SuRo Capital Corp. (SSSS) Bundle
Comprensión de los flujos de ingresos de Suro Capital Corp. (SSSS)
Comprender las fuentes de ingresos de Suro Capital Corp.
Suro Capital Corp. genera ingresos principalmente a través de ingresos por inversiones derivados de su cartera de inversiones controladas y no controladas. Al 30 de septiembre de 2024, se informó el ingreso total de inversiones como $3,444,161, en comparación con $4,137,046 para el mismo período en 2023, lo que indica una disminución en los ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos se pueden clasificar en varios segmentos:
- Ingresos de intereses de inversiones no controladas/no afiliadas: $1,111,360
- Ingresos de dividendos: $188,028
- Ingresos por intereses de inversiones controladas: $955,628
- Ingresos por intereses de las facturas del Tesoro de los EE. UU.: $1,189,145
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los cambios de ingresos año tras año han mostrado variaciones significativas:
- Los ingresos por inversiones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $3,444,161, representando una disminución de aproximadamente 16.8% en comparación con $4,137,046 en 2023.
- Los ingresos por intereses de las inversiones no controladas aumentaron de $117,939 en 2023 a $1,111,360 en 2024.
- Los ingresos por dividendos se mantuvieron relativamente estables con $188,028 en 2024 en comparación con $189,435 en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La siguiente tabla resume las contribuciones de diferentes segmentos a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Fuente de ingresos | Ingresos ($) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| Inversiones no controladas | 1,111,360 | 32.3% |
| Inversiones controladas | 955,628 | 27.8% |
| Facturas del tesoro de EE. UU. | 1,189,145 | 34.5% |
| Dividendos | 188,028 | 5.4% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- Una fuerte disminución en los ingresos por intereses de las facturas del Tesoro de los Estados Unidos de $2,875,247 en 2023 a $1,189,145 en 2024, reflejando un cambio en la estrategia de inversión.
- Las inversiones controladas también vieron una contribución estable, lo que indica un rendimiento constante en este segmento a pesar de la disminución general de los ingresos.
- La disminución general en el ingreso total de la inversión se atribuye a una combinación de cambios en las condiciones y ajustes del mercado en la cartera de inversiones.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Suro Capital Corp. (SSSSS)
Métricas de rentabilidad
Al analizar la salud financiera de Suro Capital Corp. (SSSS), un área clave de enfoque son sus métricas de rentabilidad, que abarcan ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias. A continuación se presentan las ideas detalladas sobre estas métricas.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso total de inversión de $3,444,161, reflejando una disminución de $4,137,046 en el mismo período de 2023. Los gastos operativos para el mismo período fueron $12,514,703, lo que lleva a una pérdida operativa de $(9,070,542).
El cambio neto en los activos netos resultantes de las operaciones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(38,168,774), en comparación con $14,189,845 durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023. Esto dio como resultado una ganancia diluida por acción de $(1.59) para 2024, abajo de $0.53 en 2023.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos de inversión totales | $3,444,161 | $4,137,046 |
| Gastos operativos | $12,514,703 | $12,925,938 |
| Beneficio operativo (pérdida) | $(9,070,542) | $(8,788,892) |
| Cambio neto en los activos netos | $(38,168,774) | $14,189,845 |
| Ganancias por acción (diluida) | $(1.59) | $0.53 |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las tendencias en las métricas de rentabilidad revelan una disminución significativa en la capacidad de la empresa para generar ganancias. El cambio neto en los activos netos resultantes de las operaciones ha disminuido notablemente, con una caída de $14,189,845 en 2023 a $(38,168,774) en 2024. Esta tendencia indica un cambio en el desempeño financiero, lo que sugiere desafíos operativos que afectan la rentabilidad.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al comparar los índices de rentabilidad de Suro Capital con los promedios de la industria, el retorno sobre el capital de la compañía (ROE) y el retorno de los activos (ROA) se han quedado atrás de los competidores. Para el período de nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2024, el ROE de la compañía fue aproximadamente (24.25)%, mientras que el promedio de la industria se encuentra alrededor 5.00%.
| Relación | Suro Capital (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Regreso sobre la equidad (ROE) | (24.25)% | 5.00% |
| Retorno de los activos (ROA) | (16.00)% | 3.50% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de la gestión de costos de la compañía y las tendencias de margen bruto. El margen bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 10.00%, en comparación con 15.00% en el año anterior. Esta disminución del margen bruto refleja el aumento de los costos operativos y la reducción de la generación de ingresos.
Además, la relación de los gastos operativos netos a los activos netos promedio para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 10.10%, en comparación con 8.03% en 2023, indicando el aumento de los costos operativos en relación con los activos netos.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Margen bruto | 10.00% | 15.00% |
| Gastos operativos netos a activos netos promedio | 10.10% | 8.03% |
Deuda vs. Equidad: cómo Suro Capital Corp. (SSSS) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Suro Capital Corp. financia su crecimiento
La estructura financiera de Suro Capital Corp. implica una combinación de deuda y capital que es crucial para su estrategia de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $76,344,642 y activos netos de $157,437,207.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Suro Capital Corp. tiene varios instrumentos de deuda, que incluyen:
- 6.00% de notas vencidas el 30 de diciembre de 2026 con un valor nominal de $49,746,600 A partir del 30 de septiembre de 2024.
- 6.50% Notas convertibles vencidas el 14 de agosto de 2029 con un valor nominal de $30,000,000.
La compañía informó una disminución en el valor nominal de sus notas de 6.00% de $75,000,000 Al 31 de diciembre de 2023.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. La relación deuda / capital de Suro se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Usando las figuras:
Deuda total = $76,344,642
Equidad total = $157,437,207
Por lo tanto, la relación deuda / capital es aproximadamente 0.48, que está por debajo del promedio de la industria de alrededor 1.0, indicando un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Recientemente, la compañía emitió $25,000,000 en 6.50% de notas convertibles el 14 de agosto de 2024. Además, se aprobó un programa de recompra de notas discrecional que permitía la recompra de hasta $35,000,000 de las notas del 6.00%. A partir del 30 de septiembre de 2024, aproximadamente $9,700,000 permaneció disponible para la recompra.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Suro Capital Corp. mantiene un saldo entre la deuda y el capital a través del financiamiento estratégico. La Compañía ha utilizado la deuda para financiar inversiones al tiempo que gestiona el capital a través de programas de recompra de acciones.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había 23,378,002 acciones en circulación. El valor del activo neto por acción fue $6.73, reflecting the company's efforts to manage its capital effectively.
| Instrumento de deuda | Valor nominal | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| 6.00% Notes due 2026 | $49,746,600 | 6.00% | 30 de diciembre de 2026 |
| 6.50% Notas convertibles vencidas 2029 | $30,000,000 | 6.50% | 14 de agosto de 2029 |
Evaluar la liquidez de Suro Capital Corp. (SSSS)
Evaluar la liquidez de Suro Capital Corp.
La posición de liquidez de Suro Capital Corp. se puede evaluar a través de sus relaciones actuales y rápidas, junto con un análisis de sus tendencias de capital de trabajo y estados de flujo de efectivo.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales y los pasivos corrientes de la compañía son los siguientes:
- Activos actuales: $40,862,765
- Pasivos corrientes: $76,344,642
Usando estas cifras, la relación de corriente se calcula como:
Relación actual: $40,862,765 / $76,344,642 = 0.535
Para la relación rápida, ajustamos los activos actuales excluyendo los inventarios (que no son aplicables aquí) y cualquier otro activo no líquido. Thus, the quick ratio remains the same as the current ratio in this case:
Relación rápida: 0.535
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, indica un capital de trabajo negativo de:
Capital de explotación: $40,862,765 - $76,344,642 = -$35,481,877
Este capital de trabajo negativo sugiere posibles preocupaciones de liquidez, ya que la compañía puede enfrentar desafíos para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Análisis de los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, observamos las siguientes tendencias:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $14,816,851 | $47,672,189 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($57,786,755) | ($19,836,933) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($10,258,089) | ($14,286,508) |
| Aumento total en el saldo de efectivo | $4,558,762 | $33,385,681 |
| Saldo de efectivo al final del período | $32,737,114 | $73,503,279 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
En general, la compañía ha mantenido un saldo de efectivo de $32,737,114 A partir del 30 de septiembre de 2024, que es un aumento de $28,178,352 A principios de año. Sin embargo, el capital de trabajo negativo, junto con una relación actual por debajo de 1, plantea preocupaciones con respecto a su capacidad para cumplir con los pasivos a corto plazo sin financiamiento adicional o medidas de liquidez.
Las tendencias de flujo de efectivo indican una salida significativa en las actividades de inversión, lo que podría afectar la liquidez futura si no se maneja adecuadamente. La compañía ha destacado la creencia de que tiene una amplia liquidez para respaldar los requisitos de capital a corto plazo, pero la evaluación continua es esencial dada las relaciones actuales y la posición de capital de trabajo.
¿Suro Capital Corp. (SSSS) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, la relación precio a ganancias (P/E) se encuentra en −17.52, que refleja el cambio neto de la compañía en los activos netos resultantes de las operaciones de $(5,452,245) para el trimestre. Las ganancias por acción (EPS) se informan en $(0.23).
La relación precio a libro (P/B) se calcula en 0.60basado en el valor en libros por acción de $6.73 y un precio de mercado de $4.04.
Para la relación Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA), el valor empresarial es aproximadamente $74,157,000 con Ebitda durante los últimos doce meses en $(5,452,245), conduciendo a una relación EV/EBITDA de −13.59.
En los últimos 12 meses, las tendencias del precio de las acciones indican una disminución de un máximo de $8.41 a un mínimo de $3.62. El precio actual de las acciones es $4.04.
El rendimiento de dividendos es actualmente 0.00%, sin dividendos pagados en el último año. La relación de pago permanece 0%, ya que la compañía no ha declarado dividendos.
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones incluye una combinación de calificaciones, con 1 comprar, 2 Hold, y 1 Vender.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | −17.52 |
| EPS | $(0.23) |
| Relación p/b | 0.60 |
| Precio de mercado | $4.04 |
| Valor en libros por acción | $6.73 |
| Relación EV/EBITDA | −13.59 |
| Valor empresarial | $74,157,000 |
| Ebitda (TTM) | $(5,452,245) |
| Precio alto de 12 meses | $8.41 |
| Precio bajo de 12 meses | $3.62 |
| Precio de las acciones actual | $4.04 |
| Rendimiento de dividendos | 0.00% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | 1 compra, 2 retención, 1 vender |
Riesgos clave que enfrenta Suro Capital Corp. (SSSS)
Riesgos clave que enfrenta Suro Capital Corp.
La salud financiera de Suro Capital Corp. está influenciada por una variedad de factores de riesgo internos y externos que los inversores deben considerar. A continuación se muestra un desglose de estos riesgos junto con los datos relevantes.
Competencia de la industria
El panorama competitivo en el sector de la inversión es intenso. Al 30 de septiembre de 2024, las inversiones totales de la compañía ascendieron a $199,302,778, que refleja un compromiso significativo para mantener una ventaja competitiva. Sin embargo, el mercado está saturado de numerosos jugadores compitiendo por oportunidades de inversión similares, lo que podría presionar márgenes y rendimientos.
Cambios regulatorios
Suro Capital opera bajo la Ley de la Compañía de Inversión de 1940, que impone requisitos regulatorios específicos. La Compañía debe mantener el cumplimiento de estas regulaciones para evitar sanciones. A partir de las últimas presentaciones, la Compañía cumple con los términos de sus instrumentos de deuda, incluidas las notas del 6.00% con vencimientos de 2026 y 6.50% convertibles que vencen 2029, que tienen montos principales de los montos principales de los montos principales de los montos principales de los montos principales de $49,746,600 y $30,000,000, respectivamente.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado impacta la valoración de la cartera de inversiones de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, el cambio neto en la apreciación/depreciación de las inversiones no realizadas fue $(18,418,370). Tales fluctuaciones pueden afectar significativamente el valor del activo neto, que al final del período fue $157,437,207.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen pérdidas potenciales de procesos internos inadecuados o fallidos. La compañía informó una pérdida de inversión neta de $(3,222,902) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto indica desafíos en la generación de rendimientos positivos de sus inversiones, que podrían verse exacerbados por las ineficiencias operativas.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas relacionadas con la asignación de inversión y la entrada al mercado también pueden presentar riesgos. Por ejemplo, las inversiones de cartera de la compañía están muy ponderadas en sectores específicos, lo que lo expone a las recesiones específicas del sector. El valor razonable de las inversiones no controladas/no afiliados se informó en $189,057,313 A partir del 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Suro Capital ha implementado varias estrategias:
- Participar en la gestión activa de la cartera para ajustarse a las condiciones del mercado.
- Mantener el cumplimiento de los requisitos reglamentarios para evitar sanciones.
- Adoptar un enfoque de inversión diversificado para reducir los riesgos específicos del sector.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos netos | $157,437,207 |
| Cambio neto en los activos netos resultantes de las operaciones | $(22,065,346) |
| Pérdida de inversión neta | $(3,222,902) |
| Acciones comunes en el promedio de ponderado en circulación | 23,378,002 |
Estos indicadores financieros destacan los desafíos y riesgos continuos que enfrentan la compañía, lo que hace que sea esencial para los inversores mantenerse informados sobre posibles impactos en sus inversiones.
Perspectivas de crecimiento futuro para Suro Capital Corp. (SSSS)
Perspectivas de crecimiento futuro para Suro Capital Corp.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Suro Capital Corp. está estratégicamente posicionado para capitalizar varios impulsores de crecimiento. La compañía se ha centrado en diversificar su cartera con énfasis en la tecnología, particularmente en los sectores de software como servicio (SaaS) e inteligencia artificial (IA). Al 30 de septiembre de 2024, alcanzó el valor razonable de sus inversiones en los sectores de infraestructura y aplicación de IA $42,155,290, representando 21.2% de su cartera total.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos para Suro Capital sugieren una trayectoria positiva, con estimaciones de ganancias que reflejan un rendimiento sólido. La compañía informó un ingreso total de inversión de $3,444,161 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $4,137,046 en el mismo período del año anterior. Los analistas esperan un crecimiento continuo a medida que la compañía amplía su inversión en sectores de alto crecimiento, particularmente en tecnología educativa y bienes de consumo, que representaban 15.2% y 16.2% de la cartera, respectivamente.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Suro Capital ha iniciado varias asociaciones e iniciativas estratégicas destinadas a mejorar su potencial de crecimiento. Por ejemplo, la compañía se ha dedicado a inversiones privadas en compañías como OneValley, Inc., que se centra en soluciones impulsadas por IA. La inversión de la compañía en esta área está valorada en $620,927 Al 30 de septiembre de 2024. Además, se espera que el programa de recompra de notas en curso optimice la estructura de capital y potencialmente mejore el valor de los accionistas.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Suro Capital se encuentran en su cartera de inversiones diversificada y su enfoque estratégico en los sectores de alto crecimiento. Los activos netos de la compañía se encontraban en $157,437,207 A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de $203,357,646 A principios de año. Esta reducción se atribuye a las fluctuaciones del mercado; Sin embargo, la empresa mantiene una fuerte posición de liquidez con $32,737,114 en efectivo. Además, las inversiones estratégicas de la compañía en diversas industrias proporcionan un amortiguador contra la volatilidad del mercado, posicionándolo bien para el crecimiento futuro.
| Sector de la inversión | Valor razonable al 30 de septiembre de 2024 | Porcentaje de cartera total | Porcentaje de activos netos |
|---|---|---|---|
| Software como servicio | $51,305,994 | 25.7% | 32.5% |
| Inteligencia artificial | $42,155,290 | 21.2% | 26.8% |
| Bienes y servicios de consumo | $32,302,519 | 16.2% | 20.5% |
| Tecnología educativa | $30,239,263 | 15.2% | 19.2% |
| Logística y cadena de suministro | $21,400,607 | 10.7% | 13.6% |
| Tecnología y servicios financieros | $17,720,752 | 8.9% | 11.3% |
SuRo Capital Corp. (SSSS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SuRo Capital Corp. (SSSS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SuRo Capital Corp. (SSSS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SuRo Capital Corp. (SSSS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.