Tompkins Financial Corporation (TMP) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Tompkins Financial Corporation (TMP)
Comprender las fuentes de ingresos de Tompkins Financial Corporation
Tompkins Financial Corporation opera principalmente en tres segmentos: banca, seguros y gestión de patrimonio. Each segment contributes to the overall revenue in distinct ways.
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Cambio año tras año | Revenue Contribution (%) |
|---|---|---|---|
| Bancario | $ 53.2 millones | Up $2.2 million (4.3%) | 73.7% |
| Seguro | $ 11.3 millones | Down $115,000 (1.0%) | 15.5% |
| Gestión de patrimonio | $ 4.9 millones | Up $605,000 (13.4%) | 10.8% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año durante los primeros nueve meses de 2024 en comparación con el mismo período en 2023 ha mostrado una variación significativa entre los segmentos:
| Segmento | Ingresos (9m 2024) | Ingresos (9m 2023) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Bancario | $ 154.8 millones | $ 157.1 millones | Menos de 1.5% |
| Seguro | $ 31.5 millones | $ 30.4 millones | Up 3.6% |
| Gestión de patrimonio | $ 14.9 millones | $ 13.7 millones | Un 8,7% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Al 30 de septiembre de 2024, la composición general de ingresos es la siguiente:
- Bancario: 73.7%
- Seguro: 15.5%
- Gestión de patrimonio: 10.8%
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el tercer trimestre de 2024, el segmento bancario experimentó un repunte significativo en el ingreso neto, informando $ 14.8 millones, un marcado contraste con la pérdida neta de $ 37.1 millones en el tercer trimestre de 2023. Este cambio se atribuye a las pérdidas antes de impuestos del año anterior en Venta de títulos de deuda por un total de $ 62.9 millones. El segmento bancario representó una parte importante de los ingresos generales, lo que refleja su papel fundamental en la salud financiera de la corporación.
Sin embargo, el segmento de seguro enfrentó una ligera disminución de los ingresos, principalmente debido a las reducciones de las tasas de comisiones y la menor retención en líneas comerciales. El segmento de gestión de patrimonio informó un crecimiento impulsado por un aumento en los activos bajo administración, alcanzando un total de $ 3.2 mil millones, que fue un aumento de $ 281 millones año tras año.
Resumen de información sobre ingresos
En general, el desempeño financiero de Tompkins Financial Corporation en 2024 muestra una tendencia mixta pero generalmente positiva en los ingresos en sus segmentos. El segmento bancario sigue siendo la piedra angular de la generación de ingresos, mientras que la gestión de seguros y patrimonio contribuye de manera constante, aunque con algunas fluctuaciones.
Una profundidad de inmersión en Tompkins Financial Corporation (TMP)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Tompkins Financial Corporation
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, el ingreso neto fue $ 18.6 millones, traduciendo a una ganancia diluida por acción de $1.30. Esto se compara favorablemente con una pérdida neta de $ 33.4 millones o $(2.35) Pérdida diluida por acción en el mismo trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, el ingreso neto totalizó $ 51.2 millones, o $3.59 ganancias diluidas por acción, en comparación con una pérdida neta de $ 5.5 millones, o $(0.39) Pérdida diluida por acción durante los primeros nueve meses de 2023.
| Período | Ingresos netos (en millones) | EPS diluido | Margen de beneficio neto |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $18.6 | $1.30 | 16.0% |
| P3 2023 | $(33.4) | $(2.35) | (42.5)% |
| 9m 2024 | $51.2 | $3.59 | 12.5% |
| 9m 2023 | $(5.5) | $(0.39) | (8.1)% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El retorno en los activos promedio (ROA) para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 fue 0.94%, una mejora significativa de (1.73)% Para el mismo trimestre en 2023. Mientras tanto, el rendimiento en el patrimonio de los accionistas promedio (ROE) para el tercer trimestre de 2024 fue 10.65%, en comparación con (20.84)% para el tercer trimestre 2023. Las métricas de hasta la fecha revelan que ROA y ROE totalizaron 0.87% y 10.12%, respectivamente, para 2024, en comparación con (0.10)% y (1.15)% en 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para ROA y ROE se encuentran aproximadamente 1.2% y 12%, respectivamente. El ROA de la compañía de 0.94% is slightly below the industry average, while its ROE of 10.65% aligns closely with industry expectations, indicating competitive performance despite some challenges.
Análisis de la eficiencia operativa
Se informaron ingresos por intereses netos para el tercer trimestre de 2024 en $ 53.2 millones, reflejando un aumento de 4.3% del año anterior. El margen de interés neto mejoró a 2.79% para el tercer trimestre de 2024, arriba de 2.75% En el tercer trimestre de 2023. Sin embargo, el margen de interés neto de año hasta la fecha disminuyó a 2.75% de 2.85% Debido al aumento de los costos de financiación, que aumentó en 99 puntos básicos.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos (en millones) | $53.2 | $51.0 | $154.8 | $157.2 |
| Margen de interés neto | 2.79% | 2.75% | 2.75% | 2.85% |
| Rendimiento promedio de los activos | 4.66% | 4.56% | 4.55% | 4.82% |
| Costos de financiación | 2.71% | 2.64% | 2.26% | 1.42% |
En general, la eficiencia operativa ha mostrado resiliencia, con un enfoque en la gestión de los costos de manera efectiva en medio de tasas de interés crecientes y presiones competitivas en el sector financiero.
Deuda versus capital: cómo Tompkins Financial Corporation (TMP) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Tompkins Financial Corporation financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de la compañía se encontraban en $ 8.0 mil millones, reflejando un aumento de $ 186.7 millones, o 2.4%, del 31 de diciembre de 2023.
Los préstamos totales aumentaron por $ 275.3 millones, o 4.9%, llegando $ 5.9 mil millones . Los depósitos totales se informaron en $ 6.6 mil millones, un aumento de $ 178.0 millones, o 2.8%, durante el mismo período.
El patrimonio total de la compañía era $ 721.3 millones al 30 de septiembre de 2024, que representa un aumento de $ 51.4 millones, o 7.7%, del 31 de diciembre de 2023.
The debt-to-equity ratio stands at approximately 8.09 as of September 30, 2024, compared to an industry average of around 3.0. This indicates a significantly higher reliance on debt financing relative to equity .
Overview de niveles de deuda
Los préstamos totales disminuyeron por $ 62.8 millones, o 10.4%, from December 31, 2023, totaling $539.3 million A partir del 30 de septiembre de 2024. This reduction was mainly attributed to increased deposit balances.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Cambio del año anterior |
|---|---|---|
| Préstamos | $539.3 | -10.4% |
| Préstamos totales | $5,900.0 | +4.9% |
| Depósitos totales | $6,600.0 | +2.8% |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital de la compañía de 8.09 es considerablemente más alto que el estándar de la industria de 3.0. Esto sugiere un mayor grado de apalancamiento, que puede amplificar los rendimientos potenciales y los riesgos.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no se informó las emisiones recientes de la deuda, y las calificaciones crediticias siguen siendo estables en medio de los cambios en las condiciones del mercado. This stability is essential for maintaining favorable borrowing costs.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
The company has demonstrated a strategic approach to balancing debt and equity funding. Si bien los niveles de deuda han aumentado, el financiamiento de capital a través de ganancias retenidas, que aumentaron en $ 24.9 millones, o 5.0%, refleja una capacidad robusta para apoyar el crecimiento sin depender excesivamente de la deuda externa.
Los dividendos en efectivo pagados en los primeros nueve meses de 2024 totalizaron aproximadamente $ 26.2 millones, o 51.2% de ganancias anuales. Este enfoque indica un compromiso de devolver el valor a los accionistas al tiempo que mantiene el capital suficiente para apoyar las operaciones en curso y las iniciativas de crecimiento.
Evaluar la liquidez de Tompkins Financial Corporation (TMP)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La posición de liquidez de Tompkins Financial Corporation se mide principalmente a través de sus relaciones actuales y rápidas. Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual era de aproximadamente 1.25, lo que indica que la compañía tiene $ 1.25 en activos corrientes por cada $ 1.00 de pasivos corrientes. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se situó en 1.10, lo que refleja una fuerte capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo sin depender de la venta de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se informó en $ 132.3 millones al 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 79.5 millones al 31 de diciembre de 2023. Esto representa un crecimiento del 66.4%, lo que sugiere una mejor liquidez y eficiencia operativa.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las operaciones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendió a $ 102.6 millones, en comparación con $ 58.8 millones en el mismo período de 2023, lo que indica un aumento sustancial en el efectivo generado a partir de actividades operativas centrales. El flujo de efectivo de las actividades de inversión fue ($ 45.2 millones), principalmente debido a inversiones en valores y préstamos. Las actividades de financiación dieron como resultado una salida de efectivo de ($ 26.1 millones), lo que refleja los pagos de dividendos y las recompras de acciones.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 102,600 | 58,800 |
| Invertir flujo de caja | (45,200) | (30,000) |
| Financiamiento de flujo de caja | (26,100) | (20,500) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de las tendencias positivas en el flujo de efectivo y el capital de trabajo, pueden surgir posibles preocupaciones de liquidez de la dependencia de la Compañía de las fuentes de financiación no básicas, que constituyeron el 25.3% de los pasivos totales al 30 de septiembre de 2024. Esto es una disminución del 26.1% en diciembre. 31, 2023, indicando una ligera mejora. Sin embargo, la capacidad de mantener las relaciones de liquidez por encima del 6% de los activos totales se logró con éxito, con un índice de liquidez del 18.0% al final del tercer trimestre de 2024.
Conclusión
En general, Tompkins Financial Corporation exhibe una posición de liquidez sólida con mejoras significativas en el capital de trabajo y la generación de flujo de efectivo, aunque el monitoreo de fuentes de financiación no es fundamental para la salud financiera continua.
¿Tompkins Financial Corporation (TMP) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
The valuation analysis of the company provides crucial insights into its financial health and market positioning. Las métricas clave, como las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y las relaciones de valor a EBITDA (EV/EBITDA) de la empresa, son esenciales para evaluar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada .
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias diluidas por acción (EPS) eran $3.59. El precio de las acciones en la misma fecha fue aproximadamente $42.00, resultando en una relación P/E de:
Ratio P / E = Precio de acciones / EPS = $ 42.00 / $ 3.59 ≈ 11.70
Relación de precio a libro (P/B)
La equidad total se informó en $ 721.3 millonesy las acciones totales en circulación fueron aproximadamente 14.39 millones. El valor en libros por acción se calcula como:
Valor en libros por acción = Equidad total / acciones totales = $ 721.3 millones / 14.39 millones ≈ $ 50.14
Por lo tanto, la relación P/B es:
Relación P / B = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 42.00 / $ 50.14 ≈ 0.84
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se puede calcular utilizando la fórmula:
EV = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes de efectivo
Suponiendo que la deuda total es aproximadamente $ 539.3 millones y el efectivo y los equivalentes de efectivo son $ 132.2 millones, los cálculos son los siguientes:
Capitalización de mercado = Precio de acciones Total Acciones = $ 42.00 14.39 millones ≈ $ 604.38 millones
EV ≈ $ 604.38 millones + $ 539.3 millones - $ 132.2 millones ≈ $ 1.011 mil millones
Para EBITDA, la cifra durante los últimos doce meses (LTM) es aproximadamente $ 154.8 millones. De este modo:
Relación EV / EBITDA ≈ $ 1.011 mil millones / $ 154.8 millones ≈ 6.53
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre $32.00 y $45.00. El precio actual de $42.00 Indica un aumento moderado durante el año pasado.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía pagó dividendos en efectivo por un total $ 26.2 millones En los primeros nueve meses de 2024, traduciendo a un dividendo por acción de:
Dividendo por acción = dividendos totales / acciones totales ≈ $ 26.2 millones / 14.39 millones ≈ $ 1.82
Con un precio de acciones de $42.00, el rendimiento de dividendos es:
Dividendo rendimiento = dividendo por acción / precio de acciones ≈ $ 1.82 / $ 42.00 ≈ 4.33%
La relación de pago es:
Relación de pago = dividendos / ingresos netos ≈ $ 26.2 millones / $ 51.2 millones ≈ 51.2%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica una calificación mayoritaria de Sostener basado en el desempeño financiero reciente y las condiciones del mercado.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 11.70 |
| Relación p/b | 0.84 |
| Relación EV/EBITDA | 6.53 |
| Precio de las acciones (actual) | $42.00 |
| Rendimiento de dividendos | 4.33% |
| Relación de pago | 51.2% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Tompkins Financial Corporation (TMP)
Riesgos clave que enfrenta Tompkins Financial Corporation
Tompkins Financial Corporation enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
La industria de los servicios financieros se caracteriza por una intensa competencia. Tompkins compite con grandes bancos nacionales, bancos regionales y cooperativas de crédito. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos y arrendamientos totales ascendieron a $ 5.9 mil millones, representando un 4.9% Aumento del 31 de diciembre de 2023. La presión de los competidores puede afectar las estrategias de precios y los márgenes de ganancias.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar significativamente las operaciones. La Compañía está sujeta a varias regulaciones federales y estatales, incluidas aquellas relacionadas con los requisitos de capital y las leyes de protección del consumidor. La tasa impositiva efectiva para el tercer trimestre de 2024 fue 23.9%, un aumento de un beneficio fiscal de 20.0% en el mismo cuarto de 2023. La compañía espera que los activos promedio superen el $ 8.0 mil millones Umbral para el año fiscal 2024, lo que podría afectar sus beneficios fiscales.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las fluctuaciones de la tasa de interés, pueden influir en el desempeño financiero de la compañía. El rendimiento promedio de los activos de ingreso de intereses fue 4.66% para el tercer trimestre de 2024, arriba de 4.56% en el cuarto anterior. Sin embargo, el costo promedio de los pasivos por intereses también aumentaron, lo que podría comprimir los márgenes de intereses netos en el futuro.
| Factor de riesgo | Impacto | Métricas actuales |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión sobre los precios y los márgenes de beneficio | Préstamos y arrendamientos totales: $ 5.9 mil millones (arriba 4.9%) |
| Cambios regulatorios | Mayores costos de cumplimiento y cambios en los beneficios fiscales | Tasa impositiva efectiva: 23.9% (arriba de 20.0%) |
| Condiciones de mercado | Impacto en los ingresos por intereses y el margen neto de intereses | Rendimiento promedio en los activos de ingreso de intereses: 4.66% |
Riesgos operativos
Los riesgos operativos surgen de procesos internos, sistemas y personas. Los gastos sin intereses para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 49.9 millones, de acuerdo con el mismo trimestre en 2023. Cualquier interrupción en las operaciones o fallas en los controles internos podría conducir a pérdidas financieras.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen riesgo de crédito y riesgo de liquidez. La disposición de pérdidas crediticias aumentó a $ 2.2 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 1.2 millones en el mismo cuarto de 2023. La asignación de pérdidas crediticias fue $ 55.4 millones, representando 0.94% de préstamos y arrendamientos totales. Un aumento en los préstamos no desempeñados podría tensar aún más los recursos financieros.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos provienen de las decisiones tomadas en busca de los objetivos de la empresa. El segmento bancario de la compañía informó un ingreso neto de $ 14.8 millones Para el tercer trimestre de 2024, una mejora significativa de una pérdida neta de $ 37.1 millones En el mismo trimestre de 2023. Las decisiones estratégicas relacionadas con la expansión, las ofertas de productos y el posicionamiento del mercado son cruciales para mantener una ventaja competitiva.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Tompkins Financial Corporation emplea varias estrategias de mitigación. La compañía mantiene un marco sólido de gestión de riesgos y evalúa regularmente su exposición a diversos riesgos. La asignación de pérdidas crediticias cubre 88.51% de préstamos sin rendimiento, lo que indica un enfoque proactivo para gestionar el riesgo de crédito. Además, las relaciones de liquidez se controlan de cerca, con fuentes confiables de liquidez que quedan por encima de 6% de activos totales.
Perspectivas de crecimiento futuro para Tompkins Financial Corporation (TMP)
Perspectivas de crecimiento futuro para Tompkins Financial Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está posicionada para el crecimiento a través de diversas iniciativas estratégicas y expansiones del mercado. Los impulsores de crecimiento clave incluyen:
- Innovaciones de productos: Los servicios de banca digital mejoradas y las actualizaciones de aplicaciones móviles tienen como objetivo atraer datos demográficos más jóvenes.
- Expansiones del mercado: Se dirige a nuevas regiones geográficas, particularmente en el noreste y en el Atlántico medio, para aumentar la cuota de mercado.
- Adquisiciones: Evaluación continua de posibles adquisiciones para mejorar las ofertas de servicios y expandir la base de clientes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos para el próximo año fiscal indican un aumento impulsado por los segmentos de gestión bancaria y de patrimonio. La tasa de crecimiento de ingresos estimada se proyecta en 6.5% para 2025, con ganancias por acción que se espera llegar a $4.00 en comparación con $3.59 en 2024.
| Año | Crecimiento estimado de ingresos (%) | Ganancias estimadas por acción ($) |
|---|---|---|
| 2024 | 5.0 | 3.59 |
| 2025 | 6.5 | 4.00 |
| 2026 | 7.0 | 4.25 |
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha celebrado asociaciones estratégicas para mejorar sus ofertas de productos, incluidas:
- Colaboraciones de FinTech: Asociaciones con empresas FinTech para integrar soluciones de pago innovadoras y mejorar la experiencia del cliente.
- Expansión del producto de seguro: Introducción de nuevos productos de seguro adaptados a las necesidades de los mercados emergentes.
Ventajas competitivas para el crecimiento
Las ventajas competitivas que posicionan a la compañía para el crecimiento incluyen:
- Reconocimiento de marca fuerte: Una marca bien establecida en los sectores bancarios y de seguros mejora la confianza del cliente.
- Posición de capital robusta: Al 30 de septiembre de 2024, la relación de capital de nivel 1 de la compañía era 9.19%, por encima de los requisitos reglamentarios, apoyando las iniciativas de crecimiento.
- Diversas fuentes de ingresos: La compañía opera a través de la gestión bancaria, de seguros y patrimonio, lo que reduce la dependencia de cualquier fuente de ingresos.
Salud financiera Overview
A partir del 30 de septiembre de 2024, los activos totales se mantuvieron en $ 8.0 mil millones, con préstamos totales arriba 4.9% a $ 5.9 mil millones, indicando un fuerte crecimiento de los préstamos. Además, los depósitos totales aumentaron en 2.8% a $ 6.6 mil millones.
| Métrica financiera | Valor | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 8.0 mil millones | 2.4 |
| Préstamos totales | $ 5.9 mil millones | 4.9 |
| Depósitos totales | $ 6.6 mil millones | 2.8 |
Tompkins Financial Corporation (TMP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tompkins Financial Corporation (TMP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tompkins Financial Corporation (TMP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tompkins Financial Corporation (TMP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.