Stagwell Inc. (STGW) Bundle
Compréhension des sources de revenus de Stagwell Inc. (STGW)
Comprendre les sources de revenus de Stagwell Inc.
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 2 052,5 millions de dollars, par rapport à 1 872,3 millions de dollars pour la même période en 2023, une augmentation de 180,2 millions de dollars ou 9.6%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principales sources de revenus pour Stagwell Inc. comprennent:
- Réseau des agences intégrées: 938,4 millions de dollars (2024) Vs. 930,7 millions de dollars (2023)
- Réseau de performance de la marque: 476,6 millions de dollars (2024) Vs. 459,3 millions de dollars (2023)
- Réseau de communications: 226,1 millions de dollars (2024) Vs. 177,0 millions de dollars (2023)
- Tous les autres: 25,9 millions de dollars (2024) Vs. 34,4 millions de dollars (2023)
| Source de revenus | 2024 revenus (million de dollars) | 2023 revenus (million de dollars) | Changement (million de dollars) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Réseau des agences intégrées | 938.4 | 930.7 | 7.7 | 0.8% |
| Réseau de performances de marque | 476.6 | 459.3 | 17.3 | 3.8% |
| Réseau de communication | 226.1 | 177.0 | 49.1 | 27.7% |
| Tous les autres | 25.9 | 34.4 | -8.5 | -24.5% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré des changements importants:
- Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 9.6% augmenter
- Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: 6.4% augmenter
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux est résumée ci-dessous:
- Réseau des agences intégrées: 45.7%
- Réseau de performance de la marque: 23.2%
- Réseau de communications: 11.0%
- Tous les autres: 1.3%
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- Le réseau de communications a connu une augmentation substantielle de 49,1 millions de dollars ou 27.7% En raison des nouvelles acquisitions de clients et des dépenses accrues dans le secteur des affaires publiques.
- Le tout autre segment a montré une baisse de 8,5 millions de dollars ou -24.5%, reflétant les coupes budgétaires dans certains secteurs.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets biologiques ont augmenté de 56,7 millions de dollars, ou 3.5%, motivé principalement par de nouveaux clients et une augmentation des dépenses dans les secteurs de la vente au détail et des produits de consommation.
Une plongée profonde dans Stagwell Inc. (STGW) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Stagwell Inc.:
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | 1 127,5 millions de dollars | 1 064,9 millions de dollars | 62,6 millions de dollars (5,9%) |
| Coût des services | 754,5 millions de dollars | 688,9 millions de dollars | 65,6 millions de dollars (9,5%) |
| Bénéfice brut | 373,0 millions de dollars | 376,0 millions de dollars | (3,0 millions de dollars) (-0,8%) |
| Marge bénéficiaire brute | 33.1% | 35.4% | (2.3%) |
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à 101,7 millions de dollars, une légère augmentation de 100,9 millions de dollars pour la même période en 2023, ce qui a conduit à:
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu opérationnel | 101,7 millions de dollars | 100,9 millions de dollars | 0,8 million de dollars (0,9%) |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 9.0% | 9.5% | (0.5%) |
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été une perte de 1,0 million de dollars, contre 1,2 million de dollars en 2023, ce qui a entraîné:
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | (1,0 million de dollars) | (1,2 million de dollars) | 0,2 million de dollars (16,7%) |
| Marge bénéficiaire nette | (0.1%) | (0.1%) | 0.0% |
Tendances de rentabilité dans le temps: Le tableau suivant résume les performances d'une année à l'autre dans les principales mesures de rentabilité:
| Année | Marge bénéficiaire brute | Marge bénéficiaire opérationnelle | Marge bénéficiaire nette |
|---|---|---|---|
| 2022 | 35.2% | 9.7% | (0.2%) |
| 2023 | 35.4% | 9.5% | (0.1%) |
| 2024 | 33.1% | 9.0% | (0.1%) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: Le tableau suivant compare les ratios de rentabilité de Stagwell Inc. avec les moyennes de l'industrie pour 2024:
| Métrique | Stagwell Inc. | Moyenne de l'industrie | Différence |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 33.1% | 40.0% | (6.9%) |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 9.0% | 12.0% | (3.0%) |
| Marge bénéficiaire nette | (0.1%) | 5.0% | (5.1%) |
Analyse de l'efficacité opérationnelle: L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par les paramètres suivants:
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| EBITDA ajusté | 206,0 millions de dollars | 211,1 millions de dollars | (5,1 millions de dollars) (-2,4%) |
| Coût des services en% des revenus | 66.9% | 64.6% | (2.3%) |
| Coûts du personnel | 580,0 millions de dollars | 572,9 millions de dollars | 7,1 millions de dollars (1,2%) |
Dette vs Équité: comment Stagwell Inc. (STGW) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Stagwell Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Stagwell Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 1 463,9 millions de dollars, qui comprend:
- 5,625% Notes: 1 100,0 millions de dollars
- Contrat de crédit: 375,0 millions de dollars
- NET des frais d'émission de dette: 1 088,9 millions de dollars
La dette à court terme se compose de 375,0 millions de dollars en vertu de l'accord de crédit renouvelable.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour Stagwell Inc. au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres
Assumer les capitaux propres totaux à 681,4 millions de dollars, le rapport serait:
Ratio dette / capital-investissement = 1 463,9 millions de dollars / 681,4 millions de dollars ≈ 2,15
Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 1.0, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Stagwell a un Note de crédit de B3 de Moody's et B- De S&P à partir de septembre 2024. La société continue de se conformer à toutes les clauses d'alliance associées à sa dette.
En 2024, la société a publié 1,1 milliard de dollars dans les notes supérieures dues en 2029, avec un taux d'intérêt 5.625%, qui est payé en semiannellement.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Stagwell a stratégiquement utilisé à la fois la dette et les capitaux propres pour financer ses initiatives d'opérations et de croissance. Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la société a généré 159,1 millions de dollars des activités de financement, qui comprenaient le produit de la dette.
Le tableau suivant résume les activités de financement et leur impact sur la structure du capital de l'entreprise:
| Activité | Montant (en millions) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités de financement | $159.1 |
| Émission de dette à long terme | $1,100.0 |
| Fonds propres | $150.0 |
| Rachats d'actions ordinaires | $125.0 |
Cette approche diversifiée permet à Stagwell de maintenir les liquidités tout en investissant dans la croissance par le biais d'acquisitions et en élargissant sa capacité opérationnelle.
Évaluation des liquidités Stagwell Inc. (STGW)
Évaluation des liquidités de Stagwell Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est approximativement 1.02, calculé comme des actifs actuels de 1 107,8 millions de dollars divisés par des passifs actuels de 1 085,4 million de dollars.
Ratio rapide: Le rapport rapide est approximativement 0.74, compte tenu de la trésorerie et des équivalents de trésorerie de 145,8 millions de dollars et des débiteurs de 716,4 millions de dollars, contre les passifs actuels.
Tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est approximativement 22,4 millions de dollars, qui montre une amélioration par rapport à l'année précédente où elle était négatif 17,4 millions de dollars.
Énoncés de trésorerie Overview
| Catégorie de trésorerie | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 ($ en millions) | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 ($ en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | (69.2) | (127.5) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (66.5) | (44.8) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 159.1 | 51.7 |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'exploitation étaient 69,2 millions de dollars, principalement motivé par des exigences de fonds de roulement défavorables. En comparaison, les flux de trésorerie utilisés au cours de la même période pour 2023 étaient 127,5 millions de dollars.
Préoccupations et forces de liquidité
La société avait des équivalents en espèces et en espèces de 145,8 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 119,7 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cela indique une position de liquidité de renforcement.
Au 30 septembre 2024, la société avait une dette totale de 1 463,9 millions de dollars, une augmentation de 1 145,8 millions de dollars au 31 décembre 2023, avec un ratio de levier total de 3.54, en dessous de l'alliance maximale de 4.25.
De plus, l'accord de crédit prévoit une facilité de crédit renouvelable 640,0 millions de dollars, avec 249,5 millions de dollars inutilisé au 30 septembre 2024, améliorant la flexibilité des liquidités.
Stagwell Inc. (STGW) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est calculé à l'aide du dernier rapport sur les gains. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires était $3,271,000, avec un nombre moyen pondéré d'actions diluées en circulation 112,190,000. Il en résulte un bénéfice dilué par action (BPA) de:
EPS = 3 271 000 $ / 112,190 000 = 0,03 $
Si le cours actuel des actions est $6.60, le rapport P / E est:
Ratio P / E = cours des actions / BPA = 6,60 $ / 0,03 $ = 220
Ratio de prix / livre (P / B)
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux étaient $3,796,817,000 et les passifs totaux étaient $2,332,893,000, résultant en un capital total de $1,463,924,000. Avec 117,216,000 Partages en circulation, la valeur comptable par action est:
Valeur comptable par action = capitaux propres totaux / actions en circulation = 1 463 924 000 $ / 117,216 000 = 12,50 $
Le rapport P / B est donc:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 6,60 $ / 12,50 $ = 0,528
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, la valeur d'entreprise (EV) est calculée comme suit:
- Capitalisation boursière = cours des actions × actions en circulation = 6,60 $ × 117 216 000 = $772,505,600
- Dette totale = $1,463,900,000
- Equivalents en espèces et en espèces = $145,807,000
Ainsi, EV est:
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 772 505 600 $ + 1 463 900 000 $ - 145 807 000 $ = 2 090 598 600 $
Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $287,588,000. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = EV / EBITDA ajusté = 2 090 598 600 $ / 287 588 000 $ = 7,27
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué, enregistrant un sommet de $8.50 et un bas de $4.75. Le prix actuel est $6.60, reflétant un 15.2% augmenter par rapport au trimestre précédent.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
À ce jour, la Société ne verse pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% car les dividendes ne sont pas distribués.
Consensus des analystes
Selon les notes de l'analyste récentes, le consensus est un Prise, avec un objectif de prix allant de $5.50 à $8.00.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 220 |
| Ratio P / B | 0.528 |
| Ratio EV / EBITDA | 7.27 |
| Cours actuel | $6.60 |
| Haut de 12 mois | $8.50 |
| 12 mois de bas | $4.75 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Stagwell Inc. (STGW)
Risques clés face à Stagwell Inc. (STGW)
Stagwell Inc. fait face à un éventail de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel du secteur du marketing et de la publicité est intense. Stagwell rivalise avec de nombreuses entreprises, notamment de grandes agences multinationales et des petites entreprises spécialisées. La société a déclaré un chiffre d'affaires de 711,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, marquant une augmentation de 93,7 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Cependant, le maintien de la part de marché dans un contexte de concurrence croissante pose un défi important.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations publicitaires, les lois sur la confidentialité des données et les exigences de conformité peuvent imposer des coûts et des complexités opérationnels supplémentaires. Le taux d'imposition effectif de Stagwell était de 29,1% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 58,1% au cours de la même période de l'année précédente. Cette fluctuation met en évidence l'impact potentiel des changements réglementaires sur la performance financière.
Conditions du marché
L'environnement économique influence considérablement les budgets et les dépenses des clients. L'entreprise a connu une baisse des dépenses des clients en raison de baisses budgétaires dans des secteurs comme l'alimentation et les boissons, ce qui pourrait affecter la croissance future des revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent l'intégration des sociétés acquises et la gestion des coûts opérationnels en cours. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation de Stagwell ont augmenté à 1,962 milliard de dollars, contre 1,801 milliard de dollars au cours de la même période en 2023. Cette augmentation des coûts peut faire pression sur les marges si la croissance des revenus ne suit pas le rythme.
Risques financiers
La dette totale de Stagwell au 30 septembre 2024 était de 1,463 milliard de dollars, soit une augmentation par rapport à 1,146 milliard de dollars au 31 décembre 2023. La société doit maintenir le respect de ses clauses de dette, ce qui pourrait devenir difficile si la performance financière ne s'améliore pas ou si les conditions de marché empirer.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques de l'entreprise concernant les acquisitions et les désinvestissements présentent également des risques. Stagwell a terminé plusieurs acquisitions, dont Team Epiphany LLC et Movers and Shakers LLC, ce qui peut entraîner des défis d'intégration. De plus, la vente potentielle de filiales peut avoir un impact sur les sources de revenus et le positionnement du marché.
Stratégies d'atténuation
Stagwell poursuit activement des stratégies pour atténuer ces risques. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de son efficacité opérationnelle et la diversification de ses offres de services pour réduire la dépendance à l'égard des secteurs spécifiques. De plus, Stagwell maintient une surveillance étroite sur les développements réglementaires pour s'adapter rapidement aux changements.
| Facteur de risque | Description | Impact actuel | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense de diverses entreprises | Revenu de 711,3 millions de dollars | Diversifier les offres de services |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations publicitaires | Taux d'imposition effectif de 29,1% | Surveillance des développements réglementaires |
| Conditions du marché | Ralentissement économique affectant les budgets des clients | Diminution des dépenses des clients | Améliorer la gestion des relations avec les clients |
| Risques opérationnels | Intégration d'acquisitions et de hausse des coûts | Dépenses d'exploitation de 1,962 milliard de dollars | Initiatives d'efficacité opérationnelle |
| Risques financiers | Niveaux élevés de dette | Dette totale de 1,463 milliard de dollars | Conformité aux clauses de dette |
| Risques stratégiques | Risques associés aux acquisitions | Défis d'intégration des acquisitions | Une diligence raisonnable approfondie sur les acquisitions |
Perspectives de croissance futures pour Stagwell Inc. (STGW)
Perspectives de croissance futures pour Stagwell Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Stagwell Inc. est positionné pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés, notamment:
- Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de services, en particulier dans le marketing numérique et l'analyse, qui ont connu une demande accrue.
- Extensions du marché: Stagwell a activement élargi sa présence sur les marchés internationaux, contribuant à sa croissance des revenus.
- Acquisitions: Les acquisitions récentes, telles que Team Epiphany, LLC et Agency Pros, ont renforcé ses capacités et sa part de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Stagwell a déclaré des revenus de 2 052,5 millions de dollars, une croissance de 9.6% par rapport à 1 872,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 711,3 millions de dollars, une augmentation de 15.2% depuis 617,6 millions de dollars en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future
Stagwell poursuit des partenariats stratégiques qui améliorent ses capacités de service. Notamment:
- Collaborations avec des entreprises technologiques pour intégrer des analyses avancées dans les stratégies de marketing.
- Partenariats visant à améliorer l'engagement des clients grâce à des plateformes numériques innovantes.
Avantages compétitifs Positionnant l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de Stagwell comprennent:
- Un portefeuille diversifié de marques qui s'adressent à divers secteurs, y compris la technologie et le commerce de détail.
- Expertise solide dans les solutions de marketing intégrées, permettant des stratégies clients sur mesure.
- Une performance financière robuste, avec un EBITDA ajusté de 287,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | 2 052,5 millions de dollars | 1 872,3 millions de dollars | +9.6% |
| Revenu opérationnel | 89,5 millions de dollars | 71,2 millions de dollars | +25.7% |
| EBITDA ajusté | 287,6 millions de dollars | 265,2 millions de dollars | +8.5% |
| Revenu net | 9,2 millions de dollars | (4,7 millions de dollars) | Revirement positif |
Dans l'ensemble, l'approche proactive de Stagwell en tirant parti des opportunités de marché et en améliorant ses offres de services le positionne favorablement pour la croissance future. La combinaison d'acquisitions stratégiques et l'accent mis sur l'innovation devraient générer des augmentations de revenus continues au cours des prochaines années.
Stagwell Inc. (STGW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Stagwell Inc. (STGW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Stagwell Inc. (STGW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Stagwell Inc. (STGW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.