Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN)
Comprensión de Supernus Pharmaceuticals, Inc.
Venta de productos netos: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas de productos netos fueron $ 170.3 millones, en comparación con $ 149.0 millones Para el mismo período en 2023, marcando un aumento de año tras año de 14%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas de productos alcanzaron $ 471.3 millones, arriba de $ 417.9 millones para el período correspondiente en 2023, reflejando un 13% aumentar.
Regalías, licencias y otros ingresos: Los ingresos de regalías y licencias para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 5.4 millones, un aumento de $ 4.9 millones en 2023. Durante los nueve meses, estos ingresos totalizaron $ 16.4 millones, abajo de $ 25.3 millones en 2023, indicando una disminución de 35%.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambiar (%) | YTD 2024 (en millones) | YTD 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venta de productos netos | 170.3 | 149.0 | 14% | 471.3 | 417.9 | 13% |
| Regresos de regalías y licencias | 5.4 | 4.9 | 10% | 16.4 | 25.3 | (35%) |
| Ingresos totales | 175.7 | 153.9 | 14% | 487.7 | 443.2 | 10% |
Desglose del producto: La siguiente tabla ilustra el desglose de las ventas de productos netos por producto para el tercer trimestre 2024 e YTD 2024:
| Producto | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | YTD 2024 (en millones) | YTD 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Quelbree | 62.4 | 37.1 | 166.9 | 93.8 |
| Gocovri | 35.7 | 32.9 | 93.9 | 87.7 |
| Xr oxtlar | 29.8 | 29.6 | 86.3 | 82.4 |
| Apokyn | 19.9 | 21.5 | 53.8 | 56.3 |
| Trokendi xr | 15.3 | 20.6 | 48.4 | 74.7 |
| Otro | 7.3 | 7.3 | 22.1 | 23.0 |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos: La disminución en las ventas netas de productos para Trokendi XR se atribuye a la erosión genérica, que impactó los ingresos generales. En contraste, las ventas de Qelbree y Gocovri han mostrado un crecimiento significativo, con las ventas de Qelbree aumentando en 68% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
Al 30 de septiembre de 2024, el saldo de devoluciones de producto acumuladas era $ 57.4 millones, arriba de $ 54.3 millones Al 30 de septiembre de 2023, principalmente debido a las mayores ventas netas de productos. Los reembolsos de productos acumulados aumentaron a $ 111.7 millones de $ 108.1 millones.
Una inmersión profunda en Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Supernus Pharmaceuticals, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 90.8%, en comparación con 86.8% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 89.0%, versus 84.0% en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 23.2%, significativamente más alto que 5.3% En 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio operativo fue 12.4%, en comparación con (1.0%) en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 21.9%, en comparación con (10.7%) en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue 12.0%, en comparación con 0.03% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La venta neta de productos aumentó a $ 170.3 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de $ 149.0 millones en 2023, marcando un Aumento del 14%. Durante los nueve meses, las ventas netas de productos aumentaron a $ 471.3 millones de $ 417.9 millones, a Aumento del 13%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen promedio de ganancias brutas en la industria farmacéutica generalmente rondas 80%. El margen de beneficio bruto actual de la compañía de 90.8% Indica un fuerte rendimiento en relación con los estándares de la industria. Además, el margen de beneficio operativo de 23.2% supera el promedio de la industria de aproximadamente 15%.
Análisis de la eficiencia operativa
El costo de los bienes vendidos (COGS) durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 17.6 millones, abajo de $ 19.6 millones en 2023, lo que indica una mejor eficiencia de fabricación. Durante los nueve meses, los engranajes disminuyeron a $ 51.8 millones de $ 64.2 millones año tras año.
Los gastos de investigación y desarrollo fueron $ 29.0 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 22.7 millones en 2023. Durante los nueve meses, los gastos de I + D aumentaron a $ 80.1 millones de $ 68.2 millones.
Los gastos de venta, generales y administrativos disminuyeron a $ 69.8 millones en el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 82.7 millones en el tercer trimestre de 2023, reflejando estrategias efectivas de gestión de costos.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Venta de productos netos | $ 170.3 millones | $ 149.0 millones | $ 471.3 millones | $ 417.9 millones |
| Margen de beneficio bruto | 90.8% | 86.8% | 89.0% | 84.0% |
| Margen de beneficio operativo | 23.2% | 5.3% | 12.4% | (1.0%) |
| Margen de beneficio neto | 21.9% | (10.7%) | 12.0% | 0.03% |
| Costo de bienes vendidos | $ 17.6 millones | $ 19.6 millones | $ 51.8 millones | $ 64.2 millones |
| Gastos de I + D | $ 29.0 millones | $ 22.7 millones | $ 80.1 millones | $ 68.2 millones |
| Gastos de SG y A | $ 69.8 millones | $ 82.7 millones | $ 242.2 millones | $ 255.1 millones |
Deuda vs. Equidad: Cómo Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Supernus Pharmaceuticals financia su crecimiento
La salud financiera de una empresa a menudo puede evaluarse examinando su deuda y estructura de capital. Para Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN), comprender su enfoque para financiar el crecimiento a través de la deuda y el patrimonio es crucial para los inversores. A continuación se muestra un desglose integral de los niveles actuales de deuda de la Compañía, la relación deuda / capital, las recientes emisiones de deuda y su saldo general entre la deuda y el financiamiento de capital.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Supernus Pharmaceuticals informó los siguientes niveles de deuda:
- Deuda a largo plazo: $ 0
- Deuda a corto plazo: $ 0
Esto indica que la Compañía ha eliminado efectivamente cualquier deuda pendiente, particularmente después de pagar su línea de crédito y notas mayores convertibles a principios de 2023.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital es un indicador clave de apalancamiento financiero. Para Supernus Pharmaceuticals, la relación deuda / capital se calcula de la siguiente manera:
- Relación de deuda / capital: 0 (ya que no hay deuda)
En comparación, la relación promedio de deuda / capital de la industria farmacéutica generalmente varía de 0.5 a 1.0. Esto coloca a Supernus en una posición favorable, lo que indica un menor riesgo financiero y una mayor flexibilidad financiera que muchos de sus pares.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En marzo de 2023, la compañía tomó prestados $ 93 millones bajo una línea de crédito para refinanciar la deuda existente, que posteriormente se pagó en su totalidad durante el segundo trimestre de 2023. Al 30 de septiembre de 2024, no hubo préstamos pendientes. Además, la compañía ha mantenido un fuerte crédito profile, sin calificaciones actuales asignadas debido a la ausencia de deuda pendiente.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Supernus Pharmaceuticals ha dependido en gran medida del financiamiento de capital para financiar sus operaciones e iniciativas de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de capital de la compañía es la siguiente:
| Componente | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Stock común | $55 |
| Capital pagado adicional | $465,919 |
| Acumulado otras ganancias integrales | $78 |
| Ganancias retenidas | $541,098 |
| Equidad total de los accionistas | $1,007,150 |
Esta estructura de capital demuestra la estrategia de la Compañía para financiar el crecimiento a través del capital en lugar de incurrir en deuda, lo que se alinea con su posición financiera actual de no tener deudas.
Evaluar la liquidez de Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN)
Evaluación de Supernus Pharmaceuticals, Inc. Liquidez
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 1.56, calculado a partir de activos actuales de $ 403.2 millones y pasivos corrientes de $ 258.0 millones.
Relación rápida: La relación rápida es aproximadamente 1.27, que refleja una fuerte posición de liquidez, calculada utilizando activos líquidos excluyendo inventarios.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es $ 145.2 millones, mostrando un aumento de $ 139.3 millones Al 31 de diciembre de 2023. Esto refleja una mejor gestión de los activos y pasivos corrientes.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $403.2 | $258.0 | $145.2 |
| 31 de diciembre de 2023 | $394.5 | $255.2 | $139.3 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 127.5 millones, un aumento significativo de $ 66.1 millones en el mismo período de 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue ($ 177.2 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 334.7 millones proporcionado en el mismo período de 2023, lo que indica un cambio en la estrategia de inversión.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue $ 6.3 millones for the nine months ended September 30, 2024, a recovery from ($398.9 million) used in the same period of 2023.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $127.5 | $66.1 | $61.4 |
| Actividades de inversión | ($177.2) | $334.7 | ($511.9) |
| Actividades financieras | $6.3 | ($398.9) | $405.2 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía posee $ 403.2 millones en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una posición de liquidez sólida para cumplir con las obligaciones a corto plazo. El índice de liquidez indica que la compañía puede cubrir sus pasivos a corto plazo cómodamente.
However, the significant cash outflow in investing activities suggests ongoing investments that could impact liquidity if not managed properly. The ability to maintain or improve cash flows from operations will be critical in sustaining liquidity strength.
Is Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN) Overvalued or Undervalued?
Análisis de valoración
To determine if the company is overvalued or undervalued, we will analyze key financial ratios, stock price trends, dividend metrics, and analyst consensus.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación precio a ganancias (P/E) proporciona información sobre cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E de la compañía era aproximadamente 26.9, calculado a partir de ganancias de $ 58.5 millones y una capitalización de mercado de alrededor $ 1.57 mil millones.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) indica la valoración del mercado del capital de la compañía. La relación P/B al 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente 2.0, con capital total de $ 1.007 mil millones y un valor de mercado de $ 1.57 mil millones.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
The enterprise value-to-EBITDA (EV/EBITDA) ratio measures the company's total value compared to its earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization. La relación EV/EBITDA se encontraba alrededor 18.4, con un valor empresarial de aproximadamente $ 1.89 mil millones y ebitda de $ 102 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una actividad significativa:
- Alcianza de 12 meses: $37.50
- Bajo de 12 meses: $22.00
- Precio actual de las acciones (al 30 de septiembre de 2024): $28.00
Esto refleja un 25% Disminución desde el máximo de 12 meses.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, por lo que el rendimiento de dividendos es 0%. La relación de pago tampoco es aplicable dada la ausencia de pagos de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas proporcionan varias calificaciones basadas en sus evaluaciones de valoración. A partir de los últimos informes, la calificación de consenso es:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 7 analistas
- Vender: 2 analistas
Esto indica un sentimiento mixto entre los analistas.
Resumen de métricas de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 26.9 |
| Relación p/b | 2.0 |
| Relación EV/EBITDA | 18.4 |
| 12 meses de altura | $37.50 |
| Mínimo de 12 meses | $22.00 |
| Precio de las acciones actual | $28.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Mezclado |
Key Risks Facing Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN)
Key Risks Facing Supernus Pharmaceuticals, Inc.
Supernus Pharmaceuticals, Inc. enfrenta varios riesgos clave que podrían afectar su salud financiera. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores que buscan evaluar el desempeño futuro de la compañía.
Overview de riesgos internos y externos
Los riesgos internos y externos incluyen:
- Competencia de la industria: La industria farmacéutica es altamente competitiva. La compañía enfrenta presión de jugadores establecidos y nuevos participantes, particularmente en el mercado genérico.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones de la FDA y otras agencias pueden afectar significativamente las aprobaciones de productos y el acceso al mercado.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas pueden afectar las estrategias de precios y la demanda de productos.
Riesgos operativos, financieros y estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Vestimenta de patentes: La pérdida de exclusividad de patentes para Trokendi XR en enero de 2023 ha afectado negativamente las ventas, lo que ha llevado a una disminución en los flujos de ingresos.
- Dependencia de los productos clave: La compañía depende en gran medida de algunos productos clave para obtener ingresos. For instance, net product sales for the three months ended September 30, 2024, were $170.3 million, with significant contributions from Qelbree and GOCOVRI.
- Riesgos de investigación y desarrollo: R&D expenses increased to $80.1 million for the nine months ended September 30, 2024, up from $68.2 million in the prior year. This increase is associated with the costs of developing new drugs, which may not yield successful results.
Datos financieros Overview
La compañía informó un ingreso neto de $ 58.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un ingreso neto minúsculo de $ 141,000 por el mismo período en 2023. Sin embargo, las fluctuaciones en los ingresos, particularmente por la competencia genérica, representan un riesgo para el futuro. rentabilidad.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Venta de productos netos | $ 471.3 millones | $ 417.9 millones | +12.8% |
| Gastos de I + D | $ 80.1 millones | $ 68.2 millones | +17.5% |
| Lngresos netos | $ 58.5 millones | $141,000 | +41,471% |
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Diversificación: Ampliando la tubería del producto para reducir la dependencia de productos individuales.
- Gestión de costos: Los esfuerzos para controlar los gastos de I + D y SG & A, que disminuyeron a $ 242.2 millones en 2024 de $ 255.1 millones en 2023.
- Asociaciones estratégicas: Participar en colaboraciones para mejorar el desarrollo de productos y el alcance del mercado.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo efectivo y equivalentes en efectivo de $ 31.7 millones, por debajo de $ 75.1 millones a fines de 2023. Esta posición de liquidez es crucial para las operaciones de financiación e iniciativas de I + D.
Perspectivas de crecimiento futuro para Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN)
Perspectivas de crecimiento futuro para Supernus Pharmaceuticals, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y adquisiciones estratégicas. La compañía ha visto contribuciones de ingresos significativas de sus productos, particularmente de Qelbree y Gocovri. Las ventas netas de productos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 170.3 millones, en comparación con $ 149.0 millones para el mismo período en 2023, marcando un crecimiento de 14%.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas de productos alcanzaron $ 471.3 millones, un aumento de $ 417.9 millones en 2023. Se espera que este crecimiento continúe a medida que la compañía expande sus ofertas de productos y su presencia en el mercado.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha iniciado varias asociaciones estratégicas y colaboraciones destinadas a mejorar su tubería de productos. Recientemente, completó la adquisición de USWM, que proporciona acceso a productos y acuerdos de licencia adicionales. Se prevé que esta adquisición contribuya al crecimiento de los ingresos de la compañía a través del acceso al mercado ampliado y las ofertas de productos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
The company's competitive advantages include a robust product pipeline, strong market presence, and efficient operational capabilities. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó equivalentes en efectivo y efectivo por un total $ 31.7 millones, junto con valores comercializables de $ 371.5 millones, proporcionando una base financiera sólida para futuras inversiones.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Venta de productos netos | $ 170.3 millones | $ 149.0 millones | 14% |
| Ingresos totales | $ 175.7 millones | $ 153.9 millones | 14% |
| Ganancias netas | $ 38.5 millones | $ (16.0) millones | — |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 31.7 millones | $ 94.9 millones | (67%) |
| Valores comercializables | $ 371.5 millones | $ 179.8 millones | 107% |
Inversión en investigación y desarrollo
La compañía ha aumentado significativamente su inversión en investigación y desarrollo, y los gastos de I + D alcanzan $ 80.1 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 68.2 millones en el año anterior. Este enfoque en la I + D es fundamental para mantener el crecimiento y expandir su tubería de productos.
Esfuerzos de expansión del mercado
La compañía persigue activamente las iniciativas de expansión del mercado, incluida la introducción de nuevos productos y la exploración de mercados internacionales. El lanzamiento anticipado de SPN-830 podría mejorar aún más su posición de mercado.
Perspectiva financiera a largo plazo
Mirando hacia el futuro, la compañía espera mantener la rentabilidad con las ganancias operativas proyectadas de $ 60.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta perspectiva positiva está respaldada por una creciente cartera de productos e iniciativas de mercado estratégico.
Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.