Briser la santé financière de Tredegar Corporation (TG): informations clés pour les investisseurs

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Comprendre les sources de revenus de Tredegar Corporation (TG)

Comprendre les sources de revenus de Tredegar Corporation

Tredegar Corporation a signalé des ventes nettes de $115,717 mille pour le troisième trimestre de 2024, un 5.8% augmentation par rapport à $109,410 mille au troisième trimestre de 2023. Pour les neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes ont totalisé $349,353 mille, reflétant un 4.2% diminuer de $364,607 mille au cours des neuf premiers mois de 2023.

Répartition des sources de revenus primaires

Les sources de revenus de Tredegar Corporation proviennent principalement de trois segments d'entreprise: les extrusions en aluminium, les films PE et les films d'emballage flexibles. Le tableau suivant résume le volume net des ventes et des ventes pour chaque segment pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de 2024 par rapport aux mêmes périodes en 2023:

Segment Ventes nettes Q3 2024 (milliers) Ventes nettes Q3 2023 (milliers) Ventes nettes 9m 2024 (milliers) Ventes nettes 9m 2023 (milliers)
Extrusions en aluminium $61,211 $54,950 $185,357 $200,657
Films PE $24,879 $19,938 $78,811 $56,036
Films d'emballage flexibles $34,370 $30,111 $99,025 $94,861

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré des fluctuations à travers les segments. Le segment des films PE a connu un remarquable 40.6% Augmentation des ventes nettes pour les neuf premiers mois de 2024 par rapport à la même période en 2023, tirée par une augmentation substantielle du volume des ventes de 62.3%. En revanche, le segment des extrusions en aluminium a vu un déclin de 15.3% dans les ventes nettes au cours de la même période.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au cours des neuf premiers mois de 2024, les contributions de chaque segment au total des ventes nettes étaient les suivantes:

  • Extrusions d'aluminium: 53.0%
  • PE Films: 22.6%
  • Films d'emballage flexibles: 28.4%

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Des changements importants dans les sources de revenus ont été observés principalement dans le segment des films PE, qui ont rebondi des ralentissements antérieurs dans l'industrie de la disparition. L'EBITDA des opérations en cours pour les films PE a augmenté à $5,876 mille au troisième trimestre 2024 de $4,037 mille au troisième trimestre 2023, démontrant une croissance de 45.6%.

En revanche, le segment des extrusions en aluminium a été confronté à des défis en raison des coûts défavorables et des pressions sur les marges de la concurrence et des importations accrues. L'EBITDA de ce segment a été signalé à $6,177 mille pour le troisième trimestre 2024, une augmentation de $5,113 Mille au troisième trimestre 2023, mais reflète toujours des défis opérationnels en cours.

Le tableau suivant fournit un comparatif overview de l'EBITDA pour les segments:

Segment EBITDA Q3 2024 (milliers) EBITDA Q3 2023 (milliers) EBITDA 9m 2024 (milliers) EBITDA 9m 2023 (milliers)
Extrusions en aluminium $6,177 $5,113 $18,232 $16,716
Films PE $5,876 $4,037 $22,913 $6,700
Films d'emballage flexibles $3,749 $477 $8,915 $2,076



Une plongée profonde dans la rentabilité de Tredegar Corporation (TG)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Tredegar Corporation

Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute consolidée était 15.5% au cours des neuf premiers mois de 2024, par rapport à 10.9% Au cours de la même période pour 2023. Au troisième trimestre de 2024, la marge bénéficiaire brute était 12.8%, à partir de 9.0% au troisième trimestre de 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation (EBIT) pour les neuf premiers mois de 2024 était 18,232 millions de dollars, une augmentation de 9.1% par rapport à 16,716 millions de dollars Au cours de la période correspondante de 2023. Pour le troisième trimestre de 2024, l'EBIT était 1,773 million de dollars, par rapport à $430,000 au troisième trimestre de 2023.

Marge bénéficiaire nette: Le revenu net pour les neuf premiers mois de 2024 était 8,134 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette d'environ 2.3%. En revanche, les neuf premiers mois de 2023 ont signalé une perte nette de 70,314 millions de dollars. Pour le troisième trimestre de 2024, la perte nette a été 3,946 millions de dollars, contre une perte nette de 50,380 millions de dollars au troisième trimestre de 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

La marge bénéficiaire brute a montré une tendance à la hausse significative, s'améliorant de 10.9% dans les neuf premiers mois de 2023 à 15.5% en 2024. Cette augmentation est attribuée à une tarification nette plus élevée dans les extrusions en aluminium et à une amélioration des efficacités opérationnelles dans les films PE. La marge bénéficiaire d'exploitation reflète également des mouvements positifs, le EBIT augmentant notamment.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En comparant les moyennes de l'industrie, la marge bénéficiaire brute de 15.5% en 2024 est supérieur à la moyenne de l'industrie de l'extrusion en aluminium, qui va généralement entre 10% à 14%. La marge bénéficiaire d'exploitation de 5.2% dépasse également la moyenne de l'industrie d'environ 4%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle de la société s'est améliorée, comme en témoigne une baisse des dépenses SG & A en pourcentage des ventes, qui sont restées cohérentes 11.1% au cours des neuf premiers mois de 2024 par rapport à l'année précédente. Cette stabilité suggère une gestion efficace des coûts au milieu de fluctuation des volumes de vente.

Métrique 2024 (Q3) 2023 (Q3) 2024 (9m) 2023 (9m)
Marge bénéficiaire brute 12.8% 9.0% 15.5% 10.9%
Bénéfice d'exploitation (EBIT) 1,773 M $ 0,430 M $ 18,232 M $ 16,716 M $
Revenu net (3,946 M $) (50,380 M $) 8,134 M $ (70,314 m)
SG & A As% des ventes 12.2% 12.2% 11.1% 11.1%



Dette vs Équité: comment Tredegar Corporation (TG) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Tredegar Corporation finance sa croissance

Niveaux de dette:

Au 30 septembre 2024, Tredegar Corporation a déclaré une dette totale de 145,5 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen de 9.4%. Ce total se compose de la dette à long terme et à court terme, avec une dette à long terme représentant la majorité du chiffre total de la dette.

Ratio dette / capital-investissement:

Le ratio dette / capital-investissement pour Tredegar Corporation est 0.92 Au 30 septembre 2024. Cela indique une approche relativement équilibrée du financement, s'alignant étroitement avec la moyenne de l'industrie 1.0.

Émissions de dettes récentes et notations de crédit:

Tredegar Corporation s'est engagée dans des activités de refinancement en 2024, qui comprenaient la sécurisation d'un Installation ABL pour optimiser sa structure de capital. Sa cote de crédit reste stable, en mettant l'accent sur la gestion de l'effet de levier financier.

Financement de la dette par rapport au financement des actions:

La société équilibre son mélange de financement en utilisant efficacement la dette et les capitaux propres. Les récentes dépenses en capital projetées pour 2024 total 8 millions de dollars, principalement destiné aux projets de productivité. La stratégie de gestion met l'accent sur le maintien d'un niveau de dette sain tout en assurant un soutien suffisant en capitaux propres aux initiatives de croissance.

Métriques financières 2024 2023
Dette totale 145,5 millions de dollars 138,2 millions de dollars
Taux d'intérêt moyen 9.4% 7.4%
Ratio dette / fonds propres 0.92 0.75
Dépenses en capital 8 millions de dollars 17,8 millions de dollars
Revenu net (perte) 8,134 millions de dollars (70,314 millions de dollars)

La stratégie financière actuelle de Tredegar Corporation met l'accent sur la gestion prudente de la gestion de la dette tout en tirant parti du financement des actions pour favoriser la croissance dans ses segments opérationnels. Cette structure financière équilibrée aide à réaliser efficacement la stabilité opérationnelle et à poursuivre efficacement les investissements stratégiques.




Évaluation de la liquidité de la Tredegar Corporation (TG)

Évaluation des liquidités de Tredegar Corporation

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.15, indiquant que la société a 1,15 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ de passifs actuels.

Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé à 0.85, suggérant que l'entreprise a 85% de ses passifs actuels couverts par ses actifs les plus liquides, à l'exclusion des stocks.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement a montré une légère augmentation, avec des actifs actuels totaux à 100,3 millions de dollars et les passifs actuels à 87,2 millions de dollars. Cela représente un fonds de roulement de 13,1 millions de dollars À la fin du troisième trimestre de 2024.

Article Montant (en millions)
Actifs actuels $100.3
Passifs actuels $87.2
Fonds de roulement $13.1

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf premiers mois de 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 6,1 millions de dollars, une diminution par rapport à 44,2 millions de dollars dans la même période de 2023.

Les activités d'investissement ont abouti à une sortie de trésorerie de 7,5 millions de dollars en 2024, à partir de 22,0 millions de dollars en 2023.

Les flux de trésorerie des activités de financement ont montré une sortie nette 3,6 millions de dollars en 2024, par rapport à un afflux net de 7,7 millions de dollars dans la même période de 2023.

Catégorie de trésorerie 2024 (en millions) 2023 (en millions)
Activités d'exploitation $6.1 $44.2
Activités d'investissement ($7.5) ($22.0)
Activités de financement ($3.6) $7.7

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Les problèmes de liquidité découlent d'un rapport rapide de 0.85, suggérant des défis potentiels pour répondre aux obligations à court terme sans liquider les stocks. Cependant, le rapport actuel de 1.15 indique un coussin contre les passifs à court terme.

Les équivalents en espèces et en espèces fin septembre 2024 ont été signalés à 6,6 millions de dollars, qui comprend 2,7 millions de dollars tenu à l'étranger.

La société a également obtenu un 180 millions de dollars Une facilité de crédit renouvelable basée sur des actifs a obtenu, à maturation, le 30 juin 2026, qui fournit un soutien supplémentaire en liquidité.

Métrique de liquidité Valeur
Equivalents en espèces et en espèces 6,6 millions de dollars
Facilité de crédit 180 millions de dollars
Ratio actuel 1.15
Rapport rapide 0.85



Tredegar Corporation (TG) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Lorsque vous évaluez si une entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, des ratios financiers clés tels que le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) Les rapports sont des indicateurs cruciaux.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E pour Tredegar Corporation est à 12.5 Depuis le dernier rapport sur les gains. Ceci est calculé sur la base d'un cours actuel de l'action de $3.00 et le bénéfice par action de suivi (EPS) de $0.24.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est actuellement 0.5, dérivé d'une valeur comptable par action de $6.00. Cela suggère que le stock se négocie à 50% de sa valeur comptable, indiquant une sous-évaluation potentielle.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est signalé à 6.0, avec une valeur d'entreprise de 180 millions de dollars et l'ebitda de 30 millions de dollars. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie, suggérant que l'entreprise peut être sous-évaluée par rapport aux pairs.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre $2.50 et $4.50. Au dernier trimestre, le stock a montré un 15% augmenter, indiquant un sentiment positif sur le marché.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement en dividende actuel est 2.0%, avec un paiement de dividende annuel de $0.06 par action. Le ratio de paiement se situe à 25%, suggérant une politique de dividende durable.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus des analystes tarise le stock comme un prise basé sur ses mesures d'évaluation actuelles et ses conditions de marché. La majorité des analystes recommandent de surveiller le stock pour un mouvement à la hausse potentiel à mesure que l'efficacité opérationnelle s'améliore.

Métrique d'évaluation Valeur
Ratio de prix / bénéfice (P / E) 12.5
Ratio de prix / livre (P / B) 0.5
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA) 6.0
Cours actuel $3.00
Paiement de dividende annuel $0.06
Rendement des dividendes 2.0%
Ratio de paiement 25%
Consensus des analystes Prise



Risques clés face à Tredegar Corporation (TG)

Risques clés face à la Tredegar Corporation

Tredegar Corporation fait face à de nombreux risques internes et externes ayant un impact sur sa santé financière. Ces risques peuvent être classés en plusieurs domaines clés.

Concurrence de l'industrie

La société opère sur des marchés hautement compétitifs, en particulier dans les extrusions en aluminium et les secteurs d'emballage flexibles. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes des extrusions en aluminium ont diminué par 15,3 millions de dollars principalement en raison de la baisse du volume des ventes et de la transmission des coûts de métal plus bas. De plus, la société a noté une concurrence accrue au Brésil et en Amérique latine, contribuant à la baisse des prix de vente et aux pressions sur les marges.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations, en particulier les réglementations environnementales, présentent des risques pour la conformité et les coûts opérationnels. Les opérations de la société sont soumises à diverses lois et réglementations fédérales, étatiques et locales, qui peuvent affecter l'efficacité opérationnelle et les coûts.

Conditions du marché

Les fluctuations de la demande du marché ont un impact significatif sur les ventes. Par exemple, l'indice d'architecture Billings (ABI) a indiqué une baisse de Billings pour les 20 derniers mois, ce qui pourrait affecter les commandes futures d'extrusions d'aluminium. De plus, les nouvelles commandes nettes pour les produits extrudés en aluminium de l'entreprise sont généralement restés faibles par rapport aux niveaux pré-pandemiques, augmentant les risques associés à la volatilité de la demande.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent la fabrication des inefficacités et les perturbations. Au troisième trimestre de 2024, l'entreprise a connu des coûts défavorables en raison des inefficacités de fabrication et un changement de mélange de produits. De plus, Tredegar a clôturé sur la vente de ses opérations de terphane, ce qui pourrait avoir un impact sur les futures sources de revenus.

Risques financiers

La société fait face à des risques financiers liés aux taux d'intérêt et aux niveaux de dette. Les intérêts des intérêts pour les neuf premiers mois de 2024 étaient 10,3 millions de dollars, une augmentation de 2,5 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Le solde de dette total moyen en cours a augmenté à 145,5 millions de dollars avec un taux d'intérêt moyen de 9.4%.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques comprennent des défis dans l'exécution des stratégies de croissance dans un environnement concurrentiel. La société a prévu des dépenses en capital de 4 millions de dollars Pour ses films d'emballage flexibles en 2024, indiquant l'accent mis sur le maintien de la continuité opérationnelle au milieu des pressions concurrentielles.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, Tredegar s'est concentré sur l'amélioration de la gestion du fonds de roulement, qui comprend les niveaux de ventes de suivi des jours de surveillance (DSO) et les niveaux d'inventaire. Au 30 septembre 2024, DSO était approximativement 44,1 jours. La société met également l'accent sur le contrôle des coûts et l'efficacité opérationnelle pour naviguer dans les pressions concurrentielles et fluctuant les conditions du marché.

Facteur de risque Impact Stratégie d'atténuation
Concurrence de l'industrie Baisser le volume des ventes, réduction des prix Contrôle des coûts, concentrez-vous sur l'efficacité
Changements réglementaires Augmentation des coûts de conformité Surveiller le paysage réglementaire
Conditions du marché Exiger la volatilité Adapter les stratégies de vente, concentrer sur les produits à haute demande
Risques opérationnels Fabrication des inefficacités Améliorer les processus opérationnels
Risques financiers Augmentation des intérêts des intérêts Stratégies de gestion de la dette
Risques stratégiques Défis dans l'exécution des stratégies de croissance Concentrez-vous sur les compétences de base



Perspectives de croissance futures de Tredegar Corporation (TG)

Perspectives de croissance futures de Tredegar Corporation

Analyse des principaux moteurs de croissance

Tredegar Corporation est prêt pour la croissance dirigée par plusieurs facteurs clés:

  • Innovations de produits: L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de ses produits de protection de surface, conduisant à un 62.3% Augmentation du volume des ventes au cours des neuf premiers mois de 2024 par rapport à la même période en 2023.
  • Extensions du marché: L'expansion de Tredegar dans les nouveaux marchés géographiques s'est révélé prometteur, les ventes nettes des exportations vers l'Asie augmentant de 7,9 millions de dollars au troisième trimestre de 2023 à 11,9 millions de dollars en 2024.
  • Acquisitions: Les stratégies d'acquisition prévues, y compris la récente vente de terphane, devraient rationaliser les opérations et améliorer la rentabilité.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections de croissance des revenus pour Tredegar indiquent une perspective robuste:

  • Les ventes nettes au cours des neuf premiers mois de 2024 ont atteint 548 millions de dollars, un 2.3% augmentation par rapport à 535 millions de dollars en 2023.
  • L'EBITDA des opérations en cours pour les neuf premiers mois de 2024 a augmenté à 38,3 millions de dollars depuis 23,3 millions de dollars dans la même période de 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Tredegar poursuit plusieurs initiatives stratégiques:

  • Améliorations de l'efficacité opérationnelle: Les dépenses en capital prévues pour 2024 sont 2 millions de dollars Pour les projets de productivité, visant à améliorer l'efficacité opérationnelle.
  • Partenariats: Les collaborations avec les fournisseurs pour une meilleure tarification des matières premières, en particulier en résine et en aluminium, devraient renforcer les marges.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Les avantages compétitifs de Tredegar comprennent:

  • Portfolio de produits divers: La société opère dans plusieurs segments, notamment des extrusions en aluminium, des films PE et des films d'emballage flexibles, réduisant la dépendance à une seule source de revenus.
  • Position forte du marché: Tredegar détient une part de marché importante dans la protection de la surface, qui est devenue un produit à haute demande.
Segment Ventes nettes Q3 2024 (en milliers) Ventes nettes Q3 2023 (en milliers) EBITDA Q3 2024 (en milliers) EBITDA Q3 2023 (en milliers) Changement de volume des ventes (%)
Extrusions en aluminium $115,717 $109,410 $6,177 $5,113 2.4%
Films PE $24,879 $19,938 $5,876 $4,037 24.8%
Films d'emballage flexibles $34,370 $30,111 $3,749 $477 14.1%
Total $182,051 $166,192 $15,802 $9,627 9.5%

DCF model

Tredegar Corporation (TG) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. Tredegar Corporation (TG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2023 to get an in-depth view of Tredegar Corporation (TG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View Tredegar Corporation (TG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.