Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN) Bundle
Comprendre Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN) Stronces de revenus
Comprendre Supernus Pharmaceuticals, Inc.
Ventes de produits nets: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes de produits nets étaient 170,3 millions de dollars, par rapport à 149,0 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une augmentation d'une année à l'autre de 14%. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les ventes de produits nets ont atteint 471,3 millions de dollars, à partir de 417,9 millions de dollars pour la période correspondante en 2023, reflétant un 13% augmenter.
Redevance, licence et autres revenus: Les revenus des redevances et des licences pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 5,4 millions de dollars, une augmentation de 4,9 millions de dollars en 2023. Pendant les neuf mois, ces revenus ont totalisé 16,4 millions de dollars, à partir de 25,3 millions de dollars en 2023, indiquant une diminution de 35%.
| Source de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (%) | YTD 2024 (en millions) | YTD 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes de produits nets | 170.3 | 149.0 | 14% | 471.3 | 417.9 | 13% |
| Revenus de redevance et de licence | 5.4 | 4.9 | 10% | 16.4 | 25.3 | (35%) |
| Revenus totaux | 175.7 | 153.9 | 14% | 487.7 | 443.2 | 10% |
Répartition des produits: Le tableau suivant illustre la répartition des ventes de produits nets par produit pour le troisième trimestre 2024 et YTD 2024:
| Produit | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | YTD 2024 (en millions) | YTD 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Qelbree | 62.4 | 37.1 | 166.9 | 93.8 |
| Gocovri | 35.7 | 32.9 | 93.9 | 87.7 |
| Oxtellaire xr | 29.8 | 29.6 | 86.3 | 82.4 |
| Apokyn | 19.9 | 21.5 | 53.8 | 56.3 |
| Trokendi xr | 15.3 | 20.6 | 48.4 | 74.7 |
| Autre | 7.3 | 7.3 | 22.1 | 23.0 |
Changements importants dans les sources de revenus: La baisse des ventes de produits nettes pour Trokendi XR est attribuée à l'érosion générique, qui a eu un impact sur les revenus globaux. En revanche, les ventes de Qelbree et Gocovri ont montré une croissance significative, les ventes de Qelbree augmentant par 68% au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
Au 30 septembre 2024, le solde des rendements du produit accumulé était 57,4 millions de dollars, à partir de 54,3 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2023, principalement en raison de la plus grande vente de produits nets. Les rabais de produits accumulés ont augmenté pour 111,7 millions de dollars depuis 108,1 millions de dollars.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Supernus Pharmaceuticals, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 90.8%, par rapport à 86.8% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 89.0%, contre 84.0% en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 23.2%, nettement plus élevé que 5.3% en 2023. Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire d'exploitation était 12.4%, par rapport à (1.0%) en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 21.9%, par rapport à (10.7%) en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, c'était 12.0%, par rapport à 0.03% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les ventes de produits nets ont augmenté à 170,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, de 149,0 millions de dollars en 2023, marquant un Augmentation de 14%. Pendant les neuf mois, les ventes de produits nets sont passés à 471,3 millions de dollars depuis 417,9 millions de dollars, un 13% augmentation.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pharmaceutique plane généralement 80%. La marge bénéficiaire brute actuelle de la société de 90.8% indique de solides performances par rapport aux normes de l'industrie. De plus, la marge bénéficiaire d'exploitation de 23.2% dépasse la moyenne de l'industrie d'environ 15%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le coût des marchandises vendues (COG) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 17,6 millions de dollars, à partir de 19,6 millions de dollars en 2023, indiquant une meilleure efficacité de fabrication. Pendant les neuf mois, les COG ont diminué à 51,8 millions de dollars depuis 64,2 millions de dollars d'une année à l'autre.
Les dépenses de recherche et de développement étaient 29,0 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 22,7 millions de dollars en 2023. Pendant les neuf mois, les dépenses de la R&D sont passées à 80,1 millions de dollars depuis 68,2 millions de dollars.
Les dépenses de vente, générale et administrative ont diminué à 69,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024, à partir de 82,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant des stratégies efficaces de gestion des coûts.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes de produits nets | 170,3 millions de dollars | 149,0 millions de dollars | 471,3 millions de dollars | 417,9 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 90.8% | 86.8% | 89.0% | 84.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 23.2% | 5.3% | 12.4% | (1.0%) |
| Marge bénéficiaire nette | 21.9% | (10.7%) | 12.0% | 0.03% |
| Coût des marchandises vendues | 17,6 millions de dollars | 19,6 millions de dollars | 51,8 millions de dollars | 64,2 millions de dollars |
| Dépenses de R&D | 29,0 millions de dollars | 22,7 millions de dollars | 80,1 millions de dollars | 68,2 millions de dollars |
| Dépenses SG et A | 69,8 millions de dollars | 82,7 millions de dollars | 242,2 millions de dollars | 255,1 millions de dollars |
Dette vs Équité: comment Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Supernus Pharmaceuticals finance sa croissance
La santé financière d'une entreprise peut souvent être évaluée en examinant sa dette et sa structure de capitaux propres. Pour Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN), la compréhension de son approche du financement de la croissance par la dette et les capitaux propres est cruciale pour les investisseurs. Vous trouverez ci-dessous une répartition complète des niveaux de dette actuels de la société, du ratio de dette / fonds propres, des émissions de dettes récentes et de son solde global entre la dette et le financement par actions.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Supernus Pharmaceuticals a déclaré les niveaux de dette suivants:
- Dette à long terme: 0 $
- Dette à court terme: 0 $
Cela indique que la société a effectivement éliminé toute dette en circulation, en particulier après le remboursement de sa ligne de crédit et de ses billets supérieurs convertibles plus tôt en 2023.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement est un indicateur clé de l'effet de levier financier. Pour Supernus Pharmaceuticals, le ratio dette / capital-investissement est calculé comme suit:
- Ratio dette / fonds propres: 0 (car il n'y a pas de dette)
En comparaison, le ratio de dette à capital-investissement de l'industrie pharmaceutique varie généralement de 0,5 à 1,0. Cela place Supernus dans une position favorable, indiquant un risque financier plus faible et une plus grande flexibilité financière que beaucoup de ses pairs.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En mars 2023, la société a emprunté 93 millions de dollars en vertu d'une ligne de crédit pour refinancer la dette existante, qui a ensuite été remboursée au cours du deuxième trimestre de 2023. Au 30 septembre 2024, il n'y a pas eu d'emprunts en circulation. De plus, la société a maintenu un fort crédit profile, sans note actuelle attribuée en raison de l'absence de dette en cours.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Supernus Pharmaceuticals s'est largement appuyé sur le financement des actions pour financer ses initiatives d'opérations et de croissance. Au 30 septembre 2024, la structure de capitaux propres de la société est la suivante:
| Composant | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $55 |
| Capital payant supplémentaire | $465,919 |
| Accumulé d'autres gains complets | $78 |
| Des bénéfices non répartis | $541,098 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,007,150 |
Cette structure en actions démontre la stratégie de l'entreprise pour financer la croissance par des actions plutôt que de contracter des dettes, ce qui s'aligne sur sa situation financière actuelle de ne pas avoir de dette.
Évaluation de la liquidité de Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN)
Évaluation de Supernus Pharmaceuticals, Inc. Liquidité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.56, calculé à partir des actifs actuels de 403,2 millions de dollars et les passifs actuels de 258,0 millions de dollars.
Ratio rapide: Le rapport rapide est approximativement 1.27, reflétant une forte position de liquidité, calculée à l'aide d'actifs liquides à l'exclusion des stocks.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est 145,2 millions de dollars, montrant une augmentation de 139,3 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Cela reflète une meilleure gestion des actifs et passifs actuels.
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $403.2 | $258.0 | $145.2 |
| 31 décembre 2023 | $394.5 | $255.2 | $139.3 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient 127,5 millions de dollars, une augmentation significative de 66,1 millions de dollars dans la même période de 2023.
Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était (177,2 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 334,7 millions de dollars fourni au cours de la même période de 2023, indiquant un changement de stratégie d'investissement.
Financement des flux de trésorerie: L'argent net fourni par les activités de financement était 6,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une reprise de (398,9 millions de dollars) utilisé dans la même période de 2023.
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $127.5 | $66.1 | $61.4 |
| Activités d'investissement | ($177.2) | $334.7 | ($511.9) |
| Activités de financement | $6.3 | ($398.9) | $405.2 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
L'entreprise détient 403,2 millions de dollars en espèces et en espèces équivalents au 30 septembre 2024, reflétant un poste de liquidité robuste pour répondre aux obligations à court terme. Le ratio de liquidité indique que l'entreprise peut couvrir confortablement ses passifs à court terme.
Cependant, les sorties d'espèces importantes dans les activités d'investissement suggèrent des investissements continus qui pourraient avoir un impact sur la liquidité s'il n'est pas géré correctement. La capacité de maintenir ou d'améliorer les flux de trésorerie des opérations sera essentielle pour maintenir la résistance aux liquidités.
Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio prix / bénéfice (P / E) donne un aperçu de la quantité d'investisseurs prêts à payer par dollar de bénéfices. Au 30 septembre 2024, le ratio P / E de la société était approximativement 26.9, calculé à partir des gains de 58,5 millions de dollars et une capitalisation boursière d'environ 1,57 milliard de dollars.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre (P / B) indique l'évaluation par le marché des capitaux propres de la société. Le rapport P / B au 30 septembre 2024 était approximativement 2.0, avec des capitaux propres totaux de 1,007 milliard de dollars et une valeur marchande de 1,57 milliard de dollars.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio de la valeur de la valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) mesure la valeur totale de la société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Le rapport EV / EBITDA se tenait autour 18.4, avec une valeur d'entreprise d'environ 1,89 milliard de dollars et l'ebitda de 102 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une activité importante:
- 12 mois de haut: $37.50
- 12 mois de bas: $22.00
- Prix de l'action actuel (au 30 septembre 2024): $28.00
Cela reflète un 25% diminuer par rapport au sommet de 12 mois.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, donc le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable compte tenu de l'absence de paiements de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes fournissent diverses notes en fonction de leurs évaluations d'évaluation. Depuis les derniers rapports, la note consensuelle est:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 7 analystes
- Vendre: 2 analystes
Cela indique un sentiment mixte parmi les analystes.
Résumé des mesures d'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 26.9 |
| Ratio P / B | 2.0 |
| Ratio EV / EBITDA | 18.4 |
| Haut de 12 mois | $37.50 |
| 12 mois de bas | $22.00 |
| Cours actuel | $28.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Mixte |
Risques clés face à Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN)
Risques clés face à Supernus Pharmaceuticals, Inc.
Supernus Pharmaceuticals, Inc. fait face à plusieurs risques clés qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui cherchent à évaluer les performances futures de l'entreprise.
Overview de risques internes et externes
Les risques internes et externes comprennent:
- Concours de l'industrie: L'industrie pharmaceutique est très compétitive. L'entreprise fait face à la pression des acteurs établis et des nouveaux entrants, en particulier sur le marché générique.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations de la FDA et d'autres agences peuvent avoir un impact significatif sur l'approbation des produits et l'accès au marché.
- Conditions du marché: Les fluctuations économiques peuvent affecter les stratégies de tarification et la demande de produits.
Risques opérationnels, financiers et stratégiques
Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Expiration des brevets: La perte d'exclusivité des brevets pour Trokendi XR en janvier 2023 a eu un impact négatif sur les ventes, entraînant une baisse des sources de revenus.
- Dépendance à l'égard des produits clés: L'entreprise s'appuie fortement sur quelques produits clés pour les revenus. Par exemple, les ventes de produits nets pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 170,3 millions de dollars, avec des contributions importantes de Qelbree et Gocovri.
- Risques de recherche et de développement: Les dépenses de R&D sont passées à 80,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 68,2 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation est associée aux coûts de développement de nouveaux médicaments, qui peuvent ne pas donner de résultats réussis.
Données financières Overview
La Société a déclaré un bénéfice net de 58,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à un minuscule bénéfice net de 141 000 $ pour la même période en 2023. Cependant, les fluctuations de revenus, en particulier de la concurrence générique, présentent un risque pour l'avenir rentabilité.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes de produits nets | 471,3 millions de dollars | 417,9 millions de dollars | +12.8% |
| Dépenses de R&D | 80,1 millions de dollars | 68,2 millions de dollars | +17.5% |
| Revenu net | 58,5 millions de dollars | $141,000 | +41,471% |
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer les risques:
- Diversification: L'élargissement du pipeline de produits pour réduire la dépendance à l'égard des produits uniques.
- Gestion des coûts: Les efforts pour contrôler les dépenses de R&D et de SG & A, qui ont diminué à 242,2 millions de dollars en 2024, contre 255,1 millions de dollars en 2023.
- Partenariats stratégiques: Engager des collaborations pour améliorer le développement de produits et la portée du marché.
Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu des équivalents en espèces et en espèces de 31,7 millions de dollars, contre 75,1 millions de dollars à la fin de 2023. Ce poste de liquidité est crucial pour les opérations de financement et les initiatives de R&D.
Perspectives de croissance futures de Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN)
Perspectives de croissance futures de Supernus Pharmaceuticals, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance pour l'entreprise comprennent les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. La société a connu des contributions importantes sur les revenus de ses produits, en particulier de Qelbree et Gocovri. Les ventes de produits nets pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 170,3 millions de dollars, par rapport à 149,0 millions de dollars pendant la même période en 2023, marquant une croissance de 14%.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les ventes de produits nets ont atteint 471,3 millions de dollars, une augmentation de 417,9 millions de dollars en 2023. Cette croissance devrait se poursuivre alors que la société élargit ses offres de produits et sa présence sur le marché.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société a lancé plusieurs partenariats stratégiques et collaborations visant à améliorer son pipeline de produits. Récemment, il a terminé l'acquisition de l'USWM, qui donne accès à des produits supplémentaires et à des accords de licence. Cette acquisition devrait contribuer à la croissance des revenus de l'entreprise grâce à l'accès élargi et aux offres de produits.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent un pipeline de produits robuste, une forte présence sur le marché et des capacités opérationnelles efficaces. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré des équivalents en espèces et en trésorerie totalisant 31,7 millions de dollars, aux côtés de titres commercialisables de 371,5 millions de dollars, offrant une base financière solide pour les investissements futurs.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes de produits nets | 170,3 millions de dollars | 149,0 millions de dollars | 14% |
| Revenus totaux | 175,7 millions de dollars | 153,9 millions de dollars | 14% |
| Gains nets | 38,5 millions de dollars | (16,0 $) millions | — |
| Equivalents en espèces et en espèces | 31,7 millions de dollars | 94,9 millions de dollars | (67%) |
| Titres commercialisables | 371,5 millions de dollars | 179,8 millions de dollars | 107% |
Investissement dans la recherche et le développement
L'entreprise a considérablement augmenté son investissement dans la recherche et le développement, les dépenses de R&D atteignant 80,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 68,2 millions de dollars l'année précédente. Cette concentration sur la R&D est essentielle pour maintenir la croissance et étendre son pipeline de produits.
Efforts d'expansion du marché
La société poursuit activement des initiatives d'expansion du marché, notamment l'introduction de nouveaux produits et l'exploration des marchés internationaux. Le lancement prévu de SPN-830 pourrait améliorer encore sa position de marché.
Perspectives financières à long terme
Pour l'avenir, l'entreprise prévoit de maintenir la rentabilité avec les bénéfices d'exploitation projetés de 60,3 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette perspective positive est soutenue par un portefeuille de produits croissant et des initiatives de marché stratégique.
Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.