Tompkins Financial Corporation (TMP) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Tompkins Financial Corporation (TMP)
Compreendendo os fluxos de receita da Tompkins Financial Corporation
A Tompkins Financial Corporation opera principalmente em três segmentos: bancos, seguros e gestão de patrimônio. Cada segmento contribui para a receita geral de maneiras distintas.
Partida de receita por segmento
| Segmento | Receita (Q3 2024) | Mudança de ano a ano | Contribuição da receita (%) |
|---|---|---|---|
| Bancário | US $ 53,2 milhões | US $ 2,2 milhões (4,3%) | 73.7% |
| Seguro | US $ 11,3 milhões | Descendo US $ 115.000 (1,0%) | 15.5% |
| Gestão de patrimônio | US $ 4,9 milhões | US $ 605.000 (13,4%) | 10.8% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023 mostrou variação significativa entre os segmentos:
| Segmento | Receita (9m 2024) | Receita (9m 2023) | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| Bancário | US $ 154,8 milhões | US $ 157,1 milhões | Abaixo de 1,5% |
| Seguro | US $ 31,5 milhões | US $ 30,4 milhões | Até 3,6% |
| Gestão de patrimônio | US $ 14,9 milhões | US $ 13,7 milhões | Até 8,7% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Em 30 de setembro de 2024, a composição geral da receita é a seguinte:
- Bancário: 73.7%
- Seguro: 15.5%
- Gerenciamento de patrimônio: 10.8%
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, o segmento bancário sofreu uma recuperação significativa no lucro líquido, relatando US $ 14,8 milhões, um contraste fortemente com a perda líquida de US $ 37,1 milhões no terceiro trimestre de 2023. Esta reviravolta é atribuída às perdas pré-impostos do ano anterior disponível para- VENDA TEMBROS DE DÍVIDA, totalizando US $ 62,9 milhões. O segmento bancário representou uma grande parte da receita geral, refletindo seu papel crítico na saúde financeira da corporação.
O segmento de seguro, no entanto, enfrentou um ligeiro declínio na receita, principalmente devido a taxas de comissão reduzidas e menor retenção em linhas comerciais. O segmento de gerenciamento de patrimônio relatou crescimento impulsionado por um aumento de ativos sob gestão, atingindo um total de US $ 3,2 bilhões, o que foi um aumento de US $ 281 milhões ano a ano.
Resumo das idéias de receita
No geral, o desempenho financeiro da Tompkins Financial Corporation em 2024 mostra uma tendência mista, mas geralmente positiva, na receita em seus segmentos. O segmento bancário continua sendo a pedra angular da geração de receita, enquanto o seguro e o gerenciamento de patrimônio contribuem constantemente, embora com algumas flutuações.
Um mergulho profundo na lucratividade da Tompkins Financial Corporation (TMP)
Um mergulho profundo na lucratividade da Tompkins Financial Corporation
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido foi US $ 18,6 milhões, traduzindo para um lucro diluído por ação de $1.30. Isso se compara favoravelmente a uma perda líquida de US $ 33,4 milhões ou $(2.35) Perda diluída por ação no mesmo trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, o lucro líquido totalizou US $ 51,2 milhões, ou $3.59 ganhos diluídos por ação, em comparação com uma perda líquida de US $ 5,5 milhões, ou $(0.39) Perda diluída por ação nos primeiros nove meses de 2023.
| Período | Lucro líquido (em milhões) | EPS diluído | Margem de lucro líquido |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $18.6 | $1.30 | 16.0% |
| Q3 2023 | $(33.4) | $(2.35) | (42.5)% |
| 9m 2024 | $51.2 | $3.59 | 12.5% |
| 9m 2023 | $(5.5) | $(0.39) | (8.1)% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Retorno em ativos médios (ROA) para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, foi 0.94%, uma melhoria significativa de (1.73)% pelo mesmo trimestre de 2023. Enquanto isso, o retorno do patrimônio líquido médio (ROE) para o terceiro trimestre de 2024 foi 10.65%, comparado com (20.84)% Para o terceiro trimestre de 2023. As métricas no acumulação revelam que o ROA e o ROE totalizaram 0.87% e 10.12%, respectivamente, para 2024, em comparação com (0.10)% e (1.15)% em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Médias da indústria para ROA e ROE ficam aproximadamente 1.2% e 12%, respectivamente. O roa da empresa de 0.94% está ligeiramente abaixo da média da indústria, enquanto o seu ROE de 10.65% Alinhe -se em estreita colaboração com as expectativas do setor, indicando desempenho competitivo, apesar de alguns desafios.
Análise da eficiência operacional
A receita de juros líquidos para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em US $ 53,2 milhões, refletindo um aumento de 4.3% a partir do ano anterior. A margem de juros líquido melhorou para 2.79% Para o terceiro trimestre de 2024, de 2.75% No terceiro trimestre de 2023. No entanto, a margem de juros líquida do ano recusou-se a 2.75% de 2.85% devido ao aumento dos custos de financiamento, que aumentaram por 99 pontos base.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos (em milhões) | $53.2 | $51.0 | $154.8 | $157.2 |
| Margem de juros líquidos | 2.79% | 2.75% | 2.75% | 2.85% |
| Rendimento médio em ativos | 4.66% | 4.56% | 4.55% | 4.82% |
| Custos de financiamento | 2.71% | 2.64% | 2.26% | 1.42% |
No geral, a eficiência operacional mostrou resiliência, com foco no gerenciamento de custos efetivamente em meio a crescentes taxas de juros e pressões competitivas no setor financeiro.
Dívida vs. patrimônio: como a Tompkins Financial Corporation (TMP) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Tompkins Financial Corporation financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos da empresa estava em US $ 8,0 bilhões, refletindo um aumento de US $ 186,7 milhões, ou 2.4%, de 31 de dezembro de 2023.
Empréstimos totais aumentados em US $ 275,3 milhões, ou 4.9%, alcançando US $ 5,9 bilhões . O total de depósitos foram relatados em US $ 6,6 bilhões, um aumento de US $ 178,0 milhões, ou 2.8%, no mesmo período.
O patrimônio total da empresa era US $ 721,3 milhões em 30 de setembro de 2024, que representa um aumento de US $ 51,4 milhões, ou 7.7%, de 31 de dezembro de 2023.
A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 8.09 em 30 de setembro de 2024, comparado a uma média da indústria de cerca de 3.0. Isso indica uma dependência significativamente maior do financiamento da dívida em relação ao patrimônio líquido.
Overview de níveis de dívida
O total de empréstimos diminuiu por US $ 62,8 milhões, ou 10.4%, de 31 de dezembro de 2023, totalizando US $ 539,3 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa redução foi atribuída principalmente ao aumento da saldos de depósito.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Mudança em relação ao ano anterior |
|---|---|---|
| Empréstimos | $539.3 | -10.4% |
| Empréstimos totais | $5,900.0 | +4.9% |
| Total de depósitos | $6,600.0 | +2.8% |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da empresa de 8.09 é consideravelmente maior que o padrão da indústria de 3.0. Isso sugere um maior grau de alavancagem, que pode ampliar retornos e riscos em potencial.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não possuía emissões recentes de dívidas e as classificações de crédito permanecem estáveis em meio às mudanças nas condições do mercado. Essa estabilidade é essencial para manter custos favoráveis de empréstimos.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa demonstrou uma abordagem estratégica para equilibrar o financiamento de dívidas e ações. Enquanto os níveis de dívida tenham aumentado, o financiamento de ações por meio de lucros acumulados, que aumentaram por US $ 24,9 milhões, ou 5.0%, reflete uma capacidade robusta de apoiar o crescimento sem confiar excessivamente na dívida externa.
Os dividendos em dinheiro pagos nos primeiros nove meses de 2024 totalizaram aproximadamente US $ 26,2 milhões, ou 51.2% dos ganhos do ano. Essa abordagem indica um compromisso de retornar o valor aos acionistas, mantendo capital suficiente para apoiar operações contínuas e iniciativas de crescimento.
Avaliando a liquidez da Tompkins Financial Corporation (TMP)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A posição de liquidez da Tompkins Financial Corporation é medida principalmente por meio de seus índices atuais e rápidos. Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era de aproximadamente 1,25, indicando que a empresa possui US $ 1,25 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 em passivos atuais. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 1,10, refletindo uma forte capacidade de cumprir obrigações de curto prazo sem depender da venda de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, foi relatado em US $ 132,3 milhões em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 79,5 milhões em 31 de dezembro de 2023. Isso representa um crescimento de 66,4%, sugerindo melhorar a liquidez e a eficiência operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 102,6 milhões, em comparação com US $ 58,8 milhões no mesmo período de 2023, indicando um aumento substancial no dinheiro gerado pelas atividades operacionais principais. O fluxo de caixa das atividades de investimento foi (US $ 45,2 milhões), principalmente devido a investimentos em valores mobiliários e empréstimos. As atividades de financiamento resultaram em uma saída de caixa de (US $ 26,1 milhões), refletindo pagamentos de dividendos e recompras de ações.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | 102,600 | 58,800 |
| Investindo fluxo de caixa | (45,200) | (30,000) |
| Financiamento de fluxo de caixa | (26,100) | (20,500) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar das tendências positivas no fluxo de caixa e no capital de giro, possíveis preocupações com liquidez podem surgir da dependência da empresa em fontes de financiamento não essenciais, que constituíam 25,3% do total de passivos em 30 de setembro de 2024. Isso é uma queda de 26,1% em dezembro 31, 2023, indicando uma ligeira melhora. No entanto, a capacidade de manter os índices de liquidez acima de 6% do total de ativos foi alcançada com sucesso, com uma taxa de liquidez de 18,0% no final do terceiro trimestre de 2024.
Conclusão
No geral, a Tompkins Financial Corporation exibe uma posição robusta de liquidez, com melhorias significativas no capital de giro e na geração de fluxo de caixa, embora o monitoramento de fontes de financiamento não essencial permaneça crítico para a saúde financeira em andamento.
A Tompkins Financial Corporation (TMP) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da Companhia fornece informações cruciais sobre sua saúde financeira e posicionamento de mercado. Métricas-chave, como lucros de preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e proporções corporativas de valor para ebitda (EV/EBITDA) são essenciais para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada .
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) era $3.59. O preço das ações na mesma data foi aproximadamente $42.00, resultando em uma relação P/E de:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 42,00 / $ 3,59 ≈ 11,70
Proporção de preço-livro (P/B)
O patrimônio total foi relatado em US $ 721,3 milhõese as ações totais em circulação foram aproximadamente 14,39 milhões. O valor contábil por ação é calculado como:
Valor contábil por ação = patrimônio total / ações totais = US $ 721,3 milhões / 14,39 milhões ≈ $ 50,14
Assim, a proporção P/B é:
P / B Ratio = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 42,00 / $ 50,14 ≈ 0,84
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) pode ser calculado usando a fórmula:
EV = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa
Assumindo que a dívida total é aproximadamente US $ 539,3 milhões e os equivalentes em dinheiro e dinheiro são US $ 132,2 milhões, os cálculos são os seguintes:
Capitalização de mercado = preço do preço das ações Total = $ 42,00 14,39 milhões ≈ $ 604,38 milhões
EV ~ $ 604,38 milhões + $ 539,3 milhões - $ 132,2 milhões ≈ $ 1,011 bilhão
Para o EBITDA, o número nos últimos doze meses (LTM) é aproximadamente US $ 154,8 milhões. Por isso:
Razão EV / EBITDA ≈ $ 1,011 bilhão / $ 154,8 milhões ≈ 6,53
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre $32.00 e $45.00. O preço atual de $42.00 indica um aumento moderado no ano passado.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa pagou dividendos em dinheiro totalizando aproximadamente US $ 26,2 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, traduzindo -se para um dividendo por ação de:
Dividendo por ação = Dividendos totais / Ações totais ~ $ 26,2 milhões / 14,39 milhões ≈ $ 1,82
Com um preço das ações de $42.00, o rendimento de dividendos é:
Rendimento de dividendos = dividendo por ação / preço de ações ≈ $ 1,82 / $ 42,00 ≈ 4,33%
A taxa de pagamento é:
Taxa de pagamento = dividendos / receita líquida ≈ $ 26,2 milhões / $ 51,2 milhões ≈ 51,2%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma classificação majoritária de Segurar com base no desempenho financeiro recente e nas condições de mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 11.70 |
| Proporção P/B. | 0.84 |
| Razão EV/EBITDA | 6.53 |
| Preço das ações (atual) | $42.00 |
| Rendimento de dividendos | 4.33% |
| Taxa de pagamento | 51.2% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Tompkins Financial Corporation (TMP)
Riscos -chave enfrentados pela Tompkins Financial Corporation
A Tompkins Financial Corporation enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
O setor de serviços financeiros é caracterizado por intensa concorrência. Tompkins compete com grandes bancos nacionais, bancos regionais e cooperativas de crédito. Em 30 de setembro de 2024, empréstimos e arrendamentos totais foram US $ 5,9 bilhões, representando a 4.9% Aumento a partir de 31 de dezembro de 2023. A pressão dos concorrentes pode afetar as estratégias de preços e as margens de lucro.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem afetar significativamente as operações. A empresa está sujeita a vários regulamentos federais e estaduais, incluindo aqueles relacionados aos requisitos de capital e leis de proteção ao consumidor. A taxa de imposto efetiva para o terceiro trimestre de 2024 foi 23.9%, um aumento de um benefício fiscal de 20.0% no mesmo trimestre de 2023. A empresa espera que os ativos médios excedam o US $ 8,0 bilhões Limiar para o ano fiscal de 2024, que pode afetar seus benefícios fiscais.
Condições de mercado
As condições de mercado, incluindo flutuações de taxas de juros, podem influenciar o desempenho financeiro da empresa. O rendimento médio de ativos de juros que 4.66% para o terceiro trimestre de 2024, acima de 4.56% no trimestre anterior. No entanto, o custo médio dos passivos portadores de juros também aumentou, o que poderia comprimir as margens de juros líquidos daqui para frente.
| Fator de risco | Impacto | Métricas atuais |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão sobre margens de preços e lucro | Empréstimos e arrendamentos totais: US $ 5,9 bilhões (acima 4.9%) |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos de conformidade e mudanças nos benefícios fiscais | Taxa de imposto efetiva: 23.9% (de cima de 20.0%) |
| Condições de mercado | Impacto na receita de juros e margem de juros líquidos | Rendimento médio de ativos de juros que cobram: 4.66% |
Riscos operacionais
Os riscos operacionais surgem de processos, sistemas e pessoas internas. As despesas de não juros para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 49,9 milhões, consistente com o mesmo trimestre em 2023. Qualquer interrupção nas operações ou falhas nos controles internos pode levar a perdas financeiras.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem risco de crédito e risco de liquidez. A provisão para perdas de crédito aumentou para US $ 2,2 milhões pelo terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 1,2 milhão no mesmo trimestre de 2023. O subsídio para perdas de crédito foi US $ 55,4 milhões, representando 0.94% de empréstimos e arrendamentos totais. Um aumento de empréstimos não -realizados pode forçar ainda mais os recursos financeiros.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos decorrem das decisões tomadas em busca dos objetivos da empresa. O segmento bancário da empresa relatou um lucro líquido de US $ 14,8 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, uma melhora significativa de uma perda líquida de US $ 37,1 milhões No mesmo trimestre de 2023. As decisões estratégicas relacionadas à expansão, ofertas de produtos e posicionamento do mercado são cruciais para manter a vantagem competitiva.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Tompkins Financial Corporation emprega várias estratégias de mitigação. A empresa mantém uma estrutura robusta de gerenciamento de riscos e avalia regularmente sua exposição a vários riscos. O subsídio para perdas de crédito cobre 88.51% de empréstimos sem desempenho, indicando uma abordagem proativa para gerenciar o risco de crédito. Além disso, os índices de liquidez são monitorados de perto, com fontes confiáveis de liquidez restantes acima 6% de ativos totais.
Perspectivas de crescimento futuro para a Tompkins Financial Corporation (TMP)
Perspectivas de crescimento futuro para a Tompkins Financial Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está posicionada para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas e expansões de mercado. Os principais drivers de crescimento incluem:
- Inovações de produtos: Os serviços bancários digitais aprimorados e as atualizações de aplicativos móveis visam atrair dados demográficos mais jovens.
- Expansões de mercado: Visando novas regiões geográficas, particularmente no nordeste e no meio do Atlântico, para aumentar a participação de mercado.
- Aquisições: Avaliação contínua de possíveis aquisições para aprimorar as ofertas de serviços e expandir a base de clientes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de crescimento da receita para o próximo ano fiscal indicam um aumento impulsionado pelos segmentos bancários e de gerenciamento de patrimônio. A taxa de crescimento da receita estimada é projetada em 6.5% para 2025, com ganhos por ação que se espera alcançar $4.00 comparado com $3.59 em 2024.
| Ano | Crescimento estimado da receita (%) | Ganhos estimados por ação ($) |
|---|---|---|
| 2024 | 5.0 | 3.59 |
| 2025 | 6.5 | 4.00 |
| 2026 | 7.0 | 4.25 |
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa firmou parcerias estratégicas para aprimorar suas ofertas de produtos, incluindo:
- Colaborações de FinTech: Parcerias com empresas de fintech para integrar soluções de pagamento inovadoras e melhorar a experiência do cliente.
- Expansão de produtos de seguro: Introdução de novos produtos de seguro adaptados às necessidades do mercado emergente.
Vantagens competitivas para o crescimento
As vantagens competitivas que posicionam a Companhia para o Crescimento incluem:
- Forte reconhecimento de marca: Uma marca bem estabelecida nos setores bancário e de seguros aprimora a confiança do cliente.
- Posição de capital robusta: Em 30 de setembro de 2024, a taxa de capital de nível 1 da empresa era 9.19%, acima dos requisitos regulatórios, apoiando iniciativas de crescimento.
- Diversos fluxos de receita: A empresa opera em gerenciamento bancário, seguro e patrimônio, reduzindo a dependência de qualquer fonte de receita única.
Saúde financeira Overview
Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais estavam em US $ 8,0 bilhões, com empréstimos totais 4.9% para US $ 5,9 bilhões, indicando um forte crescimento de empréstimos. Além disso, o total de depósitos aumentados em 2.8% para US $ 6,6 bilhões.
| Métrica financeira | Valor | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 8,0 bilhões | 2.4 |
| Empréstimos totais | US $ 5,9 bilhões | 4.9 |
| Total de depósitos | US $ 6,6 bilhões | 2.8 |
Tompkins Financial Corporation (TMP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tompkins Financial Corporation (TMP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tompkins Financial Corporation (TMP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tompkins Financial Corporation (TMP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.