Stagwell Inc. (STGW) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Stagwell Inc. (STGW)
Comprender los flujos de ingresos de Stagwell Inc.
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 2,052.5 millones, en comparación con $ 1,872.3 millones Para el mismo período en 2023, un aumento de $ 180.2 millones o 9.6%.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las principales fuentes de ingresos para Stagwell Inc. incluyen:
- Red de agencias integradas: $ 938.4 millones (2024) vs. $ 930.7 millones (2023)
- Red de rendimiento de la marca: $ 476.6 millones (2024) vs. $ 459.3 millones (2023)
- Red de comunicaciones: $ 226.1 millones (2024) vs. $ 177.0 millones (2023)
- Todos los demás: $ 25.9 millones (2024) vs. $ 34.4 millones (2023)
| Fuente de ingresos | 2024 ingresos ($ millones) | 2023 ingresos ($ millones) | Cambio ($ millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Red de agencias integradas | 938.4 | 930.7 | 7.7 | 0.8% |
| Red de rendimiento de la marca | 476.6 | 459.3 | 17.3 | 3.8% |
| Red de comunicaciones | 226.1 | 177.0 | 49.1 | 27.7% |
| Todo otro | 25.9 | 34.4 | -8.5 | -24.5% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año ha mostrado cambios significativos:
- Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: 9.6% aumentar
- Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: 6.4% aumentar
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales se resume a continuación:
- Red de agencias integradas: 45.7%
- Red de rendimiento de la marca: 23.2%
- Red de comunicaciones: 11.0%
- Todos los demás: 1.3%
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- La red de comunicaciones experimentó un aumento sustancial de $ 49.1 millones o 27.7% Debido a las nuevas adquisiciones de clientes y un mayor gasto en el sector de asuntos públicos.
- Todos los demás segmentos mostraron una disminución de $ 8.5 millones o -24.5%, reflejando recortes presupuestarios en ciertos sectores.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos orgánicos aumentaron con $ 56.7 millones, o 3.5%, impulsado principalmente por las nuevas victorias de los clientes y un mayor gasto en los sectores minoristas y de productos de consumo.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Stagwell Inc. (STGW)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Stagwell Inc.:
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto se calculó de la siguiente manera:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 1,127.5 millones | $ 1,064.9 millones | $ 62.6 millones (5.9%) |
| Costo de los servicios | $ 754.5 millones | $ 688.9 millones | $ 65.6 millones (9.5%) |
| Beneficio bruto | $373.0 million | $376.0 million | ($ 3.0 millones) (-0.8%) |
| Margen de beneficio bruto | 33.1% | 35.4% | (2.3%) |
Margen de beneficio operativo: Los ingresos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informaron en $ 101.7 millones, un ligero aumento de $ 100.9 millones para el mismo período en 2023, lo que condujo a:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingreso operativo | $ 101.7 millones | $ 100.9 millones | $ 0.8 millones (0.9%) |
| Margen de beneficio operativo | 9.0% | 9.5% | (0.5%) |
Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue una pérdida de $ 1.0 millones, en comparación con una pérdida de $ 1.2 millones en 2023, lo que resultó en:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | ($ 1.0 millones) | ($ 1.2 millones) | $ 0.2 millones (16.7%) |
| Margen de beneficio neto | (0.1%) | (0.1%) | 0.0% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: La siguiente tabla resume el desempeño año tras año en métricas de rentabilidad clave:
| Año | Margen de beneficio bruto | Margen de beneficio operativo | Margen de beneficio neto |
|---|---|---|---|
| 2022 | 35.2% | 9.7% | (0.2%) |
| 2023 | 35.4% | 9.5% | (0.1%) |
| 2024 | 33.1% | 9.0% | (0.1%) |
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: La siguiente tabla compara las relaciones de rentabilidad de Stagwell Inc. con promedios de la industria para 2024:
| Métrico | Stagwell Inc. | Promedio de la industria | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 33.1% | 40.0% | (6.9%) |
| Margen de beneficio operativo | 9.0% | 12.0% | (3.0%) |
| Margen de beneficio neto | (0.1%) | 5.0% | (5.1%) |
Análisis de la eficiencia operativa: La eficiencia operativa se puede evaluar a través de las siguientes métricas:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ebitda ajustado | $ 206.0 millones | $ 211.1 millones | ($ 5.1 millones) (-2.4%) |
| Costo de servicios como % de ingresos | 66.9% | 64.6% | (2.3%) |
| Costos de personal | $ 580.0 millones | $ 572.9 millones | $ 7.1 millones (1.2%) |
Deuda vs. Equity: Cómo Stagwell Inc. (STGW) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Stagwell Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Stagwell Inc. reportó una deuda total a largo plazo de $ 1,463.9 millones, que incluye:
- 5.625% Notas: $ 1,100.0 millones
- Acuerdo de crédito: $ 375.0 millones
- Neto de los costos de emisión de la deuda: $1,088.9 million
Short-term debt consists of $375.0 million under the revolving credit agreement.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
The debt-to-equity ratio for Stagwell Inc. as of September 30, 2024, is calculated as follows:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Asumiendo la equidad total en $ 681.4 millones, la relación sería:
Ratio de deuda a capital = $ 1,463.9 millones / $ 681.4 millones ≈ 2.15
Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria de aproximadamente 1.0, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Stagwell tiene un Calificación crediticia de B3 de Moody's y B- Desde S&P a septiembre de 2024. La compañía continúa cumpliendo con todos los convenios asociados con su deuda.
En 2024, la compañía emitió $ 1.1 mil millones en notas senior adeudadas en 2029, con una tasa de interés de 5.625%, que se paga semestralmente.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Stagwell ha utilizado estratégicamente deuda y capital para financiar sus operaciones e iniciativas de crecimiento. En los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, la compañía generó $ 159.1 millones de actividades de financiación, que incluían los ingresos de la deuda.
La siguiente tabla resume las actividades financieras y su impacto en la estructura de capital de la empresa:
| Actividad | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $159.1 |
| Emisión de deuda a largo plazo | $1,100.0 |
| Equidad planteada | $150.0 |
| Recompras de acciones comunes | $125.0 |
Este enfoque diversificado permite que Stagwell mantenga liquidez al tiempo que invierta en crecimiento a través de adquisiciones y expandiendo su capacidad operativa.
Evaluar la liquidez de Stagwell Inc. (STGW)
Evaluar la liquidez de Stagwell Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es aproximadamente 1.02, calculados como activos actuales de $ 1,107.8 millones divididos por pasivos corrientes de $ 1,085.4 millones.
Relación rápida: La relación rápida es aproximadamente 0.74, considerando efectivo y equivalentes de efectivo de $ 145.8 millones y cuentas por cobrar de $ 716.4 millones, frente a los pasivos corrientes.
Tendencias de capital de trabajo: The working capital as of September 30, 2024, is approximately $ 22.4 millones, que muestra una mejora del año anterior donde estaba negative $17.4 million.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Categoría de flujo de caja | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ en millones) | Nine Months Ended September 30, 2023 ($ in millions) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | (69.2) | (127.5) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (66.5) | (44.8) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | 159.1 | 51.7 |
For the nine months ended September 30, 2024, cash flows used in operating activities were $ 69.2 millones, principalmente impulsado por requisitos de capital de trabajo desfavorables. En comparación, los flujos de efectivo utilizados en el mismo período para 2023 fueron $ 127.5 millones.
Preocupaciones y fortalezas de liquidez
La compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 145.8 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 119.7 millones al 31 de diciembre de 2023. Esto indica una posición de liquidez de fortalecimiento.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda total de $ 1,463.9 millones, un aumento de $ 1,145.8 millones Al 31 de diciembre de 2023, con una relación de apalancamiento total de 3.54, debajo del pacto máximo de 4.25.
Además, el acuerdo de crédito establece una línea de crédito renovable de hasta $ 640.0 millones, con $ 249.5 millones no utilizado a partir del 30 de septiembre de 2024, mejorando la flexibilidad de liquidez.
¿Stagwell Inc. (STGW) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, examinaremos el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y las relaciones de valor a EBITDA (EV/EBITDA) de Enterprise.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E se calcula utilizando el último informe de ganancias. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a los accionistas comunes fue $3,271,000, con un número promedio ponderado de acciones diluidas en circulación de 112,190,000. Esto da como resultado una ganancia diluida por acción (EPS) de:
EPS = $ 3,271,000 / 112,190,000 = $ 0.03
Si el precio actual de las acciones es $6.60, la relación P/E es:
Ratio P / E = Precio de acciones / EPS = $ 6.60 / $ 0.03 = 220
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales fueron $3,796,817,000 y los pasivos totales fueron $2,332,893,000, resultando en la equidad total de $1,463,924,000. Con 117,216,000 Acciones en circulación, el valor en libros por acción es:
Book Value Per Share = Total Equity / Shares Outstanding = $1,463,924,000 / 117,216,000 = $12.50
The P/B ratio is therefore:
P/B Ratio = Stock Price / Book Value Per Share = $6.60 / $12.50 = 0.528
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor empresarial (EV) se calcula de la siguiente manera:
- Market Capitalization = Stock Price × Shares Outstanding = $6.60 × 117,216,000 = $772,505,600
- Deuda total = $1,463,900,000
- Equivalentes de efectivo y efectivo = $145,807,000
Por lo tanto, EV es:
EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo = $ 772,505,600 + $ 1,463,900,000 - $ 145,807,000 = $ 2,090,598,600
Ebitda ajustado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $287,588,000. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = EV / EBITDA ajustado = $ 2,090,598,600 / $ 287,588,000 = 7.27
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado, registrando un máximo de $8.50 y un mínimo de $4.75. El precio actual es $6.60, reflejando un 15.2% Aumento del trimestre anterior.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
A partir de ahora, la compañía no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago también es 0% Dado que los dividendos no se distribuyen.
Consenso de analista
Según las clasificaciones recientes de analistas, el consenso es un Sostener, con un precio objetivo que va desde $5.50 a $8.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 220 |
| Relación p/b | 0.528 |
| Relación EV/EBITDA | 7.27 |
| Precio de las acciones actual | $6.60 |
| 12 meses de altura | $8.50 |
| Mínimo de 12 meses | $4.75 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Stagwell Inc. (STGW)
Key Risks Facing Stagwell Inc. (STGW)
Stagwell Inc. faces a spectrum of internal and external risks that could impact its financial health.
Competencia de la industria
The competitive landscape in the marketing and advertising sector is intense. Stagwell competes with numerous firms, including large multinational agencies and smaller specialized firms. La compañía reportó un ingreso de $ 711.3 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, marcando un aumento de $ 93.7 millones en comparación con el mismo período en 2023. Sin embargo, mantener una cuota de mercado en medio de una competencia creciente plantea un desafío significativo.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones publicitarias, las leyes de privacidad de datos y los requisitos de cumplimiento pueden imponer costos adicionales y complejidades operativas. La tasa impositiva efectiva de Stagwell fue del 29.1% para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el 58.1% en el mismo período del año anterior. Esta fluctuación destaca el impacto potencial de los cambios regulatorios en el desempeño financiero.
Condiciones de mercado
El entorno económico influye significativamente en los presupuestos y el gasto de los clientes. La compañía experimentó una disminución en el gasto de los clientes debido a recortes presupuestarios en sectores como alimentos y bebidas, lo que podría afectar el crecimiento futuro de los ingresos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la integración de las empresas adquiridas y la gestión de costos operativos en curso. For the nine months ended September 30, 2024, Stagwell's operating expenses increased to $1.962 billion, up from $1.801 billion in the same period in 2023. This rise in costs can pressure margins if revenue growth does not keep pace.
Riesgos financieros
Stagwell's total debt as of September 30, 2024, was $1.463 billion, an increase from $1.146 billion as of December 31, 2023. The company must maintain compliance with its debt covenants, which could become challenging if financial performance does not improve or if market conditions empeorar.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas de la Compañía con respecto a las adquisiciones y desinversiones también representan riesgos. Stagwell completó varias adquisiciones, incluido Team Epiphany LLC y Movers y Shakers LLC, lo que puede conducir a desafíos de integración. Además, la venta potencial de subsidiarias puede afectar los flujos de ingresos y el posicionamiento del mercado.
Estrategias de mitigación
Stagwell está persiguiendo activamente estrategias para mitigar estos riesgos. La compañía se centra en mejorar sus eficiencias operativas y diversificar sus ofertas de servicios para reducir la dependencia de sectores específicos. Además, Stagwell mantiene una vigilancia cercana sobre los desarrollos regulatorios para adaptarse rápidamente a los cambios.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto actual | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia de varias empresas | Ingresos de $ 711.3 millones | Diversificación de ofertas de servicios |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones publicitarias | Tasa impositiva efectiva del 29.1% | Monitoreo de desarrollos regulatorios |
| Condiciones de mercado | Recesión económica que afecta los presupuestos de los clientes | Disminución del gasto del cliente | Mejorar la gestión de la relación con el cliente |
| Riesgos operativos | Integración de adquisiciones y crecientes costos | Gastos operativos de $ 1.962 mil millones | Iniciativas de eficiencia operativa |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda | Deuda total de $ 1.463 mil millones | Cumplimiento de los convenios de deuda |
| Riesgos estratégicos | Riesgos asociados con adquisiciones | Desafíos de integración de adquisiciones | Deligencia debida exhaustiva en adquisiciones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Stagwell Inc. (STGW)
Perspectivas de crecimiento futuro para Stagwell Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Stagwell Inc. está posicionado para el crecimiento a través de varios impulsores clave, que incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas de servicios, particularmente en marketing digital y análisis, que han visto una mayor demanda.
- Expansiones del mercado: Stagwell ha estado expandiendo activamente su presencia en los mercados internacionales, contribuyendo a su crecimiento de ingresos.
- Adquisiciones: Las adquisiciones recientes, como Equiphany, LLC y la Agencia Pros, han reforzado sus capacidades y participación en el mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Stagwell informó ingresos de $ 2,052.5 millones, un crecimiento de 9.6% en comparación con $ 1,872.3 millones en el mismo período de 2023. Los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 711.3 millones, un aumento de 15.2% de $ 617.6 millones en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que impulsan el crecimiento futuro
Stagwell está buscando asociaciones estratégicas que mejoren sus capacidades de servicio. Notablemente:
- Colaboraciones con empresas de tecnología para integrar análisis avanzados en estrategias de marketing.
- Las asociaciones destinadas a mejorar la participación del cliente a través de plataformas digitales innovadoras.
Ventajas competitivas posicionando a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Stagwell incluyen:
- Una cartera diversa de marcas que atienden a varios sectores, incluidos la tecnología y el comercio minorista.
- Fuerte experiencia en soluciones de marketing integradas, permitiendo estrategias de cliente personalizadas.
- Desempeño financiero robusto, con un EBITDA ajustado de $ 287.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 2,052.5 millones | $ 1,872.3 millones | +9.6% |
| Ingreso operativo | $ 89.5 millones | $ 71.2 millones | +25.7% |
| Ebitda ajustado | $ 287.6 millones | $ 265.2 millones | +8.5% |
| Lngresos netos | $ 9.2 millones | ($ 4.7 millones) | Cambio positivo |
En general, el enfoque proactivo de Stagwell para aprovechar las oportunidades de mercado y mejorar sus ofertas de servicios lo posiciona favorablemente para el crecimiento futuro. Se espera que la combinación de adquisiciones estratégicas y un enfoque en la innovación impulsen aumentos continuos de ingresos en los próximos años.
Stagwell Inc. (STGW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Stagwell Inc. (STGW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Stagwell Inc. (STGW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Stagwell Inc. (STGW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.