Tredegar Corporation (TG) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Tredegar Corporation (TG)
Compreendendo os fluxos de receita da Tredegar Corporation
A Tredegar Corporation relatou vendas líquidas de $115,717 mil para o terceiro trimestre de 2024, um 5.8% aumentar em comparação com $109,410 Mil no terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas líquidas totalizaram $349,353 mil, refletindo a 4.2% diminuir de $364,607 Mil nos primeiros nove meses de 2023.
Repartição de fontes de receita primária
Os fluxos de receita da Tredegar Corporation são derivados principalmente de três segmentos de negócios: extrusões de alumínio, filmes de PE e filmes de embalagem flexíveis. A tabela a seguir resume o volume líquido de vendas e vendas para cada segmento para o terceiro trimestre e os nove meses de 2024 em comparação com os mesmos períodos em 2023:
| Segmento | Vendas líquidas Q3 2024 (milhares) | Vendas líquidas Q3 2023 (milhares) | Vendas líquidas 9m 2024 (milhares) | Vendas líquidas 9m 2023 (milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Extrusões de alumínio | $61,211 | $54,950 | $185,357 | $200,657 |
| Filmes de educação física | $24,879 | $19,938 | $78,811 | $56,036 |
| Filmes de embalagem flexíveis | $34,370 | $30,111 | $99,025 | $94,861 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou flutuações nos segmentos. O segmento de filmes de PE experimentou um notável 40.6% Aumento das vendas líquidas nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023, impulsionado por um aumento substancial no volume de vendas de 62.3%. Por outro lado, o segmento de extrusões de alumínio viu um declínio de 15.3% nas vendas líquidas durante o mesmo período.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos primeiros nove meses de 2024, as contribuições de cada segmento para as vendas líquidas totais foram as seguintes:
- Extrusões de alumínio: 53.0%
- Filmes de educação física: 22.6%
- Filmes de embalagem flexíveis: 28.4%
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita foram observadas principalmente no segmento de filmes de PE, que se recuperou de critérios anteriores na indústria de exibição. O EBITDA das operações em andamento para filmes de PE aumentou para $5,876 mil no terceiro trimestre de 2024 de $4,037 mil no terceiro trimestre de 2023, demonstrando um crescimento de 45.6%.
Por outro lado, o segmento de extrusões de alumínio enfrentou desafios devido a custos desfavoráveis e pressões de margem do aumento da concorrência e das importações. O EBITDA deste segmento foi relatado em $6,177 mil para o terceiro trimestre de 2024, um aumento de $5,113 Mil no terceiro trimestre de 2023, mas ainda reflete os desafios operacionais em andamento.
A tabela a seguir fornece um comparativo overview de Ebitda para os segmentos:
| Segmento | EBITDA Q3 2024 (milhares) | EBITDA Q3 2023 (milhares) | EBITDA 9M 2024 (milhares) | EBITDA 9M 2023 (milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Extrusões de alumínio | $6,177 | $5,113 | $18,232 | $16,716 |
| Filmes de educação física | $5,876 | $4,037 | $22,913 | $6,700 |
| Filmes de embalagem flexíveis | $3,749 | $477 | $8,915 | $2,076 |
Um mergulho profundo na Tredegar Corporation (TG) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Tredegar Corporation
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta consolidada foi 15.5% Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com 10.9% No mesmo período para 2023. No terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta foi 12.8%, de cima de 9.0% no terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional (EBIT) nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 18,232 milhões, um aumento de 9.1% comparado com US $ 16,716 milhões No período correspondente de 2023. Para o terceiro trimestre de 2024, o EBIT foi US $ 1,773 milhão, comparado com $430,000 no terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 8,134 milhões, traduzindo para uma margem de lucro líquido de aproximadamente 2.3%. Por outro lado, os primeiros nove meses de 2023 relataram uma perda líquida de US $ 70,314 milhões. Para o terceiro trimestre de 2024, a perda líquida foi US $ 3,946 milhões, versus uma perda líquida de US $ 50,380 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A margem de lucro bruta mostrou uma tendência ascendente significativa, melhorando de 10.9% Nos primeiros nove meses de 2023 para 15.5% Em 2024. Esse aumento é atribuído a preços líquidos mais altos em extrusões de alumínio e eficiências operacionais aprimoradas em filmes de PE. A margem de lucro operacional também reflete o movimento positivo, com o EBIT aumentando notavelmente.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Comparando com as médias da indústria, a margem de lucro bruta de 15.5% em 2024 é maior que a média da indústria de extrusão de alumínio, que normalmente varia entre 10% a 14%. A margem de lucro operacional de 5.2% também excede a média da indústria de cerca de 4%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional da empresa melhorou, conforme evidenciado por um declínio nas despesas de SG&A como uma porcentagem de vendas, que permaneceu consistente em 11.1% Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o ano anterior. Essa estabilidade sugere um gerenciamento de custos eficazes em meio a volumes de vendas flutuantes.
| Métrica | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 12.8% | 9.0% | 15.5% | 10.9% |
| Lucro operacional (EBIT) | US $ 1,773M | US $ 0,430M | $ 18.232M | $ 16.716M |
| Resultado líquido | (US $ 3,946M) | (US $ 50,380M) | US $ 8,134M | (US $ 70.314M) |
| Sg & a como % de vendas | 12.2% | 12.2% | 11.1% | 11.1% |
Dívida vs. patrimônio: como a Tredegar Corporation (TG) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Tredegar Corporation financia seu crescimento
Níveis de dívida:
Em 30 de setembro de 2024, a Tredegar Corporation relatou dívida total de US $ 145,5 milhões, com uma taxa de juros média de 9.4%. Esse total consiste em dívidas de longo e curto prazo, com a dívida de longo prazo representando a maioria do valor total da dívida.
Relação dívida / patrimônio:
A relação dívida / patrimônio da Tredegar Corporation está em 0.92 em 30 de setembro de 2024. Isso indica uma abordagem relativamente equilibrada para o financiamento, alinhando -se de perto com a média da indústria de aproximadamente 1.0.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito:
A Tredegar Corporation se envolveu em atividades de refinanciamento durante 2024, que incluíam a garantia de um ABL Facility para otimizar sua estrutura de capital. Sua classificação de crédito permanece estável, com foco no gerenciamento de alavancagem financeira.
Financiamento da dívida vs. financiamento de ações:
A empresa equilibra seu mix de financiamento, utilizando dívidas e patrimônio efetivamente. As recentes despesas de capital projetadas para 2024 no total US $ 8 milhões, destinado principalmente a projetos de produtividade. A estratégia de gestão enfatiza a manutenção de um nível de dívida saudável, garantindo suporte suficiente para iniciativas de crescimento.
| Métricas financeiras | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total | US $ 145,5 milhões | US $ 138,2 milhões |
| Taxa de juros média | 9.4% | 7.4% |
| Relação dívida / patrimônio | 0.92 | 0.75 |
| Despesas de capital | US $ 8 milhões | US $ 17,8 milhões |
| Lucro líquido (perda) | US $ 8,134 milhões | $ (70,314) milhões |
A atual estratégia financeira da Tredegar Corporation enfatiza o gerenciamento dos níveis de dívida com prudência e aproveitando o financiamento de ações para promover o crescimento em seus segmentos operacionais. Essa estrutura financeira equilibrada ajuda a alcançar a estabilidade operacional e buscar efetivamente investimentos estratégicos.
Avaliando a liquidez da Tredegar Corporation (TG)
Avaliando a liquidez da Tredegar Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.15, indicando que a empresa possui US $ 1,15 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 do passivo circulante.
Proporção rápida: A proporção rápida é calculada em 0.85, sugerindo que a empresa tem 85% de seu passivo circulante coberto por seus ativos mais líquidos, excluindo o inventário.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro mostrou um pequeno aumento, com os ativos atuais totais em US $ 100,3 milhões e passivos circulantes em US $ 87,2 milhões. Isso representa um capital de giro de US $ 13,1 milhões Até o final do terceiro trimestre de 2024.
| Item | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Ativos circulantes | $100.3 |
| Passivos circulantes | $87.2 |
| Capital de giro | $13.1 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos primeiros nove meses de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 6,1 milhões, uma diminuição em comparação com US $ 44,2 milhões no mesmo período de 2023.
Atividades de investimento resultaram em uma saída de caixa de US $ 7,5 milhões em 2024, abaixo de US $ 22,0 milhões em 2023.
Os fluxos de caixa das atividades de financiamento mostraram uma saída líquida de US $ 3,6 milhões em 2024, comparado a um fluxo líquido de US $ 7,7 milhões no mesmo período de 2023.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $6.1 | $44.2 |
| Atividades de investimento | ($7.5) | ($22.0) |
| Atividades de financiamento | ($3.6) | $7.7 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
As preocupações de liquidez surgem de uma proporção rápida de 0.85, sugerindo possíveis desafios para cumprir as obrigações de curto prazo sem liquidar o inventário. No entanto, a proporção atual de 1.15 indica uma almofada contra passivos de curto prazo.
Foram relatados equivalentes em dinheiro e caixa no final de setembro de 2024 US $ 6,6 milhões, que inclui US $ 2,7 milhões realizado em locais estrangeiros.
A empresa também garantiu um US $ 180 milhões Linha de crédito rotativo baseado em ativos garantidos, amadurecendo em 30 de junho de 2026, que fornece suporte adicional de liquidez.
| Métrica de liquidez | Valor |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 6,6 milhões |
| Linha de crédito | US $ 180 milhões |
| Proporção atual | 1.15 |
| Proporção rápida | 0.85 |
A Tredegar Corporation (TG) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se uma empresa está supervalorizada ou subvalorizada, os principais índices financeiros, como o preço-abeto (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor da empresa para o ebitda (EV/Ebitda) As proporções são indicadores cruciais.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para a Tredegar Corporation está em 12.5 até o último relatório de ganhos. Isso é calculado com base no preço atual das ações de $3.00 e ganhos por ação à direita (EPS) de $0.24.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 0.5, derivado de um valor contábil por ação de $6.00. Isso sugere que as ações estão sendo negociadas em 50% do seu valor contábil, indicando subvalorização potencial.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 6.0, com um valor corporativo de US $ 180 milhões e Ebitda de US $ 30 milhões. Essa proporção está abaixo da média da indústria, sugerindo que a empresa pode ser subvalorizada em comparação com os pares.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre $2.50 e $4.50. Somente no último trimestre, as ações mostraram um 15% aumentar, indicando um sentimento positivo no mercado.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 2.0%, com um pagamento anual de dividendos de $0.06 por ação. A taxa de pagamento está em 25%, sugerindo uma política de dividendos sustentáveis.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analista de consenso classifica o estoque como um segurar com base em suas métricas atuais de avaliação e condições de mercado. A maioria dos analistas recomenda monitorar o estoque para potencial movimento ascendente, à medida que a eficiência operacional melhora.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | 12.5 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 0.5 |
| Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA) | 6.0 |
| Preço atual das ações | $3.00 |
| Pagamento anual de dividendos | $0.06 |
| Rendimento de dividendos | 2.0% |
| Taxa de pagamento | 25% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Tredegar Corporation (TG)
Riscos -chave enfrentados pela Tredegar Corporation
A Tredegar Corporation enfrenta inúmeros riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Esses riscos podem ser categorizados em várias áreas -chave.
Concorrência da indústria
A empresa opera em mercados altamente competitivos, principalmente nas extrusões de alumínio e nos setores de embalagens flexíveis. Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas líquidas em extrusões de alumínio diminuíram por US $ 15,3 milhões Principalmente devido ao menor volume de vendas e ao repasse de custos mais baixos de metal. Além disso, a empresa observou maior concorrência no Brasil e na América Latina, contribuindo para preços de venda mais baixos e pressões de margem.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos, particularmente regulamentos ambientais, apresentam riscos para a conformidade e os custos operacionais. As operações da Companhia estão sujeitas a várias leis e regulamentos federais, estaduais e locais, que podem afetar a eficiência e os custos operacionais.
Condições de mercado
As flutuações na demanda do mercado afetam significativamente as vendas. Por exemplo, o índice de faturamento de arquitetura (ABI) indicou um declínio nos faturamentos nos últimos 20 meses, o que pode afetar as ordens futuras para extrusões de alumínio. Além disso, novos pedidos líquidos para os produtos extrudados de alumínio da empresa geralmente permanecem baixos em comparação com os níveis pré-pandêmicos, aumentando os riscos associados à volatilidade da demanda.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem ineficiências e interrupções na fabricação. No terceiro trimestre de 2024, a empresa experimentou custos desfavoráveis devido a ineficiências de fabricação e uma mudança no mix de produtos. Além disso, a Tredegar fechou a venda de suas operações terphane, o que poderia afetar futuros fluxos de receita.
Riscos financeiros
A empresa enfrenta riscos financeiros relacionados às taxas de juros e níveis de dívida. Despesa de juros nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 10,3 milhões, um aumento de US $ 2,5 milhões comparado ao mesmo período em 2023. O saldo total médio de dívida em circulação aumentou para US $ 145,5 milhões com uma taxa de juros média de 9.4%.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem desafios na execução de estratégias de crescimento em um ambiente competitivo. A empresa projetou despesas de capital de US $ 4 milhões por seus filmes de embalagem flexíveis em 2024, indicando um foco na manutenção da continuidade operacional em meio a pressões competitivas.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, o Tredegar se concentrou em melhorar o gerenciamento de capital de giro, que inclui o monitoramento dos dias de vendas em circulação (DSO) e níveis de estoque. Em 30 de setembro de 2024, o DSO era aproximadamente 44,1 dias. A empresa também enfatiza o controle de custos e a eficiência operacional para navegar por pressões competitivas e condições de mercado flutuantes.
| Fator de risco | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Volume de vendas mais baixo, preços reduzidos | Controle de custos, concentre -se na eficiência |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos de conformidade | Monitore cenário regulatório |
| Condições de mercado | Volatilidade da demanda | Adapte estratégias de vendas, concentre-se em produtos de alta demanda |
| Riscos operacionais | Fabricação de ineficiências | Aprimorar os processos operacionais |
| Riscos financeiros | Aumento da despesa de juros | Estratégias de gerenciamento de dívida |
| Riscos estratégicos | Desafios na execução de estratégias de crescimento | Concentre -se em competências principais |
Perspectivas de crescimento futuro da Tredegar Corporation (TG)
Perspectivas de crescimento futuro para a Tredegar Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A Tredegar Corporation está pronta para o crescimento impulsionado por vários fatores -chave:
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou em melhorar seus produtos de proteção de superfície, levando a um 62.3% Aumento no volume de vendas nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023.
- Expansões de mercado: A expansão do Tredegar para novos mercados geográficos mostrou -se promissor, com as vendas líquidas das exportações para a Ásia aumentando de US $ 7,9 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 11,9 milhões em 2024.
- Aquisições: As estratégias de aquisição planejadas, incluindo a recente venda de Terphane, devem otimizar as operações e aumentar a lucratividade.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de crescimento da receita para Tredegar indicam uma perspectiva robusta:
- Vendas líquidas nos primeiros nove meses de 2024 alcançaram US $ 548 milhões, a 2.3% aumentar em comparação com US $ 535 milhões em 2023.
- O EBITDA das operações em andamento nos primeiros nove meses de 2024 aumentou para US $ 38,3 milhões de US $ 23,3 milhões no mesmo período de 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Tredegar está buscando várias iniciativas estratégicas:
- Melhorias de eficiência operacional: Despesas de capital projetadas para 2024 são US $ 2 milhões Para projetos de produtividade, com o objetivo de melhorar a eficiência operacional.
- Parcerias: As colaborações com fornecedores para melhores preços de matéria -prima, principalmente em resina e alumínio, devem reforçar as margens.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas de Tredegar incluem:
- Portfólio diversificado de produtos: A empresa opera em vários segmentos, incluindo extrusões de alumínio, filmes de PE e filmes de embalagem flexíveis, reduzindo a dependência de uma única fonte de receita.
- Forte posição de mercado: A Tredegar detém uma participação de mercado significativa na proteção da superfície, que se tornou um produto de alta demanda.
| Segmento | Vendas líquidas Q3 2024 (em milhares) | Vendas líquidas Q3 2023 (em milhares) | EBITDA Q3 2024 (em milhares) | EBITDA Q3 2023 (em milhares) | Alteração do volume de vendas (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Extrusões de alumínio | $115,717 | $109,410 | $6,177 | $5,113 | 2.4% |
| Filmes de educação física | $24,879 | $19,938 | $5,876 | $4,037 | 24.8% |
| Filmes de embalagem flexíveis | $34,370 | $30,111 | $3,749 | $477 | 14.1% |
| Total | $182,051 | $166,192 | $15,802 | $9,627 | 9.5% |
Tredegar Corporation (TG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tredegar Corporation (TG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2023 to get an in-depth view of Tredegar Corporation (TG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tredegar Corporation (TG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.