SuRo Capital Corp. (SSSS) Bundle
Compréhension des sources de revenus de Suro Capital Corp.
Comprendre les sources de revenus de Suro Capital Corp.
Suro Capital Corp. génère des revenus principalement par le biais de revenus de placement tirés de son portefeuille d'investissements contrôlés et non contrôlés. Au 30 septembre 2024, le revenu de placement total a été déclaré comme $3,444,161, par rapport à $4,137,046 pour la même période en 2023, indiquant une baisse des revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus peuvent être classées en plusieurs segments:
- Revenu des intérêts provenant d'investissements non contrôlés / non affiliés: $1,111,360
- Revenu de dividendes: $188,028
- Revenu des intérêts provenant d'investissements contrôlés: $955,628
- Revenu des intérêts des factures du Trésor américain: $1,189,145
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les changements de revenus d'une année à l'autre ont montré des variations importantes:
- Les revenus de placement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $3,444,161, représentant une diminution d'environ 16.8% par rapport à $4,137,046 en 2023.
- Les revenus d'intérêts provenant des investissements non contrôlés sont passés de $117,939 en 2023 à $1,111,360 en 2024.
- Les revenus de dividendes sont restés relativement stables avec $188,028 en 2024 par rapport à $189,435 en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le tableau suivant résume les contributions de différents segments aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Source de revenus | Revenus ($) | Pourcentage du chiffre d'affaires total (%) |
|---|---|---|
| Investissements non contrôlés | 1,111,360 | 32.3% |
| Investissements contrôlés | 955,628 | 27.8% |
| Bills du Trésor américain | 1,189,145 | 34.5% |
| Dividendes | 188,028 | 5.4% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements importants des sources de revenus comprennent:
- Une forte baisse des revenus des intérêts des factures du Trésor américain $2,875,247 en 2023 à $1,189,145 en 2024, reflétant un changement de stratégie d'investissement.
- Les investissements contrôlés ont également connu une contribution stable, indiquant des performances cohérentes dans ce segment malgré une baisse globale des revenus.
- La baisse globale des revenus totaux de placement est attribuée à une combinaison de changements dans les conditions du marché et les ajustements du portefeuille d'investissement.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Suro Capital Corp. (SSSS)
Métriques de rentabilité
Lors de l'analyse de la santé financière de Suro Capital Corp. (SSSS), un domaine clé de l'attention est ses mesures de rentabilité, qui englobent le profit brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes. Voici les informations détaillées concernant ces mesures.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu de placement total de $3,444,161, reflétant une diminution de $4,137,046 dans la même période de 2023. Les dépenses d'exploitation pour la même période étaient $12,514,703, conduisant à une perte opérationnelle de $(9,070,542).
Le changement net des actifs nets résultant des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $(38,168,774), par rapport à $14,189,845 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023. Cela a entraîné un bénéfice dilué par action de $(1.59) pour 2024, à partir de $0.53 en 2023.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu de placement total | $3,444,161 | $4,137,046 |
| Dépenses d'exploitation | $12,514,703 | $12,925,938 |
| Bénéfice d'exploitation (perte) | $(9,070,542) | $(8,788,892) |
| Changement net des actifs nets | $(38,168,774) | $14,189,845 |
| Bénéfice par action (dilué) | $(1.59) | $0.53 |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les tendances des mesures de rentabilité révèlent une baisse significative de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices. Le changement net des actifs nets résultant des opérations a notamment diminué, avec une baisse de $14,189,845 en 2023 à $(38,168,774) en 2024. Cette tendance indique un changement de performance financière, suggérant que les défis opérationnels ont un impact sur la rentabilité.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Lors de la comparaison des ratios de rentabilité de Suro Capital aux moyennes de l'industrie, le rendement des capitaux propres (ROE) de la société (ROE) et le rendement des actifs (ROA) ont pris du retard sur les concurrents. Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, le ROE de la société était approximativement (24.25)%, tandis que la moyenne de l'industrie se tient 5.00%.
| Rapport | Suro Capital (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Retour sur l'équité (ROE) | (24.25)% | 5.00% |
| Retour sur les actifs (ROA) | (16.00)% | 3.50% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la gestion des coûts de l'entreprise et les tendances de la marge brute. La marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 10.00%, par rapport à 15.00% l'année précédente. Cette baisse de la marge brute reflète l'augmentation des coûts opérationnels et la réduction de la génération de revenus.
De plus, le ratio des dépenses d'exploitation nettes aux actifs nets moyens pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 10.10%, par rapport à 8.03% en 2023, indiquant l'augmentation des coûts opérationnels par rapport aux actifs nets.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Marge brute | 10.00% | 15.00% |
| Dépenses d'exploitation nettes à des actifs nets moyens | 10.10% | 8.03% |
Dette vs Équité: comment Suro Capital Corp. (SSSS) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment Suro Capital Corp. finance sa croissance
La structure financière de Suro Capital Corp. implique un mélange de dettes et de capitaux propres qui est cruciale pour sa stratégie de croissance. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de $76,344,642 et des actifs nets de $157,437,207.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Suro Capital Corp. possède divers instruments de dette, notamment:
- 6,00% billets dus 30 décembre 2026 avec une valeur nominale de $49,746,600 Au 30 septembre 2024.
- 6,50% billets convertibles due 14 août 2029 avec une valeur nominale de $30,000,000.
La société a déclaré une diminution de la valeur nominale de ses billets de 6,00% de $75,000,000 Au 31 décembre 2023.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de l'effet de levier financier. Le ratio dette / capital-investissement de Suro est calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres
Utilisation des chiffres:
Dette totale = $76,344,642
Équité totale = $157,437,207
Ainsi, le ratio dette / investissement est approximativement 0.48, qui est en dessous de la moyenne de l'industrie 1.0, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Récemment, la société a publié $25,000,000 Dans 6,50% de billets convertibles le 14 août 2024. $35,000,000 des billets de 6,00%. Au 30 septembre 2024, $9,700,000 est resté disponible pour rachat.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Suro Capital Corp. maintient un équilibre entre la dette et les capitaux propres grâce au financement stratégique. La société a utilisé des dettes pour financer les investissements tout en gérant les capitaux propres par le biais de programmes de rachat d'actions.
Au 30 septembre 2024, la société avait 23,378,002 partage en circulation. La valeur de l'actif net par action était $6.73, reflétant les efforts de l'entreprise pour gérer efficacement son capital.
| Instrument de dette | Valeur nominale | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| 6,00% billets dus 2026 | $49,746,600 | 6.00% | 30 décembre 2026 |
| 6,50% billets convertibles dus 2029 | $30,000,000 | 6.50% | 14 août 2029 |
Évaluation des liquidités de Suro Capital Corp. (SSSS)
Évaluer les liquidités de Suro Capital Corp.
La position de liquidité de Suro Capital Corp. peut être évaluée à travers ses ratios actuels et rapides, parallèlement à une analyse de ses tendances de fonds de roulement et de ses états de flux de trésorerie.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, les actifs actuels et les passifs actuels de la société sont les suivants:
- Actifs actuels: $40,862,765
- Autonomies actuelles: $76,344,642
En utilisant ces chiffres, le rapport actuel est calculé comme suit:
Ratio actuel: $40,862,765 / $76,344,642 = 0.535
Pour le rapport rapide, nous ajustez les actifs actuels en excluant les stocks (qui ne sont pas applicables ici) et tout autre actif non liquide. Ainsi, le rapport rapide reste le même que le rapport actuel dans ce cas:
Ratio rapide: 0.535
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, indique un fonds de roulement négatif de:
Fonds de roulement: $40,862,765 - $76,344,642 = -$35,481,877
Ce fonds de roulement négatif suggère des problèmes de liquidité potentiels, car la société peut faire face à des défis pour répondre aux obligations à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Analyse des énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, nous observons les tendances suivantes:
| Type de trésorerie | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $14,816,851 | $47,672,189 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($57,786,755) | ($19,836,933) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($10,258,089) | ($14,286,508) |
| Augmentation totale du solde de trésorerie | $4,558,762 | $33,385,681 |
| Solde de trésorerie à la fin de la période | $32,737,114 | $73,503,279 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Dans l'ensemble, la société a maintenu un solde de trésorerie de $32,737,114 Au 30 septembre 2024, qui est une augmentation de $28,178,352 au début de l'année. Cependant, le fonds de roulement négatif, ainsi qu'un ratio actuel inférieur à 1, soulève des préoccupations concernant sa capacité à respecter les passifs à court terme sans financement ou des mesures de liquidité supplémentaires.
Les tendances des flux de trésorerie indiquent une sortie importante dans les activités d'investissement, ce qui pourrait avoir un impact sur les liquidités futures si elle n'est pas gérée correctement. La société a souligné la conviction qu'elle a une liquidité ample pour soutenir les exigences en matière de capital à court terme, mais une évaluation continue est essentielle compte tenu des ratios actuels et de la position du fonds de roulement.
Suro Capital Corp. (SSSS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, le ratio des prix / bénéfices (P / E) se situe à −17.52, reflétant le changement net de l'entreprise dans les actifs nets résultant des opérations $(5,452,245) pour le trimestre. Le bénéfice par action (BPA) est déclaré à $(0.23).
Le rapport prix / livre (P / B) est calculé à 0.60, basé sur la valeur comptable par action de $6.73 et un prix de marché de $4.04.
Pour le ratio Valeur d'entreprise / ebitda (EV / EBITDA), la valeur d'entreprise est approximativement $74,157,000 avec l'EBITDA pour les douze derniers mois à $(5,452,245), conduisant à un rapport EV / EBITDA de −13.59.
Au cours des 12 derniers mois, les tendances du cours des actions indiquent une baisse d'un sommet de $8.41 à un creux de $3.62. Le cours actuel des actions est $4.04.
Le rendement des dividendes est actuellement 0.00%, sans dividendes versés l'année dernière. Le ratio de paiement demeure 0%, comme l'entreprise n'a déclaré aucun dividende.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des stocks comprend un mélange de notes, avec 1 acheter, 2, et 1 Vendre.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | −17.52 |
| EPS | $(0.23) |
| Ratio P / B | 0.60 |
| Prix du marché | $4.04 |
| Valeur comptable par action | $6.73 |
| Ratio EV / EBITDA | −13.59 |
| Valeur d'entreprise | $74,157,000 |
| EBITDA (TTM) | $(5,452,245) |
| Prix élevé de 12 mois | $8.41 |
| Prix bas de 12 mois | $3.62 |
| Cours actuel | $4.04 |
| Rendement des dividendes | 0.00% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | 1 Acheter, 2 retenus, 1 Vendre |
Risques clés face à Suro Capital Corp. (SSSS)
Risques clés auxquels est confronté Suro Capital Corp.
La santé financière de Suro Capital Corp. est influencée par une variété de facteurs de risque internes et externes que les investisseurs devraient considérer. Vous trouverez ci-dessous une ventilation de ces risques ainsi que des données pertinentes.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel du secteur des investissements est intense. Au 30 septembre 2024, les investissements totaux de la société se sont élevés $199,302,778, qui reflète un engagement important à maintenir un avantage concurrentiel. Cependant, le marché est saturé de nombreux acteurs en lice pour des opportunités d'investissement similaires, ce qui pourrait faire pression sur les marges et les rendements.
Changements réglementaires
Suro Capital opère en vertu de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940, qui impose des exigences réglementaires spécifiques. L'entreprise doit maintenir le respect de ces réglementations pour éviter les pénalités. Depuis les derniers dépôts, la société est conforme aux termes de ses instruments de dette, y compris les billets de 6,00% dus en 2026 et 6,50% de billets convertibles dus 2029, qui ont des montants principaux de $49,746,600 et $30,000,000, respectivement.
Conditions du marché
La volatilité du marché a un impact sur l'évaluation du portefeuille d'investissement de la société. Au 30 septembre 2024, le changement net de l'appréciation / dépréciation non réalisée des investissements était $(18,418,370). De telles fluctuations peuvent affecter considérablement la valeur de l'actif net, qui à la fin de la période était $157,437,207.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les pertes potentielles de processus internes inadéquats ou défaillants. La société a déclaré une perte d'investissement nette de $(3,222,902) Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela indique des défis dans la génération de rendements positifs de ses investissements, qui pourraient être exacerbés par des inefficacités opérationnelles.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques liées à l'allocation des investissements et à l'entrée du marché peuvent également présenter des risques. Par exemple, les investissements de portefeuille de la société sont fortement pondérés dans des secteurs spécifiques, ce qui l'expose aux ralentissements spécifiques au secteur. La juste valeur des investissements non contrôlés / non affiliés a été signalé à $189,057,313 Au 30 septembre 2024.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, Suro Capital a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- S'engager dans la gestion active du portefeuille pour s'adapter aux conditions du marché.
- Maintenir la conformité aux exigences réglementaires pour éviter les pénalités.
- Adopter une approche d'investissement diversifiée pour réduire les risques spécifiques au secteur.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actifs nets | $157,437,207 |
| Changement net des actifs nets résultant des opérations | $(22,065,346) |
| Perte d'investissement nette | $(3,222,902) |
| Les actions communes à la moyenne pondérée | 23,378,002 |
Ces indicateurs financiers mettent en évidence les défis et risques en cours auxquels l'entreprise est confrontée, ce qui rend les investisseurs essentiels à rester informés des impacts potentiels sur leurs investissements.
Perspectives de croissance futures pour Suro Capital Corp. (SSSS)
Perspectives de croissance futures pour Suro Capital Corp.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Suro Capital Corp. est stratégiquement positionné pour capitaliser sur plusieurs moteurs de croissance. La société s'est concentrée sur la diversification de son portefeuille en mettant l'accent sur la technologie, en particulier dans les secteurs logiciels en tant que service (SaaS) et de l'intelligence artificielle (IA). Au 30 septembre 2024, la juste valeur de ses investissements dans les secteurs de l'infrastructure et des applications de l'IA a atteint $42,155,290, représentant 21.2% de son portefeuille total.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance des revenus pour Suro Capital suggèrent une trajectoire positive, les estimations des bénéfices reflétant une performance robuste. La société a déclaré un revenu de placement total de $3,444,161 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $4,137,046 au cours de la même période de l'année précédente. Les analystes s'attendent à une croissance continue à mesure que l'entreprise élargit son investissement dans des secteurs à forte croissance, en particulier dans la technologie de l'éducation et les biens de consommation, qui représentaient 15.2% et 16.2% du portefeuille, respectivement.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Suro Capital a lancé plusieurs partenariats stratégiques et initiatives visant à améliorer son potentiel de croissance. Par exemple, la société s'est engagée dans des investissements privés dans des sociétés telles que Onevalley, Inc., qui se concentre sur des solutions axées sur l'IA. L'investissement de la société dans ce domaine est évalué à $620,927 Depuis le 30 septembre 2024. En outre, le programme de rachat de notes en cours devrait optimiser la structure du capital et potentiellement améliorer la valeur des actionnaires.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de Suro Capital résident dans son portefeuille d'investissement diversifié et son accent stratégique sur les secteurs à forte croissance. Les actifs nets de la société se tenaient à $157,437,207 au 30 septembre 2024, à partir de $203,357,646 au début de l'année. Cette réduction est attribuée aux fluctuations du marché; Cependant, l'entreprise maintient une forte position de liquidité avec $32,737,114 en espèces. En outre, les investissements stratégiques de l'entreprise dans diverses industries fournissent un tampon contre la volatilité du marché, ce qui le positionne bien pour la croissance future.
| Secteur des investissements | Juste valeur au 30 septembre 2024 | Pourcentage du portefeuille total | Pourcentage d'actifs nets |
|---|---|---|---|
| Logiciel en tant que service | $51,305,994 | 25.7% | 32.5% |
| Intelligence artificielle | $42,155,290 | 21.2% | 26.8% |
| Biens et services de consommation | $32,302,519 | 16.2% | 20.5% |
| Technologie d'éducation | $30,239,263 | 15.2% | 19.2% |
| Logistique et chaîne d'approvisionnement | $21,400,607 | 10.7% | 13.6% |
| Technologie et services financiers | $17,720,752 | 8.9% | 11.3% |
SuRo Capital Corp. (SSSS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SuRo Capital Corp. (SSSS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SuRo Capital Corp. (SSSS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SuRo Capital Corp. (SSSS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.