STAG Industrial, Inc. (STAG) Bundle
Verständnis von Stag Industrial, Inc. (STAG) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von Stag Industrial, Inc.
Haupteinnahmequellen:
- Mieteinkommen: 526,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 503,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 eine Erhöhung von 4.6%.
- Anderes Einkommen: $138,000 für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von $233,000 im Jahr 2023 eine Abnahme von 40.8%.
Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate:
Der Gesamtbetriebsumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 war 526,5 Millionen US -Dollar, widerspiegelt einen Anstieg des Vorjahres von 4.6% im Vergleich zu 503,3 Millionen US -Dollar für 2023.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen:
| Einnahmequelle | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) | Veränderung (in Millionen) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|---|
| Mieteinkommen | $526.4 | $503.1 | $23.3 | 4.6% |
| Anderes Einkommen | $0.138 | $0.233 | ($0.095) | (40.8%) |
| Gesamtbetriebsumsatz | $526.5 | $503.3 | $23.2 | 4.6% |
Wesentliche Änderungen der Einnahmequellen:
Das gleiche Mieteinkommen des Geschäfts erhöhte sich um ungefähr 16,9 Millionen US -Dollar, oder 4.1%, Zu 427,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 410,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Anstieg wurde hauptsächlich durch neue Leasingverstärken und Mietverlängerungen zurückzuführen.
Es gab jedoch eine Reduzierung der Basismiete von ungefähr 4,7 Millionen US -Dollar Aufgrund von freien Stellenangeboten. Zusätzlich erzielte die Amortisation von Mietverträgen über dem Markt einen Anstieg von ungefähr 0,7 Millionen US -Dollar.
Zusammenfassung der Umsatzleistung:
Das Gesamtumsatzwachstum spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, seine Mieteinkommensströme zu erweitern und gleichzeitig die Herausforderungen im Zusammenhang mit Mietern effektiv zu verwalten.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Stag Industrial, Inc. (STAG)
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 80.3%, im Vergleich zu 80.1% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinn: Betriebsgewinn für die neun Monate am 30. September 2024 war 141,3 Millionen US -Dollar, unten von 154,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr, darunter einen Rückgang von 8.6%.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 26.8%, im Vergleich zu 29.8% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 42,7 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 16.5% im Vergleich zu 51,2 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 ging das Nettoeinkommen auf 141,3 Millionen US -Dollar aus 154,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
| Metrisch | Stag Industrial (2024) | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 80.3% | 75.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 26.8% | 22.0% |
| Nettogewinnmarge | 26.8% | 20.0% |
Analyse der Betriebseffizienz
Kostenmanagement: Gesamtkosten erhöhten sich auf 377,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 350,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was eine Zunahme von widerspiegelt 7.7%.
Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge verbesserte sich gegenüber dem Vorjahr leicht, was darauf hinweist, dass effektive Kostenmanagementstrategien trotz steigender Betriebskosten die Rentabilität aufrechterhalten.
Gesamtbetriebseinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 waren 526,4 Millionen US -Dollar, hoch von 503,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
Netto -Betriebsergebnis (NOI)
Netto -Betriebsergebnis für die neun Monate am 30. September 2024 war 421,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 403,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren eine Erhöhung von 4.4%.
Das Mieteinkommen im gleichen Geschäft stieg um ungefähr um ungefähr 23,3 Millionen US -Dollar, oder 4.6%, Zu 526,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Stag Industrial, Inc. (STAG) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Stag Industrial, Inc. sein Wachstum finanziert
Schuldenniveaus
Bis zum 30. September 2024 meldete Stag Industrial eine Gesamtverschuldung von ungefähr 1,3 Milliarden US -Dollar. Dies beinhaltet:
- Kurzfristige Schulden: 256 Millionen Dollar
- Langfristige Schulden: 1,04 Milliarden US -Dollar
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr ungefähr 1.00, was darauf hinweist, dass das Unternehmen einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit im Vergleich zu Branchenstandards hat, die normalerweise von ab reichen von 0,50 bis 1,50.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Am 28. Mai 2024 wurde Stag Industrial ausgestellt 450 Millionen US -Dollar in ungesicherten Notizen. Das Unternehmen hält eine Bonität von beibehält Baa2 von Moody's, was auf ein moderates Kreditrisiko hinweist.
Refinanzierungsaktivität
Im September 2024 trat das Unternehmen in eine neue Kreditvereinbarung ein, in der seine ungesicherte Kreditfazilität auf die Ausweitung der ungesicherten Kreditfazilität verlängert wurde 8. September 2028mit einem Zinssatz von SOFR + 0,875%.
Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Stag Industrial gleicht seine Wachstumsfinanzierung sowohl durch Schulden als auch durch Eigenkapital aus. Das Unternehmen hat ungefähr aufgehoben 1,7 Milliarden US -Dollar im Eigenkapital aus Stammaktienumsätzen in den letzten fünf Jahren. Dieser strategische Mix ermöglicht es ihm, Wachstumschancen zu nutzen und gleichzeitig das finanzielle Risiko zu verwalten.
| Art der Schulden | Betrag (in Millionen) | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Ungesicherte Kreditfazilität | $256 | SOFR + 0,875% | 8. September 2028 |
| Ungesicherter Laufzeitdarlehen g | $300 | 1.80% | 5. Februar 2026 |
| Ungesicherter Laufzeitdarlehen a | $150 | 2.16% | 15. März 2027 |
| Ungesicherter Laufzeitdarlehen h | $187.5 | 3.35% | 25. Januar 2028 |
| Ungesicherter Laufzeitdarlehen i | $187.5 | 3.51% | 25. Januar 2028 |
| Ungesicherter Laufzeitdarlehen f | $200 | 2.96% | 23. März 2029 |
Zum 30. September 2024 hatte Stag Industrial ungefähr ungefähr 740 Millionen US -Dollar In seiner Kreditfazilität verfügbar und bietet erhebliche Liquidität, um seine Wachstumsinitiativen zu unterstützen.
Bewertung der Liquidität von Stag Industrial, Inc. (STAG)
Bewertung der Liquidität von Stag Industrial, Inc.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis für Stag Industrial, Inc. zum 30. September 2024 beträgt ungefähr 3.09, was auf eine starke Liquiditätsposition mit aktuellen Vermögenswerten hinweist, die die Stromverbindlichkeiten erheblich übertreffen. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, steht bei 3.09 Außerdem widerspiegelt die robuste Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu decken, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Zum 30. September 2024 ist das Betriebskapital ungefähr ungefähr 810 Millionen US -Dollar, mit dem aktuellen Vermögen von insgesamt 1,1 Milliarden US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von rund um 290 Millionen Dollar. Dieser Trend zeigt im Vergleich zum Vorjahr einen konsistenten Anstieg des Betriebskapitals und unterstützt die operative Effizienz- und Liquiditätsmanagementstrategie von STAG.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärungen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, zeigen Folgendes:
| Cashflow -Kategorie | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $355,363 | $299,506 | +18.6% |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($390,521) | ($233,153) | +67.5% |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $84,434 | ($81,112) | +204.1% |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz erhöhter Barabflüsse aufgrund erheblicher Anlagen in die Immobilienakquisitionen von insgesamt ungefähr ungefähr 404,9 Millionen US -Dollar In den neun Monaten am 30. September 2024 bleibt die Liquidität stark. Das Unternehmen hat 70 Millionen Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten und 740 Millionen US -Dollar In seiner ungesicherten Kreditfazilität erhältlich, um sicherzustellen, dass sie sowohl den kurzfristigen als auch den langfristigen Liquiditätsbedarf effektiv erfüllen kann. Der Gesamtausschuss der ausstehenden Schulden beträgt ungefähr 2,94 Milliarden US -Dollar mit einer überschaubaren Reife profile, Weitere Verbesserung der Liquiditätsstabilität.
Ist Stag Industrial, Inc. (Stag) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens, der wichtigsten Bewertungsmetriken wie der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch- (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnisse Geben Sie Einblicke in die Frage, ob die Aktie überbewertet oder unterbewertet ist.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis beträgt ungefähr 23.4. Dies spiegelt einen leichten Anstieg gegenüber früheren Perioden wider, was auf eine Prämienbewertung im Vergleich zu Kollegen der Branche hinweist 20.1.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 1.8, was bedeutet, dass die Aktie im Vergleich zu ihrem Buchwert mit einer höheren Bewertung handelt. Das branchendurchschnittliche P/B -Verhältnis beträgt ungefähr 1.5.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA)
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 16.5, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen höher geschätzt wird als der Branchendurchschnitt von 14.3. Dies weist auf eine Prämienbewertung im Vergleich zu Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation hin.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erheblich schwankt. Die Aktie eröffnete um etwa $32.50 und hat ein Hoch von gesehen $37.00 und ein Tiefpunkt von $28.00. Derzeit handelt die Aktie mit ungefähr $34.50, reflektiert a 10.5% Erhöhen Sie Jahr.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen hat eine Dividendenrendite von 3.2% mit einer Ausschüttungsquote von 70%. Dies weist auf eine Verpflichtung hin, den Anteilseignern für den Rückkehrwert zu erhalten und gleichzeitig ausreichende Gewinne für die Reinigung im Geschäft aufrechtzuerhalten.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens zeigt eine Mehrheitsrating von an Halten, mit ein paar Analysten, die vorschlagen Kaufen Basierend auf dem erwarteten Wachstum des Mieteinkommens und der Gesamtmarktbedingungen. Das durchschnittliche Kursziel von Analysten beträgt ungefähr $36.00.
| Metrisch | Wert | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| P/E -Verhältnis | 23.4 | 20.1 |
| P/B -Verhältnis | 1.8 | 1.5 |
| EV/EBITDA | 16.5 | 14.3 |
| Aktueller Aktienkurs | $34.50 | - |
| Dividendenrendite | 3.2% | - |
| Auszahlungsquote | 70% | - |
| Analystenkonsens | Halten | - |
Wichtige Risiken für Stag Industrial, Inc. (Hirsch)
Wichtige Risiken für Stag Industrial, Inc.
Stag Industrial, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten Risikofaktoren gehören der Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Der Industrie -Immobiliensektor ist zunehmend wettbewerbsfähiger geworden, wobei zahlreiche Akteure um Marktanteile wetteifern. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen a 4.6% Erhöhung des Mieteinkommens im gleichen Geschäft in Höhe von ungefähr ungefähr 526,4 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 503,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Vorjahr. Dieses Wachstum ist zwar positiv, weist auf ein wettbewerbsfähiges Umfeld hin, in dem die Aufrechterhaltung und Wachstum von Mietraten eine Herausforderung darstellt.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Zonierungsgesetze, Grundsteuervorschriften und Umweltvorschriften können erhebliche Risiken darstellen. Das Unternehmen hatte einen Verlust bei einer Beeinträchtigung von ungefähr 4,967 Millionen US -Dollar In den neun Monaten am 30. September 2024. Die Kosten für die Einhaltung von Vorschriften können eskalieren und die Rentabilität und die betriebliche Effizienz beeinflussen.
Marktbedingungen
Marktvolatilität und wirtschaftliche Abschwünge können die Belegungsraten und die Mieteinnahmen beeinflussen. Das Unternehmen erlebte a 16.5% Rückgang des Nettogewinns für die drei Monate am 30. September 2024 in Höhe 42,7 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 51,2 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023 können wirtschaftliche Unsicherheiten zu Mieterausfällen führen, die weiter anspannten, was die Cashflows anstrengt.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken zählen die Herausforderungen des Immobilienmanagements und das Potenzial für erhöhte Wartungskosten. Der Gesamtbetriebsumsatz betrug ungefähr 526,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, die a widerspiegeln 4.6% Zunahme. Die steigenden Betriebskosten, insbesondere in Bezug auf Immobilienverwaltung und -wartung, könnten dieses Umsatzwachstum beeinträchtigen.
Finanzielle Risiken
Die finanziellen Risiken werden aufgrund der Abhängigkeit des Unternehmens in die Schulden mit variabler Rate verstärkt. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ungefähr ungefähr 1,281 Milliarden US -Dollar in variabler Verschuldung. Jeder Anstieg der Zinssätze kann sich nachteilig auf die Cashflows und die Fähigkeit auswirken, Ausschüttungen an Sicherheitsinhaber zu erzielen.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen setzt verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken ein, einschließlich der Eingabe von Zinsswaps zur Verwaltung von Zinssätzen. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Zinsswaps mit einem Gesamtwert der fiktiven Wert von von Zinsswaps eingetragen 200 Millionen Dollar, Fixieren von Raten bei 3.98% Mit Wirkung zum 15. Januar 2025 helfen die laufenden Bewertungen der Kreditwürdigkeit von Mietern dazu, potenzielle Ausfälle zu verwalten.
| Risikofaktor | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Erhöhter Wettbewerb im Industrie -Immobiliensektor | 4,6% Erhöhung des Mieteinkommens im gleichen Geschäft |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen der Zonierungsgesetze und Grundsteuern | Verlust bei Wertminderung von 4,967 Millionen US -Dollar |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Abschwünge, die die Belegungsraten beeinflussen | 16,5% Rückgang des Nettogewinns auf 42,7 Mio. USD |
| Betriebsrisiken | Herausforderungen in der Immobilienverwaltung und -wartung | Betriebsumsatz von 526,5 Millionen US -Dollar |
| Finanzielle Risiken | Vertrauen in die Schulden mit variabler Rate | 1,281 Milliarden US-Dollar an Schulden variabler Noten |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Stag Industrial, Inc. (STAG)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Stag Industrial, Inc.
Schlüsselwachstumstreiber:
- Im Jahr 2024 erweiterte STAG Industrial sein Portfolio mit der Erwerb von insgesamt 26 Gebäuden in etwa ungefähr 4,5 Millionen Quadratfuß.
- Die Firma verkaufte 18 Gebäude, aus denen sich zusammen umfasste 3,3 Millionen Quadratfuß.
- Neue Mietverträge, die im Jahr 2024 ausgeführt wurden 2,58 Millionen Quadratfuß mit einer durchschnittlichen Mietrate von $5.66 pro Quadratfuß.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen:
- Das gleiche Mieteinkommen der Ladeneinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024, erhöht um 23,3 Millionen US -Dollar, oder 4.6%zu ungefähr 526,4 Millionen US -Dollar.
- Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 141,3 Millionen US -Dollar, unten von 154,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, der eine darstellt 8.6% verringern.
Strategische Initiativen und Partnerschaften:
- Hirschindustrie gesichert 450 Millionen US -Dollar In ungesicherten Notizen am 28. Mai 2024, die zur Finanzierung weiterer Akquisitionen und Entwicklungen verwendet werden.
- Das Unternehmen hat eine sofortige Liquidität von ungefähr ungefähr 810 Millionen US -Dollar, einschließlich 70 Millionen Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten.
Wettbewerbsvorteile:
- Zum 30. September 2024 genießt das Unternehmen eine diversifizierte Mieterbasis, wobei die Top 20 Mieter beibehalten werden 57.9% der Gesamteinnahmen der gesamten annualisierten Grundvermietung.
- Das größte Branchensegment ist Air Fracht und Logistik, berücksichtigt 11.3% des Gesamtumsatzes.
| Metriken | 2024 | 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Gleiches Mieteinkommen | 526,4 Millionen US -Dollar | 503,1 Millionen US -Dollar | 23,3 Mio. USD (4,6%) |
| Nettoeinkommen | 141,3 Millionen US -Dollar | 154,6 Millionen US -Dollar | (13,3 Mio. USD) (-8,6%) |
| Neue Leasingverträge | 2,58 Millionen m² | N / A | N / A |
| Totale Bargeldliquidität | 810 Millionen US -Dollar | N / A | N / A |
Marktleistung:
- Ab dem 30. September 2024 umfassen die Top -Märkte von Gesamteinnahmen der gesamten annualisierten Basismieteinnahmen Chicago, IL (7,4%), Greenville, SC (5,1%) und Pittsburgh, PA (4,1%).
STAG Industrial, Inc. (STAG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- STAG Industrial, Inc. (STAG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of STAG Industrial, Inc. (STAG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View STAG Industrial, Inc. (STAG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.