Breaking Down Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita da Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN)

Entendendo os fluxos de receita da Supernus Pharmaceuticals, Inc.

Vendas de produtos líquidos: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas de produtos foram US $ 170,3 milhões, comparado com US $ 149,0 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um aumento de um ano a ano de 14%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas de produtos alcançadas US $ 471,3 milhões, de cima de US $ 417,9 milhões para o período correspondente em 2023, refletindo um 13% aumentar.

Royalty, licenciamento e outras receitas: Receitas de royalties e licenciamento para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 5,4 milhões, um aumento de US $ 4,9 milhões Em 2023. Durante os nove meses, essas receitas totalizaram US $ 16,4 milhões, de baixo de US $ 25,3 milhões em 2023, indicando uma diminuição de 35%.

Redução do produto: A tabela a seguir ilustra a quebra das vendas de produtos líquidos por produto para o terceiro trimestre de 2024 e YTD 2024:

Mudanças significativas nos fluxos de receita: O declínio nas vendas líquidas de produtos para Trokendi XR é atribuído à erosão genérica, o que impactou a receita geral. Por outro lado, as vendas de Qelbree e Gocovri mostraram crescimento significativo, com as vendas de Qelbree aumentando por 68% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.

Em 30 de setembro de 2024, o saldo de retornos do produto acumulado foi US $ 57,4 milhões, de cima de US $ 54,3 milhões em 30 de setembro de 2023, principalmente devido às vendas mais altas de produtos líquidos. Os descontos de produto acumulados aumentaram para US $ 111,7 milhões de US $ 108,1 milhões.

Um mergulho profundo na Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN) lucratividade

Um mergulho profundo na Supernus Pharmaceuticals, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 90.8%, comparado com 86.8% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 89.0%, contra 84.0% em 2023.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 23.2%, significativamente maior do que 5.3% Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro operacional foi 12.4%, comparado com (1.0%) em 2023.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 21.9%, comparado com (10.7%) em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 12.0%, comparado com 0.03% em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

As vendas líquidas de produtos aumentaram para US $ 170,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 149,0 milhões em 2023, marcando um Aumento de 14%. Nos nove meses, as vendas líquidas de produtos subiram para US $ 471,3 milhões de US $ 417,9 milhões, a Aumento de 13%.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem de lucro bruta médio na indústria farmacêutica geralmente paira em torno 80%. A atual margem de lucro bruta da empresa de 90.8% indica um forte desempenho em relação aos padrões do setor. Além disso, a margem de lucro operacional de 23.2% supera a média da indústria de aproximadamente 15%.

Análise da eficiência operacional

O custo dos produtos vendidos (engrenagens) para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 17,6 milhões, de baixo de US $ 19,6 milhões em 2023, indicando eficácia de fabricação melhorada. Durante os nove meses, as magras diminuíram para US $ 51,8 milhões de US $ 64,2 milhões ano a ano.

As despesas de pesquisa e desenvolvimento foram US $ 29,0 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 22,7 milhões Em 2023. Nos nove meses, as despesas de P&D aumentaram para US $ 80,1 milhões de US $ 68,2 milhões.

As despesas de venda, gerais e administrativas diminuíram para US $ 69,8 milhões No terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 82,7 milhões No terceiro trimestre de 2023, refletindo estratégias efetivas de gerenciamento de custos.

Dívida vs. Equidade: Como Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Supernus Pharmaceuticals financia seu crescimento

A saúde financeira de uma empresa geralmente pode ser avaliada examinando sua estrutura de dívida e patrimônio. Para a Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN), entender sua abordagem para financiar o crescimento por meio da dívida e da equidade é crucial para os investidores. Abaixo está uma repartição abrangente dos níveis atuais de dívida da Companhia, índice de dívida / patrimônio, emissões recentes de dívida e seu saldo geral entre o financiamento da dívida e o patrimônio líquido.

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a Supernus Pharmaceuticals relatou os seguintes níveis de dívida:

• Dívida de longo prazo: $ 0
• Dívida de curto prazo: $ 0

Isso indica que a empresa eliminou efetivamente qualquer dívida pendente, principalmente depois de pagar sua linha de crédito e notas seniores conversíveis no início de 2023.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

O índice de dívida / patrimônio é um indicador-chave de alavancagem financeira. Para a Supernus Pharmaceuticals, a relação dívida / patrimônio é calculada da seguinte maneira:

• Índice de dívida / patrimônio: 0 (já que não há dívida)

Em comparação, a taxa média de dívida / patrimônio da indústria farmacêutica normalmente varia de 0,5 a 1,0. Isso coloca o Supernus em uma posição favorável, indicando menor risco financeiro e maior flexibilidade financeira do que muitos de seus pares.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em março de 2023, a empresa emprestou US $ 93 milhões sob uma linha de crédito para refinanciar a dívida existente, que foi posteriormente paga integralmente durante o segundo trimestre de 2023. Em 30 de setembro de 2024, não houve empréstimos pendentes. Além disso, a empresa manteve um forte crédito profile, sem classificações atuais atribuídas devido à ausência de dívida pendente.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A Supernus Pharmaceuticals confiou muito no financiamento de ações para financiar suas operações e iniciativas de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de ações da empresa é a seguinte:

Essa estrutura de ações demonstra a estratégia da Companhia de financiar o crescimento por meio de patrimônio, em vez de incorrer em dívidas, que se alinham à sua posição financeira atual de não ter dívida.

Avaliando a liquidez da Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN)

Avaliando Supernus Pharmaceuticals, Inc. Liquidez

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.56, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 403,2 milhões e passivos circulantes de US $ 258,0 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida é aproximadamente 1.27, refletindo uma forte posição de liquidez, calculada usando ativos líquidos excluindo inventários.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é US $ 145,2 milhões, mostrando um aumento de US $ 139,3 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Isso reflete um melhor gerenciamento de ativos e passivos circulantes.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 127,5 milhões, um aumento significativo de US $ 66,1 milhões no mesmo período de 2023.

Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de investimento foi (US $ 177,2 milhões) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 334,7 milhões Fornecido no mesmo período de 2023, indicando uma mudança na estratégia de investimento.

Financiamento de fluxo de caixa: O caixa líquido fornecido por atividades de financiamento foi US $ 6,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma recuperação de (US $ 398,9 milhões) usado no mesmo período de 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A empresa possui US $ 403,2 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024, refletindo uma posição robusta de liquidez para cumprir as obrigações de curto prazo. O índice de liquidez indica que a empresa pode cobrir confortavelmente seus passivos de curto prazo.

No entanto, a saída de caixa significativa nas atividades de investimento sugere investimentos em andamento que podem afetar a liquidez se não fossem gerenciados adequadamente. A capacidade de manter ou melhorar os fluxos de caixa das operações será fundamental para sustentar a força da liquidez.

O Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação preço-lucro (P/E) fornece informações sobre a quantidade de investidores dispostos a pagar por dólar de ganhos. Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E da empresa era aproximadamente 26.9, calculado a partir de ganhos de US $ 58,5 milhões e uma capitalização de mercado em torno US $ 1,57 bilhão.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação preço/livro (P/B) indica a avaliação do mercado do patrimônio da empresa. A proporção P/B em 30 de setembro de 2024 foi aproximadamente 2.0, com patrimônio total de US $ 1,007 bilhão e um valor de mercado de US $ 1,57 bilhão.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção do valor da empresa (EV/EBITDA) da empresa mede o valor total da Companhia em comparação com seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. A proporção EV/EBITDA ficava em torno 18.4, com um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,89 bilhão e Ebitda de US $ 102 milhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou atividade significativa:

• Alta de 12 meses: $37.50
• Baixa de 12 meses: $22.00
• Preço atual das ações (em 30 de setembro de 2024): $28.00

Isso reflete a 25% diminuir da alta de 12 meses.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga um dividendo, portanto o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também não é aplicável, dada a ausência de pagamentos de dividendos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Os analistas fornecem várias classificações com base em suas avaliações de avaliação. A partir dos relatórios mais recentes, a classificação de consenso é:

• Comprar: 5 analistas
• Segurar: 7 analistas
• Vender: 2 analistas

Isso indica um sentimento misto entre os analistas.

Resumo das métricas de avaliação

Riscos -chave enfrentados pela Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN)

Riscos -chave enfrentando Supernus Pharmaceuticals, Inc.

A Supernus Pharmaceuticals, Inc. enfrenta vários riscos importantes que podem afetar sua saúde financeira. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que desejam avaliar o desempenho futuro da empresa.

Overview de riscos internos e externos

Os riscos internos e externos incluem:

• Concorrência da indústria: A indústria farmacêutica é altamente competitiva. A empresa enfrenta pressão de players estabelecidos e novos participantes, particularmente no mercado genérico.
• Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos do FDA e de outras agências podem afetar significativamente as aprovações de produtos e o acesso ao mercado.
• Condições de mercado: As flutuações econômicas podem afetar as estratégias de preços e a demanda por produtos.

Riscos operacionais, financeiros e estratégicos

Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:

• Expiração de patentes: A perda de exclusividade de patentes para Trokendi XR em janeiro de 2023 impactou negativamente as vendas, levando a um declínio nos fluxos de receita.
• Dependência de produtos -chave: A empresa depende muito de alguns produtos importantes para receita. Por exemplo, as vendas líquidas de produtos para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 170,3 milhões, com contribuições significativas de Qelbree e Gocovri.
• Riscos de pesquisa e desenvolvimento: As despesas de P&D aumentaram para US $ 80,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima dos US $ 68,2 milhões no ano anterior. Esse aumento está associado aos custos do desenvolvimento de novos medicamentos, o que pode não produzir resultados bem -sucedidos.

Dados financeiros Overview

A Companhia relatou um lucro líquido de US $ 58,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com um lucro líquido minúsculo de US $ 141.000 no mesmo período em 2023. No entanto, flutuações em receita, particularmente da concorrência genérica, representam um risco para o futuro rentabilidade.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos:

• Diversificação: Expandindo o pipeline do produto para reduzir a dependência de produtos únicos.
• Gerenciamento de custos: Os esforços para controlar as despesas de P&D e SG&A, que diminuíram para US $ 242,2 milhões em 2024, de US $ 255,1 milhões em 2023.
• Parcerias estratégicas: Envolver -se em colaborações para melhorar o desenvolvimento de produtos e o alcance do mercado.

Em 30 de setembro de 2024, a Companhia mantinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 31,7 milhões, abaixo dos US $ 75,1 milhões no final de 2023. Essa posição de liquidez é crucial para operações de financiamento e iniciativas de P&D.

Perspectivas de crescimento futuro da Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN)

Perspectivas de crescimento futuro para Supernus Pharmaceuticals, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

Os principais fatores de crescimento da empresa incluem inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. A Companhia viu contribuições de receita significativas de seus produtos, principalmente de Qelbree e Gocovri. As vendas líquidas de produtos para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 170,3 milhões, comparado com US $ 149,0 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um crescimento de 14%.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas de produtos alcançadas US $ 471,3 milhões, um aumento de US $ 417,9 milhões Em 2023. Espera -se que esse crescimento continue à medida que a empresa expande suas ofertas de produtos e presença no mercado.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa iniciou várias parcerias e colaborações estratégicas que visam aprimorar seu pipeline de produtos. Recentemente, concluiu a aquisição da USWM, que fornece acesso a produtos adicionais e acordos de licenciamento. Prevê -se que esta aquisição contribua para o crescimento da receita da empresa por meio de acesso expandido ao mercado e ofertas de produtos.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas da empresa incluem um pipeline robusto de produtos, forte presença no mercado e recursos operacionais eficientes. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou equivalentes em dinheiro e caixa totalizando US $ 31,7 milhões, juntamente com títulos comercializáveis ​​de US $ 371,5 milhões, fornecendo uma base financeira sólida para investimentos futuros.

Investimento em pesquisa e desenvolvimento

A empresa aumentou significativamente seu investimento em pesquisa e desenvolvimento, com as despesas de P&D atingindo US $ 80,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 68,2 milhões no ano anterior. Esse foco em P&D é fundamental para sustentar o crescimento e expandir seu pipeline de produtos.

Esforços de expansão de mercado

A empresa está buscando ativamente iniciativas de expansão do mercado, incluindo a introdução de novos produtos e explorando mercados internacionais. O lançamento previsto do SPN-830 poderia melhorar ainda mais sua posição de mercado.

Perspectivas financeiras de longo prazo

Olhando para o futuro, a empresa espera manter a lucratividade com os ganhos operacionais projetados de US $ 60,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa perspectiva positiva é apoiada por um crescente portfólio de produtos e iniciativas de mercado estratégicas.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.