Tredegar Corporation (TG) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Tredegar Corporation (TG)
Comprensión de las fuentes de ingresos de Tredegar Corporation
Tredegar Corporation informó ventas netas de $115,717 mil para el tercer cuarto de 2024, un 5.8% Aumento en comparación con $109,410 Mil en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas totalizaron $349,353 mil, reflejando un 4.2% disminuir de $364,607 Mil en los primeros nueve meses de 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos para Tredegar Corporation se derivan principalmente de tres segmentos de negocios: extrusiones de aluminio, películas de educación física y películas de empaque flexibles. La siguiente tabla resume el volumen de ventas y ventas netas para cada segmento para el tercer trimestre y los primeros nueve meses de 2024 en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Segmento | Ventas netas Q3 2024 (miles) | Ventas netas Q3 2023 (miles) | Ventas netas 9M 2024 (miles) | Ventas netas 9M 2023 (miles) |
|---|---|---|---|---|
| Extrusiones de aluminio | $61,211 | $54,950 | $185,357 | $200,657 |
| Películas de educación física | $24,879 | $19,938 | $78,811 | $56,036 |
| Películas de embalaje flexibles | $34,370 | $30,111 | $99,025 | $94,861 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año ha mostrado fluctuaciones en los segmentos. El segmento de películas de PE experimentó un notable 40.6% aumento en las ventas netas para los primeros nueve meses de 2024 en comparación con el mismo período en 2023, impulsado por un aumento sustancial en el volumen de ventas de 62.3%. En contraste, el segmento de extrusiones de aluminio vio una disminución de 15.3% en ventas netas durante el mismo período.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En los primeros nueve meses de 2024, las contribuciones de cada segmento a las ventas netas totales fueron las siguientes:
- Extrusiones de aluminio: 53.0%
- Películas de educación física: 22.6%
- Películas de empaque flexibles: 28.4%
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Se observaron cambios significativos en las fuentes de ingresos principalmente en el segmento de películas PE, que se recuperó de recesiones anteriores en la industria de la exhibición. El EBITDA de las operaciones en curso para películas de educación física aumentó a $5,876 Mil en el tercer trimestre de 2024 de $4,037 mil en el tercer trimestre de 2023, demostrando un crecimiento de 45.6%.
En contraste, el segmento de extrusiones de aluminio enfrentó desafíos debido a costos desfavorables y presiones de margen de una mayor competencia e importaciones. El EBITDA de este segmento se informó en $6,177 mil para el tercer trimestre de 2024, un aumento de $5,113 Mil en el tercer trimestre de 2023, pero aún refleja desafíos operativos continuos.
La siguiente tabla proporciona una comparativa overview de Ebitda para los segmentos:
| Segmento | EBITDA Q3 2024 (miles) | EBITDA Q3 2023 (miles) | EBITDA 9M 2024 (miles) | Ebitda 9M 2023 (miles) |
|---|---|---|---|---|
| Extrusiones de aluminio | $6,177 | $5,113 | $18,232 | $16,716 |
| Películas de educación física | $5,876 | $4,037 | $22,913 | $6,700 |
| Películas de embalaje flexibles | $3,749 | $477 | $8,915 | $2,076 |
Una profunda inmersión en la rentabilidad de Tredegar Corporation (TG)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de la corporación de Tredegar
Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto consolidado fue 15.5% en los primeros nueve meses de 2024, en comparación con 10.9% En el mismo período para 2023. En el tercer trimestre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 12.8%, arriba de 9.0% en el tercer cuarto de 2023.
Margen de beneficio operativo: La ganancia operativa (EBIT) durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 18.232 millones, un aumento de 9.1% en comparación con $ 16.716 millones En el período correspondiente de 2023. Para el tercer trimestre de 2024, el EBIT fue $ 1.773 millones, en comparación con $430,000 en el tercer cuarto de 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto de los primeros nueve meses de 2024 fue $ 8.134 millones, traduciendo a un margen de beneficio neto de aproximadamente 2.3%. En contraste, los primeros nueve meses de 2023 informaron una pérdida neta de $ 70.314 millones. Para el tercer trimestre de 2024, la pérdida neta fue $ 3.946 millones, versus una pérdida neta de $ 50.380 millones en el tercer cuarto de 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El margen de beneficio bruto ha mostrado una tendencia ascendente significativa, mejorando de 10.9% En los primeros nueve meses de 2023 a 15.5% en 2024. Este aumento se atribuye a un precio neto más altos en extrusiones de aluminio y una mejor eficiencia operativa en películas de PE. El margen de beneficio operativo también refleja un movimiento positivo, con EBIT aumentando notablemente.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, el margen de beneficio bruto de 15.5% en 2024 es más alto que el promedio de la industria de extrusión de aluminio, que generalmente varía entre 10% a 14%. El margen de beneficio operativo de 5.2% también excede el promedio de la industria de aproximadamente 4%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de la compañía ha mejorado como lo demuestra una disminución en los gastos de SG&A como un porcentaje de ventas, que se mantuvo consistente en 11.1% En los primeros nueve meses de 2024 en comparación con el año anterior. Esta estabilidad sugiere una gestión efectiva de costos en medio de volúmenes de ventas fluctuantes.
| Métrico | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 12.8% | 9.0% | 15.5% | 10.9% |
| Beneficio operativo (EBIT) | $ 1.773M | $ 0.430M | $ 18.232M | $ 16.716M |
| Lngresos netos | ($ 3.946M) | ($ 50.380m) | $ 8.134M | ($ 70.314M) |
| SG&A como % de las ventas | 12.2% | 12.2% | 11.1% | 11.1% |
Deuda vs. Equidad: Cómo Tredegar Corporation (TG) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Tredegar Corporation financia su crecimiento
Niveles de deuda:
Al 30 de septiembre de 2024, Tredegar Corporation informó una deuda total de $ 145.5 millones, con una tasa de interés promedio de 9.4%. Este total consiste en deuda a largo plazo y a corto plazo, con una deuda a largo plazo que representa la mayoría de la cifra de deuda total.
Relación deuda / capital:
La relación deuda / capital para Tredegar Corporation se encuentra en 0.92 Al 30 de septiembre de 2024. Esto indica un enfoque relativamente equilibrado para el financiamiento, alineándose estrechamente con el promedio de la industria de aproximadamente 1.0.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias:
Tredegar Corporation se ha dedicado a actividades de refinanciación durante 2024, que incluyó asegurar un Instalación de ABL para optimizar su estructura de capital. Su calificación crediticia sigue siendo estable, con un enfoque en la gestión de apalancamiento financiero.
Financiación de la deuda frente a la equidad:
La Compañía equilibra su combinación de financiamiento utilizando la deuda y el capital de manera efectiva. Los recientes gastos de capital proyectados para 2024 en total $ 8 millones, principalmente dirigido a proyectos de productividad. La estrategia de gestión enfatiza el mantenimiento de un nivel de deuda saludable al tiempo que garantiza un apoyo de capital suficiente para las iniciativas de crecimiento.
| Métricas financieras | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 145.5 millones | $ 138.2 millones |
| Tasa de interés promedio | 9.4% | 7.4% |
| Relación deuda / capital | 0.92 | 0.75 |
| Gastos de capital | $ 8 millones | $ 17.8 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 8.134 millones | $ (70.314) millones |
La estrategia financiera actual de Tredegar Corporation enfatiza la gestión de los niveles de deuda con prudencia al tiempo que aprovecha los fondos de capital para fomentar el crecimiento en sus segmentos operativos. Esta estructura financiera equilibrada ayuda a lograr la estabilidad operativa y realizar inversiones estratégicas de manera efectiva.
Evaluar la liquidez de Tredegar Corporation (TG)
Evaluar la liquidez de la corporación de Tredegar
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 1.15, indicando que la compañía tiene $ 1.15 en activos corrientes por cada $ 1.00 de pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se calcula en 0.85, sugiriendo que la empresa tiene 85% de sus pasivos corrientes cubiertos por sus activos más líquidos, excluyendo el inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha demostrado un ligero aumento, con activos actuales totales en $ 100.3 millones y pasivos corrientes en $ 87.2 millones. Esto representa un capital de trabajo de $ 13.1 millones Al final del tercer cuarto de 2024.
| Artículo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Activos actuales | $100.3 |
| Pasivos corrientes | $87.2 |
| Capital de explotación | $13.1 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los primeros nueve meses de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas totalizaron $ 6.1 millones, una disminución en comparación con $ 44.2 millones en el mismo período de 2023.
Las actividades de inversión dieron como resultado una salida de efectivo de $ 7.5 millones en 2024, abajo de $ 22.0 millones en 2023.
Los flujos de efectivo de las actividades de financiación mostraron una salida neta de $ 3.6 millones en 2024, en comparación con una entrada neta de $ 7.7 millones en el mismo período de 2023.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $6.1 | $44.2 |
| Actividades de inversión | ($7.5) | ($22.0) |
| Actividades financieras | ($3.6) | $7.7 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Las preocupaciones de liquidez surgen de una relación rápida de 0.85, sugiriendo desafíos potenciales para cumplir con las obligaciones a corto plazo sin liquidar el inventario. Sin embargo, la relación actual de 1.15 Indica un colchón contra los pasivos a corto plazo.
Efectivo y equivalentes de efectivo a fines de septiembre de 2024 se informaron en $ 6.6 millones, que incluye $ 2.7 millones celebrado en lugares extranjeros.
La compañía también ha asegurado un $ 180 millones La línea de crédito rotativo basado en activos senior, madurando el 30 de junio de 2026, que proporciona soporte de liquidez adicional.
| Liquidez métrica | Valor |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 6.6 millones |
| Línea de crédito | $ 180 millones |
| Relación actual | 1.15 |
| Relación rápida | 0.85 |
¿La Corporación Tredegar (TG) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Al evaluar si una empresa está sobrevaluada o subvaluada, las relaciones financieras clave como el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/EBITDA) Las relaciones son indicadores cruciales.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para Tredegar Corporation se encuentra en 12.5 A partir del último informe de ganancias. Esto se calcula en función del precio actual de las acciones de $3.00 y ganancias posteriores por acción (EPS) de $0.24.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es actualmente 0.5, derivado de un valor en libros por acción de $6.00. Esto sugiere que la acción se cotiza a 50% de su valor en libros, que indica una posible subvaluación.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se informa en 6.0, con un valor empresarial de $ 180 millones y ebitda de $ 30 millones. Esta relación está por debajo del promedio de la industria, lo que sugiere que la compañía puede estar infravalorada en comparación con los pares.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre $2.50 y $4.50. Solo en el último trimestre, la acción ha mostrado un 15% Aumente, indicando un sentimiento positivo del mercado.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 2.0%, con un pago anual de dividendos de $0.06 por acción. La relación de pago se encuentra en 25%, sugiriendo una política de dividendos sostenibles.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Consenso de analista califica la acción como un sostener Basado en sus métricas de valoración y condiciones de mercado actuales. La mayoría de los analistas recomiendan monitorear el stock para un posible movimiento ascendente a medida que mejoran las eficiencias operativas.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | 12.5 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 0.5 |
| Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA) | 6.0 |
| Precio de las acciones actual | $3.00 |
| Pago de dividendos anuales | $0.06 |
| Rendimiento de dividendos | 2.0% |
| Relación de pago | 25% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Tredegar Corporation (TG)
Riesgos clave que enfrenta Tredegar Corporation
Tredegar Corporation enfrenta numerosos riesgos internos y externos que afectan su salud financiera. Estos riesgos se pueden clasificar en varias áreas clave.
Competencia de la industria
La compañía opera en mercados altamente competitivos, particularmente en las extrusiones de aluminio y los sectores de envasado flexible. En los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas en extrusiones de aluminio disminuyeron en $ 15.3 millones Principalmente debido al menor volumen de ventas y al paso de menores costos de metal. Además, la compañía señaló una mayor competencia en Brasil y América Latina, contribuyendo a precios de venta más bajos y presiones de margen.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente las regulaciones ambientales, plantean riesgos para el cumplimiento operativo y los costos. Las operaciones de la Compañía están sujetas a varias leyes y reglamentos federales, estatales y locales, que pueden afectar la eficiencia y los costos operativos.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado afectan significativamente las ventas. Por ejemplo, el Índice de Billings de Arquitectura (ABI) ha indicado una disminución en las facturas durante los últimos 20 meses, lo que puede afectar las órdenes futuras de extrusiones de aluminio. Además, los nuevos pedidos netos para los productos extruidos de aluminio de la compañía generalmente se han mantenido bajos en comparación con los niveles pre-pandémicos, aumentando los riesgos asociados con la volatilidad de la demanda.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen ineficiencias e interrupciones de fabricación. En el tercer trimestre de 2024, la compañía experimentó costos desfavorables debido a las ineficiencias de fabricación y un cambio en la combinación de productos. Además, Tredegar cerró la venta de sus operaciones de terfano, lo que podría afectar futuras flujos de ingresos.
Riesgos financieros
La Compañía enfrenta riesgos financieros relacionados con las tasas de interés y los niveles de deuda. El gasto de interés para los primeros nueve meses de 2024 fue $ 10.3 millones, un aumento de $ 2.5 millones en comparación con el mismo período en 2023. El saldo promedio de la deuda total en circulación aumentó a $ 145.5 millones con una tasa de interés promedio de 9.4%.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen desafíos en la ejecución de estrategias de crecimiento en un entorno competitivo. La compañía ha proyectado gastos de capital de $ 4 millones por sus películas de empaque flexibles en 2024, lo que indica un enfoque en mantener la continuidad operativa en medio de presiones competitivas.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Tredegar se ha centrado en mejorar la gestión del capital de trabajo, que incluye monitorear los días de ventas pendientes (DSO) y los niveles de inventario. Al 30 de septiembre de 2024, DSO era aproximadamente 44.1 días. La compañía también enfatiza el control de costos y las eficiencias operativas para navegar por presiones competitivas y condiciones fluctuantes del mercado.
| Factor de riesgo | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Volumen de ventas más bajo, precios reducidos | Control de costos, centrarse en la eficiencia |
| Cambios regulatorios | Mayores costos de cumplimiento | Monitorear el paisaje regulatorio |
| Condiciones de mercado | Volatilidad de la demanda | Adaptar las estrategias de ventas, centrarse en productos de alta demanda |
| Riesgos operativos | Ineficiencias de fabricación | Mejorar los procesos operativos |
| Riesgos financieros | Mayor gasto de interés | Estrategias de gestión de la deuda |
| Riesgos estratégicos | Desafíos en la ejecución de estrategias de crecimiento | Centrarse en las competencias centrales |
Perspectivas de crecimiento futuro para Tredegar Corporation (TG)
Perspectivas de crecimiento futuros para Tredegar Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Tredegar Corporation está preparada para el crecimiento impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus productos de protección de superficie, lo que lleva a un 62.3% Aumento del volumen de ventas en los primeros nueve meses de 2024 en comparación con el mismo período en 2023.
- Expansiones del mercado: La expansión de Tredegar en nuevos mercados geográficos ha demostrado ser prometedor, con ventas netas de exportaciones a Asia aumentando desde $ 7.9 millones en el tercer cuarto de 2023 a $ 11.9 millones en 2024.
- Adquisiciones: Se espera que las estrategias de adquisición planificadas, incluida la reciente venta de terfano, racionalizan las operaciones y mejoren la rentabilidad.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos para TreDegar indican una perspectiva sólida:
- Las ventas netas en los primeros nueve meses de 2024 alcanzaron $ 548 millones, a 2.3% Aumento en comparación con $ 535 millones en 2023.
- El EBITDA de las operaciones en curso durante los primeros nueve meses de 2024 aumentó a $ 38.3 millones de $ 23.3 millones en el mismo período de 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Tredegar está buscando varias iniciativas estratégicas:
- Mejoras de eficiencia operativa: Los gastos de capital proyectados para 2024 son $ 2 millones Para proyectos de productividad, destinado a mejorar las eficiencias operativas.
- Asociaciones: Se espera que las colaboraciones con proveedores para mejores precios de materias primas, particularmente en resina y aluminio, refuerzan los márgenes.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Tredegar incluyen:
- Cartera de productos diverso: La compañía opera en múltiples segmentos, incluidas extrusiones de aluminio, películas de PE y películas de empaque flexibles, reduciendo la dependencia de una sola fuente de ingresos.
- Posición de mercado fuerte: Tredegar posee una importante cuota de mercado en la protección de la superficie, que se ha convertido en un producto de alta demanda.
| Segmento | Ventas netas Q3 2024 (en miles) | Ventas netas Q3 2023 (en miles) | EBITDA Q3 2024 (en miles) | EBITDA Q3 2023 (en miles) | Cambio de volumen de ventas (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Extrusiones de aluminio | $115,717 | $109,410 | $6,177 | $5,113 | 2.4% |
| Películas de educación física | $24,879 | $19,938 | $5,876 | $4,037 | 24.8% |
| Películas de embalaje flexibles | $34,370 | $30,111 | $3,749 | $477 | 14.1% |
| Total | $182,051 | $166,192 | $15,802 | $9,627 | 9.5% |
Tredegar Corporation (TG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tredegar Corporation (TG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2023 to get an in-depth view of Tredegar Corporation (TG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tredegar Corporation (TG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.