Quebrando a Saúde Financeira da Sysco Corporation (SYY): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Sysco Corporation (SYY)

Entendendo os fluxos de receita da Sysco Corporation

Fontes de receita primária

• Operações de Serviço de Alimentos dos EUA: US $ 14.362 milhões no primeiro trimestre de 2025
• Operações internacionais de serviço de alimentos: US $ 3.794 milhões no primeiro trimestre de 2025
• Sygma: US $ 2.046 milhões no primeiro trimestre de 2025
• Outro: US $ 282 milhões no primeiro trimestre de 2025

Taxa de crescimento de receita ano a ano

No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, a Sysco relatou vendas totais de US $ 20.484 milhões, representando a 4.4% aumentar em comparação com US $ 19.620 milhões No primeiro trimestre de 2024.

Partida de receita por segmento

Contribuição dos segmentos de negócios para a receita geral

As operações de serviço de alimentos dos EUA e as operações internacionais de serviço de alimentos juntos foram responsáveis ​​por aproximadamente 88.6% de vendas totais no primeiro trimestre de 2025.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

• As operações de serviço de alimentos dos EUA viram um aumento de receita impulsionado por um 2.7% aumento nos volumes.
• As operações internacionais de serviço de alimentos se beneficiaram das pressões inflacionárias que levam ao aumento das vendas.
• O crescimento da receita do segmento Sygma foi atribuído a novas aquisições de clientes.
• O outro segmento experimentou um declínio de 8.1%

Em resumo, o crescimento geral da receita foi apoiado por estratégias de gerenciamento eficazes, incluindo o crescimento do volume e os benefícios de aquisição, apesar de alguns segmentos sofrendo declínios.

Um profundo mergulho na Sysco Corporation (SYY) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Ao analisar a saúde financeira da Companhia, as métricas de lucratividade fornecem informações críticas sobre sua eficiência operacional e desempenho financeiro geral. As principais métricas de lucratividade incluem lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

A tabela a seguir resume o lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido para o primeiro trimestre dos exercícios 2025 e 2024:

No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, a margem bruta ficou em 18.3%, de baixo de 18.6% no ano anterior, refletindo uma diminuição de 27 pontos base.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Examinando as tendências nos últimos trimestres, a empresa experimentou flutuações em métricas de lucratividade. O lucro bruto aumentou em US $ 105 milhões ano a ano, enquanto os ganhos líquidos diminuíram por US $ 13 milhões. O lucro operacional mostrou crescimento mínimo de US $ 4 milhões.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Ao comparar os índices de lucratividade com as médias da indústria, surgem os seguintes insights:

• Margem bruta: empresa em 18.3% vs. média da indústria de 20.0%
• Margem operacional: empresa em 3.9% vs. média da indústria de 5.0%
• Margem de lucro líquido: empresa em 2.4% vs. média da indústria de 3.0%

Essas comparações indicam que a empresa está atualmente com baixo desempenho em relação aos colegas do setor em termos de margens de lucratividade.

Análise da eficiência operacional

A análise da eficiência operacional revela informações sobre o gerenciamento de custos e as tendências de margem bruta. As despesas operacionais da empresa para o primeiro trimestre de 2025 totalizaram US $ 2.945 milhões, refletindo um aumento ano a ano de US $ 101 milhões ou 3.6%.

A despesa operacional como uma porcentagem de vendas diminuiu ligeiramente para 14.4% de 14.5%, indicando melhor gerenciamento de custos, apesar das crescentes despesas.

A tabela a seguir resume as principais métricas de eficiência operacional:

No geral, a análise das métricas de lucratividade indica que a empresa está enfrentando desafios na manutenção de fortes margens de lucro, gerenciando o aumento dos custos de maneira eficaz.

Dívida vs. patrimônio: como a Sysco Corporation (SYY) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Sysco Corporation financia seu crescimento

Em 28 de setembro de 2024, o valor total de dívida total da Sysco Corporation era US $ 12,4 bilhões, um aumento de US $ 12,0 bilhões Em 29 de junho de 2024. Esse aumento foi atribuído a novas emissões de papel comercial e novos arrendamentos relacionados a plantas e equipamentos.

Níveis de dívida

A estrutura da dívida da Sysco inclui componentes de longo e curto prazo. A empresa possui um programa de papel comercial dos EUA que permite a emissão de notas não garantidas a curto prazo US $ 3,0 bilhões. Em 28 de setembro de 2024, havia US $ 325 milhões em emissões de papel comercial em circulação. Além disso, a Sysco possui um programa de papel comercial europeu com empréstimos para não exceder € 250 milhões, dos quais € 105 milhões (aproximadamente US $ 117 milhões) foi excelente.

Relação dívida / patrimônio

O índice de dívida / patrimônio é um indicador crucial de alavancagem financeira. Em 28 de setembro de 2024, o patrimônio total da Sysco foi relatado em aproximadamente US $ 2,2 bilhões. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 5.64, significativamente maior que a média do setor, indicando maior dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.

Emissões e classificações de dívidas recentes

A SYSCO se envolveu recentemente em emissões de dívida para gerenciar sua estratégia financeira de maneira eficaz. A empresa possui uma linha de crédito rotativa de longo prazo com compromissos de US $ 3,0 bilhões, que pode ser aumentado para US $ 4,0 bilhões. No relatório mais recente, não havia empréstimos pendentes sob esta instalação. A empresa mantém uma classificação de crédito sólida, refletindo sua capacidade de cumprir as obrigações financeiras, embora classificações específicas não tenham sido detalhadas nas últimas divulgações.

Equilibrando o financiamento da dívida e patrimônio líquido

A Sysco equilibra estrategicamente seu uso de dívida e patrimônio para financiar o crescimento. A empresa pretende alavancar seus fortes fluxos de caixa das operações, o que equivale a US $ 53 milhões Nas primeiras 13 semanas de 2025 fiscais. Esse fluxo de caixa operacional, juntamente com o acesso ao mercado de capitais por meio de seus programas de papel comercial e linhas de crédito rotativas, fornece flexibilidade no gerenciamento de sua estrutura de capital.

Resumo financeiro

A Sysco continua a navegar de maneira eficaz de dívida e patrimônio, posicionando -se para o crescimento sustentado, gerenciando o risco financeiro através do gerenciamento estratégico de capital.

Avaliando liquidez da Sysco Corporation (SYY)

Avaliando a liquidez da Sysco Corporation

Proporção atual: Em 28 de setembro de 2024, a Sysco Corporation relatou uma proporção atual de 1.12, indicando que para cada dólar de passivos atualizados, a empresa tem $1.12 em ativos circulantes.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.73, refletindo a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de inventário.

Análise das tendências de capital de giro

Em 28 de setembro de 2024, o capital de giro da Sysco era aproximadamente US $ 1,6 bilhão, uma diminuição de US $ 1,8 bilhão no ano anterior. Esse declínio é atribuído a um aumento nos passivos circulantes e alterações nas contas a receber e níveis de inventário.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nas primeiras 13 semanas de fiscal 2025, a Sysco registrou fluxos de caixa de atividades operacionais de US $ 53 milhões, de baixo de US $ 87 milhões No mesmo período do ano fiscal de 2024. Esse declínio se deve principalmente a mudanças desfavoráveis ​​no capital de giro.

Atividades de investimento viram saídas de caixa de US $ 122 milhões nas despesas de capital, uma diminuição de US $ 171 milhões no ano anterior. Os rendimentos das vendas de plantas e equipamentos totalizaram US $ 77 milhões, comparado com US $ 11 milhões ano passado.

As atividades de financiamento incluíam empréstimos líquidos de dívida de US $ 240 milhões e recompras de ações totalizando US $ 108 milhões.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 28 de setembro de 2024, a Sysco realizou US $ 733 milhões em caixa e equivalentes de caixa, aumentando sua posição de liquidez. Aproximadamente 85% Desse dinheiro é mantido por subsidiárias internacionais.

A empresa tem acesso a um US $ 3 bilhões Programa de papel comercial e uma linha de crédito rotativa, que permanece inexplorada, fornecendo suporte adicional de liquidez. O valor total de transporte da dívida em 28 de setembro de 2024 foi US $ 12,4 bilhões, refletindo um aumento de US $ 12,0 bilhões em 29 de junho de 2024.

Apesar do declínio no capital de giro e nos fluxos de caixa das operações, a liquidez da Sysco é reforçada por suas reservas de caixa e acesso a opções de financiamento, indicando uma posição de liquidez geralmente sólida no futuro.

A Sysco Corporation (SYY) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual está em 19.2 com base no último relatório de ganhos. O lucro por ação (EPS) é $4.00. Isso indica que os investidores estão dispostos a pagar $19.20 Para cada dólar de ganhos.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B é registrada em 4.5 com um valor contábil por ação de $16.00. Isso sugere que as ações estão sendo negociadas em 4,5 vezes Seu valor contábil, indicando uma avaliação premium em comparação com seu valor de ativo líquido.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção atual de EV/EBITDA é 12.5, derivado de um valor corporativo de aproximadamente US $ 50 bilhões e Ebitda de US $ 4 bilhões. Esse índice ajuda a avaliar a saúde financeira geral da empresa em relação aos seus ganhos.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações:

• 12 meses atrás: $70.00
• Preço atual: $76.00
• Alta de 52 semanas: $82.00
• Baixa de 52 semanas: $65.00

Isso representa um aumento de aproximadamente 8.6% a partir do ano anterior, apesar de atingir uma alta de $82.00 no início do ano.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa declarou um dividendo trimestral de $0.51 por ação, resultando em um rendimento de dividendos atuais de 2.7% com base no preço atual das ações de $76.00. A taxa de pagamento é aproximadamente 50% do lucro por ação, indicando uma abordagem equilibrada para retornar o capital aos acionistas, mantendo os ganhos para o crescimento.

Consenso de analistas

Analistas forneceram uma classificação de consenso de Segurar Com base nas condições atuais do mercado, com alguns sugerindo um potencial de crescimento se a eficiência operacional melhorar. A previsão de preço -alvo varia de $75.00 para $85.00.

Riscos -chave enfrentados pela Sysco Corporation (SYY)

Riscos -chave enfrentando a Sysco Corporation

A saúde financeira da Sysco Corporation é influenciada por vários riscos internos e externos que podem afetar suas operações e posição geral do mercado. Abaixo estão os principais fatores de risco identificados:

Concorrência da indústria

A Sysco opera em uma indústria altamente competitiva de serviços de alimentação. A empresa enfrenta concorrência de outros distribuidores de alimentos, fornecedores locais e plataformas on -line emergentes. No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, as vendas da Sysco aumentaram por 4.4%, alcançando US $ 20,5 bilhões, mas a competição continua a pressionar as margens e a participação de mercado.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos de segurança alimentar, leis trabalhistas e regulamentos ambientais podem afetar significativamente as operações da Sysco. A Companhia registrou despesas relacionadas à conformidade e mudanças regulatórias no valor de aproximadamente US $ 19 milhões No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025.

Condições de mercado e fatores econômicos

Condições de mercado como a inflação podem representar riscos para a lucratividade da Sysco. No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, a inflação contribuiu para um 2.4% aumento das vendas, o que equivale a US $ 333 milhões. Além disso, o tráfego de pedestres para restaurantes diminuiu por 3.6% Durante o mesmo período, indicando possíveis desafios na demanda dos clientes.

Riscos operacionais

As interrupções da cadeia de suprimentos e aumentos nas despesas operacionais são riscos significativos. As despesas operacionais da Sysco aumentaram 5.4%, totalizando US $ 1,839 bilhão No primeiro trimestre de 2025. A empresa também observou um aumento na despesa de juros por US $ 26 milhões, principalmente devido a novas notas seniores e aumento de empréstimos.

Riscos financeiros

A dívida total da Sysco aumentou para US $ 12,4 bilhões em 28 de setembro de 2024, acima de US $ 12,0 bilhões No final de junho de 2024. Esse aumento na alavancagem pode afetar a estabilidade financeira e limitar a capacidade futura de empréstimos. A taxa de imposto efetiva da empresa também aumentou para 23.7% no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, acima de 21.0%.

Riscos estratégicos

Iniciativas estratégicas, como aquisições e transformações tecnológicas, são cruciais para o crescimento, mas apresentam riscos. A empresa informou US $ 6 milhões em custos relacionados à aquisição no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025. Além disso, os custos de reestruturação totalizaram US $ 26 milhões.

Estratégias de mitigação

A Sysco implementou várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo a diversificação de sua base de fornecedores, melhorando os programas de conformidade e focando na eficiência operacional. A empresa também pretende aproveitar a tecnologia para melhorar o gerenciamento da cadeia de suprimentos e o envolvimento do cliente.

Perspectivas de crescimento futuro para a Sysco Corporation (SYY)

Perspectivas de crescimento futuro para a Sysco Corporation

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, as vendas aumentaram por 4.4% ou US $ 864 milhões, alcançando US $ 20,5 bilhões.

• Inovações de produtos: A empresa implementou sua estratégia de "receita para crescimento", o que levou a um 2.7% Aumento nos volumes de casos nas operações de serviço de alimentos dos EUA.
• Expansões de mercado: A aquisição de Edward Don, concluída no segundo trimestre do ano fiscal de 2024, impactou positivamente os volumes por 2.6%.
• Aquisições estratégicas: No fiscal de 2024, a empresa passou US $ 219 milhões na aquisição da Bix Produce Company.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Analistas do projeto de receita de aproximadamente 3-5% Anualmente, nos próximos anos, impulsionada pelo crescimento e aquisições orgânicas. As estimativas de ganhos para o ano fiscal de 2025 indicam ganhos líquidos de aproximadamente US $ 2 bilhões, traduzindo para ganhos diluídos por ação de $1.09.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

Parcerias estratégicas são essenciais para o crescimento. A empresa está focada em aprimorar seu gerenciamento da cadeia de suprimentos e integração de tecnologia para melhorar a eficiência operacional. No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, as despesas operacionais diminuíram por 11.8% Devido a iniciativas de eficiência. Além disso, a empresa planeja investir US $ 1 bilhão nas atualizações de tecnologia nos próximos anos para aprimorar o atendimento ao cliente.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Liderança de mercado: Ele detém uma participação de mercado significativa no setor de distribuição de serviços alimentares, contribuindo para as economias operacionais de escala.
• Gama diversificada de produtos: A empresa oferece uma ampla variedade de produtos, que inclui produtos enlatados, carnes e laticínios, facilitando a retenção de clientes e as oportunidades de venda cruzada.
• Pegada global: Com operações em vários países, a empresa pode aproveitar diversos mercados para crescimento.

Em resumo, a combinação de iniciativas estratégicas, expansão do mercado e eficiências operacionais posiciona a empresa fortemente para o crescimento futuro, com o crescimento esperado da receita de cerca de 4.4% no fiscal 2025.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Sysco Corporation (SYY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Sysco Corporation (SYY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Sysco Corporation (SYY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.