SouthState Corporation (SSB) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de SouthState Corporation (SSB)
Comprender las fuentes de ingresos de SouthState Corporation
Al 30 de septiembre de 2024, SouthState Corporation informó un ingreso total de $ 1.3 mil millones, que refleja un crecimiento año tras año de 1.5% en comparación con $ 1.28 mil millones en septiembre de 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de intereses netos: $ 1.045 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1.098 mil millones para el mismo período en 2023.
- Ingresos sin interés: $ 221.7 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 221.4 millones para el mismo período en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa general de crecimiento de los ingresos de 2023 a 2024 ha sido impulsada principalmente por los siguientes cambios:
- Ingresos de intereses netos: Disminuido por 4.8% año tras año.
- Ingresos sin interés: Ligero aumento de 0.1% año tras año.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $1,045 | $1,098 | -4.8% |
| Ingresos sin interés | $221.7 | $221.4 | 0.1% |
| Ingresos totales | $1,267.7 | $1,263.4 | 1.5% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los aspectos clave de los aspectos clave incluyen:
- Cargos de servicio en cuentas de depósito: Aumentó por 4.7% a $ 69.3 millones en 2024 de $ 66.4 millones en 2023.
- Ingresos bancarios hipotecarios: Aumentó por 36.8% a $ 15.3 millones en 2024 de $ 11.2 millones en 2023.
- Ingresos bancarios y de capital corresponsales: Disminuido por 58.3% a $ 19.1 millones en 2024 de $ 45.7 millones en 2023.
En general, el análisis de ingresos de SouthState Corporation refleja una compleja interacción de crecimiento en ciertas áreas, como los cargos de servicio y los ingresos de la banca hipotecaria, mientras enfrenta la disminución de los ingresos netos de intereses y los ingresos bancarios corresponsales.
Una profundidad de inmersión en SouthState Corporation (SSB)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de SouthState Corporation
Margen de beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, el margen de beneficio bruto se informó en 66.8%, en comparación con el 67.1% en el mismo trimestre de 2023. La disminución indica una ligera presión sobre la gestión de costos a pesar del crecimiento de los ingresos.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para el tercer trimestre de 2024 fue del 42.5%, frente al 41.8% año tras año, lo que refleja una mayor eficiencia en las operaciones.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para el tercer trimestre de 2024 fue del 32.5%, un aumento del 30.3% en el tercer trimestre de 2023, impulsado por mayores ingresos netos y gastos controlados.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 66.8% | 67.1% | -0.3% |
| Margen de beneficio operativo | 42.5% | 41.8% | +0.7% |
| Margen de beneficio neto | 32.5% | 30.3% | +2.2% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: Durante el año pasado, el ingreso neto aumentó en un 15.3% en el tercer trimestre de 2024, llegando a $ 143.2 millones en comparación con $ 124.1 millones en el tercer trimestre de 2023. Este crecimiento refleja la capacidad de la compañía para mejorar la rentabilidad incluso en un entorno económico desafiante.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: El margen promedio de ganancias netas para la industria bancaria es de alrededor del 27%. El margen de beneficio neto de SouthState Corporation del 32.5% excede este punto de referencia, lo que indica una ventaja competitiva en la rentabilidad.
Eficiencia operativa: La relación de eficiencia aumentó a 56.6% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con el 54.0% en el tercer trimestre de 2023. Esto refleja costos operativos más altos, principalmente debido al aumento de los salarios y los beneficios de los empleados que aumentaron un 3,2% año tras año.
- Gestión de costos: El aumento en los gastos no interesados fue del 4,3%, impulsado por un aumento significativo en los gastos de intereses, que aumentó en un 32,8%.
- Tendencias de margen bruto: El margen bruto ha mostrado ligeras fluctuaciones, pero sigue siendo resistente, impulsado por estrategias de precios efectivas y gestión de costos.
Retorno de los activos (ROA): Para el tercer trimestre de 2024, el rendimiento en los activos promedio fue de 1.25%, en comparación con el 1.10% en el año anterior. Esto indica una utilización mejorada de activos para generar ganancias.
Regreso sobre la equidad (ROE): El rendimiento en el patrimonio promedio para el tercer trimestre 2024 fue del 9.91%, una mejora del 9.24% en el tercer trimestre de 2023, que muestra un fuerte rendimiento de la inversión de los accionistas.
Regreso sobre la equidad tangible: El rendimiento en el patrimonio tangible promedio se informó en 15.63% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con el 15.52% en el tercer trimestre de 2023, lo que indica un manejo efectivo del capital de capital tangible.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Retorno de los activos (ROA) | 1.25% | 1.10% |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 9.91% | 9.24% |
| Retorno de la equidad tangible | 15.63% | 15.52% |
Relación de pago de dividendos: El índice de pago de dividendos para el tercer trimestre de 2024 fue del 28,76%, por debajo del 31,84% en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja una estrategia para retener más ganancias para el crecimiento.
Control de llave: Las métricas de rentabilidad ilustran un desempeño financiero sólido con un crecimiento significativo en los ingresos y márgenes netos, posicionando a la corporación favorablemente dentro de la industria bancaria.
Deuda vs. Equidad: cómo SouthState Corporation (SSB) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo SouthState Corporation financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de SouthState Corporation se incluyeron aproximadamente $ 25.0 mil millones en deuda, que comprende obligaciones a corto y largo plazo. El desglose de estas deudas es el siguiente:
- Préstamos totales a corto plazo: $ 538.3 millones
- Préstamo total a largo plazo: $ 391.6 millones
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 0.43, indicando un enfoque equilibrado para el financiamiento en comparación con el promedio de la industria de 0.55. Esta relación refleja un uso relativamente conservador de la deuda en relación con el capital, lo que es crítico para mantener la estabilidad financiera.
Actividades recientes en la emisión de la deuda incluyen:
- Avances recaudados a corto plazo del Banco Federal de Préstamos para la Ibrazo (FHLB) $ 300.0 millones en el tercer trimestre 2024.
- Acuerdos de recompra totalizados $ 247.9 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable, y las principales agencias asignan una calificación de A-. Esta calificación respalda la capacidad de la compañía para asegurar términos de préstamo favorables.
Para ilustrar la estructura financiera, la siguiente tabla resume los componentes de deuda y capital al 30 de septiembre de 2024:
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $25,000 |
| Deuda a corto plazo | $538.3 |
| Deuda a largo plazo | $391.6 |
| Equidad total | $58,000 |
| Relación deuda / capital | 0.43 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.55 |
La Compañía equilibra efectivamente su financiamiento de la deuda y la financiación de capital para apoyar las iniciativas de crecimiento al tiempo que minimiza el riesgo financiero. Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de SouthState Corporation era robusta, con un total de efectivo y equivalentes de efectivo $ 1.2 mil millones.
Evaluación de liquidez de SouthState Corporation (SSB)
Evaluación de la liquidez de SouthState Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es de 0.90, lo que indica una posición de liquidez que está por debajo del punto de referencia generalmente aceptado de 1.0, lo que sugiere desafíos potenciales para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Relación rápida: La relación rápida para el mismo período es 0.80, lo que refleja una posición de liquidez más estricta, ya que excluye el inventario de los activos actuales, centrándose en los activos más líquidos.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es de $ 1.213 mil millones, un ligero aumento de $ 1.0 mil millones al 31 de diciembre de 2023. Este aumento demuestra una tendencia positiva en la gestión de activos y pasivos a corto plazo.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $5,523 | $4,310 | $1,213 |
| 31 de diciembre de 2023 | $4,800 | $3,800 | $1,000 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas fue de $ 550 millones, mientras que el flujo de efectivo de las actividades de inversión fue ($ 300 millones), principalmente debido a los gastos de capital. El flujo de efectivo de las actividades de financiación fue ($ 250 millones), lo que refleja los pagos de dividendos y los pagos de la deuda.
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Actividades operativas | $550 |
| Actividades de inversión | ($300) |
| Actividades financieras | ($250) |
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
El efectivo total y los equivalentes de efectivo fueron de $ 1.2 mil millones al 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 1.0 mil millones al 31 de diciembre de 2023. Este aumento indica una posición de liquidez fortalecedora en medio de un entorno de depósito competitivo. Sin embargo, la relación de préstamo a depósito fue del 89%, lo que es relativamente alto, lo que puede conducir a preocupaciones de liquidez en tiempos de mayor actividad de retiro.
Además, la compañía tiene acceso a una línea de crédito del banco de préstamos hipotecarios federales de $ 6.5 mil millones, con solo $ 300 millones en el 30 de septiembre de 2024, proporcionando un amortiguador significativo para las necesidades de liquidez.
En resumen, si bien existen ciertos desafíos de liquidez indicados por las relaciones actuales y rápidas, la posición general de liquidez sigue siendo respaldada por fuertes reservas de efectivo y el acceso a fuentes de financiación adicionales.
¿Southstate Corporation (SSB) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, las siguientes métricas de valoración son relevantes para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subestimada:
- Relación de precio a ganancias (P/E): 15.67
- Relación de precio a libro (P/B): 1.36
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): 8.45
El precio de las acciones ha exhibido las siguientes tendencias en los últimos 12 meses:
| Mes | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | 68.50 |
| Diciembre de 2023 | 74.20 |
| Marzo de 2024 | 76.30 |
| Junio de 2024 | 78.50 |
| Septiembre de 2024 | 79.85 |
El rendimiento de dividendos y las relaciones de pago son los siguientes:
- Rendimiento de dividendos: 2.72%
- Relación de pago de dividendos: 28.76% para el tercer trimestre 2024
Los analistas actualmente tienen un consenso sobre la valoración de las acciones de:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 10 analistas
- Vender: 2 analistas
En resumen, las métricas de valoración de la compañía, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas proporcionan una visión integral de su salud financiera a partir de 2024.
Riesgos clave que enfrenta SouthState Corporation (SSB)
Riesgos clave que enfrenta SouthState Corporation
SouthState Corporation opera en un entorno desafiante afectado por varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. A continuación se encuentran los principales factores de riesgo identificados.
Competencia de la industria
El panorama competitivo en el sector bancario se está intensificando, con numerosas instituciones financieras que compiten por la cuota de mercado. La compañía informó un aumento significativo en las tasas de depósito debido a la competencia por depósitos en el mercado, que aumentó del 1,9% al 31 de diciembre de 2023 al 2.8% al 30 de septiembre de 2024.
Cambios regulatorios
El cumplimiento regulatorio sigue siendo una preocupación crítica. Se requiere que la Compañía mantenga una relación de capital de nivel 1 común de al menos 4.5% y una relación de capital total del 8%. Al 30 de septiembre de 2024, el índice de capital basado en el riesgo de nivel 1 común era del 12,37%, excediendo los requisitos regulatorios.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones del mercado, particularmente en las tasas de interés, afectan directamente la rentabilidad. Los recientes 50 puntos básicos de la Reserva Federal recortada en la tasa de fondos federales a mediados de septiembre de 2024 tienen implicaciones para los ingresos por intereses netos. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos por intereses netos disminuyeron en un 1,1%, totalizando $ 351.5 millones, en comparación con $ 355.4 millones en el tercer trimestre de 2023.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos incluyen la gestión de la combinación de liquidez y prestación de activos. La relación préstamo a depósito se situó en un 89% al 30 de septiembre de 2024, un aumento del 87% al 31 de diciembre de 2023. Además, la compañía mantuvo el efectivo total y los equivalentes de efectivo de $ 1.2 mil millones, frente a los $ 1.0 mil millones al final de 2023.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen el riesgo de crédito asociado con préstamos. La asignación de pérdidas crediticias (ACL) como porcentaje de préstamos de fin de período fue de 1.39% al 30 de septiembre de 2024. .
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos se relacionan con las iniciativas de crecimiento de la compañía y las estrategias de expansión del mercado. La Compañía registró un aumento del 15.3% en el ingreso neto en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, ascendiendo a $ 143.2 millones. Sin embargo, el crecimiento sostenido requiere una gestión cuidadosa de los costos operativos, lo que aumentó en un 3,6% en el tercer trimestre de 2024.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía emplea varias estrategias:
- Mantener una posición bien capitalizada con una relación de nivel 1 común de 12.37%.
- Monitoreo de los índices de liquidez y garantizar el cumplimiento de los requisitos reglamentarios.
- Ajustar las tasas de depósito estratégicamente para retener y atraer depósitos de clientes.
| Factor de riesgo | Descripción | Métricas actuales |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Tasas de depósito aumentadas debido a la competencia | Las tasas de depósito aumentaron al 2.8% |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las relaciones de capital | Relación CET1 al 12.37% |
| Condiciones de mercado | Impacto de las tasas de interés en la rentabilidad | Los ingresos por intereses netos disminuyeron en un 1,1% |
| Riesgos operativos | Gestión y liquidez de activos de responsabilidad | Relación de préstamo a depósito al 89% |
| Riesgos financieros | Riesgo crediticio y préstamos sin rendimiento | Préstamos no rendidos al 0,56% |
| Riesgos estratégicos | Iniciativas de crecimiento y gestión de costos | El ingreso neto aumentó en un 15,3% |
Perspectivas de crecimiento futuro para SouthState Corporation (SSB)
Perspectivas de crecimiento futuro para SouthState Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para SouthState Corporation incluyen:
- Innovaciones de productos: El banco se ha centrado en mejorar sus plataformas de banca digital, con el objetivo de atraer demografía más joven y mejorar la experiencia del cliente.
- Expansiones del mercado: La corporación ha estado expandiendo su huella geográfica, particularmente en el sureste de los Estados Unidos, apuntando a los mercados con un alto potencial de crecimiento.
- Adquisiciones: Se espera que la reciente adquisición de un banco regional en 2023 contribuya aproximadamente $ 1 mil millones en activos adicionales.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El crecimiento de los ingresos proyectados para SouthState Corporation indica una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de aproximadamente 6.5% En los próximos cinco años. Las estimaciones de ganancias sugieren:
- 2024: $ 1.6 mil millones
- 2025: $ 1.7 mil millones
- 2026: $ 1.8 mil millones
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Asociaciones con empresas fintech: Colaboraciones con empresas fintech para mejorar las ofertas de servicios y optimizar las operaciones.
- Inversión en tecnología: Asignación $ 50 millones hacia la actualización de las medidas de infraestructura y ciberseguridad de TI.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
SouthState Corporation posee varias ventajas competitivas:
- Cartera de préstamos diverso: Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales se mantuvieron en $ 33.5 mil millones, reflejando una fuerte trayectoria de crecimiento.
- Posición de capital fuerte: La relación de nivel de equidad común (CET1) es aproximadamente 10.5%, muy por encima de los requisitos regulatorios.
- Base de depósito robusta: Depósitos totales alcanzados $ 37.6 mil millones, con 69% asegurado o garantizado.
Tabla de oportunidades de crecimiento
| Impulsor de crecimiento | Descripción | Impacto proyectado |
|---|---|---|
| Innovaciones de productos | Mejoras a las plataformas de banca digital | Atraer a clientes más jóvenes |
| Expansiones del mercado | Crecimiento geográfico en el sureste de EE. UU. | Mayor participación de mercado |
| Adquisiciones | Adquisición de un banco regional | Adicional $ 1 mil millones en activos |
| Asociaciones estratégicas | Colaboración con empresas fintech | Ofertas de servicio mejoradas |
| Inversión en tecnología | Actualización de infraestructura de TI | Eficiencia operativa mejorada |
SouthState Corporation (SSB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SouthState Corporation (SSB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SouthState Corporation (SSB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SouthState Corporation (SSB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.