.
Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Syndax Pharmaceuticals, Inc. (SNDX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.