SuRo Capital Corp. (SSSS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Suro Capital Corp. (SSSS)
Entendendo os fluxos de receita da Suro Capital Corp.
A Suro Capital Corp. gera receita principalmente por meio de receita de investimento derivada de seu portfólio de investimentos controlados e não controlados. Em 30 de setembro de 2024, a receita total de investimento foi relatada como $3,444,161, comparado com $4,137,046 Para o mesmo período em 2023, indicando uma diminuição na renda.
Repartição de fontes de receita primária
Os fluxos de receita podem ser categorizados em vários segmentos:
- Receita de juros de investimentos não controlados/não afiliados: $1,111,360
- Renda de dividendos: $188,028
- Receita de juros de investimentos controlados: $955,628
- Receita de juros das contas do Tesouro dos EUA: $1,189,145
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Alterações de receita ano a ano mostraram variações significativas:
- A receita de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $3,444,161, representando uma diminuição de aproximadamente 16.8% comparado com $4,137,046 em 2023.
- A receita de juros de investimentos não controlados aumentou de $117,939 em 2023 para $1,111,360 em 2024.
- A renda dos dividendos permaneceu relativamente estável com $188,028 em 2024 em comparação com $189,435 em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A tabela a seguir resume as contribuições de diferentes segmentos para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Fonte de receita | Receita ($) | Porcentagem da receita total (%) |
|---|---|---|
| Investimentos não controlados | 1,111,360 | 32.3% |
| Investimentos controlados | 955,628 | 27.8% |
| Bills do Tesouro dos EUA | 1,189,145 | 34.5% |
| Dividendos | 188,028 | 5.4% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- Um declínio acentuado na receita de juros das letras do tesouro dos EUA de $2,875,247 em 2023 para $1,189,145 Em 2024, refletindo uma mudança na estratégia de investimento.
- Os investimentos controlados também tiveram uma contribuição estável, indicando desempenho consistente nesse segmento, apesar do declínio geral da receita.
- A diminuição geral da receita total de investimento é atribuída a uma combinação de mudanças nas condições do mercado e ajustes no portfólio de investimentos.
Um profundo mergulho na Suro Capital Corp. (SSSS) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Ao analisar a saúde financeira da Suro Capital Corp. (SSSS), uma área -chave de foco são suas métricas de lucratividade, que abrangem o lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido. Abaixo estão os insights detalhados sobre essas métricas.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma receita total de investimento de $3,444,161, refletindo uma diminuição de $4,137,046 no mesmo período de 2023. As despesas operacionais do mesmo período foram $12,514,703, levando a uma perda operacional de $(9,070,542).
A alteração líquida nos ativos líquidos resultantes de operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(38,168,774), comparado com $14,189,845 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023. Isso resultou em um lucro diluído por ação de $(1.59) para 2024, abaixo de $0.53 em 2023.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Renda total de investimento | $3,444,161 | $4,137,046 |
| Despesas operacionais | $12,514,703 | $12,925,938 |
| Lucro operacional (perda) | $(9,070,542) | $(8,788,892) |
| Alteração líquida em ativos líquidos | $(38,168,774) | $14,189,845 |
| Ganhos por ação (diluída) | $(1.59) | $0.53 |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As tendências nas métricas de lucratividade revelam um declínio significativo na capacidade da empresa de gerar lucros. A alteração líquida nos ativos líquidos resultantes das operações diminuiu notavelmente, com uma queda de $14,189,845 em 2023 para $(38,168,774) Em 2024. Essa tendência indica uma mudança no desempenho financeiro, sugerindo desafios operacionais que afetam a lucratividade.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Ao comparar os índices de lucratividade da Suro Capital com as médias da indústria, o retorno da empresa sobre o patrimônio líquido (ROE) e o retorno dos ativos (ROA) ficaram para trás dos concorrentes. Durante o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, o ROE da empresa foi aproximadamente (24.25)%, enquanto a média da indústria está em torno 5.00%.
| Razão | Suro Capital (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | (24.25)% | 5.00% |
| Retorno sobre ativos (ROA) | (16.00)% | 3.50% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através das tendências de gerenciamento de custos e margem bruta da empresa. A margem bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 10.00%, comparado com 15.00% no ano anterior. Esse declínio na margem bruta reflete o aumento dos custos operacionais e a geração reduzida de renda.
Além disso, a proporção de despesas operacionais líquidas para ativos líquidos médios nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 10.10%, comparado com 8.03% em 2023, indicando os crescentes custos operacionais em relação aos ativos líquidos.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Margem bruta | 10.00% | 15.00% |
| Despesas operacionais líquidas para ativos líquidos médios | 10.10% | 8.03% |
Dívida vs. patrimônio: como a Suro Capital Corp. (SSSS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Suro Capital Corp. financia seu crescimento
A estrutura financeira da Suro Capital Corp. envolve uma mistura de dívida e patrimônio que é crucial para sua estratégia de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de $76,344,642 e ativos líquidos de $157,437,207.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A Suro Capital Corp. possui vários instrumentos de dívida, incluindo:
- 6,00% Notas com vencimento em 30 de dezembro de 2026 com um valor nominal de $49,746,600 em 30 de setembro de 2024.
- 6,50% Notas conversíveis com vencimento em 14 de agosto de 2029 com um valor nominal de $30,000,000.
A empresa relatou uma diminuição no valor nominal de suas notas de 6,00% de $75,000,000 em 31 de dezembro de 2023.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. O índice de dívida / patrimônio de Suro é calculado da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total
Usando as figuras:
Dívida total = $76,344,642
Patrimônio total = $157,437,207
Assim, a relação dívida / patrimônio é aproximadamente 0.48, que está abaixo da média da indústria de cerca de 1.0, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Recentemente, a empresa emitiu $25,000,000 em 6,50% notas conversíveis em 14 de agosto de 2024. Além disso, foi aprovado um programa de recompra de nota discricionária, permitindo a recompra de até $35,000,000 das notas de 6,00%. Em 30 de setembro de 2024, aproximadamente $9,700,000 permaneceu disponível para recompra.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Suro Capital Corp. mantém um equilíbrio entre dívida e patrimônio por meio de financiamento estratégico. A empresa utilizou dívidas para financiar investimentos, além de gerenciar a patrimônio por meio de programas de recompra de ações.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha 23,378,002 ações em circulação. O valor líquido do ativo por ação era $6.73, refletindo os esforços da empresa para gerenciar seu capital de maneira eficaz.
| Instrumento de dívida | Valor nominal | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 6,00% Notas com vencimento de 2026 | $49,746,600 | 6.00% | 30 de dezembro de 2026 |
| 6,50% Notas conversíveis com vencimento de 2029 | $30,000,000 | 6.50% | 14 de agosto de 2029 |
Avaliando a liquidez da Suro Capital Corp. (SSSS)
Avaliando a liquidez da Suro Capital Corp.
A posição de liquidez da Suro Capital Corp. pode ser avaliada por meio de seus índices atuais e rápidos, juntamente com uma análise de suas tendências de capital de giro e declarações de fluxo de caixa.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes e passivos circulantes da empresa são os seguintes:
- Ativos circulantes: $40,862,765
- Passivo circulante: $76,344,642
Usando esses números, a proporção atual é calculada como:
Proporção atual: $40,862,765 / $76,344,642 = 0.535
Para a proporção rápida, ajustamos os ativos circulantes excluindo inventários (que não são aplicáveis aqui) e quaisquer outros ativos não líquidos. Assim, a proporção rápida permanece a mesma que a proporção atual neste caso:
Proporção rápida: 0.535
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, indica um capital de giro negativo de:
Capital de giro: $40,862,765 - $76,344,642 = -$35,481,877
Esse capital de giro negativo sugere questões potenciais de liquidez, pois a empresa pode enfrentar desafios no cumprimento de obrigações de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Analisando as declarações de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, observamos as seguintes tendências:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (nove meses terminou) | 2023 (nove meses terminou) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $14,816,851 | $47,672,189 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($57,786,755) | ($19,836,933) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($10,258,089) | ($14,286,508) |
| Aumento total do saldo de caixa | $4,558,762 | $33,385,681 |
| Saldo de caixa no final do período | $32,737,114 | $73,503,279 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
No geral, a empresa manteve um saldo de caixa de $32,737,114 em 30 de setembro de 2024, que é um aumento de $28,178,352 no início do ano. No entanto, o capital de giro negativo, juntamente com uma proporção atual abaixo de 1, levanta preocupações com relação à sua capacidade de atender ao passivo de curto prazo sem medidas adicionais de financiamento ou liquidez.
As tendências do fluxo de caixa indicam uma saída significativa nas atividades de investimento, o que pode afetar a liquidez futura se não fosse gerenciado adequadamente. A Companhia destacou a crença de que tem ampla liquidez para apoiar os requisitos de capital de curto prazo, mas a avaliação contínua é essencial, dadas as índices atuais e a posição de capital de giro.
A Suro Capital Corp. (SSSS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, a proporção de preço-lucro (P/E) está em −17.52, refletindo a alteração líquida da empresa em ativos líquidos resultantes de operações de $(5,452,245) para o trimestre. O lucro por ação (EPS) é relatado em $(0.23).
A proporção de preço-livro (P/B) é calculada em 0.60, com base no valor contábil por ação de $6.73 e um preço de mercado de $4.04.
Para a proporção do valor da empresa (EV/EBITDA), o valor da empresa é aproximadamente $74,157,000 com o EBITDA nos últimos doze meses em $(5,452,245), levando a uma relação EV/EBITDA de −13.59.
Nos últimos 12 meses, as tendências dos preços das ações indicam um declínio de uma alta de $8.41 para uma baixa de $3.62. O preço atual das ações é $4.04.
O rendimento de dividendos é atualmente 0.00%, sem dividendos pagos no ano passado. A taxa de pagamento permanece 0%, como a empresa não declarou dividendos.
O consenso dos analistas sobre a avaliação de estoque inclui uma mistura de classificações, com 1 Compre, 2 segure, e 1 venda.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | −17.52 |
| EPS | $(0.23) |
| Proporção P/B. | 0.60 |
| Preço de mercado | $4.04 |
| Valor contábil por ação | $6.73 |
| Razão EV/EBITDA | −13.59 |
| Valor da empresa | $74,157,000 |
| EBITDA (TTM) | $(5,452,245) |
| Preço alto de 12 meses | $8.41 |
| Preço baixo de 12 meses | $3.62 |
| Preço atual das ações | $4.04 |
| Rendimento de dividendos | 0.00% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | 1 compra, 2 espera, 1 venda |
Riscos -chave enfrentados pela Suro Capital Corp. (SSSS)
Riscos -chave enfrentados pela Suro Capital Corp.
A saúde financeira da Suro Capital Corp. é influenciada por uma variedade de fatores de risco internos e externos que os investidores devem considerar. Abaixo está um detalhamento desses riscos, juntamente com dados relevantes.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no setor de investimentos é intenso. Em 30 de setembro de 2024, o total de investimentos da empresa representou $199,302,778, que reflete um compromisso significativo em manter uma vantagem competitiva. No entanto, o mercado está saturado com inúmeros atores que disputam oportunidades de investimento semelhantes, que podem pressionar as margens e retornos.
Mudanças regulatórias
A Suro Capital opera sob a Lei da Companhia de Investimentos de 1940, que impõe requisitos regulatórios específicos. A empresa deve manter a conformidade com esses regulamentos para evitar multas. A partir dos registros mais recentes, a empresa está em conformidade com os termos de seus instrumentos de dívida, incluindo as notas de 6,00% com vencimento de 2026 e 6,50% notas conversíveis com vencimento de 2029, que possuem valores principais de $49,746,600 e $30,000,000, respectivamente.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado afeta a avaliação do portfólio de investimentos da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a alteração líquida na apreciação/depreciação não realizada dos investimentos foi $(18,418,370). Tais flutuações podem afetar significativamente o valor do ativo líquido, que no final do período foi $157,437,207.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis perdas de processos internos inadequados ou com falha. A empresa relatou uma perda líquida de investimento de $(3,222,902) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso indica desafios na geração de retornos positivos a partir de seus investimentos, que podem ser exacerbados por ineficiências operacionais.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas relacionadas à alocação de investimentos e entrada no mercado também podem representar riscos. Por exemplo, os investimentos do portfólio da empresa são fortemente ponderados em setores específicos, o que o expõe a desacelerações específicas do setor. O valor justo de investimentos não controlados/não afiliados foi relatado em $189,057,313 em 30 de setembro de 2024.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Suro Capital implementou várias estratégias:
- Envolver -se no gerenciamento de portfólio ativo para se ajustar às condições do mercado.
- Manter a conformidade com os requisitos regulatórios para evitar penalidades.
- Adotando uma abordagem diversificada de investimento para reduzir os riscos específicos do setor.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Ativos líquidos | $157,437,207 |
| Alteração líquida nos ativos líquidos resultantes de operações | $(22,065,346) |
| Perda líquida de investimento | $(3,222,902) |
| Ações ordinárias da média ponderada em circulação | 23,378,002 |
Esses indicadores financeiros destacam os desafios e riscos em andamento enfrentados pela empresa, tornando essencial que os investidores se mantenham informados sobre os possíveis impactos em seus investimentos.
Perspectivas de crescimento futuro da Suro Capital Corp. (SSSS)
Perspectivas de crescimento futuro para Suro Capital Corp.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Suro Capital Corp. está estrategicamente posicionada para capitalizar vários fatores de crescimento. A empresa tem se concentrado em diversificar seu portfólio com ênfase na tecnologia, particularmente nos setores de software como serviço (SaaS) e inteligência artificial (AI). Em 30 de setembro de 2024, o valor justo de seus investimentos nos setores de infraestrutura e aplicativo de IA alcançados $42,155,290, representando 21.2% de seu portfólio total.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de crescimento de receita para Suro Capital sugerem uma trajetória positiva, com estimativas de ganhos refletindo um desempenho robusto. A empresa relatou uma receita total de investimento de $3,444,161 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $4,137,046 no mesmo período do ano anterior. Os analistas esperam crescimento contínuo à medida que a empresa expande seu investimento em setores de alto crescimento, particularmente em tecnologia educacional e bens de consumo, que representavam 15.2% e 16.2% do portfólio, respectivamente.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A Suro Capital iniciou várias parcerias e iniciativas estratégicas com o objetivo de melhorar seu potencial de crescimento. Por exemplo, a empresa se envolveu em investimentos particulares em empresas como a OneValley, Inc., que se concentra em soluções orientadas a IA. O investimento da empresa nessa área está avaliado em $620,927 Em 30 de setembro de 2024. Além disso, o programa de recompra de anotações em andamento deve otimizar a estrutura de capital e potencialmente melhorar o valor dos acionistas.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Suro Capital estão em seu portfólio diversificado de investimentos e seu foco estratégico nos setores de alto crescimento. Os ativos líquidos da empresa estavam em $157,437,207 em 30 de setembro de 2024, abaixo de $203,357,646 no início do ano. Essa redução é atribuída a flutuações de mercado; No entanto, a empresa mantém uma forte posição de liquidez com $32,737,114 em dinheiro. Além disso, os investimentos estratégicos da empresa em vários setores fornecem um buffer contra a volatilidade do mercado, posicionando -o bem para crescimento futuro.
| Setor de investimentos | Valor justo a partir de 30 de setembro de 2024 | Porcentagem de portfólio total | Porcentagem de ativos líquidos |
|---|---|---|---|
| Software como serviço | $51,305,994 | 25.7% | 32.5% |
| Inteligência artificial | $42,155,290 | 21.2% | 26.8% |
| Bens e serviços de consumo | $32,302,519 | 16.2% | 20.5% |
| Tecnologia educacional | $30,239,263 | 15.2% | 19.2% |
| Logística e cadeia de suprimentos | $21,400,607 | 10.7% | 13.6% |
| Tecnologia e Serviços Financeiros | $17,720,752 | 8.9% | 11.3% |
SuRo Capital Corp. (SSSS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SuRo Capital Corp. (SSSS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SuRo Capital Corp. (SSSS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SuRo Capital Corp. (SSSS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.