Sysco Corporation (SYY) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Sysco Corporation (SYY)
Comprendre les sources de revenus de Sysco Corporation
Sources de revenus primaires
- Opérations de services alimentaires américains: 14 362 millions de dollars en T1 2025
- Opérations internationales de services alimentaires: 3 794 millions de dollars au T1 2025
- Sygma: 2 046 millions de dollars au T1 2025
- Autre: 282 millions de dollars au premier trimestre 2025
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au premier trimestre de l'exercice 2025, Sysco a déclaré des ventes totales de 20 484 millions de dollars, représentant un 4.4% augmentation par rapport à 19 620 millions de dollars au T1 2024.
Répartition des revenus par segment
| Segment | T1 2025 Ventes (en millions) | T1 2024 Ventes (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Opérations de service alimentaire américain | $14,362 | $13,724 | 4.6% |
| Opérations internationales de service alimentaire | $3,794 | $3,683 | 3.0% |
| Sygma | $2,046 | $1,906 | 7.3% |
| Autre | $282 | $307 | (8.1%) |
Contribution des segments d'entreprise aux revenus globaux
Les opérations de service alimentaire américaines et les opérations internationales de service alimentaire ont représenté ensemble approximativement 88.6% du total des ventes au T1 2025.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
- Les opérations de service alimentaire aux États-Unis ont vu une augmentation des revenus 2.7% augmenter en cas de volumes.
- Les opérations internationales de services alimentaires ont bénéficié de pressions inflationnistes entraînant une augmentation des ventes.
- La croissance des revenus du segment Sygma a été attribuée aux nouvelles acquisitions de clients.
- L'autre segment a connu une baisse de 8.1%
En résumé, la croissance globale des revenus a été soutenue par des stratégies de gestion efficaces, notamment la croissance du volume et les prestations d'acquisition, malgré certains segments ayant connu une baisse.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Sysco Corporation (SYY)
Métriques de rentabilité
Lors de l'analyse de la santé financière de l'entreprise, les mesures de rentabilité fournissent des informations essentielles sur son efficacité opérationnelle et sa performance financière globale. Les principales mesures de rentabilité comprennent le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges nettes bénéficiaires.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Le tableau suivant résume le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes pour le premier trimestre des exercices 2025 et 2024:
| Métrique | Q1 2025 (en millions) | Q1 2024 (en millions) | Changement (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $3,753 | $3,648 | $105 | 2.9% |
| Revenu opérationnel | $808 | $804 | $4 | 0.5% |
| Gains nets | $490 | $503 | ($13) | (2.6%) |
Depuis le premier trimestre de l'exercice 2025, la marge brute se tenait à 18.3%, à partir de 18.6% Au cours de l'année précédente, reflétant une diminution de 27 points de base.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En examinant les tendances au cours des derniers trimestres, l'entreprise a connu des fluctuations des mesures de rentabilité. Le bénéfice brut a augmenté de 105 millions de dollars d'une année sur l'autre, tandis que les bénéfices nets ont diminué de 13 millions de dollars. Le bénéfice d'exploitation a montré une croissance minimale de 4 millions de dollars.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Lors de la comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie, les informations suivantes émergent:
- Marge brute: entreprise à 18.3% vs moyenne de l'industrie de 20.0%
- Marge opérationnelle: entreprise à 3.9% vs moyenne de l'industrie de 5.0%
- Marge bénéficiaire nette: entreprise à 2.4% vs moyenne de l'industrie de 3.0%
Ces comparaisons indiquent que la société est actuellement sous-performée par rapport à ses pairs de l'industrie en termes de marges de rentabilité.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'analyse de l'efficacité opérationnelle révèle des informations sur la gestion des coûts et les tendances de la marge brute. Les dépenses d'exploitation de la Société pour le premier trimestre 2025 sont équipées de 2 945 millions de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 101 millions de dollars ou 3.6%.
Les dépenses d'exploitation en pourcentage des ventes ont légèrement diminué 14.4% depuis 14.5%, indiquant une meilleure gestion des coûts malgré la hausse des dépenses.
Le tableau suivant résume les principales mesures d'efficacité opérationnelle:
| Métrique | Q1 2025 | T1 2024 | Changement |
|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation (en millions) | $2,945 | $2,844 | $101 |
| Dépenses d'exploitation en% des ventes | 14.4% | 14.5% | (0.1%) |
Dans l'ensemble, l'analyse des mesures de rentabilité indique que l'entreprise est confrontée à des défis pour maintenir de fortes marges bénéficiaires tout en gérant la hausse des coûts efficacement.
Dette vs Équité: comment Sysco Corporation (SYY) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Sysco Corporation finance sa croissance
Au 28 septembre 2024, la valeur totale de la dette pour Sysco Corporation était 12,4 milliards de dollars, une augmentation de 12,0 milliards de dollars Au 29 juin 2024. Cette augmentation a été attribuée aux nouvelles émissions de papier commercial et aux nouveaux baux liés à l'usine et à l'équipement.
Niveau de dette
La structure de la dette de Sysco comprend à la fois des composantes à long terme et à court terme. La société a un programme de papier commercial américain qui permet d'émettre des billets non garantis à court terme jusqu'à 3,0 milliards de dollars. Au 28 septembre 2024, il y avait 325 millions de dollars dans les émissions de papier commercial en circulation. De plus, Sysco a un programme européen de papier commercial avec des emprunts ne dépassant pas 250 millions d'euros, dont 105 millions d'euros (environ 117 millions de dollars) était exceptionnel.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est un indicateur crucial de l'effet de levier financier. Au 28 septembre 2024, les capitaux propres totaux de Sysco ont été signalés à peu près 2,2 milliards de dollars. Il en résulte un ratio dette / investissement d'environ 5.64, significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie, ce qui indique une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.
Émissions et notations de la dette récentes
Sysco s'est récemment engagé dans des émissions de dettes pour gérer efficacement sa stratégie financière. La société a une facilité de crédit renouvelable à long terme avec des engagements 3,0 milliards de dollars, qui peut être augmenté à 4,0 milliards de dollars. Depuis le dernier rapport, il n'y a eu aucun emprunt en cours dans le cadre de cette installation. La Société maintient une cote de crédit solide, reflétant sa capacité à respecter les obligations financières, bien que des notations spécifiques n'étaient pas détaillées dans les dernières divulgations.
Équilibrer la dette et le financement des actions
Sysco équilibre stratégiquement son utilisation de la dette et des capitaux propres pour financer la croissance. La société vise à tirer parti de ses forts flux de trésorerie des opérations, qui équivalaient à 53 millions de dollars Pendant les 13 premières semaines de l'exercice 2025. Ce flux de trésorerie opérationnel, ainsi que l'accès aux marchés des capitaux grâce à ses programmes de papier commercial et à des facilités de crédit renouvelables, offrent une flexibilité dans la gestion de sa structure de capital.
Résumé financier
| Métrique financière | Valeur (à partir du 28 septembre 2024) |
|---|---|
| Dette totale | 12,4 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres | 2,2 milliards de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 5.64 |
| Émission de papier commercial américain | 325 millions de dollars |
| Émission de papier commercial européen | 117 millions de dollars |
| Flux de trésorerie des opérations | 53 millions de dollars |
Sysco continue de naviguer efficacement sur sa dette et ses actions, se positionnant pour une croissance soutenue tout en gérant le risque financier grâce à la gestion stratégique du capital.
Évaluation des liquidités Sysco Corporation (SYY)
Évaluation des liquidités de Sysco Corporation
Ratio actuel: Au 28 septembre 2024, Sysco Corporation a signalé un ratio actuel de 1.12, indiquant que pour chaque dollar de passifs actuels, la société a $1.12 dans les actifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.73, reflétant la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 28 septembre 2024, le fonds de roulement de Sysco était approximativement 1,6 milliard de dollars, une diminution de 1,8 milliard de dollars l'année précédente. Cette baisse est attribuée à une augmentation des passifs actuels et des modifications des niveaux de débiteurs et d'inventaire.
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| Q1 2025 | $5,900 | $4,300 | $1,600 |
| T1 2024 | $5,800 | $4,000 | $1,800 |
Énoncés de trésorerie Overview
Au cours des 13 premières semaines de l'exercice 2025, SYSCO a enregistré des flux de trésorerie des activités d'exploitation de 53 millions de dollars, à partir de 87 millions de dollars Au cours de la même période de l'exercice 2024. Cette baisse est principalement due à des changements de fonds de roulement défavorables.
Les activités d'investissement ont vu des sorties d'argent de 122 millions de dollars dans les dépenses en capital, une diminution de 171 millions de dollars l'année précédente. Le produit des ventes d'usine et d'équipement est équipé de 77 millions de dollars, par rapport à 11 millions de dollars l'année dernière.
Les activités de financement comprenaient des emprunts de dette nette 240 millions de dollars et les rachats de stock totalisent 108 millions de dollars.
| Source d'argent (en millions) | Q1 2025 | T1 2024 |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $53 | $87 |
| Activités d'investissement | ($122) | ($171) |
| Activités de financement | $240 | $300 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 28 septembre 2024, Sysco a tenu 733 millions de dollars En espèces et en espèces, améliorer sa position de liquidité. Environ 85% de cet espèce est détenu par des filiales internationales.
L'entreprise a accès à un 3 milliards de dollars Programme de papier commercial et une facilité de crédit renouvelable, qui reste inexploitée, fournissant un soutien supplémentaire en liquidité. La valeur totale de la dette au 28 septembre 2024 était 12,4 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 12,0 milliards de dollars Au 29 juin 2024.
Malgré la baisse du fonds de roulement et des flux de trésorerie des opérations, la liquidité de Sysco est renforcée par ses réserves de trésorerie et l'accès aux options de financement, indiquant une position de liquidité généralement solide à l'avenir.
Sysco Corporation (SYY) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions, les rendements de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 19.2 Basé sur le dernier rapport sur les gains. Le bénéfice par action (EPS) est le bénéfice par action (EPS) $4.00. Cela indique que les investisseurs sont prêts à payer $19.20 pour chaque dollar de revenus.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est enregistré à 4.5 avec une valeur comptable par action de $16.00. Cela suggère que le stock se négocie à 4.5 fois sa valeur comptable, indiquant une évaluation premium par rapport à sa valeur d'actif net.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA actuel est 12.5, dérivé d'une valeur d'entreprise d'environ 50 milliards de dollars et l'ebitda de 4 milliards de dollars. Ce ratio aide à évaluer la santé financière globale de l'entreprise par rapport à ses bénéfices.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations:
- Il y a 12 mois: $70.00
- Prix actuel: $76.00
- 52 semaines de haut: $82.00
- 52 semaines de bas: $65.00
Cela représente une augmentation d'environ 8.6% à partir de l'année précédente, malgré un sommet de $82.00 Plus tôt dans l'année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende trimestriel de $0.51 par action, résultant en un rendement de dividende actuel de 2.7% en fonction du cours actuel de l'action de $76.00. Le ratio de paiement est approximativement 50% du bénéfice par action, indiquant une approche équilibrée du retour du capital aux actionnaires tout en conservant les bénéfices de la croissance.
Consensus des analystes
Les analystes ont fourni une note consensuelle de Prise Sur la base des conditions actuelles du marché, certains suggérant un potentiel de croissance si l'efficacité opérationnelle s'améliore. Les prévisions de prix cibles vont de $75.00 à $85.00.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 19.2 |
| Ratio P / B | 4.5 |
| EV / EBITDA | 12.5 |
| Cours actuel | $76.00 |
| Rendement des dividendes | 2.7% |
| Ratio de paiement | 50% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés auxquels sont confrontés Sysco Corporation (SYY)
Risques clés auxquels sont confrontés Sysco Corporation
La santé financière de Sysco Corporation est influencée par divers risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur ses opérations et sa position globale sur le marché. Voici les principaux facteurs de risque identifiés:
Concurrence de l'industrie
SYSCO opère dans une industrie du service alimentaire hautement compétitif. La société fait face à la concurrence d'autres distributeurs alimentaires, fournisseurs locaux et plateformes en ligne émergentes. Au premier trimestre de l'exercice 2025, les ventes de Sysco ont augmenté de 4.4%, atteignant 20,5 milliards de dollars, mais la concurrence continue de faire pression sur les marges et la part de marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations sur la sécurité alimentaire, les lois du travail et les réglementations environnementales peuvent avoir un impact significatif sur les opérations de Sysco. La Société a enregistré des dépenses liées à la conformité et aux changements réglementaires s'élevant à approximativement 19 millions de dollars au premier trimestre de l'exercice 2025.
Conditions du marché et facteurs économiques
Les conditions du marché telles que l'inflation peuvent présenter des risques à la rentabilité de Sysco. Au premier trimestre de l'exercice 2025, l'inflation a contribué à un 2.4% augmentation des ventes, qui équivalaient à 333 millions de dollars. De plus, la circulation piétonne des restaurants a diminué par 3.6% Au cours de la même période, indiquant des défis potentiels dans la demande des clients.
Risques opérationnels
Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et l'augmentation des dépenses d'exploitation sont des risques importants. Les dépenses d'exploitation pour Sysco Rose par 5.4%, totalisant 1,839 milliard de dollars au premier trimestre de l'exercice 2025. La société a également noté une augmentation des intérêts des intérêts 26 millions de dollars, principalement en raison de nouvelles notes supérieures et des emprunts accrus.
Risques financiers
La dette totale de Sysco a augmenté 12,4 milliards de dollars Au 28 septembre 2024, à partir de 12,0 milliards de dollars Fin juin 2024. Cette augmentation de l'effet de levier peut avoir un impact sur la stabilité financière et limiter la capacité d'emprunt future. Le taux d'imposition effectif de la société est également passé à 23.7% au premier trimestre de l'exercice 2025, en hausse de 21.0%.
Risques stratégiques
Les initiatives stratégiques telles que les acquisitions et les transformations technologiques sont cruciales pour la croissance mais comportent des risques. La société a signalé 6 millions de dollars dans les coûts liés à l'acquisition au premier trimestre de l'exercice 2025. De plus, les coûts de restructuration s'élevaient à 26 millions de dollars.
Stratégies d'atténuation
SYSCO a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques, notamment la diversification de sa base de fournisseurs, l'amélioration des programmes de conformité et la concentration sur l'efficacité opérationnelle. La société vise également à tirer parti de la technologie pour améliorer la gestion de la chaîne d'approvisionnement et l'engagement des clients.
| Facteur de risque | Description | Impact (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Croissance des ventes | Pression compétitive | 20,500 | 4.4 |
| Coûts réglementaires | Dépenses de conformité | 19 | N / A |
| Dépenses d'exploitation | Augmentation des coûts opérationnels | 1,839 | 5.4 |
| Niveau de dette | Dette totale | 12,400 | 3.3 |
| Intérêts | Augmentation des coûts de financement | 26 | N / A |
| Coûts d'acquisition | Coûts associés aux acquisitions | 6 | N / A |
| Coûts de restructuration | Coûts de l'initiative de transformation | 26 | N / A |
Perspectives de croissance futures pour Sysco Corporation (SYY)
Perspectives de croissance futures pour Sysco Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. Au premier trimestre de l'exercice 2025, les ventes ont augmenté 4.4% ou 864 millions de dollars, atteignant 20,5 milliards de dollars.
- Innovations de produits: L'entreprise a mis en œuvre sa stratégie de "recette de croissance", qui a conduit à un 2.7% Augmenter en cas de volumes dans les opérations de service alimentaire américain.
- Extensions du marché: L'acquisition d'Edward Don, achevée au deuxième trimestre de l'exercice 2024, a eu un impact positif sur les volumes de 2.6%.
- Acquisitions stratégiques: Au cours de l'exercice 2024, l'entreprise a dépensé 219 millions de dollars sur l'acquisition de Bix Produce Company.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes projettent la croissance des revenus d'environ 3-5% Annuellement pour les années à venir, tirées à la fois par la croissance organique et les acquisitions. Les estimations des bénéfices pour l'exercice 2025 indiquent un bénéfice net d'environ 2 milliards de dollars, traduisant en bénéfice dilué par action de $1.09.
| Exercice fiscal | Revenus projetés (milliards de dollars) | Géré net projeté (million de dollars) | EPS projeté ($) |
|---|---|---|---|
| 2025 | ~$21.5 | ~$2,000 | 1.09 |
| 2026 | ~$22.5 | ~$2,200 | 1.12 |
| 2027 | ~$23.5 | ~$2,400 | 1.15 |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les partenariats stratégiques sont essentiels à la croissance. La société se concentre sur l'amélioration de sa gestion de la chaîne d'approvisionnement et de l'intégration des technologies pour améliorer l'efficacité opérationnelle. Au premier trimestre de l'exercice 2025, les dépenses d'exploitation ont diminué 11.8% en raison des initiatives d'efficacité. De plus, l'entreprise prévoit d'investir 1 milliard de dollars dans la technologie améliore au cours des prochaines années pour améliorer le service client.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Leadership du marché: Il détient une part de marché importante dans le secteur de la distribution des services alimentaires, contribuant aux économies opérationnelles d'échelle.
- Divers gamme de produits: L'entreprise propose une grande variété de produits, qui comprend des conserves, des viandes et des produits laitiers, facilitant la rétention des clients et les opportunités de vente croisée.
- Empreinte mondiale: Avec des opérations dans plusieurs pays, l'entreprise peut tirer parti de divers marchés de croissance.
En résumé, la combinaison d'initiatives stratégiques, d'expansion du marché et d'efficacité opérationnelle positionne fortement l'entreprise pour une croissance future, avec une croissance attendue des revenus 4.4% au cours de l'exercice 2025.
Sysco Corporation (SYY) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Sysco Corporation (SYY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Sysco Corporation (SYY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sysco Corporation (SYY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.