Stoke Therapeutics, Inc. (STOK) Bundle
Comprensión de Stoke Therapeutics, Inc. (STOK) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Stoke Therapeutics, Inc.
Ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 13.9 millones
Ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $ 6.0 millones
Crecimiento de ingresos año tras año: Un aumento de $ 7.9 millones, que representa una tasa de crecimiento de aproximadamente 132%.
Ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 4.9 millones
Ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $ 3.3 millones
Crecimiento de ingresos año tras año: Un aumento de $ 1.6 millones, que representa una tasa de crecimiento de aproximadamente 48%.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos se generan principalmente a partir de las obligaciones contractuales de la colaboración y el acuerdo de licencia con Acadia Pharmaceuticals, Inc.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | 2024 ingresos ($ millones) | 2023 ingresos ($ millones) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Acuerdo de colaboración y licencia | 13.9 | 6.0 | 132 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento sustancial de los ingresos se atribuye a la colaboración mejorada con Acadia Pharmaceuticals, que ha resultado en mayores pagos contractuales. El crecimiento de los ingresos refleja avances exitosos en las actividades de investigación y desarrollo que conducen a un mayor reconocimiento de los ingresos por colaboraciones.
Gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 101.7 millones
Gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $ 91.2 millones
Pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ (78.5 millones)
Pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $ (77.7 millones)
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año se puede resumir de la siguiente manera:
| Período | Ingresos ($ millones) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 4.9 | 48 |
| YTD SEPTIEMBRE 2024 | 13.9 | 132 |
Una inmersión profunda en Stoke Therapeutics, Inc. (Stok) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Stoke Therapeutics, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos de $ 13.9 millones, lo que resultó en un margen de beneficio bruto de aproximadamente el 10%. En comparación, para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, los ingresos fueron de $ 6.0 millones, lo que indica un margen de beneficio bruto de aproximadamente el 8%.
Margen de beneficio operativo: La pérdida de las operaciones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ (87.7) millones, lo que condujo a un margen de beneficio operativo de -628%. Para el mismo período en 2023, la pérdida de las operaciones fue de $ (85.2) millones, lo que resultó en un margen de beneficio operativo de -1,426%.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ (78.5) millones, lo que produjo un margen de beneficio neto de -563%. Esto es un poco peor que los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, donde la pérdida neta fue de $ (77.7) millones, lo que resultó en un margen de beneficio neto de -1,297%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Crecimiento de ingresos: Los ingresos aumentaron de $ 5.98 millones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 a $ 13.94 millones en el mismo período de 2024, marcando un crecimiento del 132%.
Tendencias de gastos operativos: Los gastos operativos totales aumentaron de $ 91.2 millones en 2023 a $ 101.7 millones en 2024, un cambio de aproximadamente el 11.9%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Comparación de la industria: El margen promedio de ganancias brutas en el sector de la biotecnología es de aproximadamente el 70%, mientras que los márgenes de beneficio operativo y neto generalmente varían de -20% a -50% para las empresas de etapas clínicas. Los márgenes de la compañía se desvían significativamente de estos promedios, lo que refleja su estado de desarrollo en etapas tempranas y los altos gastos de I + D.
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: Los gastos de investigación y desarrollo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 65.7 millones, en comparación con $ 60.5 millones en 2023, lo que representa un aumento de aproximadamente el 12%. Los gastos generales y administrativos también vieron un aumento de $ 30.7 millones en 2023 a $ 36.0 millones en 2024, un aumento del 17%.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 13.94 millones | $ 5.98 millones | 132% |
| Margen de beneficio bruto | 10% | 8% | 25% |
| Margen de beneficio operativo | -628% | -1,426% | 56% (mejora) |
| Margen de beneficio neto | -563% | -1,297% | 56% (mejora) |
| Gastos de I + D | $ 65.7 millones | $ 60.5 millones | 12% |
| Gastos de G&A | $ 36.0 millones | $ 30.7 millones | 17% |
Tendencias de margen bruto: El margen bruto ha mejorado ligeramente año tras año, lo que indica una mejor generación de ingresos en relación con los costos. Sin embargo, las pérdidas operativas siguen siendo sustanciales, principalmente impulsadas por altos gastos de I + D.
Deuda versus capital: cómo Stoke Therapeutics, Inc. (Stok) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Stoke Therapeutics, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda:
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la empresa se encontraban en $ 293.3 millones. El desglose de la estructura de la deuda incluye obligaciones a largo y a corto plazo, con obligaciones de arrendamiento operativo que ascienden a $ 5.9 millones debido en los próximos períodos fiscales.
Relación deuda / capital:
La relación deuda / capital se calcula dividiendo los pasivos totales por el capital total de los accionistas. Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio era aproximadamente $ 232.1 millones, resultando en una relación deuda / capital de aproximadamente 1.26. Esta relación indica una mayor dependencia de la deuda en comparación con el financiamiento de capital, en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 0.8.
Emisiones recientes de deuda:
En abril de 2024, la compañía completó una oferta pública, emitiendo 5,555,557 acciones comunes a un precio de $13.50 por acción, elevar los ingresos netos de $ 119.9 millones. Esta oferta fue parte de una estrategia para reforzar su base de capital y reducir la dependencia del financiamiento de la deuda.
Calificaciones crediticias:
La compañía no ha recibido una calificación crediticia formal, ya que opera principalmente en el sector de etapas clínicas con pérdidas continuas. La falta de ganancias y rentabilidad puede afectar las calificaciones crediticias futuras.
Equilibrar la deuda y el financiamiento de capital:
La compañía ha financiado históricamente sus operaciones principalmente a través de ofertas de capital, con un total de $ 671.6 millones planteado desde el inicio a través de varios medios, incluidos stock común y notas convertibles. El saldo de efectivo al 30 de septiembre de 2024 fue $ 269.2 millones, indicando una posición de liquidez robusta.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 293.3 millones |
| Equidad total | $ 232.1 millones |
| Relación deuda / capital | 1.26 |
| Ingresos netos de la oferta reciente | $ 119.9 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 269.2 millones |
Evaluar la liquidez de Stoke Therapeutics, Inc. (Stok)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de la compañía se puede resumir de la siguiente manera:
- Relación actual: 5.82
- Relación rápida: 5.82
Las relaciones actuales y rápidas indican una fuerte posición de liquidez, lo que sugiere que la compañía tiene suficientes activos a corto plazo para cubrir sus pasivos a corto plazo.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|
| $269,200 | $49,865 | $219,335 |
El capital de trabajo ha aumentado significativamente en comparación con los períodos anteriores, lo que indica una mejor salud financiera a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestran las siguientes tendencias:
| Actividades de flujo de efectivo (en miles) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(63,658) | $(60,418) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $(108,294) | $91,175 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $130,526 | $45,664 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | $(41,426) | $76,421 |
El flujo de efectivo de las actividades operativas muestra un flujo de salida significativo, que es típico para las empresas en la etapa de desarrollo. Sin embargo, las actividades de financiación han proporcionado entradas sustanciales, lo que indica un apoyo continuo para las operaciones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía:
- Efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables: $ 269.2 millones
- Déficit acumulado: $ (480.3) millones
- Pérdida neta durante nueve meses: $ (78.5) millones
A pesar del déficit acumulado y las pérdidas continuas, las reservas de efectivo sustanciales proporcionan un amortiguador contra las preocupaciones de liquidez y facilitan la inversión continua en actividades de investigación y desarrollo.
¿Stoke Therapeutics, Inc. (Stok) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, examinaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para la compañía es actualmente N/A. Esto se debe principalmente a que la compañía informa una pérdida neta durante los últimos años, lo que hace que la relación P/E sea ineficaz para la valoración.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es de 1.26 al 30 de septiembre de 2024. Esto se calcula en base a un valor en libros de capital de $ 232.1 millones y acciones totales en circulación de 52,941,191.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA también es N/A ya que la compañía aún no ha generado EBITDA positivo, lo que refleja pérdidas operativas en curso.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una volatilidad significativa. La acción tenía un precio de aproximadamente $ 7.00 hace un año y ha aumentado a alrededor de $ 13.50 después de una oferta pública en abril de 2024. La siguiente tabla resume el movimiento del precio de las acciones:
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| Abril de 2023 | $7.00 |
| Julio de 2023 | $8.50 |
| Octubre de 2023 | $10.00 |
| Enero de 2024 | $12.00 |
| Abril de 2024 | $13.50 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. No hay relaciones de pago para informar, ya que no se han distribuido dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas es mantener una calificación de "retención" en el stock. El precio objetivo promedio establecido por los analistas durante los próximos 12 meses es de aproximadamente $ 12.50, lo que indica un posible inconveniente del precio actual.
Resumen clave de métricas financieras
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 1.26 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Precio de las acciones (actual) | $13.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo promedio | $12.50 |
Riesgos clave que enfrenta Stoke Therapeutics, Inc. (Stok)
Riesgos clave que enfrenta Stoke Therapeutics, Inc.
Stoke Therapeutics, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que afectan su salud financiera. Estos riesgos se pueden clasificar en riesgos operativos, financieros y estratégicos.
Riesgos operativos
La compañía ha incurrido en pérdidas netas desde su inicio, con pérdidas netas de $ 26.4 millones y $ 24.5 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023, respectivamente. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las pérdidas netas fueron $ 78.5 millones, en comparación con $ 77.7 millones Para el mismo período en 2023. Al 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado se encuentra en $ 480.3 millones.
Riesgos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 269.2 millones en efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables. Sin embargo, la necesidad de fondos adicionales es crítica, ya que la compañía espera continuar incurriendo en gastos significativos relacionados con la investigación y el desarrollo, las pruebas clínicas y el cumplimiento regulatorio. La compañía ha indicado que requerirá un capital futuro sustancial para completar el desarrollo preclínico y clínico planificado.
Condiciones de mercado
La capacidad de recaudar fondos adicionales puede verse afectada negativamente por el empeoramiento potencial de condiciones macroeconómicas globales, que incluyen inflación, tasas de interés cambiantes e inestabilidad en el sistema bancario global. Si las condiciones del mercado no mejoran, la compañía puede tener dificultades para asegurar el financiamiento necesario.
Riesgos regulatorios
Los riesgos regulatorios también son significativos, ya que la compañía debe navegar por los procesos de aprobación complejos de la FDA para sus candidatos de productos. La eliminación de la retención clínica parcial de Zorevunersen es un desarrollo positivo; Sin embargo, cualquier contratiempo regulatorio futuro podría retrasar los plazos del producto y aumentar los costos.
Riesgos de competencia
La competencia dentro del sector de la biotecnología es feroz, con numerosas compañías que desarrollan terapias similares. La capacidad de diferenciar con éxito sus ofertas de productos de las de los competidores es crucial para mantener la posición del mercado y atraer inversiones.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Stoke Therapeutics planea continuar aumentando capital a través de ofertas de capital y colaboraciones, y puede considerar el financiamiento de la deuda si es necesario. La compañía también tiene como objetivo administrar sus costos operativos cuidadosamente mientras avanza sus programas clínicos.
| Tipo de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Riesgos operativos | Pérdidas netas desde el inicio; Altos costos de I + D | Déficit acumulado de $ 480.3 millones |
| Riesgos financieros | Necesidad de financiamiento adicional | Reservas de efectivo de $ 269.2 millones |
| Condiciones de mercado | Potential global economic downturns | Difficulty in raising capital |
| Riesgos regulatorios | Procesos de aprobación de la FDA | Retrasos en líneas de tiempo del producto |
| Riesgos de competencia | Competencia feroz en el sector de biotecnología | Presión sobre la cuota de mercado y el potencial de ingresos |
Perspectivas de crecimiento futuro para Stoke Therapeutics, Inc. (Stok)
Perspectivas de crecimiento futuro para Stoke Therapeutics, Inc.
Stoke Therapeutics, Inc. (STOK) se posiciona para un crecimiento considerable impulsado por varios factores clave:
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía está avanzando a su candidato principal, Zorevunersen, que recientemente ha recibido progreso en ensayos clínicos, ya que la FDA elevó la retención clínica parcial de dosis más altas. Este producto tiene como objetivo tratar el síndrome de Dravet, una forma severa de epilepsia.
- Expansión del mercado: Stoke Therapeutics está buscando activamente expandir su presencia en el mercado a través de ensayos clínicos en curso y posibles asociaciones que podrían mejorar sus capacidades de distribución.
- Acquisitions and Collaborations: The collaboration with Acadia Pharmaceuticals is expected to generate significant revenue through licensing agreements, contributing to future growth.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 13.9 millones, un aumento sustancial de $ 5.9 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento refleja un aumento de $ 7.9 millones año tras año, principalmente de los ingresos generados a través de acuerdos de colaboración y licencia.
Estimaciones de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, la compañía reportó ingresos de $ 4.9 millones, en comparación con $ 3.3 millones en el tercer trimestre de 2023. El aumento de $ 1.6 millones Indica una tendencia positiva en las ganancias, impulsada por el desarrollo continuo de su tubería de productos.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Stoke Therapeutics completed a public offering in April 2024, raising $ 119.9 millones En los ingresos netos. This capital will enable the company to fund ongoing research, clinical trials, and potential commercialization efforts for its product candidates.
Ventajas competitivas
- Tecnología patentada: The TANGO (Targeted Augmentation of Nuclear Gene Output) platform provides a unique approach to developing antisense oligonucleotides (ASOs), which can selectively target and upregulate protein expression.
- Fuerte posición financiera: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee $ 269.2 millones en efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables, que se espera que financie las operaciones a fines de finales de 2025.
Gastos de investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 65.7 millones, reflejando un aumento de $ 60.5 millones En el mismo período de 2023. La asignación de estos gastos se dirige principalmente a ensayos clínicos y el desarrollo de sus candidatos de productos principales:
| Programa | 2024 gastos (en miles) | 2023 gastos (en miles) |
|---|---|---|
| Zorevunersen | $22,357 | $19,692 |
| Stk-002 | $4,531 | $5,316 |
| Syngap1 | $922 | $165 |
| Mecp2 | $820 | $678 |
El aumento de los gastos se debe principalmente a una mayor inversión en costos relacionados con el personal y servicios de terceros relacionados con ensayos clínicos en curso.
Conclusión
Stoke Therapeutics está en un camino de un potencial de crecimiento significativo a través de productos innovadores, asociaciones estratégicas y una base financiera sólida, posicionándose favorablemente en el sector de la biotecnología.
Stoke Therapeutics, Inc. (STOK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Stoke Therapeutics, Inc. (STOK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Stoke Therapeutics, Inc. (STOK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Stoke Therapeutics, Inc. (STOK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.