SouthState Corporation (SSB) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da SouthState Corporation (SSB)
Compreendendo os fluxos de receita da SouthState Corporation
Em 30 de setembro de 2024, a Southstate Corporation relatou uma receita total de US $ 1,3 bilhão, refletindo um crescimento ano a ano de 1.5% comparado com US $ 1,28 bilhão Em setembro de 2023.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita líquida de juros: US $ 1,045 bilhão nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1,098 bilhão no mesmo período em 2023.
- Receita não de juros: US $ 221,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 221,4 milhões no mesmo período em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa geral de crescimento da receita de 2023 a 2024 foi impulsionada principalmente pelas seguintes alterações:
- Receita líquida de juros: Diminuído por 4.8% ano a ano.
- Receita não de juros: Ligeiro aumento de 0.1% ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $1,045 | $1,098 | -4.8% |
| Receita não de juros | $221.7 | $221.4 | 0.1% |
| Receita total | $1,267.7 | $1,263.4 | 1.5% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Os principais destaques incluem:
- Encargos de serviço nas contas de depósito: Aumentado em 4.7% para US $ 69,3 milhões em 2024, de US $ 66,4 milhões em 2023.
- Receita bancária de hipoteca: Aumentado em 36.8% para US $ 15,3 milhões em 2024, de US $ 11,2 milhões em 2023.
- Renda bancária e mercados de capitais correspondentes: Diminuído por 58.3% para US $ 19,1 milhões em 2024, de US $ 45,7 milhões em 2023.
No geral, a análise de receita da SouthState Corporation reflete uma interação complexa de crescimento em determinadas áreas, como cobranças de serviço e receita bancária de hipotecas, enquanto enfrentam declínios na receita de juros líquidos e receita bancária correspondente.
Um profundo mergulho na lucratividade da Southstate Corporation (SSB)
Um mergulho profundo na lucratividade da Southstate Corporation
Margem de lucro bruto: No terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta foi relatada em 66,8%, em comparação com 67,1% no mesmo trimestre de 2023. O declínio indica leve pressão sobre o gerenciamento de custos, apesar do crescimento da receita.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi de 42,5%, acima dos 41,8% em relação ao ano anterior, refletindo a maior eficiência nas operações.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 ficou em 32,5%, um aumento de 30,3% no terceiro trimestre de 2023, impulsionado por maior receita líquida e despesas controladas.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 66.8% | 67.1% | -0.3% |
| Margem de lucro operacional | 42.5% | 41.8% | +0.7% |
| Margem de lucro líquido | 32.5% | 30.3% | +2.2% |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo: No ano passado, o lucro líquido aumentou 15,3% no terceiro trimestre de 2024, atingindo US $ 143,2 milhões em comparação com US $ 124,1 milhões no terceiro trimestre de 2023. Esse crescimento reflete a capacidade da empresa de aumentar a lucratividade, mesmo em um ambiente econômico desafiador.
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor: A margem de lucro líquido médio para o setor bancário é de cerca de 27%. A margem de lucro líquido da Southstate Corporation de 32,5% excede esse benchmark, indicando uma vantagem competitiva na lucratividade.
Eficiência operacional: O índice de eficiência aumentou para 56,6% no terceiro trimestre de 2024, em comparação com 54,0% no terceiro trimestre de 2023. Isso reflete custos operacionais mais altos, principalmente devido ao aumento dos salários e benefícios dos funcionários que aumentaram 3,2% ano a ano.
- Gerenciamento de custos: O aumento das despesas de não juros foi de 4,3%, impulsionado por um aumento significativo nas despesas de juros, que aumentaram 32,8%.
- Tendências de margem bruta: A margem bruta mostrou pequenas flutuações, mas permanece resiliente, impulsionada por estratégias de preços eficazes e gerenciamento de custos.
Retorno sobre ativos (ROA): Para o terceiro trimestre de 2024, o retorno em ativos médios foi de 1,25%, acima de 1,10% no ano anterior. Isso indica uma utilização aprimorada de ativos para gerar lucro.
Retorno sobre o patrimônio (ROE): O retorno do patrimônio médio para o terceiro trimestre de 2024 foi de 9,91%, uma melhoria em relação a 9,24% no terceiro trimestre de 2023, apresentando um forte retorno sobre o investimento em acionistas.
Retorno sobre o patrimônio tangível: O retorno do patrimônio tangível médio foi relatado em 15,63% no terceiro trimestre de 2024, em comparação com 15,52% no terceiro trimestre 2023, sinalizando o gerenciamento efetivo do capital patrimonial tangível.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Retorno sobre ativos (ROA) | 1.25% | 1.10% |
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | 9.91% | 9.24% |
| Retorno sobre o patrimônio tangível | 15.63% | 15.52% |
Taxa de pagamento de dividendos: A taxa de pagamento de dividendos para o terceiro trimestre de 2024 foi de 28,76%, abaixo de 31,84% no terceiro trimestre de 2023, refletindo uma estratégia para manter mais ganhos para o crescimento.
Takeaways -chave: As métricas de rentabilidade ilustram um desempenho financeiro robusto, com crescimento significativo no lucro líquido e nas margens, posicionando a corporação favoravelmente no setor bancário.
Dívida vs. patrimônio: como Southstate Corporation (SSB) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Southstate Corporation financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, os passivos totais da Southstate Corporation incluíram aproximadamente US $ 25,0 bilhões em dívida, compreendendo obrigações de curto e longo prazo. A quebra dessas dívidas é a seguinte:
- Empréstimos totais de curto prazo: US $ 538,3 milhões
- Empréstimos totais de longo prazo: US $ 391,6 milhões
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.43, indicando uma abordagem equilibrada para financiar em comparação com a média da indústria de 0.55. Esse índice reflete um uso relativamente conservador da dívida em relação à equidade, o que é fundamental para manter a estabilidade financeira.
As atividades recentes em emissão de dívidas incluem:
- Avanços do Banco Federal de Empréstimos à Criação de Curto prazo (FHLB) levantados US $ 300,0 milhões No terceiro trimestre de 2024.
- Os acordos de recompra totalizaram US $ 247,9 milhões em 30 de setembro de 2024.
A classificação de crédito da empresa permanece estável, com as principais agências atribuindo uma classificação de UM-. Essa classificação apóia a capacidade da empresa de garantir termos favoráveis de empréstimos.
Para ilustrar a estrutura financeira, a tabela a seguir resume os componentes de dívida e patrimônio em 30 de setembro de 2024:
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total | $25,000 |
| Dívida de curto prazo | $538.3 |
| Dívida de longo prazo | $391.6 |
| Patrimônio total | $58,000 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.43 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.55 |
A empresa equilibra efetivamente seu financiamento e financiamento de ações para apoiar iniciativas de crescimento, minimizando o risco financeiro. Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da SouthState Corporation era robusta, com dinheiro total e equivalentes de caixa alcançando US $ 1,2 bilhão.
Avaliando a liquidez da SouthState Corporation (SSB)
Avaliando a liquidez da SouthState Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de 0,90, indicando uma posição de liquidez abaixo da referência geralmente aceita de 1,0, sugerindo possíveis desafios para cumprir as obrigações de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida para o mesmo período é de 0,80, o que reflete uma posição de liquidez mais apertada, pois exclui o inventário dos ativos circulantes, com foco nos ativos mais líquidos.
Tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é de US $ 1,213 bilhão, um ligeiro aumento de US $ 1,0 bilhão em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento demonstra uma tendência positiva no gerenciamento de ativos e passivos de curto prazo.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $5,523 | $4,310 | $1,213 |
| 31 de dezembro de 2023 | $4,800 | $3,800 | $1,000 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi de US $ 550 milhões, enquanto o fluxo de caixa das atividades de investimento foi (US $ 300 milhões), principalmente devido a despesas de capital. O fluxo de caixa das atividades de financiamento foi (US $ 250 milhões), refletindo pagamentos de dividendos e pagamentos de dívidas.
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $550 |
| Atividades de investimento | ($300) |
| Atividades de financiamento | ($250) |
Preocupações ou pontos fortes de liquidez
O dinheiro total e os equivalentes em dinheiro foram de US $ 1,2 bilhão em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 1,0 bilhão em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento indica uma posição de liquidez fortalecente em meio a um ambiente de depósito competitivo. No entanto, a relação empréstimo / depósito foi de 89%, o que é relativamente alto, potencialmente levando a preocupações com liquidez em tempos de aumento da atividade de retirada.
Além disso, a empresa tem acesso a uma linha de crédito bancário federal de empréstimos à habitação de US $ 6,5 bilhões, com apenas US $ 300 milhões em 30 de setembro de 2024, fornecendo um buffer significativo para necessidades de liquidez.
Em resumo, embora existam certos desafios de liquidez indicados pelos índices atuais e rápidos, a posição geral da liquidez permanece apoiada por fortes reservas de caixa e acesso a fontes de financiamento adicionais.
A Southstate Corporation (SSB) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, as seguintes métricas de avaliação são relevantes para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada:
- Relação preço-lucro (P/E): 15.67
- Relação preço-livro (P/B): 1.36
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): 8.45
O preço das ações exibiu as seguintes tendências nos últimos 12 meses:
| Mês | Preço das ações ($) |
|---|---|
| Setembro de 2023 | 68.50 |
| Dezembro de 2023 | 74.20 |
| Março de 2024 | 76.30 |
| Junho de 2024 | 78.50 |
| Setembro de 2024 | 79.85 |
Os índices de rendimento e pagamento de dividendos são os seguintes:
- Rendimento de dividendos: 2.72%
- Taxa de pagamento de dividendos: 28,76% para o terceiro trimestre de 2024
Atualmente, os analistas mantêm um consenso sobre a avaliação de estoque de:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 10 analistas
- Vender: 2 analistas
Em resumo, as métricas de avaliação da empresa, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas fornecem uma visão abrangente de sua saúde financeira a partir de 2024.
Riscos -chave enfrentados pela Southstate Corporation (SSB)
Riscos -chave enfrentados pela Southstate Corporation
A SouthState Corporation opera em um ambiente desafiador afetado por vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Abaixo estão os principais fatores de risco identificados.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no setor bancário está se intensificando, com inúmeras instituições financeiras disputando participação de mercado. A Companhia relatou um aumento significativo nas taxas de depósito devido à concorrência de depósitos no mercado, que subiu de 1,9% em 31 de dezembro de 2023, para 2,8% em 30 de setembro de 2024.
Mudanças regulatórias
A conformidade regulatória continua sendo uma preocupação crítica. A empresa é obrigada a manter uma taxa de capital de nível 1 comum de pelo menos 4,5% e uma taxa de capital total de 8%. Em 30 de setembro de 2024, o índice de capital baseado em riscos de nível 1 de patrimônio líquido era de 12,37%, excedendo os requisitos regulatórios.
Condições de mercado
As flutuações do mercado, particularmente nas taxas de juros, afetam diretamente a lucratividade. Os recentes 50 pontos base do Federal Reserve na taxa de fundos federais em meados de setembro de 2024 têm implicações para a receita de juros líquidos. No terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos diminuiu 1,1%, totalizando US $ 351,5 milhões, em comparação com US $ 355,4 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais incluem o gerenciamento do mix de liquidez e ativo. O índice de empréstimo / depósito era de 89% em 30 de setembro de 2024, um aumento de 87% em 31 de dezembro de 2023. Além disso, a empresa manteve o dinheiro total e os equivalentes em dinheiro de US $ 1,2 bilhão, contra US $ 1,0 bilhão no final de 2023.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem risco de crédito associado a empréstimos. O subsídio para perdas de crédito (ACL) como uma porcentagem de empréstimos de final de período foi de 1,39% em 30 de setembro de 2024. Empréstimos não comuns aumentaram para US $ 189,3 milhões, ou 0,56% do total de empréstimos, representando um aumento de 3,6% em relação a 31 de dezembro de 2023 .
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos estão relacionados às iniciativas de crescimento da empresa e estratégias de expansão de mercado. A empresa registrou um aumento de 15,3% no lucro líquido no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, totalizando US $ 143,2 milhões. No entanto, o crescimento sustentado requer um gerenciamento cuidadoso dos custos operacionais, que aumentaram 3,6% no terceiro trimestre de 2024.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa emprega várias estratégias:
- Manter uma posição bem capitalizada com uma proporção de nível 1 comum de nível 1 de 12,37%.
- Monitorando os índices de liquidez e garantir a conformidade com os requisitos regulatórios.
- Ajustando as taxas de depósito estrategicamente para reter e atrair depósitos de clientes.
| Fator de risco | Descrição | Métricas atuais |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento das taxas de depósito devido à concorrência | As taxas de depósito aumentaram para 2,8% |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com índices de capital | Proporção CET1 em 12,37% |
| Condições de mercado | Impacto das taxas de juros na lucratividade | A receita de juros líquidos diminuiu 1,1% |
| Riscos operacionais | Gerenciamento de ativos e liquidez | Proporção de empréstimo / depósito a 89% |
| Riscos financeiros | Risco de crédito e empréstimos não -desempenho | Empréstimos não -desempenho em 0,56% |
| Riscos estratégicos | Iniciativas de crescimento e gerenciamento de custos | O lucro líquido aumentou 15,3% |
Perspectivas de crescimento futuro para Southstate Corporation (SSB)
Perspectivas de crescimento futuro para Southstate Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais drivers de crescimento da Southstate Corporation incluem:
- Inovações de produtos: O banco se concentrou em aprimorar suas plataformas bancárias digitais, com o objetivo de atrair dados demográficos mais jovens e melhorar a experiência do cliente.
- Expansões de mercado: A corporação vem expandindo sua pegada geográfica, particularmente no sudeste dos Estados Unidos, visando mercados com alto potencial de crescimento.
- Aquisições: A recente aquisição de um banco regional em 2023 deve contribuir com aproximadamente US $ 1 bilhão em ativos adicionais.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento da receita projetada para a Southstate Corporation indica uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 6.5% Nos próximos cinco anos. As estimativas de ganhos sugerem:
- 2024: US $ 1,6 bilhão
- 2025: US $ 1,7 bilhão
- 2026: US $ 1,8 bilhão
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Parcerias com empresas de fintech: Colaborações com empresas de fintech para aprimorar as ofertas de serviços e simplificar as operações.
- Investimento em tecnologia: Alocando US $ 50 milhões para atualizar as medidas de infraestrutura de TI e cibersegurança.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Southstate Corporation possui várias vantagens competitivas:
- Portfólio de empréstimos diversificados: Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos totais estavam em US $ 33,5 bilhões, refletindo uma forte trajetória de crescimento.
- Forte posição de capital: A proporção comum de nível 1 (CET1) é aproximadamente 10.5%, bem acima dos requisitos regulatórios.
- Base robusta de depósito: Depósitos totais alcançados US $ 37,6 bilhões, com 69% segurados ou garantidos.
Tabela de oportunidades de crescimento
| Fator de crescimento | Descrição | Impacto projetado |
|---|---|---|
| Inovações de produtos | Aprimoramentos para plataformas bancárias digitais | Atrair clientes mais jovens |
| Expansões de mercado | Crescimento geográfico no sudeste dos EUA | Maior participação de mercado |
| Aquisições | Aquisição de um banco regional | Adicional US $ 1 bilhão em ativos |
| Parcerias estratégicas | Colaboração com empresas de fintech | Ofertas de serviço aprimoradas |
| Investimento em tecnologia | Atualizando a infraestrutura de TI | Eficiência operacional aprimorada |
SouthState Corporation (SSB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SouthState Corporation (SSB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SouthState Corporation (SSB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SouthState Corporation (SSB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.