Stoke Therapeutics, Inc. (STOK) Bundle
Comprendre Stoke Therapeutics, Inc. (STOK) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Stoke Therapeutics, Inc.
Revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 13,9 millions de dollars
Revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: 6,0 millions de dollars
Croissance des revenus d'une année sur l'autre: Une augmentation de 7,9 millions de dollars, représentant un taux de croissance d'environ 132%.
Revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024: 4,9 millions de dollars
Revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2023: 3,3 millions de dollars
Croissance des revenus d'une année sur l'autre: Une augmentation de 1,6 million de dollars, représentant un taux de croissance d'environ 48%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus sont principalement générés par la satisfaction des obligations contractuelles de l'accord de collaboration et de licence avec Acadia Pharmaceuticals, Inc.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Source de revenus | 2024 revenus (million de dollars) | 2023 revenus (million de dollars) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|---|
| Contrat de collaboration et de licence | 13.9 | 6.0 | 132 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation substantielle des revenus est attribuée à la collaboration améliorée avec Acadia Pharmaceuticals, ce qui a entraîné des paiements contractuels plus élevés. La croissance des revenus reflète des progrès réussis dans les activités de recherche et de développement conduisant à une reconnaissance accrue des revenus des collaborations.
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 101,7 millions de dollars
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: 91,2 millions de dollars
Perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: (78,5 millions de dollars)
Perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: (77,7 millions de dollars)
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre peut être résumé comme suit:
| Période | Revenus (million de dollars) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 4.9 | 48 |
| Ytd septembre 2024 | 13.9 | 132 |
Une plongée profonde dans Stoke Therapeutics, Inc. (Stok) rentable
Une plongée profonde dans Stoke Therapeutics, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires de 13,9 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute d'environ 10%. En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, les revenus étaient de 6,0 millions de dollars, indiquant une marge bénéficiaire brute d'environ 8%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de (87,7) millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire d'exploitation de -628%. Pour la même période en 2023, la perte des opérations était de (85,2) millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire d'exploitation de -1 426%.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de (78,5) millions de dollars, ce qui a donné une marge bénéficiaire nette de -563%. C'est un peu pire que les neuf mois clos le 30 septembre 2023, où la perte nette était de (77,7) millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de -1 297%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Croissance des revenus: Les revenus sont passés de 5,98 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2023, à 13,94 millions de dollars au cours de la même période de 2024, marquant une croissance de 132%.
Tendances des dépenses d'exploitation: Les dépenses d'exploitation totales sont passées de 91,2 millions de dollars en 2023 à 101,7 millions de dollars en 2024, soit une variation d'environ 11,9%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Comparaison de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne dans le secteur de la biotechnologie est d'environ 70%, tandis que les marges d'exploitation et net bénéficiaires varient généralement de -20% à -50% pour les entreprises à stade clinique. Les marges de l'entreprise s'écartent considérablement de ces moyennes, reflétant son statut de développement à un stade précoce et ses dépenses de R&D élevées.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: Les frais de recherche et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 65,7 millions de dollars, contre 60,5 millions de dollars en 2023, ce qui représente une augmentation d'environ 12%. Les frais généraux et administratifs ont également connu une augmentation de 30,7 millions de dollars en 2023 à 36,0 millions de dollars en 2024, soit une augmentation de 17%.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 13,94 millions de dollars | 5,98 millions de dollars | 132% |
| Marge bénéficiaire brute | 10% | 8% | 25% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | -628% | -1,426% | 56% (amélioration) |
| Marge bénéficiaire nette | -563% | -1,297% | 56% (amélioration) |
| Dépenses de R&D | 65,7 millions de dollars | 60,5 millions de dollars | 12% |
| Dépenses G&A | 36,0 millions de dollars | 30,7 millions de dollars | 17% |
Tendances de la marge brute: La marge brute s'est améliorée légèrement en glissement annuel, indiquant une meilleure génération de revenus par rapport aux coûts. Cependant, les pertes opérationnelles restent substantielles, principalement motivées par des dépenses élevées en R&D.
Dette vs Équité: comment Stoke Therapeutics, Inc. (Stok) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Stoke Therapeutics, Inc. finance sa croissance
Niveaux de dette:
Au 30 septembre 2024, le passif total de la société se tenait à 293,3 millions de dollars. La rupture de la structure de la dette comprend 5,9 millions de dollars dû dans les prochaines périodes fiscales.
Ratio dette / capital-investissement:
Le ratio dette / capital-investissement est calculé en divisant les passifs totaux par les capitaux propres totaux des actionnaires. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres étaient approximativement 232,1 millions de dollars, résultant en un ratio dette / investissement d'environ 1.26. Ce ratio indique une dépendance plus élevée à la dette par rapport au financement par actions, par rapport à la moyenne de l'industrie d'environ 0.8.
Émissions de dettes récentes:
En avril 2024, l'entreprise a terminé une offre publique, émettant 5,555,557 actions ordinaires à un prix de $13.50 par action, augmenter le produit net de 119,9 millions de dollars. Cette offre faisait partie d'une stratégie visant à renforcer sa base de capitaux propres et à réduire la dépendance au financement de la dette.
Notes de crédit:
La société n'a pas reçu de cote de crédit formelle car elle opère principalement dans le secteur du stade clinique avec des pertes en cours. L'absence de bénéfices et de rentabilité pourrait avoir un impact sur les notations de crédit futures.
Équilibrer la dette et le financement des actions:
L'entreprise a historiquement financé ses opérations principalement par le biais d'offres en actions, avec un total de 671,6 millions de dollars élevé depuis la création par divers moyens, y compris les actions ordinaires et les billets convertibles. Le solde de trésorerie au 30 septembre 2024 était 269,2 millions de dollars, indiquant une position de liquidité robuste.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | 293,3 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 232,1 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 1.26 |
| Procédé net de l'offre récente | 119,9 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 269,2 millions de dollars |
Évaluation des liquidités de Stoke Therapeutics, Inc. (Stok)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Au 30 septembre 2024, la position de liquidité de la société peut être résumé comme suit:
- Ratio actuel: 5.82
- Ratio rapide: 5.82
Les ratios actuels et rapides indiquent une forte position de liquidité, ce qui suggère que la société a des actifs à court terme suffisants pour couvrir ses responsabilités à court terme.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|
| $269,200 | $49,865 | $219,335 |
Le fonds de roulement a augmenté de manière significative par rapport aux périodes antérieures, indiquant une meilleure santé financière à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montrent les tendances suivantes:
| Activités de flux de trésorerie (par milliers) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(63,658) | $(60,418) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $(108,294) | $91,175 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $130,526 | $45,664 |
| Augmentation nette (diminution) de l'argent | $(41,426) | $76,421 |
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation montrent une sortie importante, ce qui est typique des entreprises au stade de développement. Cependant, les activités de financement ont fourni des entrées substantielles, indiquant un soutien continu aux opérations.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société avait:
- Cash, équivalents de trésorerie et titres commercialisables: 269,2 millions de dollars
- Déficit accumulé: (480,3 millions de dollars
- Perte nette pendant neuf mois: (78,5) millions de dollars
Malgré le déficit accumulé et les pertes en cours, les réserves de trésorerie substantielles fournissent un tampon contre les problèmes de liquidité et facilitent l'investissement continu dans les activités de recherche et de développement.
Stoke Therapeutics, Inc. (Stok) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E pour l'entreprise est actuellement N / A. Cela est principalement dû au fait que la société signale une perte nette au cours des dernières années, ce qui rend le ratio P / E inefficace pour l'évaluation.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B s'élève à 1,26 au 30 septembre 2024. Ceci est calculé sur la base d'une valeur comptable de 232,1 millions de dollars et d'un total d'actions en circulation de 52 941 191.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est également N / A car la société n'a pas encore généré un EBITDA positif, reflétant des pertes opérationnelles en cours.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu une volatilité importante. Le stock était au prix d'environ 7,00 $ il y a un an et est passé à environ 13,50 $ après une offre publique en avril 2024. Le tableau suivant résume le mouvement des cours des actions:
| Date | Cours des actions |
|---|---|
| Avril 2023 | $7.00 |
| Juillet 2023 | $8.50 |
| Octobre 2023 | $10.00 |
| Janvier 2024 | $12.00 |
| Avril 2024 | $13.50 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, ce qui entraîne un rendement de dividende de 0%. Il n'y a pas de ratios de paiement à signaler car aucun dividende n'a été distribué.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus parmi les analystes est de maintenir une note de "maintien" sur le stock. Le prix cible moyen fixé par les analystes pour les 12 prochains mois est d'environ 12,50 $, ce qui indique une internue potentielle par rapport au prix actuel.
Résumé des mesures financières clés
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 1.26 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Prix de l'action (à jour) | $13.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible moyen | $12.50 |
Risques clés face à Stoke Therapeutics, Inc. (Stok)
Risques clés face à Stoke Therapeutics, Inc.
Stoke Therapeutics, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes ayant un impact sur sa santé financière. Ces risques peuvent être classés en risques opérationnels, financiers et stratégiques.
Risques opérationnels
La société a subi des pertes nettes depuis sa création, avec des pertes nettes de 26,4 millions de dollars et 24,5 millions de dollars Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 2023, respectivement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les pertes nettes ont été 78,5 millions de dollars, par rapport à 77,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Au 30 septembre 2024, le déficit accumulé se dresse à 480,3 millions de dollars.
Risques financiers
Au 30 septembre 2024, la société avait 269,2 millions de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et titres commercialisables. Cependant, le besoin de financement supplémentaire est essentiel, car la société prévoit de poursuivre des dépenses importantes liées à la recherche et au développement, aux tests cliniques et à la conformité réglementaire. La société a indiqué qu'elle nécessitera un capital futur substantiel pour terminer le développement préclinique et clinique prévu.
Conditions du marché
La capacité de collecter des fonds supplémentaires peut être affectée négativement par l'aggravation potentielle des conditions macroéconomiques mondiales, y compris l'inflation, l'évolution des taux d'intérêt et l'instabilité dans le système bancaire mondial. Si les conditions du marché ne s'améliorent pas, l'entreprise peut avoir du mal à obtenir le financement nécessaire.
Risques réglementaires
Les risques réglementaires sont également importants, car l'entreprise doit naviguer dans les processus d'approbation de la FDA complexes pour ses candidats. L'élimination de la prise clinique partielle sur Zorevunersen est un développement positif; Cependant, les futurs revers réglementaires pourraient retarder les délais des produits et augmenter les coûts.
Risques de compétition
La concurrence dans le secteur de la biotechnologie est féroce, de nombreuses entreprises développant des thérapies similaires. La capacité de différencier avec succès ses offres de produits de celles des concurrents est cruciale pour maintenir la position du marché et attirer des investissements.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, Stoke Therapeutics prévoit de continuer à lever des capitaux par le biais d'offres de capitaux propres et de collaborations, et peut considérer le financement de la dette si nécessaire. L'entreprise vise également à gérer soigneusement ses coûts opérationnels tout en faisant progresser ses programmes cliniques.
| Type de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Risques opérationnels | Pertes nettes depuis la création; Coûts de R&D élevés | Déficit accumulé de 480,3 millions de dollars |
| Risques financiers | Besoin de financement supplémentaire | Réserves en espèces de 269,2 millions de dollars |
| Conditions du marché | Ralentissement économique mondial potentiel | Difficulté à lever des capitaux |
| Risques réglementaires | Processus d'approbation de la FDA | Retards dans les délais du produit |
| Risques de compétition | Concurrence féroce dans le secteur biotechnologique | Pression sur la part de marché et le potentiel de revenus |
Perspectives de croissance futures de Stoke Therapeutics, Inc. (Stok)
Perspectives de croissance futures de Stoke Therapeutics, Inc.
Stoke Therapeutics, Inc. (Stok) est positionnée pour une croissance considérable tirée par plusieurs facteurs clés:
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société fait progresser son candidat principal, Zorevunersen, qui a récemment réalisé des progrès dans les essais cliniques, alors que la FDA a levé la prise clinique partielle sur des doses plus élevées. Ce produit vise à traiter le syndrome de Dravet, une forme sévère d'épilepsie.
- Extension du marché: Stoke Therapeutics cherche activement à étendre sa présence sur le marché grâce à des essais cliniques en cours et à des partenariats potentiels qui pourraient améliorer ses capacités de distribution.
- Acquisitions et collaborations: La collaboration avec Acadia Pharmaceuticals devrait générer des revenus importants grâce à des accords de licence, contribuant à la croissance future.
Projections de croissance future des revenus
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 13,9 millions de dollars, une augmentation substantielle de 5,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance reflète une montée 7,9 millions de dollars d'une année à l'autre, principalement des revenus générés par des accords de collaboration et de licence.
Estimations des bénéfices
Pour le troisième trimestre de 2024, la société a déclaré des revenus de 4,9 millions de dollars, par rapport à 3,3 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. L'augmentation de 1,6 million de dollars Indique une tendance positive dans les revenus, tirée par le développement continu de son pipeline de produits.
Initiatives et partenariats stratégiques
Stoke Therapeutics a complété une offre publique en avril 2024, élevant 119,9 millions de dollars dans le produit net. Ce capital permettra à l'entreprise de financer des recherches en cours, des essais cliniques et des efforts de commercialisation potentiels pour ses produits candidats.
Avantages compétitifs
- Technologie propriétaire: La plate-forme de tango (augmentation ciblée de la sortie du gène nucléaire) fournit une approche unique pour développer des oligonucléotides antisens (ASOS), qui peuvent cibler et réguler sélectivement l'expression des protéines.
- Solide situation financière: Au 30 septembre 2024, la société détient 269,2 millions de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et titres commercialisables, qui devraient financer les opérations jusqu'à la fin de 2025.
Frais de recherche et de développement
Les dépenses de recherche et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 65,7 millions de dollars, reflétant une augmentation de 60,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La répartition de ces dépenses est principalement dirigée vers les essais cliniques et le développement de ses candidats principaux:
| Programme | 2024 dépenses (par milliers) | 2023 dépenses (par milliers) |
|---|---|---|
| Zorevunersen | $22,357 | $19,692 |
| STK-002 | $4,531 | $5,316 |
| Syngap1 | $922 | $165 |
| Mecp2 | $820 | $678 |
L'augmentation des dépenses est principalement due à des investissements accrus dans les coûts liés au personnel et aux services tiers liés aux essais cliniques en cours.
Conclusion
Stoke Therapeutics est sur la voie d'un potentiel de croissance significatif grâce à des produits innovants, des partenariats stratégiques et une solide fondation financière, se positionnant favorablement dans le secteur de la biotechnologie.
Stoke Therapeutics, Inc. (STOK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Stoke Therapeutics, Inc. (STOK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Stoke Therapeutics, Inc. (STOK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Stoke Therapeutics, Inc. (STOK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.