Tompkins Financial Corporation (TMP) Finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Tompkins Financial Corporation (TMP) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme der Tompkins Financial Corporation

Die Tompkins Financial Corporation tätigt hauptsächlich in drei Segmenten: Bank-, Versicherungs- und Vermögensverwaltung. Jedes Segment trägt auf unterschiedliche Weise zum Gesamtumsatz bei.

Umsatzaufschlüsselung nach Segment

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr in den ersten neun Monaten von 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2023 hat eine signifikante Abweichung zwischen den Segmenten gezeigt:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Zum 30. September 2024 lautet die Gesamtumsatzzusammensetzung wie folgt:

• Bankgeschäft: 73.7%
• Versicherung: 15.5%
• Vermögensverwaltung: 10.8%

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im dritten Quartal 2024 verzeichnete das Bankensegment einen erheblichen Nettoergebnis und meldete 14,8 Mio. USD, ein starker Kontrast zum Nettoverlust von 37,1 Mio. USD im ersten Quartal 2023. Dieser Turnaround wird auf die Verluste des Vorjahres vor dem Vorjahr zurückgeführt Verkaufsschulden in Höhe von 62,9 Mio. USD. Das Bankensegment machte einen Großteil des Gesamteinsatzes aus, was seine entscheidende Rolle bei der finanziellen Gesundheit des Unternehmens widerspiegelt.

Das Versicherungssegment stand jedoch einem leichten Umsatzrückgang, vor allem aufgrund reduzierter Provisionsraten und einer geringeren Aufbewahrung in gewerblichen Linien. Das Vermögensverwaltungssegment meldete ein Wachstum, das durch einen Anstieg der verwalteten Vermögenswerte zurückzuführen ist und insgesamt 3,2 Milliarden US-Dollar erreichte, was einem Anstieg von 281 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr betrug.

Zusammenfassung der Einnahmenerkenntnisse

Insgesamt zeigt die finanzielle Leistung der Tompkins Financial Corporation im Jahr 2024 einen gemischten, aber im Allgemeinen positiven Umsatztrend in ihren Segmenten. Das Bankensegment bleibt der Eckpfeiler der Einnahmenerzeugung, während Versicherungs- und Vermögensverwaltung stetig dazu beitragen, wenn auch mit einigen Schwankungen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Tompkins Financial Corporation (TMP)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Tompkins Financial Corporation

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für das dritte Quartal 2024 war der Nettoeinkommen 18,6 Millionen US -Dollar, Übersetzung zu einem verwässerten Gewinn je Aktie von $1.30. Dies ist im Vergleich zu einem Nettoverlust von positiv 33,4 Millionen US -Dollar oder $(2.35) Verwässerter Verlust je Aktie im selben Quartal 2023. In den ersten neun Monaten des 2024 belief sich der Nettogewinn insgesamt 51,2 Millionen US -Dollar, oder $3.59 verwässertes Ergebnis je Aktie im Vergleich zu einem Nettoverlust von 5,5 Millionen US -Dollar, oder $(0.39) Verdünnter Verlust pro Aktie für die ersten neun Monate von 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Rendite im Durchschnittsvermögen (ROA) für das am 30. September 2024 endende Quartal war 0.94%eine signifikante Verbesserung aus (1.73)% Für das gleiche Quartal im Jahr 2023. In der Zwischenzeit war die Rendite des durchschnittlichen Aktienkapitalkapitals (ROE) für den zweiten Quartal 2024 10.65%, im Vergleich zu (20.84)% Für Q3 2023. Jährlich zeigen Metriken, dass ROA und ROE insgesamt waren 0.87% Und 10.12%für 2024 im Vergleich zu (0.10)% Und (1.15)% im Jahr 2023.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Industrie durchschnittlich für ROA und ROE stehen bei ungefähr 1.2% Und 12%, jeweils. Die ROA des Unternehmens von 0.94% liegt leicht unter dem Branchendurchschnitt, während sein ROE von 10.65% stimmt eng mit den Erwartungen der Branche überein, was trotz einiger Herausforderungen auf Wettbewerbsleistung hinweist.

Analyse der Betriebseffizienz

Nettozinserträge für das dritte Quartal 2024 wurden bei gemeldet 53,2 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 4.3% aus dem Vorjahr. Die Nettozinsspanne verbesserte sich auf 2.79% für Q3 2024, oben von 2.75% in Q3 2023. 2.75% aus 2.85% Aufgrund steigender Finanzierungskosten, die bis zu erhöhten 99 Basispunkte.

Insgesamt hat die operative Effizienz Widerstandsfähigkeit gezeigt, wobei der Schwerpunkt auf der effektiven Verwaltung von Kosten in Bezug auf steigende Zinssätze und Wettbewerbsdruck im Finanzsektor liegt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Tompkins Financial Corporation (TMP) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Tompkins Financial Corporation sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 stand das Gesamtvermögen des Unternehmens bei 8,0 Milliarden US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 186,7 Millionen US -Dollar, oder 2.4%ab dem 31. Dezember 2023.

Gesamtkredite erhöht sich um durch 275,3 Millionen US -Dollar, oder 4.9%, erreichen 5,9 Milliarden US -Dollar . Die Gesamtablagerungen wurden bei gemeldet 6,6 Milliarden US -Dollareine Zunahme von 178,0 Millionen US -Dollar, oder 2.8%im gleichen Zeitraum.

Das Gesamtwert des Unternehmens war 721,3 Millionen US -Dollar am 30. September 2024, was eine Zunahme von darstellt 51,4 Millionen US -Dollar, oder 7.7%ab dem 31. Dezember 2023.

Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 8.09 Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu einem Branchendurchschnitt von rund um 3.0. Dies weist auf eine signifikant höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Verhältnis zum Eigenkapital hin.

Overview Schuldenniveaus

Die Gesamtleistung nahm um um 62,8 Millionen US -Dollar, oder 10.4%, vom 31. Dezember 2023, insgesamt 539,3 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Diese Reduzierung wurde hauptsächlich auf erhöhte Einlagenguthaben zurückgeführt.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens von Unternehmen von 8.09 ist erheblich höher als der Branchenstandard von 3.0. Dies deutet auf einen höheren Grad an Hebelwirkung hin, was sowohl potenzielle Renditen als auch Risiken verstärken kann.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen in jüngster Zeit keine Schuldenausweisungen gemeldet, und die Kreditratings bleiben unter den Änderungen der Marktbedingungen stabil. Diese Stabilität ist für die Aufrechterhaltung günstiger Kreditkosten von wesentlicher Bedeutung.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat einen strategischen Ansatz zum Ausgleich von Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen gezeigt. Während die Schulden gestiegen sind, stieg die Eigenkapitalfinanzierung durch erhaltene Gewinne, was zugenommen hat, um zu erhöhen 24,9 Millionen US -Dollar, oder 5.0%spiegelt eine robuste Fähigkeit wider, das Wachstum zu unterstützen, ohne sich übermäßig auf externe Schulden zu verlassen.

Die in den ersten neun Monaten von 2024 gezahlten Cash -Dividenden beliefen sich auf ungefähr ungefähr 26,2 Millionen US -Dollar, oder 51.2% von Jahr bis heute Einkommen. Dieser Ansatz weist auf eine Verpflichtung zur Rückkehrwert für die Aktionäre hin, während ausreichend Kapital aufrechterhalten wird, um laufende Geschäfts- und Wachstumsinitiativen zu unterstützen.

Bewertung der Liquidität der Tompkins Financial Corporation (TMP)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Die Liquiditätsposition der Tompkins Financial Corporation wird hauptsächlich durch ihre aktuellen und schnellen Verhältnisse gemessen. Ab dem 30. September 2024 betrug das aktuelle Verhältnis ungefähr 1,25, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für jeden aktuellen Verbindlichkeiten in Höhe von 1,25 USD aktuelle Vermögenswerte hat. Das schnelle Verhältnis, das das Bestand aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, betrug 1,10, was auf eine starke Fähigkeit zurückzuführen ist, kurzfristige Verpflichtungen nachzukommen, ohne sich auf den Verkauf von Inventar zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert wurde, wurde zum 30. September 2024 mit 132,3 Mio. USD gemeldet, ein Anstieg von 79,5 Mio. USD zum 31. Dezember 2023. Dies entspricht einem Wachstum von 66,4%, was auf eine verbesserte Liquidität und Betriebseffizienz hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus dem Geschäft in den neun Monaten zum 30. September 2024 belief sich auf 102,6 Mio. USD, verglichen mit 58,8 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023, was auf eine erhebliche Erhöhung des Bargeldes aus den Kernbetriebsaktivitäten hinweist. Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten betrug (45,2 Mio. USD), hauptsächlich aufgrund von Investitionen in Wertpapiere und Darlehen. Die Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Barabfluss von (26,1 Mio. USD), was die Dividendenzahlungen und Aktienrückkäufe widerspricht.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der positiven Trends des Cashflows und des Betriebskapitals können potenzielle Liquiditätsbedenken aus der Abhängigkeit des Unternehmens auf nicht-Kernfinanzierungsquellen ergeben, die 25,3% der gesamten Verbindlichkeiten zum 30. September 2024 ausmachten. Dies ist ein Rückgang von 26,1% im Dezember von 26,1% 31, 2023, was auf eine leichte Verbesserung hinweist. Die Fähigkeit, die Liquiditätsverhältnisse über 6% des Gesamtvermögens aufrechtzuerhalten, wurde jedoch erfolgreich erreicht, wobei am Ende des dritten Quartals 2024 eine Liquiditätsquote von 18,0% erreicht wurde.

Abschluss

Insgesamt zeigt die Tompkins Financial Corporation eine robuste Liquiditätsposition mit signifikanten Verbesserungen der Erzeugung des Betriebskapitals und des Cashflows, obwohl die Überwachung von Nicht-Kern-Finanzierungsquellen für die laufende finanzielle Gesundheit von entscheidender Bedeutung ist.

Ist Tompkins Financial Corporation (TMP) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse des Unternehmens bietet wichtige Einblicke in seine finanzielle Gesundheit und Marktpositionierung. Schlüsselkennzahlen wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch- (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA) sind für die Beurteilung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, von wesentlicher Bedeutung .

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab dem 30. September 2024 war das verdünnte Gewinn je Aktie (EPS) $3.59. Der Aktienkurs zum gleichen Zeitpunkt betrug ungefähr $42.00, was zu einem P/E -Verhältnis führt:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 42,00 USD / 3,59 USD ≈ 11,70

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Gesamtwert wurde bei angegeben 721,3 Millionen US -Dollarund insgesamt ausstehende Aktien waren ungefähr 14,39 Millionen. Der Buchwert je Aktie wird berechnet als:

Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Gesamtaktien = 721,3 Mio. USD / 14,39 Mio. ≈ 50,14 USD

Somit ist das P/B -Verhältnis:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 42,00 USD / $ 50,14 ≈ 0,84

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Enterprise Value (EV) kann mit der Formel berechnet werden:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld und Bargeldäquivalente

Angenommen, die Gesamtverschuldung beträgt ungefähr 539,3 Millionen US -Dollar und Bargeld und Bargeldäquivalente sind 132,2 Millionen US -DollarDie Berechnungen sind wie folgt:

Marktkapitalisierung = Aktien von Aktien Gesamtaktien = 42,00 USD 14,39 Mio. ≈ 604,38 Mio. USD

EV ≈ 604,38 Mio. USD + 539,3 Mio. USD - 132,2 Mio. USD ≈ 1,011 Mrd. USD

Für das EBITDA ist die Zahl in den letzten zwölf Monaten (LTM) ungefähr 154,8 Millionen US -Dollar. Daher:

EV / EBITDA -Verhältnis ≈ ≈ 1,011 Mrd. USD / 154,8 Mio. USD ≈ 6,53

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen $32.00 Und $45.00. Der aktuelle Preis von $42.00 zeigt einen moderaten Anstieg im vergangenen Jahr an.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlte bargelddividenden insgesamt ungefähr 26,2 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024, die zu einer Dividende je Aktie von:

Dividende je Aktie = Gesamtdividenden / Gesamtanteile ≈ 26,2 Mio. USD / 14,39 Mio. ≈ 1,82 USD

Mit einem Aktienkurs von $42.00Die Dividendenertrag ist:

Dividendenrendite = Dividende pro Aktie / Aktienkurs ≈ 1,82 USD / 42,00 USD ≈ 4,33%

Die Ausschüttungsquote beträgt:

Ausschüttungsquote = Dividenden / Nettoeinkommen ≈ 26,2 Mio. USD / 51,2 Mio. USD ≈ 51,2%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt eine Mehrheitsrating von an Halten basierend auf den jüngsten finanziellen Leistung und Marktbedingungen.

Wichtige Risiken für Tompkins Financial Corporation (TMP)

Wichtige Risiken für die Tompkins Financial Corporation

Die Tompkins Financial Corporation steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen Branchenwettbewerbe, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Finanzdienstleistungsbranche zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus. Tompkins konkurriert mit großen nationalen Banken, Regionalbanken und Kreditgenossenschaften. Ab dem 30. September 2024 waren die Gesamtkredite und Mietverträge auf 5,9 Milliarden US -Dollar, darstellen a 4.9% Zunahme vom 31. Dezember 2023. Der Druck der Wettbewerber kann sich auf Preisstrategien und Gewinnmargen auswirken.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können den Betrieb erheblich beeinflussen. Das Unternehmen unterliegt verschiedenen Bundes- und Landesvorschriften, einschließlich derer in Bezug auf Kapitalanforderungen und Verbraucherschutzgesetze. Der effektive Steuersatz für das dritte Quartal 2024 war 23.9%, eine Erhöhung gegenüber einem Steuervorteil von 20.0% im selben Quartal von 2023. Das Unternehmen erwartet, dass durchschnittliche Vermögenswerte die überschreiten werden 8,0 Milliarden US -Dollar Schwelle für das Steuerjahr 2024, der sich auf die Steuervorteile auswirken könnte.

Marktbedingungen

Marktbedingungen, einschließlich Zinsschwankungen, können die finanzielle Leistung des Unternehmens beeinflussen. Die durchschnittliche Rendite für Zinsenvermögen war 4.66% für das dritte Quartal von 2024, up von 4.56% im Vorquartal. Die durchschnittlichen Kosten der zinsgängigen Verbindlichkeiten stiegen jedoch ebenfalls, was die Nettozinsmargen für die Zukunft komprimieren könnte.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken ergeben sich aus internen Prozessen, Systemen und Personen. Nichtinteressenkosten für das dritte Quartal 2024 waren 49,9 Millionen US -DollarIn Übereinstimmung mit dem gleichen Quartal im Jahr 2023 können alle Störungen bei den Geschäftstätigkeiten oder bei internen Kontrollen zu finanziellen Verlusten führen.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken gehören das Risiko für das Kreditrisiko und das Liquiditätsrisiko. Die Bereitstellung von Kreditverlusten stieg auf 2,2 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024 im Vergleich zu 1,2 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023. Die Zulage für Kreditverluste war 55,4 Millionen US -Dollarrepräsentieren 0.94% von totalen Kredite und Mietverträgen. Eine Erhöhung der notleidenden Kredite könnte die finanziellen Ressourcen weiter belasten.

Strategische Risiken

Strategische Risiken beruhen auf Entscheidungen, die bei der Verfolgung der Ziele des Unternehmens getroffen wurden. Das Banksegment des Unternehmens meldete ein Nettoergebnis von 14,8 Millionen US -Dollar Für das dritte Quartal von 2024 eine signifikante Verbesserung gegenüber einem Nettoverlust von 37,1 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. Strategische Entscheidungen im Zusammenhang mit Expansion, Produktangeboten und Marktpositionierung sind entscheidend für die Aufrechterhaltung des Wettbewerbsvorteils.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, beschäftigt Tompkins Financial Corporation mehrere Minderungsstrategien. Das Unternehmen unterhält ein robustes Risikomanagement -Rahmen und bewertet regelmäßig seine Exposition gegenüber verschiedenen Risiken. Die Zulage für Kreditverluste deckt ab 88.51% von notleidenden Darlehen, was auf einen proaktiven Ansatz zur Verwaltung von Kreditrisiken hinweist. Darüber hinaus werden die Liquiditätsverhältnisse genau überwacht, wobei zuverlässige Liquiditätsquellen oben bleiben 6% von Gesamtvermögen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Tompkins Financial Corporation (TMP)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Tompkins Financial Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen ist für das Wachstum durch verschiedene strategische Initiativen und Markterweiterungen positioniert. Zu den wichtigsten Wachstumstreibern gehören:

• Produktinnovationen: Verbesserte digitale Bankdienste und mobile Anwendungsaktualisierungen sollen jüngere Demografie anziehen.
• Markterweiterungen: Antritt mit neuen geografischen Regionen, insbesondere im Nordosten und im mittleren Atlantik, um den Marktanteil zu steigern.
• Akquisitionen: Laufende Bewertung potenzieller Akquisitionen zur Verbesserung des Serviceangebots und zur Erweiterung des Kundenstamms.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzwachstumsprognosen für das kommende Geschäftsjahr deuten auf einen Anstieg der Segmente für Bank- und Vermögensverwaltungen hin. Die geschätzte Umsatzwachstumsrate wird bei projiziert 6.5% für 2025, wobei das Ergebnis je Aktie erwartet wird $4.00 im Vergleich zu $3.59 im Jahr 2024.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen hat strategische Partnerschaften geschlossen, um seine Produktangebote zu verbessern, einschließlich:

• Fintech -Kollaborationen: Partnerschaften mit Fintech -Unternehmen, um innovative Zahlungslösungen zu integrieren und das Kundenerlebnis zu verbessern.
• Versicherungsproduktausdehnung: Einführung neuer Versicherungsprodukte, die auf den aufstrebenden Marktbedarf zugeschnitten sind.

Wettbewerbsvorteile für das Wachstum

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren, umfassen:

• Starke Markenerkennung: Eine gut etablierte Marke im Banken- und Versicherungssektor verbessert das Vertrauen des Kunden.
• Robuste Kapitalposition: Zum 30. September 2024 war die Kapitalquote des Unternehmens das Unternehmen des Unternehmens 9.19%, über regulatorische Anforderungen, die Wachstumsinitiativen unterstützen.
• Verschiedene Einnahmequellen: Das Unternehmen tätigt in Banken, Versicherungen und Vermögensverwaltung und verringert die Abhängigkeit von einzelnen Einnahmenquellen.

Finanzielle Gesundheit Overview

Ab dem 30. September 2024 standen die Gesamtvermögen bei 8,0 Milliarden US -Dollar, mit totalen Darlehen 4.9% Zu 5,9 Milliarden US -Dollar, was auf ein starkes Darlehenswachstum hinweist. Zusätzlich erhöhten sich die Gesamteinlagen um um 2.8% Zu 6,6 Milliarden US -Dollar.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Tompkins Financial Corporation (TMP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tompkins Financial Corporation (TMP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Tompkins Financial Corporation (TMP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.