Breaking Down SPX Technologies, Inc. (SPXC) Saúde financeira: Insights principais para investidores

UNFERENCIAMENTE SPX TECHNOLOGIES, INC. (SPXC) Fluxos de receita

Underfunding SPX Technologies, Inc. Fluxos de receita

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a receita total representou US $ 1.450,2 milhões, comparado com US $ 1.271,8 milhões Durante o mesmo período em 2023, refletindo uma taxa de crescimento ano a ano de 14.0%.

O crescimento da receita foi atribuído principalmente a:

• Crescimento inorgânico da receita de aquisições, especificamente Ingénia, Aspeq e Tamco dentro do segmento HVAC.
• O crescimento da receita orgânica impulsionada pelo aumento da demanda por produtos de resfriamento e um projeto de serviço maior do que o típico.

No entanto, houve um declínio de receita orgânica no segmento relatável de detecção e medição, que foi influenciado por:

• Volume de projeto grande inferior nos negócios de Tecnologias de Comunicação.
• Declínios modestos na demanda global por localização e produtos de inspeção.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A tabela a seguir ilustra as tendências de crescimento da receita:

Contribuição dos segmentos de negócios para a receita geral

A repartição da receita por segmentos reportáveis ​​para os três e nove meses findos em 28 de setembro de 2024, é o seguinte:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:

• O segmento HVAC mostrou um forte crescimento com as receitas aumentando por 15.9% ano a ano para o período de nove meses.
• Por outro lado, o segmento de detecção e medição sofreu um ligeiro declínio nas receitas por 1.3% ano a ano para o período de nove meses.

Em 28 de setembro de 2024, o backlog para o segmento HVAC era US $ 437,7 milhões, de cima de US $ 338,2 milhões em 30 de setembro de 2023, indicando forte demanda por projetos futuros.

Um mergulho profundo na SPX Technologies, Inc. (SPXC) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da SPX Technologies, Inc.

Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Receitas: US $ 483,7 milhões
• Lucro bruto: US $ 197,6 milhões
• Receita operacional: US $ 78,9 milhões
• Resultado líquido: US $ 50,2 milhões

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as finanças foram as seguintes:

• Receitas: US $ 1.450,2 milhões
• Lucro bruto: US $ 581,3 milhões
• Receita operacional: US $ 218,1 milhões
• Resultado líquido: US $ 143,4 milhões

Margens de lucratividade

As margens de lucratividade para o último período de relatório estão detalhadas abaixo:

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando as métricas de lucratividade, há uma tendência ascendente notável nas margens brutas, operacionais e líquidas por períodos trimestral e no ano, principalmente em 2024:

• Lucro bruto: Aumentado em 17.2% No terceiro trimestre 2024 vs. Q3 2023 e 20.6% para o período de nove meses.
• Receita operacional: Cresceu 36.7% no terceiro trimestre 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023 e 37.4% no acumulado do ano.
• Resultado líquido: Passou de uma perda de US $ 20,4 milhões no terceiro trimestre de 2023 para um lucro de US $ 50,2 milhões No terceiro trimestre de 2024.

Comparação com médias da indústria

Quando avaliados em relação às médias do setor, as métricas de rentabilidade da empresa mostram posicionamento competitivo:

• Margem bruta média da indústria: 35%
• Margem operacional média da indústria: 12%
• Margem média de lucro líquido da indústria: 8%

Análise de eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser inferida através das tendências nos custos e pelo gerenciamento de despesas operacionais:

• Custo dos bens vendidos (engrenagens): Para o terceiro trimestre de 2024, o Cogs foi US $ 286,1 milhões, representando a 59.1% custo contra receita.
• SG & A Despesas: Aumentou ligeiramente para US $ 101,6 milhões No terceiro trimestre de 2024, equivalente a 21.0% de receita, abaixo de 21.5% No terceiro trimestre de 2023.
• Amortização intangível: Aumentado para US $ 16,6 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, refletindo o impacto de aquisições recentes.

Em resumo, as métricas de lucratividade da Companhia em 2024 indicam uma forte e melhoria da saúde financeira, superando as médias da indústria e apresentando estratégias efetivas de gerenciamento de custos.

Dívida vs. Equidade: como a SPX Technologies, Inc. (SPXC) financia seu crescimento

Dívida vs. Equidade: como a SPX Technologies, Inc. financia seu crescimento

Dívida de longo prazo: Em 28 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da empresa está em US $ 665,2 milhões, refletindo um aumento de US $ 523,1 milhões em 31 de dezembro de 2023.

Dívida de curto prazo: A dívida de curto prazo é relatada em US $ 48,4 milhões, de cima de US $ 17,9 milhões no ano anterior.

Dívida total: A dívida total da SPX Technologies, Inc. é US $ 713,6 milhões, com um colapso de US $ 48,4 milhões em dívida de curto prazo e US $ 665,2 milhões em dívida de longo prazo.

Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio é calculada em 0.52, comparado à média da indústria de 0.60, indicando uma dependência relativamente menor da dívida para financiamento.

Emissões recentes de dívida: Em agosto de 2024, a empresa firmou uma segunda emenda ao seu contrato de crédito, aumentando os compromissos de crédito rotativos de US $ 500 milhões para US $ 1 bilhão.

Classificações de crédito: A SPX Technologies manteve um crédito sólido profile com uma classificação de crédito de Baa3 da Moody's, indicando capacidade adequada para cumprir compromissos financeiros.

Atividade de refinanciamento: A empresa refinanciou com sucesso uma parte de sua dívida existente, resultando em uma menor taxa de juros média de 6.5% em empréstimos pendentes.

Equilibrando dívida e patrimônio: A empresa utilizou estrategicamente o financiamento de dívidas e patrimônio para apoiar seu crescimento. Em 2024, as tecnologias SPX geradas US $ 146,4 milhões nos fluxos de caixa das atividades operacionais, que foram parcialmente alocadas para reduzir a dívida. O patrimônio líquido total em 28 de setembro de 2024 é relatado em US $ 1,358 bilhão, de cima de US $ 1,194 bilhão No final de 2023.

Avaliando a liquidez da SPX Technologies, Inc. (SPXC)

Avaliando a SPX Technologies, Inc. Liquidez

Proporção atual: Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte forma:

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos atuais, é:

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro em 28 de setembro de 2024, é:

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o fluxo de caixa de várias atividades é o seguinte:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A empresa tem uma posição de liquidez sólida com uma proporção atual de 1.86 e uma proporção rápida de 1.19. O capital de giro de US $ 381,3 milhões indica saúde financeira de curto prazo suficiente. No entanto, fluxos de caixa usados ​​em atividades de investimento de (US $ 277,3 milhões) refletir investimentos significativos que podem afetar a disponibilidade de caixa. Além disso, o aumento dos níveis de dívida, com dívida total de longo prazo em US $ 665,2 milhões, levanta algumas preocupações com a liquidez futura se os fluxos de caixa operacionais não melhorarem.

A SPX Technologies, Inc. (SPXC) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a SPX Technologies, Inc. (SPXC) está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos as principais métricas de avaliação, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E para SPXC em 28 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:

• Preço atual das ações: $35.00
• Ganhos por ação (EPS): US $ 3,22 (diluído)

Assim, a relação P/E é:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 35,00 / $ 3,22 ~ 10,86

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada usando os seguintes dados:

• Preço atual das ações: $35.00
• Valor contábil por ação: $14.70

Portanto, a proporção P/B é:

Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 35,00 / $ 14,70 ≈ 2,38

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Para o cálculo EV/EBITDA, temos:

• Capitalização de mercado: US $ 1,63 bilhão
• Dívida total: US $ 665,2 milhões
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 124,8 milhões
• EBITDA (últimos doze meses): US $ 218,1 milhões

O valor da empresa (EV) é calculado como:

EV = Cap de mercado + dívida total - dinheiro = US $ 1,63 bilhão + $ 665,2 milhões - $ 124,8 milhões = US $ 2,17 bilhões

Assim, a proporção EV/EBITDA é:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 2,17 bilhões / $ 218,1 milhões ≈ 9,95

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações do SPXC mostrou as seguintes tendências:

• Alta de 12 meses: $40.25
• Baixa de 12 meses: $25.50
• Preço atual: $35.00

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Em 28 de setembro de 2024, o SPXC não declarou dividendos, resultando em:

• Rendimento de dividendos: 0%
• Taxa de pagamento: 0%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Atualmente, o consenso do analista para o SPXC é o seguinte:

• Comprar: 5 analistas
• Segurar: 3 analistas
• Vender: 1 analista

Riscos -chave enfrentados pela SPX Technologies, Inc. (SPXC)

Riscos -chave enfrentados pela SPX Technologies, Inc.

A saúde financeira da empresa é influenciada por vários riscos internos e externos. Esses riscos podem afetar significativamente as operações, a lucratividade e o posicionamento geral do mercado.

Concorrência da indústria

A intensa concorrência nos setores de HVAC e Tecnologias de Comunicação representa um risco de participação de mercado e estratégias de preços. A empresa relatou um declínio de receita orgânica de 7,0% no segmento de detecção e medição nos três meses findos em 28 de setembro de 2024. Esse declínio foi atribuído principalmente a grandes volumes de projeto.

Mudanças regulatórias

Mudanças nos regulamentos, particularmente aquelas relacionadas aos padrões ambientais e práticas de fabricação, podem impor custos adicionais. A Companhia sofreu taxas de remediação ambiental, totalizando US $ 2,1 milhões nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024.

Condições de mercado

As flutuações na demanda do mercado, principalmente devido a condições econômicas, podem afetar a estabilidade da receita. Por exemplo, a empresa enfrentou um aumento de receita de apenas 1,3% no segmento de detecção e medição nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024. Isso foi influenciado pela demanda global modestamente menor de localização e produtos de inspeção.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem desafios na execução do projeto e interrupções na cadeia de suprimentos. A empresa sofreu uma queda de backlog de US $ 233,6 milhões em 30 de setembro de 2023, para US $ 193,5 milhões em 28 de setembro de 2024. Isso indica vulnerabilidades em potencial no cumprimento de contratos futuros.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros abrangem flutuações da taxa de juros e gerenciamento de dívidas. A dívida total de longo prazo aumentou para US $ 665,2 milhões em 28 de setembro de 2024, de US $ 523,1 milhões em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento pode levar a despesas de juros mais altas, afetando o lucro líquido. O lucro líquido dos três meses findos em 28 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 51,3 milhões, uma recuperação de uma perda líquida de US $ 21,2 milhões no mesmo período do ano anterior.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos incluem a integração de aquisições e a capacidade de realizar sinergias esperadas. A empresa registrou US $ 17,4 milhões em despesas de SG&A atribuídas a aquisições nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024. Os desafios de integração podem impedir o crescimento e a lucratividade.

Estratégias de mitigação

A empresa está buscando ativamente várias estratégias de mitigação, incluindo o aprimoramento da eficiência operacional e a diversificação de ofertas de produtos para reduzir a dependência de mercados específicos. A gerência relatou iniciativas de melhoria contínua destinadas a melhorar as margens, que mostraram um impacto positivo, com um aumento na receita das operações contínuas em 42,6% nos três meses findos em 28 de setembro de 2024.

Perspectivas de crescimento futuro da SPX Technologies, Inc. (SPXC)

Perspectivas de crescimento futuro da SPX Technologies, Inc.

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: a empresa concentrou US $ 217,7 milhões No terceiro trimestre de 2024.
• Expansões de mercado: o segmento HVAC relatou receitas de US $ 994,2 milhões pelos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com US $ 809,8 milhões Durante o mesmo período em 2023.
• Aquisições: a empresa fez aquisições estratégicas, incluindo Ingénia, Aspeq e Tamco, contribuindo para o crescimento da receita inorgânica.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as receitas totais alcançaram US $ 1.450,2 milhões, de cima de US $ 1.271,8 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma taxa de crescimento de 14.0%.

Espera -se que o crescimento da receita projetado continue, impulsionado pelo aumento da demanda dentro do segmento HVAC e pela integração bem -sucedida de aquisições recentes.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

• A Companhia implementou iniciativas de melhoria contínua que impactaram positivamente as margens, particularmente em seu transporte e auxílios aos negócios de navegação.
• Prevê -se que as parcerias no desenvolvimento de tecnologia aprimorem as ofertas de produtos e a competitividade do mercado.

Vantagens competitivas

• A empresa se beneficia de um backlog robusto de US $ 437,7 milhões em 28 de setembro de 2024, em comparação com US $ 338,2 milhões no ano anterior.
• O lucro operacional nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foi US $ 218,1 milhões, de cima de US $ 158,8 milhões Durante o mesmo período em 2023, indicando forte eficiência operacional.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• SPX Technologies, Inc. (SPXC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SPX Technologies, Inc. (SPXC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View SPX Technologies, Inc. (SPXC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.