STAG Industrial, Inc. (STAG) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Stag Industrial, Inc. (Stag)
Comprender los flujos de ingresos de Stag Industrial, Inc.
Fuentes de ingresos principales:
- Ingresos de alquiler: $ 526.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 503.1 millones Para el mismo período en 2023, un aumento de 4.6%.
- Otros ingresos: $138,000 Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $233,000 en 2023, una disminución de 40.8%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
Los ingresos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 526.5 millones, que refleja un aumento de año tras año de 4.6% en comparación con $ 503.3 millones para 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales:
| Fuente de ingresos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Ingreso de alquiler | $526.4 | $503.1 | $23.3 | 4.6% |
| Otros ingresos | $0.138 | $0.233 | ($0.095) | (40.8%) |
| Ingresos operativos totales | $526.5 | $503.3 | $23.2 | 4.6% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos:
Los mismos ingresos de alquiler de la tienda aumentaron en aproximadamente $ 16.9 millones, o 4.1%, a $ 427.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 410.5 millones para el mismo período en 2023. Este aumento fue impulsado principalmente por nuevos arrendamientos y renovaciones de arrendamiento.
Sin embargo, hubo una reducción de la renta base de aproximadamente $ 4.7 millones Debido a vacantes de inquilinos. Además, la amortización de los arrendamientos anteriores al mercado anotó un aumento de aproximadamente $ 0.7 millones.
Resumen del rendimiento de los ingresos:
El crecimiento general de los ingresos refleja la capacidad de la compañía para expandir sus flujos de ingresos de alquiler mientras gestiona los desafíos relacionados con los inquilinos de manera efectiva.
Una inmersión profunda en Stag Industrial, Inc. (Stag) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 80.3%, en comparación con 80.1% para el mismo período en 2023.
Beneficio operativo: Las ganancias operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 141.3 millones, abajo de $ 154.6 millones en el año anterior, representando una disminución de 8.6%.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 26.8%, en comparación con 29.8% para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Ingresos netos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 42.7 millones, una disminución de 16.5% en comparación con $ 51.2 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto disminuyó a $ 141.3 millones de $ 154.6 millones en 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | Stag Industrial (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 80.3% | 75.0% |
| Margen de beneficio operativo | 26.8% | 22.0% |
| Margen de beneficio neto | 26.8% | 20.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: Los gastos totales aumentaron a $ 377.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 350.1 millones en 2023, que refleja un aumento de 7.7%.
Tendencias de margen bruto: El margen bruto mejoró ligeramente año tras año, lo que indica que se implementaron estrategias efectivas de gestión de costos para mantener la rentabilidad a pesar del aumento de los costos operativos.
Los ingresos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 526.4 millones, arriba de $ 503.1 millones en el año anterior.
Ingresos operativos netos (NOI)
El ingreso operativo neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 421.5 millones, en comparación con $ 403.6 millones para el mismo período en 2023, marcando un aumento de 4.4%.
El ingreso de alquiler en la misma tienda aumentó en aproximadamente $ 23.3 millones, o 4.6%, a $ 526.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Deuda vs. Equidad: Cómo Stag Industrial, Inc. (Stag) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Stag Industrial, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Stag Industrial reportó una deuda total de aproximadamente $ 1.3 mil millones. Esto incluye:
- Deuda a corto plazo: $ 256 millones
- Deuda a largo plazo: $ 1.04 mil millones
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 1.00, que indica que la compañía tiene un enfoque equilibrado para financiar sus operaciones en comparación con los estándares de la industria, que generalmente van desde 0.50 a 1.50.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
El 28 de mayo de 2024, Stag Industrial emitido $ 450 millones en notas no seguras. La compañía mantiene una calificación crediticia de Baa2 de Moody's, indicando un riesgo de crédito moderado.
Actividad de refinanciación
En septiembre de 2024, la compañía ingresó un nuevo acuerdo de crédito que extendió su línea de crédito no garantizado para 8 de septiembre de 2028, con una tasa de interés de Sofr + 0.875%.
Saldo entre financiamiento de la deuda y financiación de capital
Stag Industrial equilibra su financiamiento de crecimiento a través de la deuda y el patrimonio. La compañía recaudó aproximadamente $ 1.7 mil millones En el patrimonio de las ventas de acciones comunes en los últimos cinco años. Esta mezcla estratégica le permite capitalizar las oportunidades de crecimiento al tiempo que gestiona el riesgo financiero.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Línea de crédito no garantizada | $256 | Sofr + 0.875% | 8 de septiembre de 2028 |
| Préstamo a plazo no garantizado g | $300 | 1.80% | 5 de febrero de 2026 |
| Préstamo a plazo no garantizado a | $150 | 2.16% | 15 de marzo de 2027 |
| Préstamo a plazo no garantizado h | $187.5 | 3.35% | 25 de enero de 2028 |
| Préstamo a plazo no garantizado I | $187.5 | 3.51% | 25 de enero de 2028 |
| Préstamo a plazo no garantizado F | $200 | 2.96% | 23 de marzo de 2029 |
Al 30 de septiembre de 2024, Stag Industrial tenía aproximadamente $ 740 millones Disponible en su línea de crédito, proporcionando una liquidez significativa para respaldar sus iniciativas de crecimiento.
Evaluar la liquidez de Stag Industrial, Inc. (Stag)
Evaluar la liquidez de Stag Industrial, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Stag Industrial, Inc. al 30 de septiembre de 2024 es aproximadamente 3.09, que indica una fuerte posición de liquidez con activos corrientes que exceden significativamente los pasivos corrientes. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se encuentra en 3.09 Además, refleja la sólida capacidad de la compañía para cubrir sus obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es aproximadamente $ 810 millones, con activos actuales por un total $ 1.1 mil millones y pasivos corrientes de alrededor $ 290 millones. Esta tendencia muestra un aumento constante en el capital de trabajo en comparación con el año anterior, lo que respalda la estrategia de gestión de la eficiencia y liquidez de Stag.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 revelan los siguientes:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $355,363 | $299,506 | +18.6% |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($390,521) | ($233,153) | +67.5% |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $84,434 | ($81,112) | +204.1% |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar del aumento de las salidas de efectivo debido a las importantes inversiones en adquisiciones de propiedades por un total de aproximadamente $ 404.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la liquidez sigue siendo fuerte. La empresa tiene $ 70 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 740 millones Disponible en su línea de crédito no garantizada, asegurando que pueda satisfacer las necesidades de liquidez a corto y largo plazo de manera efectiva. La deuda pendiente total total es aproximadamente $ 2.94 mil millones con una madurez manejable profile, Mejorando aún más la estabilidad de liquidez.
¿Stag Industrial, Inc. (Stag) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la empresa, métricas de valoración clave, como las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Value a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise. Proporcione información sobre si la acción está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es aproximadamente 23.4. Esto refleja un ligero aumento de los períodos anteriores, lo que indica una valoración premium en comparación con los compañeros de la industria, que promedia alrededor 20.1.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.8, que significa que la acción se cotiza a una valoración más alta en comparación con su valor en libros. La relación P/B promedio de la industria es aproximadamente 1.5.
Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 16.5, lo que sugiere que la empresa se valora más alto que el promedio de la industria de 14.3. Esto indica una valoración de prima en relación con las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. La acción se abrió alrededor $32.50 y ha visto un máximo de $37.00 y un mínimo de $28.00. Actualmente, la acción se cotiza aproximadamente $34.50, reflejando un 10.5% Aumentar el año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un dividendos de rendimiento de 3.2% con una relación de pago de 70%. Esto indica un compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras mantiene las ganancias suficientes para reinvertir en las operaciones.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica una calificación mayoritaria de Sostener, con algunos analistas sugiriendo Comprar basado en el crecimiento esperado en los ingresos de alquiler y las condiciones generales del mercado. El precio objetivo promedio establecido por los analistas es aproximadamente $36.00.
| Métrico | Valor | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 23.4 | 20.1 |
| Relación p/b | 1.8 | 1.5 |
| EV/EBITDA | 16.5 | 14.3 |
| Precio de las acciones actual | $34.50 | - |
| Rendimiento de dividendos | 3.2% | - |
| Relación de pago | 70% | - |
| Consenso de analista | Sostener | - |
Riesgos clave que enfrenta Stag Industrial, Inc. (Stag)
Riesgos clave que enfrenta Stag Industrial, Inc.
Stag Industrial, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Los factores de riesgo clave incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
El sector inmobiliario industrial se ha vuelto cada vez más competitivo, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un 4.6% aumento de los ingresos por alquiler en la misma tienda, por valor de aproximadamente $ 526.4 millones en comparación con $ 503.1 millones En el mismo período del año anterior. Este crecimiento, aunque positivo, indica un entorno competitivo donde el mantenimiento y la creciente tasas de alquiler es un desafío.
Cambios regulatorios
Los cambios en las leyes de zonificación, las regulaciones de impuestos a la propiedad y las regulaciones ambientales pueden plantear riesgos significativos. La compañía tuvo una pérdida por deterioro de aproximadamente $ 4.967 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Los costos de cumplimiento regulatorio pueden aumentar, afectando la rentabilidad y la eficiencia operativa.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado y las recesiones económicas pueden afectar las tasas de ocupación y los ingresos por alquiler. La compañía experimentó un 16.5% disminución del ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por ascenso a $ 42.7 millones en comparación con $ 51.2 millones En el mismo período de 2023. Las incertidumbres económicas pueden conducir a los incumplimientos de los inquilinos, esforzando aún más los flujos de efectivo.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos de administración de propiedades y el potencial de mayores costos de mantenimiento. Los ingresos operativos totales fueron aproximadamente $ 526.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, reflejando un 4.6% aumentar. Sin embargo, el aumento de los gastos operativos, particularmente en la administración y el mantenimiento de las propiedades, podría disminuir este crecimiento de los ingresos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros aumentan debido a la dependencia de la compañía en la deuda de tasa variable. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente $ 1.281 mil millones en deuda de tasa variable. Cualquier aumento en las tasas de interés podría afectar negativamente los flujos de efectivo y la capacidad de hacer distribuciones a los titulares de seguridad.
Estrategias de mitigación
La Compañía emplea varias estrategias para mitigar los riesgos, incluida la celebración de swaps de tasas de interés para gestionar la exposición a las tasas de interés. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había entrado en swaps de tasas de interés con un valor nocional agregado de $ 200 millones, tasas de fijación en 3.98% A partir del 15 de enero de 2025. Además, las evaluaciones continuas de la solvencia de inquilino ayudan a administrar posibles incumplimientos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia en el sector inmobiliario industrial | Aumento de 4.6% en los ingresos por alquiler de la misma tienda |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes de zonificación e impuestos a la propiedad | Pérdida por deterioro de $ 4.967 millones |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan las tasas de ocupación | 16.5% de disminución en el ingreso neto a $ 42.7 millones |
| Riesgos operativos | Desafíos en la gestión y mantenimiento de la propiedad | Ingresos operativos de $ 526.5 millones |
| Riesgos financieros | Dependencia de la deuda de tasa variable | $ 1.281 mil millones en deuda de tasa variable |
Perspectivas de crecimiento futuro para Stag Industrial, Inc. (Stag)
Perspectivas de crecimiento futuro para Stag Industrial, Inc.
Conductores de crecimiento clave:
- En 2024, Stag Industrial amplió su cartera con la adquisición de 26 edificios por un total de aproximadamente 4.5 millones de pies cuadrados.
- La compañía vendió 18 edificios que comprenden sobre 3.3 millones de pies cuadrados.
- Nuevos arrendamientos ejecutados durante 2024 totalizaron 2.58 millones de pies cuadrados con una tasa de alquiler promedio de $5.66 por pie cuadrado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias:
- Los mismos ingresos por alquiler de la tienda para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentados por $ 23.3 millones, o 4.6%, a aproximadamente $ 526.4 millones.
- El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 141.3 millones, abajo de $ 154.6 millones en el mismo período de 2023, representando un 8.6% disminuir.
Iniciativas y asociaciones estratégicas:
- Stag Industrial asegurado $ 450 millones En notas no garantizadas, el 28 de mayo de 2024, que se utilizarán para financiar adquisiciones y desarrollos adicionales.
- La compañía tiene una liquidez inmediata total de aproximadamente $ 810 millones, que incluye $ 70 millones en efectivo y equivalentes de efectivo.
Ventajas competitivas:
- Al 30 de septiembre de 2024, la compañía disfruta de una base de inquilinos diversificada, con los 20 principales inquilinos contribuyendo 57.9% de ingresos de alquiler base anualizados totales.
- El segmento de la industria más grande es la carga aérea y la logística, que contabiliza 11.3% de ingresos por alquiler total.
| Métrica | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de alquiler de la misma tienda | $ 526.4 millones | $ 503.1 millones | $ 23.3 millones (4.6%) |
| Lngresos netos | $ 141.3 millones | $ 154.6 millones | ($ 13.3 millones) (-8.6%) |
| Nuevos arrendamientos ejecutados | 2.58 millones de pies cuadrados | N / A | N / A |
| Liquidez en efectivo total | $ 810 millones | N / A | N / A |
Desempeño del mercado:
- Al 30 de septiembre de 2024, los principales mercados por ingresos de alquiler básicos totales de alquiler de base incluyen Chicago, IL (7.4%), Greenville, SC (5.1%) y Pittsburgh, PA (4.1%).
STAG Industrial, Inc. (STAG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- STAG Industrial, Inc. (STAG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of STAG Industrial, Inc. (STAG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View STAG Industrial, Inc. (STAG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.