SPX Technologies, Inc. (SPXC) Bundle
Comprensión de SPX Technologies, Inc. (SPXC) Fluk de ingresos
Comprensión de SPX Technologies, Inc. Flujos de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos totales ascendieron a $ 1,450.2 millones, en comparación con $ 1,271.8 millones durante el mismo período en 2023, reflejando una tasa de crecimiento año tras año de 14.0%.
El crecimiento de los ingresos se atribuyó principalmente a:
- Crecimiento de ingresos inorgánicos a partir de adquisiciones, específicamente Ingénia, Aspeq y Tamco dentro del segmento HVAC.
- Crecimiento de ingresos orgánicos impulsado por una mayor demanda de productos de enfriamiento y un proyecto de servicio más grande que típico.
Sin embargo, hubo una disminución de los ingresos orgánicos dentro del segmento reportable de detección y medición, que fue influenciado por:
- Volumen de proyecto grande más bajo en el negocio de tecnologías de comunicación.
- Modest Declats en la demanda global de productos de ubicación e inspección.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La siguiente tabla ilustra las tendencias de crecimiento de los ingresos:
| Período | Ingresos totales (en millones) | Tasa de crecimiento año tras año |
|---|---|---|
| P3 2024 | $483.7 | 7.8% |
| P3 2023 | $448.7 | - |
| 9 meses 2024 | $1,450.2 | 14.0% |
| 9 meses 2023 | $1,271.8 | - |
Contribución de segmentos comerciales a los ingresos generales
El desglose de los ingresos por segmentos reportables para los tres y nueve meses que terminan el 28 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | 9 meses 2024 ingresos (en millones) | 9 meses 2023 ingresos (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| HVAC | $335.3 | $289.2 | $994.2 | $809.8 |
| Detección y medición | $148.4 | $159.5 | $456.0 | $462.0 |
| Ingresos totales | $483.7 | $448.7 | $1,450.2 | $1,271.8 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- El segmento de HVAC mostró un fuerte crecimiento con los ingresos aumentando por 15.9% año tras año para el período de nueve meses.
- En contraste, el segmento de detección y medición experimentó una ligera disminución en los ingresos por 1.3% año tras año para el período de nueve meses.
A partir del 28 de septiembre de 2024, el acumulación del segmento HVAC fue $ 437.7 millones, arriba de $ 338.2 millones Al 30 de septiembre de 2023, que indica una fuerte demanda de proyectos futuros.
Una inmersión profunda en SPX Technologies, Inc. (SPXC)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de SPX Technologies, Inc.
Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ingresos: $ 483.7 millones
- Beneficio bruto: $ 197.6 millones
- Ingresos operativos: $ 78.9 millones
- Lngresos netos: $ 50.2 millones
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las finanzas fueron los siguientes:
- Ingresos: $ 1,450.2 millones
- Beneficio bruto: $ 581.3 millones
- Ingresos operativos: $ 218.1 millones
- Lngresos netos: $ 143.4 millones
Márgenes de rentabilidad
Los márgenes de rentabilidad para el último período de informe se detallan a continuación:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen bruto | 40.9% | 37.6% | 40.1% | 37.9% |
| Margen operativo | 16.3% | 12.9% | 15.0% | 12.5% |
| Margen de beneficio neto | 10.4% | (4.5%) | 9.9% | 4.6% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando las métricas de rentabilidad, existe una tendencia al alza notable en márgenes brutos, operativos y netos para períodos trimestrales y anuales, particularmente en 2024:
- Beneficio bruto: Aumentó por 17.2% en el tercer trimestre 2024 vs. Q3 2023 y 20.6% por el período de nueve meses.
- Ingresos operativos: Creció 36.7% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre y 37.4% El año hasta la fecha.
- Lngresos netos: Transición de una pérdida de $ (20.4) millones en el tercer trimestre de 2023 a una ganancia de $ 50.2 millones en el tercer trimestre 2024.
Comparación con los promedios de la industria
Cuando se evalúa contra los promedios de la industria, las métricas de rentabilidad de la compañía muestran un posicionamiento competitivo:
- Margen bruto promedio de la industria: 35%
- Margen operativo promedio de la industria: 12%
- Margen de beneficio neto promedio de la industria: 8%
Análisis de eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede inferir a través de las tendencias en los costos y la gestión de los gastos operativos:
- Costo de bienes vendidos (COGS): Para el tercer trimestre de 2024, COGS fue $ 286.1 millones, representando un 59.1% Costo contra los ingresos.
- SG & A Gastos: Aumentó ligeramente a $ 101.6 millones en el tercer trimestre de 2024, equiparando a 21.0% de ingresos, por debajo de 21.5% en el tercer trimestre 2023.
- Amortización intangible: Aumentado a $ 16.6 millones para el tercer trimestre de 2024, lo que refleja el impacto de las adquisiciones recientes.
En resumen, las métricas de rentabilidad de la compañía en 2024 indican una salud financiera sólida y mejorada, superando los promedios de la industria y mostrando estrategias efectivas de gestión de costos.
Deuda versus capital: cómo SPX Technologies, Inc. (SPXC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo SPX Technologies, Inc. financia su crecimiento
Deuda a largo plazo: Al 28 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de la compañía se encuentra en $ 665.2 millones, reflejando un aumento de $ 523.1 millones Al 31 de diciembre de 2023.
Deuda a corto plazo: La deuda a corto plazo se informa en $ 48.4 millones, arriba de $ 17.9 millones en el año anterior.
Deuda total: La deuda total de SPX Technologies, Inc. es $ 713.6 millones, con un desglose de $ 48.4 millones en deuda a corto plazo y $ 665.2 millones en deuda a largo plazo.
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital se calcula en 0.52, en comparación con el promedio de la industria de 0.60, indicando una dependencia relativamente menor de la deuda para el financiamiento.
Emisiones recientes de deuda: En agosto de 2024, la compañía celebró una segunda enmienda a su acuerdo de crédito, aumentando los compromisos de crédito giratorio de $ 500 millones a $ 1 mil millones.
Calificaciones crediticias: SPX Technologies ha mantenido un crédito sólido profile con una calificación crediticia de BAA3 de Moody's, lo que indica una capacidad adecuada para cumplir con los compromisos financieros.
Actividad de refinanciación: La compañía refinanció con éxito una parte de su deuda existente, lo que resultó en una tasa de interés promedio más baja de 6.5% sobre préstamos sobresalientes.
Equilibrar deuda y equidad: La compañía ha utilizado estratégicamente tanto el financiamiento de deuda como de capital para apoyar su crecimiento. En 2024, las tecnologías SPX generadas $ 146.4 millones en flujos de efectivo de actividades operativas, que se ha asignado parcialmente a la reducción de la deuda. El capital total de los accionistas al 28 de septiembre de 2024 se informa en $ 1.358 mil millones, arriba de $ 1.194 mil millones A finales de 2023.
| Métrica financiera | Cantidad de 2024 | Cantidad de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 713.6 millones | $ 541.0 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 665.2 millones | $ 523.1 millones |
| Deuda a corto plazo | $ 48.4 millones | $ 17.9 millones |
| Relación deuda / capital | 0.52 | 0.60 (promedio de la industria) |
| Patrimonio de los accionistas | $ 1.358 mil millones | $ 1.194 mil millones |
| Tasa de interés promedio | 6.5% | 7.0% |
Evaluar la liquidez de SPX Technologies, Inc. (SPXC)
Evaluar la liquidez de SPX Technologies, Inc.
Relación actual: A partir del 28 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $ 827.6 millones | $ 446.3 millones | 1.86 |
Relación rápida: La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, es:
| Activos actuales (excluyendo inventarios) | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $ 529.9 millones | $ 446.3 millones | 1.19 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La capital de trabajo al 28 de septiembre de 2024 es:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $ 827.6 millones | $ 446.3 millones | $ 381.3 millones |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de varias actividades es el siguiente:
| Tipo de flujo de efectivo | Cantidad |
|---|---|
| Actividades operativas | $ 146.4 millones |
| Actividades de inversión | ($ 277.3 millones) |
| Actividades financieras | $ 176.9 millones |
| Operaciones discontinuadas | ($ 27.0 millones) |
| Cambio neto en efectivo y equivalentes | $ 24.5 millones |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía tiene una posición de liquidez sólida con una relación actual de 1.86 y una relación rápida de 1.19. La capital de trabajo de $ 381.3 millones Indica suficiente salud financiera a corto plazo. Sin embargo, los flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión de ($ 277.3 millones) reflejar inversiones significativas que podrían afectar la disponibilidad de efectivo. Además, el aumento en los niveles de deuda, con la deuda total a largo plazo en $ 665.2 millones, plantea algunas preocupaciones con respecto a la liquidez futura si los flujos de efectivo operativos no mejoran.
¿SPX Technologies, Inc. (SPXC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si SPX Technologies, Inc. (SPXC) está sobrevaluado o subvaluado, examinaremos las métricas clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para SPXC al 28 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Precio actual de las acciones: $35.00
- Ganancias por acción (EPS): $ 3.22 (diluido)
Por lo tanto, la relación P/E es:
P / E Ratio = stock Price / EPS = $ 35.00 / $ 3.22 ≈ 10.86
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula utilizando los siguientes datos:
- Precio actual de las acciones: $35.00
- Valor en libros por acción: $14.70
Por lo tanto, la relación P/B es:
Relación P / B = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 35.00 / $ 14.70 ≈ 2.38
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para el cálculo EV/EBITDA, tenemos:
- Capitalización de mercado: $ 1.63 mil millones
- Deuda total: $ 665.2 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 124.8 millones
- EBITDA (los últimos doce meses): $ 218.1 millones
El valor empresarial (EV) se calcula como:
EV = Capítulo de mercado + deuda total - Efectivo = $ 1.63 mil millones + $ 665.2 millones - $ 124.8 millones = $ 2.17 mil millones
Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 2.17 mil millones / $ 218.1 millones ≈ 9.95
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de SPXC ha demostrado las siguientes tendencias:
- Alcianza de 12 meses: $40.25
- Bajo de 12 meses: $25.50
- Precio actual: $35.00
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
A partir del 28 de septiembre de 2024, SPXC no ha declarado ningún dividendos, lo que resulta en:
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: 0%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Actualmente, el consenso del analista para SPXC es el siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $35.00 |
| Relación P/E | 10.86 |
| Relación p/b | 2.38 |
| EV/EBITDA | 9.95 |
| 12 meses de altura | $40.25 |
| Mínimo de 12 meses | $25.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista (comprar) | 5 |
| Consenso de analista (Hold) | 3 |
| Consenso de analista (vender) | 1 |
Riesgos clave que enfrenta SPX Technologies, Inc. (SPXC)
Los riesgos clave enfrentan SPX Technologies, Inc.
La salud financiera de la empresa está influenciada por varios riesgos internos y externos. Estos riesgos pueden afectar significativamente las operaciones, la rentabilidad y el posicionamiento general del mercado.
Competencia de la industria
La intensa competencia dentro de los sectores de HVAC y tecnologías de comunicación plantea un riesgo para la participación en el mercado y las estrategias de precios. La compañía informó una disminución de los ingresos orgánicos del 7.0% en el segmento de detección y medición para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024. Esta disminución se atribuyó principalmente a los volúmenes de proyectos grandes más bajos.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente aquellos relacionados con las normas ambientales y las prácticas de fabricación, pueden imponer costos adicionales. La compañía ha incurrido en cargos de remediación ambiental por un total de $ 2.1 millones para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado, particularmente debido a las condiciones económicas, pueden afectar la estabilidad de los ingresos. Por ejemplo, la compañía enfrentó un aumento de ingresos de solo 1.3% en el segmento de detección y medición durante los nueve meses que terminaron el 28 de septiembre de 2024. Esto fue influenciado por la demanda global modestamente menor de ubicación y productos de inspección.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos en la ejecución del proyecto y las interrupciones de la cadena de suministro. La compañía experimentó una disminución del retraso de $ 233.6 millones al 30 de septiembre de 2023 a $ 193.5 millones al 28 de septiembre de 2024. Esto indica vulnerabilidades potenciales para cumplir con los contratos futuros.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan fluctuaciones de tasas de interés y gestión de la deuda. La deuda total a largo plazo aumentó a $ 665.2 millones al 28 de septiembre de 2024, de $ 523.1 millones al 31 de diciembre de 2023. Este aumento puede conducir a mayores gastos de intereses, afectando el ingreso neto. El ingreso neto para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 se informó en $ 51.3 millones, una recuperación de una pérdida neta de $ 21.2 millones en el mismo período del año anterior.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen la integración de adquisiciones y la capacidad de realizar sinergias esperadas. La compañía reportó $ 17.4 millones en gastos de SG y A atribuidos a adquisiciones para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024. Los desafíos de integración pueden impedir el crecimiento y la rentabilidad.
Estrategias de mitigación
La compañía está buscando activamente varias estrategias de mitigación, incluida la mejora de la eficiencia operativa y la diversificación de las ofertas de productos para reducir la dependencia de los mercados específicos. La gerencia ha informado sobre iniciativas de mejora continua destinadas a mejorar los márgenes, que han mostrado un impacto positivo, con un aumento en los ingresos de las operaciones continuas en un 42.6% durante los tres meses que terminaron el 28 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | La intensa competencia puede conducir a la pérdida de cuota de mercado. | Disminución de los ingresos orgánicos del 7.0% en detección y medición. |
| Cambios regulatorios | Potencial para un mayor costo debido a las nuevas regulaciones. | Cargos de remediación ambiental de $ 2.1 millones. |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda que afectan los ingresos. | 1.3% Aumento de ingresos en la detección y medición. |
| Riesgos operativos | Desafíos en la ejecución del proyecto y la cadena de suministro. | La disminución del acumulación de $ 233.6 millones a $ 193.5 millones. |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones de tasa de interés que afectan los gastos de la deuda. | Deuda total a largo plazo de $ 665.2 millones. |
| Riesgos estratégicos | Desafíos de integración de adquisiciones. | Los gastos de SG y A de las adquisiciones totalizaron $ 17.4 millones. |
Perspectivas de crecimiento futuro para SPX Technologies, Inc. (SPXC)
Perspectivas de crecimiento futuro para SPX Technologies, Inc.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: la compañía se ha centrado en expandir sus ofertas de productos HVAC, incluidos equipos de enfriamiento de paquetes y procesos y soluciones de movimiento de aire diseñado, que generaron ingresos de $ 217.7 millones en el tercer trimestre 2024.
- Expansiones del mercado: el segmento HVAC reportó ingresos de $ 994.2 millones Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con $ 809.8 millones durante el mismo período en 2023.
- Adquisiciones: La compañía ha realizado adquisiciones estratégicas, incluidas Ingénia, Aspeq y Tamco, que contribuyen al crecimiento de los ingresos inorgánicos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 1,450.2 millones, arriba de $ 1,271.8 millones en el mismo período de 2023, reflejando una tasa de crecimiento de 14.0%.
Se espera que el crecimiento de los ingresos proyectados continúe, impulsado por el aumento de la demanda dentro del segmento HVAC y la integración exitosa de adquisiciones recientes.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
- La compañía ha implementado iniciativas de mejora continua que han impactado positivamente los márgenes, particularmente en su transporte y ayudas a los negocios de navegación.
- Se anticipa las asociaciones en el desarrollo de la tecnología para mejorar las ofertas de productos y la competitividad del mercado.
Ventajas competitivas
- La compañía se beneficia de una sólida acumulación de $ 437.7 millones A partir del 28 de septiembre de 2024, en comparación con $ 338.2 millones en el año anterior.
- Los ingresos operativos para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fueron $ 218.1 millones, arriba de $ 158.8 millones durante el mismo período en 2023, lo que indica una fuerte eficiencia operativa.
| Conductores de crecimiento | Q3 2024 Ingresos ($ millones) | Ingresos de nueve meses 2024 ($ millones) | Ingresos de nueve meses 2023 ($ millones) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|---|
| Segmento de HVAC | 335.3 | 994.2 | 809.8 | 22.8 |
| Segmento de detección y medición | 148.4 | 456.0 | 462.0 | -1.3 |
| Ingresos totales | 483.7 | 1,450.2 | 1,271.8 | 14.0 |
| Ingreso operativo | 78.9 | 218.1 | 158.8 | 37.4 |
SPX Technologies, Inc. (SPXC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SPX Technologies, Inc. (SPXC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SPX Technologies, Inc. (SPXC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SPX Technologies, Inc. (SPXC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.