STAG Industrial, Inc. (STAG) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Stag Industrial, Inc. (Stag)
Entendendo os fluxos de receita da Stag Industrial, Inc.
Fontes de receita primária:
- Renda de aluguel: US $ 526,4 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 503,1 milhões pelo mesmo período em 2023, um aumento de 4.6%.
- Outra renda: $138,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo $233,000 em 2023, uma diminuição de 40.8%.
Taxa de crescimento de receita ano a ano:
A receita operacional total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 526,5 milhões, refletindo um aumento ano a ano de 4.6% comparado com US $ 503,3 milhões para 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral:
| Fonte de receita | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Mudança (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Renda de aluguel | $526.4 | $503.1 | $23.3 | 4.6% |
| Outra renda | $0.138 | $0.233 | ($0.095) | (40.8%) |
| Receita operacional total | $526.5 | $503.3 | $23.2 | 4.6% |
Mudanças significativas nos fluxos de receita:
A mesma renda de aluguel de lojas aumentou aproximadamente US $ 16,9 milhões, ou 4.1%, para US $ 427,4 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 410,5 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse aumento foi impulsionado principalmente por novos arrendamentos e renovações de arrendamento.
No entanto, houve uma redução do aluguel básico de aproximadamente US $ 4,7 milhões Devido a vagas de inquilino. Além disso, a amortização dos arrendamentos acima do mercado rendeu um aumento de aproximadamente US $ 0,7 milhão.
Resumo do desempenho da receita:
O crescimento geral da receita reflete a capacidade da Companhia de expandir seus fluxos de renda de aluguel, gerenciando os desafios relacionados ao inquilino de maneira eficaz.
Um mergulho profundo na Stag Industrial, Inc. (Stag) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 80.3%, comparado com 80.1% para o mesmo período em 2023.
Lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 141,3 milhões, de baixo de US $ 154,6 milhões no ano anterior, representando uma diminuição de 8.6%.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi 26.8%, comparado com 29.8% para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 42,7 milhões, uma diminuição de 16.5% comparado com US $ 51,2 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido diminuiu para US $ 141,3 milhões de US $ 154,6 milhões em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | Stag Industrial (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 80.3% | 75.0% |
| Margem de lucro operacional | 26.8% | 22.0% |
| Margem de lucro líquido | 26.8% | 20.0% |
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: As despesas totais aumentaram para US $ 377,2 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 350,1 milhões em 2023, que reflete um aumento de 7.7%.
Tendências de margem bruta: A margem bruta melhorou ligeiramente ano a ano, indicando que as estratégias efetivas de gerenciamento de custos foram implementadas para manter a lucratividade, apesar do aumento dos custos operacionais.
A receita operacional total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 526,4 milhões, de cima de US $ 503,1 milhões no ano anterior.
Receita operacional líquida (NOI)
O lucro operacional líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 421,5 milhões, comparado com US $ 403,6 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um aumento de 4.4%.
A renda de aluguel nas mesmas lojas aumentou aproximadamente US $ 23,3 milhões, ou 4.6%, para US $ 526,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Dívida vs. patrimônio: como a Stag Industrial, Inc. (Stag) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Stag Industrial, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Stag Industrial relatou dívida total de aproximadamente US $ 1,3 bilhão. Isso inclui:
- Dívida de curto prazo: US $ 256 milhões
- Dívida de longo prazo: US $ 1,04 bilhão
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 1.00, que indica que a empresa tem uma abordagem equilibrada para financiar suas operações em comparação com os padrões do setor, que normalmente variam de 0,50 a 1,50.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 28 de maio de 2024, Stag Industrial emitido US $ 450 milhões em notas não seguras. A empresa mantém uma classificação de crédito de Baa2 da Moody's, indicando um risco de crédito moderado.
Atividade de refinanciamento
Em setembro de 2024, a empresa entrou em um novo contrato de crédito que estendeu sua linha de crédito não garantida para 8 de setembro de 2028, com uma taxa de juros de SOFR + 0,875%.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
O Stag Industrial balança seu financiamento de crescimento por meio da dívida e do patrimônio líquido. A empresa levantou aproximadamente US $ 1,7 bilhão em patrimônio líquido das vendas de ações ordinárias nos últimos cinco anos. Esse mix estratégico permite capitalizar oportunidades de crescimento, gerenciando o risco financeiro.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Linha de crédito não garantida | $256 | SOFR + 0,875% | 8 de setembro de 2028 |
| Empréstimo a prazo não garantido | $300 | 1.80% | 5 de fevereiro de 2026 |
| Empréstimo a prazo não garantido a | $150 | 2.16% | 15 de março de 2027 |
| Empréstimo a prazo não garantido h | $187.5 | 3.35% | 25 de janeiro de 2028 |
| Empréstimo a prazo não garantido i | $187.5 | 3.51% | 25 de janeiro de 2028 |
| Empréstimo a prazo não garantido f | $200 | 2.96% | 23 de março de 2029 |
Em 30 de setembro de 2024, a Stag Industrial tinha aproximadamente US $ 740 milhões Disponível em sua linha de crédito, fornecendo liquidez significativa para apoiar suas iniciativas de crescimento.
Avaliando a liquidez do Stag Industrial, Inc. (Stag)
Avaliando a liquidez da Stag Industrial, Inc.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Stag Industrial, Inc. em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente 3.09, indicando uma forte posição de liquidez com os ativos circulantes excedendo significativamente os passivos atuais. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, fica em 3.09 Além disso, refletindo a capacidade robusta da empresa de cobrir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é aproximadamente US $ 810 milhões, com ativos circulantes totalizando US $ 1,1 bilhão e passivos circulantes de torno US $ 290 milhões. Essa tendência mostra um aumento consistente no capital de giro em comparação com o ano anterior, apoiando a eficiência operacional e a estratégia de gerenciamento de liquidez do Stag.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revelam o seguinte:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $355,363 | $299,506 | +18.6% |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($390,521) | ($233,153) | +67.5% |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $84,434 | ($81,112) | +204.1% |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar do aumento das saídas de caixa devido a investimentos significativos em aquisições de propriedades, totalizando aproximadamente US $ 404,9 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a liquidez permanece forte. A empresa possui US $ 70 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 740 milhões Disponível em sua linha de crédito não garantida, garantindo que ele possa atender às necessidades de liquidez de curto e longo prazo. O principal principal dívida em circulação é aproximadamente US $ 2,94 bilhões com uma maturidade gerenciável profile, melhorar ainda mais a estabilidade da liquidez.
O Stag Industrial, Inc. (Stag) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Ao avaliar a saúde financeira da Companhia, as principais métricas de avaliação, como as proporções de preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA) Forneça informações sobre se o estoque está supervalorizado ou subvalorizado.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é aproximadamente 23.4. Isso reflete um ligeiro aumento em relação aos períodos anteriores, indicando uma avaliação premium em comparação aos colegas do setor, que têm a média de 20.1.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.8, o que significa que as ações estão sendo negociadas em uma avaliação mais alta em comparação com o valor contábil. A proporção média de P/B da indústria é aproximadamente 1.5.
Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 16.5, sugerindo que a empresa é avaliada mais alta que a média da indústria de 14.3. Isso indica uma avaliação premium em relação aos ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. O estoque se abriu em torno $32.50 e viu uma alta de $37.00 e um baixo de $28.00. Atualmente, as ações estão sendo negociadas em aproximadamente $34.50, refletindo a 10.5% Aumente o ano para data.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa tem um rendimento de dividendos de 3.2% com uma taxa de pagamento de 70%. Isso indica o compromisso de retornar o valor aos acionistas, mantendo ganhos suficientes para reinvestir nas operações.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma classificação majoritária de Segurar, com alguns analistas sugerindo Comprar com base no crescimento esperado na renda de aluguel e nas condições gerais do mercado. O preço -alvo médio definido pelos analistas é aproximadamente $36.00.
| Métrica | Valor | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 23.4 | 20.1 |
| Proporção P/B. | 1.8 | 1.5 |
| EV/EBITDA | 16.5 | 14.3 |
| Preço atual das ações | $34.50 | - |
| Rendimento de dividendos | 3.2% | - |
| Taxa de pagamento | 70% | - |
| Consenso de analistas | Segurar | - |
Riscos -chave enfrentados pelo Stag Industrial, Inc. (Stag)
Riscos -chave enfrentados pelo Stag Industrial, Inc.
A Stag Industrial, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Os principais fatores de risco incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
O setor imobiliário industrial tornou -se cada vez mais competitivo, com inúmeros jogadores disputando participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um 4.6% aumento da renda de aluguel na mesma loja, totalizando aproximadamente US $ 526,4 milhões comparado com US $ 503,1 milhões no mesmo período do ano anterior. Esse crescimento, embora positivo, indica um ambiente competitivo em que a manutenção e o crescimento das taxas de aluguel é desafiadora.
Mudanças regulatórias
Alterações nas leis de zoneamento, regulamentos de imposto sobre a propriedade e regulamentos ambientais podem representar riscos significativos. A empresa teve uma perda de comprometimento de aproximadamente US $ 4,967 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Os custos de conformidade regulatória podem aumentar, afetando a lucratividade e a eficiência operacional.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado e as crises econômicas podem afetar as taxas de ocupação e a renda do aluguel. A empresa experimentou um 16.5% diminuição do lucro líquido nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 42,7 milhões comparado com US $ 51,2 milhões No mesmo período de 2023. As incertezas econômicas podem levar a inadimplentes inquilinos, forçando ainda mais os fluxos de caixa.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios de gerenciamento de propriedades e o potencial de aumento dos custos de manutenção. A receita operacional total foi aproximadamente US $ 526,5 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo um 4.6% aumentar. No entanto, o aumento das despesas operacionais, particularmente em gerenciamento e manutenção de propriedades, pode diminuir esse crescimento de receita.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são aumentados devido à dependência da empresa na dívida de taxa variável. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha aproximadamente US $ 1,281 bilhão em dívida de taxa variável. Qualquer aumento nas taxas de juros pode afetar adversamente os fluxos de caixa e a capacidade de fazer distribuições para os titulares de segurança.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo a entrada de swaps de taxa de juros para gerenciar a exposição à taxa de juros. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia entrado em swaps de taxa de juros com um valor nocional agregado de US $ 200 milhões, fixando taxas em 3.98% A partir de 15 de janeiro de 2025. Além disso, as avaliações contínuas do credibilidade do inquilino ajudam a gerenciar possíveis inadimplências.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência no setor imobiliário industrial | Aumento de 4,6% na renda de aluguel nas mesmas lojas |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nas leis de zoneamento e impostos sobre a propriedade | Perda no comprometimento de US $ 4,967 milhões |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam as taxas de ocupação | 16,5% diminuição do lucro líquido para US $ 42,7 milhões |
| Riscos operacionais | Desafios no gerenciamento e manutenção de propriedades | Receita de operação de US $ 526,5 milhões |
| Riscos financeiros | Confiança na dívida de taxa variável | US $ 1,281 bilhão em dívida de taxa variável |
Perspectivas de crescimento futuro para a Stag Industrial, Inc. (Stag)
Perspectivas de crescimento futuro para Stag Industrial, Inc.
Principais drivers de crescimento:
- Em 2024, a Stag Industrial expandiu seu portfólio com a aquisição de 26 edifícios totalizando aproximadamente 4,5 milhões de pés quadrados.
- A empresa vendeu 18 edifícios compreendendo sobre 3,3 milhões de pés quadrados.
- Novos arrendamentos executados durante 2024 totalizaram 2,58 milhões de pés quadrados com uma taxa média de aluguel de $5.66 por pé quadrado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos:
- A mesma renda de aluguel de lojas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentada por US $ 23,3 milhões, ou 4.6%, para aproximadamente US $ 526,4 milhões.
- O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 141,3 milhões, de baixo de US $ 154,6 milhões no mesmo período de 2023, representando um 8.6% diminuir.
Iniciativas e parcerias estratégicas:
- Stag Industrial garantido US $ 450 milhões em notas não garantidas em 28 de maio de 2024, que serão usadas para financiar aquisições e desenvolvimentos adicionais.
- A empresa tem uma liquidez imediata total de aproximadamente US $ 810 milhões, que inclui US $ 70 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro.
Vantagens competitivas:
- Em 30 de setembro de 2024, a empresa desfruta de uma base de inquilinos diversificados, com os 20 principais inquilinos contribuindo 57.9% da receita total de aluguel de base anualizada.
- O maior segmento da indústria é o frete e a logística aérea, representando 11.3% de receita total de aluguel.
| Métricas | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Mesma renda de aluguel de lojas | US $ 526,4 milhões | US $ 503,1 milhões | US $ 23,3 milhões (4,6%) |
| Resultado líquido | US $ 141,3 milhões | US $ 154,6 milhões | (US $ 13,3 milhões) (-8,6%) |
| Novos arrendamentos executados | 2,58 milhões de pés quadrados | N / D | N / D |
| Liquidez total em dinheiro | US $ 810 milhões | N / D | N / D |
Desempenho do mercado:
- Em 30 de setembro de 2024, os principais mercados da receita total de aluguel de base anualizados incluem Chicago, IL (7,4%), Greenville, SC (5,1%) e Pittsburgh, PA (4,1%).
STAG Industrial, Inc. (STAG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- STAG Industrial, Inc. (STAG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of STAG Industrial, Inc. (STAG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View STAG Industrial, Inc. (STAG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.