Sysco Corporation (SYY) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Sysco Corporation (SYY)
Comprender las fuentes de ingresos de Sysco Corporation
Fuentes de ingresos principales
- Operaciones de servicio de alimentos estadounidenses: $ 14,362 millones en el primer trimestre de 2025
- Operaciones internacionales de servicio de alimentos: $ 3,794 millones en el primer trimestre de 2025
- Sygma: $ 2,046 millones en el primer trimestre de 2025
- Otro: $ 282 millones en el primer trimestre de 2025
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En el primer trimestre del año fiscal 2025, Sysco reportó ventas totales de $ 20,484 millones, representando un 4.4% Aumento en comparación con $ 19,620 millones en el primer trimestre 2024.
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | Q1 2025 Ventas (en millones) | Q1 2024 Ventas (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Operaciones de servicio de alimentos de EE. UU. | $14,362 | $13,724 | 4.6% |
| Operaciones internacionales de servicio de alimentos | $3,794 | $3,683 | 3.0% |
| Sygma | $2,046 | $1,906 | 7.3% |
| Otro | $282 | $307 | (8.1%) |
Contribución de segmentos comerciales a los ingresos generales
Las operaciones de servicio de alimentos de EE. UU. Y las operaciones internacionales de servicio de alimentos juntos representaron aproximadamente 88.6% de ventas totales en el primer trimestre de 2025.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
- Las operaciones de servicio de alimentos estadounidenses vieron un aumento de ingresos impulsado por un 2.7% Aumento en el caso de los volúmenes.
- Las operaciones internacionales de servicio de alimentos se beneficiaron de las presiones inflacionarias que conducen a un aumento de las ventas.
- El crecimiento de ingresos del segmento de Sygma se atribuyó a nuevas adquisiciones de clientes.
- El otro segmento experimentó una disminución de 8.1%
En resumen, el crecimiento general de los ingresos fue respaldado por estrategias de gestión efectivas, incluidos los beneficios de crecimiento y adquisición de volumen, a pesar de algunos segmentos que experimentan disminuciones.
Una profundidad de inmersión en Sysco Corporation (SYY)
Métricas de rentabilidad
Al analizar la salud financiera de la empresa, las métricas de rentabilidad proporcionan información crítica sobre su eficiencia operativa y su desempeño financiero general. Las métricas clave de rentabilidad incluyen ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de beneficio neto.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
La siguiente tabla resume la ganancia bruta, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas para el primer trimestre de los años fiscales 2025 y 2024:
| Métrico | Q1 2025 (en millones) | Q1 2024 (en millones) | Cambio (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $3,753 | $3,648 | $105 | 2.9% |
| Ingreso operativo | $808 | $804 | $4 | 0.5% |
| Ganancias netas | $490 | $503 | ($13) | (2.6%) |
A partir del primer trimestre del año fiscal 2025, el margen bruto se encontraba en 18.3%, abajo de 18.6% en el año anterior, reflejando una disminución de 27 puntos básicos.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Al examinar las tendencias en los últimos trimestres, la compañía ha experimentado fluctuaciones en métricas de rentabilidad. La ganancia bruta aumentó por $ 105 millones año tras año, mientras que las ganancias netas disminuyeron en $ 13 millones. Los ingresos operativos mostraron un crecimiento mínimo de $ 4 millones.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al comparar los índices de rentabilidad con los promedios de la industria, surgen las siguientes ideas:
- Margen bruto: compañía en 18.3% vs. promedio de la industria de 20.0%
- Margen operativo: empresa en 3.9% vs. promedio de la industria de 5.0%
- Margen de beneficio neto: empresa en 2.4% vs. promedio de la industria de 3.0%
Estas comparaciones indican que la compañía actualmente tiene un rendimiento inferior en relación con sus pares de la industria en términos de márgenes de rentabilidad.
Análisis de la eficiencia operativa
El análisis de la eficiencia operativa revela información sobre la gestión de costos y las tendencias de margen bruto. Los gastos operativos de la compañía para el primer trimestre de 2025 ascendieron a $ 2,945 millones, que refleja un aumento de año tras año de $ 101 millones o 3.6%.
El gasto operativo como porcentaje de ventas disminuyó ligeramente a 14.4% de 14.5%, indicando una mejor gestión de costos a pesar de los crecientes gastos.
La siguiente tabla resume las métricas clave de eficiencia operativa:
| Métrico | Q1 2025 | Q1 2024 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos (en millones) | $2,945 | $2,844 | $101 |
| Gasto operativo como % de las ventas | 14.4% | 14.5% | (0.1%) |
En general, el análisis de las métricas de rentabilidad indica que la compañía enfrenta desafíos para mantener fuertes márgenes de ganancias al tiempo que gestiona los costos crecientes de manera efectiva.
Deuda versus capital: cómo Sysco Corporation (SYY) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Sysco Corporation financia su crecimiento
Al 28 de septiembre de 2024, el valor en libros en total de la deuda para Sysco Corporation era $ 12.4 mil millones, un aumento de $ 12.0 mil millones A partir del 29 de junio de 2024. Este aumento se atribuyó a nuevas emisiones de documentos comerciales y nuevos arrendamientos relacionados con plantas y equipos.
Niveles de deuda
La estructura de la deuda de SYSCO incluye componentes a largo plazo y a corto plazo. La compañía tiene un programa de papel comercial de EE. UU. Que permite emitir notas no garantizadas a corto plazo hasta $ 3.0 mil millones. A partir del 28 de septiembre de 2024, hubo $ 325 millones en emisiones de documentos comerciales pendientes. Además, SYSCO tiene un programa de papel comercial europeo con préstamos para no superar los 250 millones de euros, de los cuales € 105 millones (aproximadamente $ 117 millones) fue sobresaliente.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es un indicador crucial de apalancamiento financiero. Al 28 de septiembre de 2024, se informó el patrimonio total de Sysco aproximadamente en aproximadamente $ 2.2 mil millones. Esto da como resultado una relación deuda / capital de aproximadamente 5.64, significativamente más alto que el promedio de la industria, lo que indica una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el capital.
Emisiones recientes de deuda y calificaciones
SYSCO se ha involucrado recientemente en emisiones de deudas para administrar su estrategia financiera de manera efectiva. La compañía tiene una línea de crédito giratorio a largo plazo con compromisos de $ 3.0 mil millones, que se puede aumentar a $ 4.0 mil millones. A partir del último informe, no había préstamos pendientes en virtud de esta instalación. La compañía mantiene una calificación crediticia sólida, lo que refleja su capacidad para cumplir con las obligaciones financieras, aunque las calificaciones específicas no se detallaron en las últimas revelaciones.
Equilibrar la deuda y el financiamiento de capital
SYSCO equilibra estratégicamente su uso de deuda y capital para financiar el crecimiento. La compañía tiene como objetivo aprovechar sus fuertes flujos de efectivo de las operaciones, que ascendieron a $ 53 millones Durante las primeras 13 semanas del año fiscal 2025. Este flujo de efectivo operativo, junto con el acceso a los mercados de capitales a través de sus programas en papel comercial y las instalaciones de crédito giratorio, proporciona flexibilidad en la gestión de su estructura de capital.
Resumen financiero
| Métrica financiera | Valor (a partir del 28 de septiembre de 2024) |
|---|---|
| Deuda total | $ 12.4 mil millones |
| Equidad total | $ 2.2 mil millones |
| Relación deuda / capital | 5.64 |
| Emisión de papel comercial de EE. UU. | $ 325 millones |
| Emisión de papel comercial europeo | $ 117 millones |
| Flujo de efectivo de las operaciones | $ 53 millones |
SYSCO continúa navegando por su deuda y estructura de capital de manera efectiva, posicionándose para un crecimiento sostenido mientras gestiona el riesgo financiero a través de la gestión estratégica de capital.
Evaluar la liquidez de Sysco Corporation (SYY)
Evaluar la liquidez de Sysco Corporation
Relación actual: Al 28 de septiembre de 2024, Sysco Corporation informó una relación actual de 1.12, indicando que por cada dólar de pasivos corrientes, la compañía tiene $1.12 en activos actuales.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.73, reflejando la capacidad de la compañía para cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
A partir del 28 de septiembre de 2024, el capital de trabajo de Sysco era aproximadamente $ 1.6 mil millones, una disminución de $ 1.8 mil millones en el año anterior. Esta disminución se atribuye a un aumento en los pasivos corrientes y los cambios en las cuentas por cobrar y los niveles de inventario.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| Q1 2025 | $5,900 | $4,300 | $1,600 |
| Q1 2024 | $5,800 | $4,000 | $1,800 |
Estados de flujo de efectivo Overview
En las primeras 13 semanas del año fiscal 2025, SYSCO registró flujos de efectivo de actividades operativas de $ 53 millones, abajo de $ 87 millones En el mismo período del fiscal 2024. Esta disminución se debe principalmente a cambios de capital de trabajo desfavorables.
Actividades de inversión vio salidas de efectivo de $ 122 millones en gastos de capital, una disminución de $ 171 millones en el año anterior. Los ingresos de las ventas de plantas y equipos ascendieron a $ 77 millones, en comparación con $ 11 millones el año pasado.
Las actividades de financiación incluyeron préstamos de deuda netos de $ 240 millones y recompras de acciones por un total $ 108 millones.
| Fuente de efectivo (en millones) | Q1 2025 | Q1 2024 |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $53 | $87 |
| Actividades de inversión | ($122) | ($171) |
| Actividades financieras | $240 | $300 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 28 de septiembre de 2024, Sysco sostuvo $ 733 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, mejorando su posición de liquidez. Aproximadamente 85% de este efectivo está en manos de subsidiarias internacionales.
La compañía tiene acceso a un $ 3 mil millones Programa de papel comercial y una línea de crédito giratorio, que sigue sin explotar, proporcionando soporte de liquidez adicional. El valor total en libros de la deuda al 28 de septiembre de 2024 fue $ 12.4 mil millones, reflejando un aumento de $ 12.0 mil millones A partir del 29 de junio de 2024.
A pesar de la disminución del capital de trabajo y los flujos de efectivo de las operaciones, la liquidez de SYSCO se ve reforzada por sus reservas de efectivo y el acceso a las opciones de financiamiento, lo que indica una posición de liquidez generalmente sólida en el futuro.
¿Sysco Corporation (SYY) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 19.2 Basado en el último informe de ganancias. Las ganancias de doce meses (TTM) de Trailing (TTM) son $4.00. Esto indica que los inversores están dispuestos a pagar $19.20 por cada dólar de ganancias.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se registra en 4.5 con un valor en libros por acción de $16.00. Esto sugiere que la acción se cotiza a 4.5 veces Su valor en libros, que indica una valoración premium en comparación con el valor de su activo neto.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA actual es 12.5, derivado de un valor empresarial de aproximadamente $ 50 mil millones y ebitda de $ 4 mil millones. Esta relación ayuda a evaluar la salud financiera general de la compañía en relación con sus ganancias.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones:
- Hace 12 meses: $70.00
- Precio actual: $76.00
- 52 semanas de altura: $82.00
- Bajo de 52 semanas: $65.00
Esto representa un aumento de aproximadamente 8.6% del año anterior, a pesar de alcanzar un máximo de $82.00 a principios de año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía declaró un dividendo trimestral de $0.51 por acción, lo que resulta en un rendimiento de dividendos actual de 2.7% basado en el precio actual de las acciones de $76.00. La relación de pago es aproximadamente 50% de las ganancias por acción, lo que indica un enfoque equilibrado para devolver capital a los accionistas al tiempo que conserva las ganancias para el crecimiento.
Consenso de analista
Los analistas han proporcionado una calificación de consenso de Sostener Según las condiciones actuales del mercado, algunos sugieren un potencial de crecimiento si mejoran las eficiencias operativas. El pronóstico del precio objetivo varía desde $75.00 a $85.00.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 19.2 |
| Relación p/b | 4.5 |
| EV/EBITDA | 12.5 |
| Precio de las acciones actual | $76.00 |
| Rendimiento de dividendos | 2.7% |
| Relación de pago | 50% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Sysco Corporation (SYY)
Riesgos clave que enfrenta Sysco Corporation
La salud financiera de Sysco Corporation está influenciada por varios riesgos internos y externos que pueden afectar sus operaciones y la posición general del mercado. A continuación se encuentran los factores de riesgo clave identificados:
Competencia de la industria
SYSCO opera en una industria altamente competitiva del servicio de alimentos. La compañía enfrenta la competencia de otros distribuidores de alimentos, proveedores locales y plataformas en línea emergentes. En el primer trimestre del año fiscal 2025, las ventas de Sysco aumentaron en 4.4%, llegando $ 20.5 mil millones, pero la competencia continúa con márgenes de presión y participación de mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones de seguridad alimentaria, las leyes laborales y las regulaciones ambientales pueden afectar significativamente las operaciones de Sysco. La Compañía ha registrado gastos relacionados con el cumplimiento y los cambios regulatorios que ascienden a aproximadamente $ 19 millones en el primer trimestre del año fiscal 2025.
Condiciones del mercado y factores económicos
Las condiciones del mercado como la inflación pueden presentar riesgos para la rentabilidad de Sysco. En el primer trimestre del año fiscal 2025, la inflación contribuyó a un 2.4% aumento en las ventas, que ascendieron a $ 333 millones. Además, el tráfico peatonal a los restaurantes disminuyó 3.6% Durante el mismo período, indicando desafíos potenciales en la demanda de los clientes.
Riesgos operativos
Las interrupciones de la cadena de suministro y los aumentos en los gastos operativos son riesgos significativos. Los gastos operativos para Sysco Rose por 5.4%, total $ 1.839 mil millones en el primer trimestre del año fiscal 2025. La compañía también ha notado un aumento en los gastos de intereses de $ 26 millones, principalmente debido a las nuevas notas senior y al aumento de los préstamos.
Riesgos financieros
La deuda total de Sysco aumentó a $ 12.4 mil millones A partir del 28 de septiembre de 2024, de $ 12.0 mil millones A finales de junio de 2024. Este aumento en el apalancamiento puede afectar la estabilidad financiera y limitar la capacidad de endeudamiento futuro. La tasa impositiva efectiva de la compañía también aumentó a 23.7% en el primer trimestre del año fiscal 2025, arriba de 21.0%.
Riesgos estratégicos
Las iniciativas estratégicas como las adquisiciones y las transformaciones tecnológicas son cruciales para el crecimiento, pero vienen con riesgos. La compañía informó $ 6 millones en costos relacionados con la adquisición en el primer trimestre del año fiscal 2025. Además, los costos de reestructuración ascendieron a $ 26 millones.
Estrategias de mitigación
SYSCO ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluida la diversificación de su base de proveedores, mejorar los programas de cumplimiento y centrarse en la eficiencia operativa. La compañía también tiene como objetivo aprovechar la tecnología para mejorar la gestión de la cadena de suministro y la participación del cliente.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Crecimiento de ventas | Presión competitiva | 20,500 | 4.4 |
| Costos regulatorios | Gastos de cumplimiento | 19 | N / A |
| Gastos operativos | Aumento de los costos operativos | 1,839 | 5.4 |
| Niveles de deuda | Deuda total | 12,400 | 3.3 |
| Gasto de interés | Mayores costos de financiación | 26 | N / A |
| Costos de adquisición | Costos asociados con adquisiciones | 6 | N / A |
| Costos de reestructuración | Costos de la iniciativa de transformación | 26 | N / A |
Perspectivas de crecimiento futuro para Sysco Corporation (SYY)
Perspectivas de crecimiento futuro para Sysco Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas. En el primer trimestre del año fiscal 2025, las ventas aumentaron en 4.4% o $ 864 millones, llegando $ 20.5 mil millones.
- Innovaciones de productos: La compañía ha implementado su estrategia de "receta para el crecimiento", lo que ha llevado a un 2.7% Aumento de los volúmenes en las operaciones del servicio de alimentos de los EE. UU.
- Expansiones del mercado: La adquisición de Edward Don, completada en el segundo trimestre del año fiscal 2024, impactó positivamente volúmenes por 2.6%.
- Adquisiciones estratégicas: En el año fiscal 2024, la compañía gastó $ 219 millones en la adquisición de Bix Produce Company.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Analistas Crecimiento de ingresos del proyecto de aproximadamente 3-5% Anualmente para los próximos años, impulsados por el crecimiento orgánico y las adquisiciones. Las estimaciones de ganancias para el año fiscal 2025 indican ganancias netas de aproximadamente $ 2 mil millones, traduciendo a ganancias diluidas por acción de $1.09.
| Año fiscal | Ingresos proyectados ($ mil millones) | Ganancias netas proyectadas ($ millones) | EPS proyectado ($) |
|---|---|---|---|
| 2025 | ~$21.5 | ~$2,000 | 1.09 |
| 2026 | ~$22.5 | ~$2,200 | 1.12 |
| 2027 | ~$23.5 | ~$2,400 | 1.15 |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las asociaciones estratégicas son esenciales para el crecimiento. La compañía se está centrando en mejorar su gestión de la cadena de suministro e integración de tecnología para mejorar la eficiencia operativa. En el primer trimestre del año fiscal 2025, los gastos operativos disminuyeron en 11.8% debido a iniciativas de eficiencia. Además, la compañía planea invertir $ 1 mil millones en actualizaciones tecnológicas en los próximos años para mejorar el servicio al cliente.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Liderazgo del mercado: Tiene una participación de mercado significativa en el sector de distribución de servicios de alimentos, que contribuye a las economías de escala operativas.
- Diversa gama de productos: La compañía ofrece una amplia variedad de productos, que incluye productos enlatados, carnes y lácteos, facilitando la retención de clientes y las oportunidades de venta cruzada.
- Huella global: Con operaciones en múltiples países, la compañía puede aprovechar diversos mercados para el crecimiento.
En resumen, la combinación de iniciativas estratégicas, expansión del mercado y eficiencias operativas posiciona fuertemente a la compañía para el crecimiento futuro, con el crecimiento esperado de los ingresos de todo 4.4% En el año fiscal 2025.
Sysco Corporation (SYY) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Sysco Corporation (SYY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Sysco Corporation (SYY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sysco Corporation (SYY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.