Tutor Perini Corporation (TPC) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos del tutor de Perini Corporation (TPC)
Comprender las fuentes de ingresos del tutor de Perini Corporation
Al 30 de septiembre de 2024, el tutor Perini Corporation informó ingresos consolidados de $ 3.26 mil millones, que refleja un aumento de año tras año de 14% en comparación con $ 2.86 mil millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado por un aumento de las actividades de ejecución de proyectos en varios segmentos, particularmente en proyectos de salud, educación y infraestructura civil.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 pueden clasificarse por el segmento de negocios de la siguiente manera:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Civil | $1,649.4 | 50.5% |
| Edificio | $1,313.1 | 40.3% |
| Contratistas especializados | $429.2 | 13.2% |
| Total | $3,391.7 | 100% |
El segmento civil mostró un crecimiento significativo, con los ingresos aumentados desde $ 1.48 mil millones en el año anterior, mientras que el segmento del edificio también vio un aumento sustancial de $ 926.4 millones.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos históricos para el tutor Perini Corporation son las siguientes:
| Período | Ingresos (en millones) | Índice de crecimiento |
|---|---|---|
| P3 2023 | $1,060.7 | - |
| P3 2024 | $1,082.8 | 2.1% |
| 9m 2023 | $2,858.8 | - |
| 9m 2024 | $3,259.3 | 14% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones por segmento fueron:
- Civil: $ 1,649.4 millones
- Edificio: $ 1,313.1 millones
- Contratistas especializados: $ 429.2 millones
Los ingresos del segmento civil se vieron reforzados por varios proyectos de tránsito masivo y agua, mientras que el crecimiento del segmento de construcción se atribuyó a proyectos de atención médica y de instalaciones educativas.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Aumento de actividades de ejecución de proyectos en el segmento de construcción, lo que resulta en un 37% Aumento de los ingresos año tras año.
- Nuevos premios en el segmento civil por un total $ 4.2 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1.5 mil millones en 2023.
- Atraso para el segmento civil aumentado a $ 6.9 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, arriba 52% de $ 4.5 mil millones un año antes.
En general, el desempeño de la compañía en 2024 refleja una fuerte trayectoria de recuperación y crecimiento, particularmente dentro de los segmentos civiles y de construcción.
Una profunda inmersión en la rentabilidad del tutor Perini Corporation (TPC)
Métricas de rentabilidad
Beneficio bruto
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ganancias brutas de $ 206.5 millones, en comparación con una ganancia bruta de $ 91.7 millones Para el mismo período en 2023. Esto refleja un aumento significativo en la rentabilidad a pesar de los desafíos que enfrentan durante el año.
Beneficio operativo
La pérdida de las operaciones de construcción de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 17.5 millones), una mejora notable de una pérdida de ($ 92.1 millones) para el mismo período en 2023. El margen operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 1.4%, en comparación con (9.1%) para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto
La pérdida neta atribuible a la compañía durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 84.3 millones), con una pérdida diluida por acción de ($1.61). En comparación, para el mismo período en 2023, la pérdida neta fue ($ 123.6 millones), con una pérdida diluida por acción de ($2.39).
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 206.5 millones | $ 91.7 millones |
| Pérdida operativa | ($ 17.5 millones) | ($ 92.1 millones) |
| Pérdida neta | ($ 84.3 millones) | ($ 123.6 millones) |
| Pérdida diluida por acción | ($1.61) | ($2.39) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, las métricas de rentabilidad han mostrado una tendencia positiva. El margen de beneficio bruto aumentó significativamente, lo que indica una mejor gestión de costos y la ejecución del proyecto. La mejora en las pérdidas operativas refleja aún más la eficiencia operativa mejorada. El desempeño financiero general demuestra una ruta de recuperación, como se refleja en las pérdidas netas reducidas en comparación con el año anterior.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen operativo de la compañía de 1.4% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 5.0% for construction firms. The net profit margin, while negative, shows improvement compared to the industry average of 2.0%. This indicates that the company is still working towards achieving profitability levels that align with industry standards.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa sigue siendo un área de enfoque crítico. El margen de beneficio bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 6.3%, un aumento de 3.2% in 2023. This improvement is attributed to effective cost management strategies and increased project execution efficiency, particularly in the Civil and Building segments. Los gastos generales y administrativos aumentaron a $ 224 millones en 2024, arriba de $ 183.8 millones en 2023, lo que indica la necesidad de un escrutinio continuo de los costos operativos.
Métricas operativas Overview
| Métrica operacional | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 6.3% | 3.2% |
| Gastos generales y administrativos | $ 224 millones | $ 183.8 millones |
Deuda versus patrimonio: cómo el tutor de Perini Corporation (TPC) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo el tutor de Perini Corporation financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, el tutor Perini Corporation informó deuda total de $ 681.4 millones, una disminución de $ 899.7 millones A finales de 2023. Esta deuda está compuesta de:
- 2024 Notas senior: $ 377.1 millones
- Préstamo a plazo b: $ 265.8 millones
- Financiamiento de equipos e hipotecas: $ 28.1 millones
- Otro endeudamiento: $ 10.5 millones
Los vencimientos actuales de la deuda a largo plazo se mantuvieron en $ 25.7 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 117.4 millones A finales de 2023.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital de la compañía fue 0.55 A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de 0.70 A finales de 2023. Esta relación indica un nivel moderado de apalancamiento, que está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.80 para empresas similares en el sector de construcción e ingeniería.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
El 22 de abril de 2024, el tutor Perini emitió $ 400 millones en el 11.875% de notas senior con el 30 de abril de 2029. Los ingresos de esta emisión se utilizaron para canjear el Notas senior de 2017 total $ 500 millones on May 2, 2024. The company also made a $ 91 millones principal prepayment on Term Loan B during the same period.
Calificaciones crediticias
La compañía mantiene una calificación crediticia de B3 de Moody's, lo que indica un mayor riesgo de incumplimiento en comparación con las compañías calificadas de grado de inversión. Esta calificación refleja los desafíos operativos y el desempeño financiero de la compañía.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
El tutor Perini ha equilibrado efectivamente la deuda y el capital para financiar sus operaciones y crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, se informó capital total en $ 1.23 mil millones, mostrando una disminución de $ 1.28 mil millones A finales de 2023. La Compañía ha utilizado el financiamiento de capital a través de emisiones de acciones comunes, que generaron $ 5.6 millones in additional paid-in capital during the first nine months of 2024.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| 2024 notas senior | $377.1 |
| Préstamo a plazo b | $265.8 |
| Equipment Financing and Mortgages | $28.1 |
| Otro endeudamiento | $10.5 |
| Deuda total | $681.4 |
Assessing Tutor Perini Corporation (TPC) Liquidity
Assessing Tutor Perini Corporation's Liquidity
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 1.55, abajo de 1.66 al 31 de diciembre de 2023.
Relación rápida: La relación rápida para el mismo período no se establece explícitamente, pero se puede inferir de los activos y pasivos corrientes.
Capital de explotación: La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 fue $ 1.2 mil millones, en comparación con $ 1.4 mil millones al 31 de diciembre de 2023.
Equivalentes de efectivo y efectivo: El efectivo y los equivalentes de efectivo fueron $ 287.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 380.6 millones al 31 de diciembre de 2023.
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Relación actual | 1.55 | 1.66 |
| Capital de explotación | $ 1.2 mil millones | $ 1.4 mil millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 287.4 millones | $ 380.6 millones |
Análisis de estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 174.0 millones, una disminución de $ 180.8 millones en el mismo período de 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 27.3 millones, en comparación con $ 43.4 millones en 2023.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo neto utilizado en las actividades de financiación fue $ 240.0 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, arriba de $ 79.3 millones en 2023.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $ 174.0 millones | $ 180.8 millones |
| Invertir flujo de caja | ($27.3 million) | ($43.4 million) |
| Financiamiento de flujo de caja | ($ 240.0 millones) | ($ 79.3 millones) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía tiene una línea de crédito comprometida total $ 170.0 millones, que se puede utilizar para diversos fines. Se prevé que el flujo de efectivo de las operaciones esté en el rango de $ 250 millones a $ 400 millones Para el cuarto trimestre de 2024, contribuyendo a la fuerza de liquidez. Además, la compañía planea pagar por adelantado $ 100 millones a $ 150 millones de la deuda de préstamo a término b pendiente para finales de 2024.
Al 30 de septiembre de 2024, se informó la deuda total en $ 681.4 millones, abajo de $ 899.7 millones al 31 de diciembre de 2023, indicando una mejora en la posición de la deuda.
| Métricas de deuda | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 681.4 millones | $ 899.7 millones |
| Relación deuda / capital | 0.55 | 0.70 |
Is Tutor Perini Corporation (TPC) Overvalued or Undervalued?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizamos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, los dividendos y los sentimientos de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
The P/E ratio is a critical metric for evaluating the valuation of a company. Al 30 de septiembre de 2024, la pérdida diluida por acción común fue $(1.92), indicando una relación P/E negativa, que generalmente sugiere que la compañía está experimentando pérdidas en lugar de ganancias.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B ayuda a los inversores a evaluar si una acción está subvaluada o sobrevaluada en comparación con su valor en libros. Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio total era $ 1.23 mil millones y los activos totales fueron $ 1.66 mil millones. Asumiendo un precio de acciones de aproximadamente $8.00 Por acción, la relación P/B se puede calcular de la siguiente manera:
- Acciones en circulación: 52.4 millones
- Capitalización de mercado: $ 419.2 millones (52.4 millones de acciones $ 8.00)
- Valor en libros por acción: $23.44 ($1.23 billion / 52.4 million shares)
- Relación P/B: 0.35 ($8.00 / $23.44)
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es otra métrica de valoración importante. Al 30 de septiembre de 2024, el EBITDA durante los nueve meses fue $ 206.5 millones. El valor empresarial se puede calcular de la siguiente manera:
- Capitalización de mercado: $ 419.2 millones
- Deuda total: $ 681.4 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 287.4 millones
- Valor empresarial: $ 813.2 millones ($ 419.2 millones + $ 681.4 millones - $ 287.4 millones)
- Relación EV/EBITDA: 3.93 ($ 813.2 millones / $ 206.5 millones)
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado volatilidad con los siguientes puntos de datos clave:
- Alcianza de 12 meses: $12.50
- Bajo de 12 meses: $6.15
- Precio actual (a partir de octubre de 2024): $8.00
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía no ha declarado dividendos en el pasado reciente, lo que indica un rendimiento de dividendos de 0%. La falta de dividendos refleja el enfoque de la compañía en reinvertir en las operaciones en lugar de devolver capital a los accionistas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de octubre de 2024, las calificaciones de los analistas son las siguientes:
- Comprar: 2
- Sostener: 5
- Vender: 1
Tabla resumida de relaciones financieras clave
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (pérdida) |
| Relación p/b | 0.35 |
| Relación EV/EBITDA | 3.93 |
| 12 meses de altura | $12.50 |
| Mínimo de 12 meses | $6.15 |
| Precio de las acciones actual | $8.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 2/5/1 |
Riesgos clave que enfrenta Tutor Perini Corporation (TPC)
Riesgos clave que enfrenta Tutor Perini Corporation
Comprender los factores de riesgo que afectan al tutor Perini Corporation es crucial para los inversores. La compañía enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera.
Competencia de la industria
La industria de la construcción es altamente competitiva. A partir del 30 de septiembre de 2024, el tutor de Perini Corporation tenía una cartera consolidada de $ 14.0 mil millones, un aumento del 38% de $ 10.2 mil millones Al 31 de diciembre de 2023. Sin embargo, el aumento de la competencia puede conducir a márgenes reducidos en los contratos.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente en las normas ambientales y las leyes laborales, pueden plantear riesgos significativos. La compañía informó que las crisis de salud pública, como Covid-19, ya han impactado negativamente su negocio al retrasar las ofertas y premios de proyectos.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las fluctuaciones en los costos de materiales y la disponibilidad de mano de obra, pueden afectar la rentabilidad del proyecto. Por ejemplo, el costo de operaciones del tutor de Perini para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 3.05 mil millones, en comparación con $ 2.77 mil millones para el mismo período en 2023.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos, incluidos los retrasos en la ejecución del proyecto, pueden afectar el reconocimiento de ingresos. Durante el tercer trimestre de 2024, la compañía experimentó una pérdida de las operaciones de construcción de $ 106.8 millones, atribuido a varios ajustes desfavorables.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen altos niveles de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total se mantuvo en $ 681.4 millones, abajo de $ 899.7 millones A finales de 2023. La compañía tiene una línea de crédito comprometida total $ 170 millones, que puede ser utilizado para diversos fines.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de la dependencia de la compañía en grandes contratos, lo que puede verse afectado por los cambios en el gasto gubernamental en infraestructura. Los ingresos de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 3.26 mil millones, arriba de $ 2.86 mil millones En el mismo período en 2023, que indica crecimiento, pero también destaca la dependencia de grandes proyectos.
Estrategias de mitigación
Tutor Perini ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos, incluida la diversificación de su cartera de proyectos y mejorar la eficiencia operativa. La compañía espera que el efectivo generado a partir de las operaciones varíe desde $ 425 millones a $ 575 millones Para el año completo de 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategias de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una alta competencia en la construcción que conduce a la posible erosión del margen. | Mayor presión sobre los precios. | Diversificación de la cartera de proyectos. |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes que afectan las operaciones. | Retrasos en la ejecución del proyecto. | Monitoreo del paisaje regulatorio. |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en costos materiales y mano de obra. | Impacto en la rentabilidad del proyecto. | Contratos de precio fijo cuando sea posible. |
| Riesgos operativos | Retrasos en la ejecución del proyecto. | Pérdidas de las operaciones de construcción. | Mejora de las prácticas de gestión de proyectos. |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda. | Mayores gastos de intereses. | Refinanciar y gestionar los niveles de deuda. |
| Riesgos estratégicos | Dependencia de grandes contratos. | Vulnerabilidad a los cambios en el gasto gubernamental. | Diversificación de la base de clientes y los tipos de proyectos. |
Perspectivas de crecimiento futuro para el tutor Perini Corporation (TPC)
Perspectivas de crecimiento futuros para el tutor Perini Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios impulsores de crecimiento clave, incluidos:
- Nuevos premios: Nuevos premios consolidados totalizaron $ 4.7 mil millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y $ 7.1 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Crecimiento de la cartera de pedidos: Al 30 de septiembre de 2024, alcanzó la cartera total $ 14.0 mil millones, un aumento del 38% de $ 10.2 mil millones A finales de 2023.
- Segmentación de mercado: La mezcla de backlog es aproximadamente 49% Civil, 37% Edificio, y 14% Contratistas especializados.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 3.3 mil millones, reflejando un 14% Aumento en comparación con el mismo período en 2023. Los analistas proyectan un crecimiento continuo, impulsado por:
- Aumento de la ejecución del proyecto: Los ingresos para el segmento de construcción aumentaron por 37% año tras año.
- Proyectos de infraestructura a largo plazo: Muchos proyectos nuevos abarcarán plazos más largos, apoyando los ingresos sostenidos durante varios años.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Nuevos contratos significativos: Los principales proyectos otorgados incluyen un $ 1.66 mil millones Proyecto de tránsito masivo en Hawai y un $ 1.1 mil millones Proyecto de túnel de transporte de agua en Nueva York.
- Financiación de medidas estatales: Las medidas de financiación aprobadas por los votantes han aumentado aproximadamente $ 342 mil millones para inversiones de transporte.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Cartera de proyectos diversos: La compañía tiene una base de proyectos bien redondeada en segmentos civiles, de construcción y especializados, que mitigan el riesgo.
- Fuerte respaldo financiero: El efectivo y los equivalentes de efectivo fueron $ 287.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Tabla de oportunidades de crecimiento
| Impulsor de crecimiento | Valor actual | Comparación |
|---|---|---|
| Nuevos premios (3T 2024) | $ 4.7 mil millones | vs. $ 0.8 mil millones (3q 2023) |
| Total de cartera | $ 14.0 mil millones | vs. $ 10.2 mil millones (diciembre de 2023) |
| Ingresos (9m 2024) | $ 3.3 mil millones | vs. $ 2.9 mil millones (9m 2023) |
| Crecimiento de ingresos del segmento de construcción | 37% | Aumento año tras año |
En general, la compañía está posicionada para aprovechar sus iniciativas estratégicas y sutranal para impulsar el crecimiento futuro de los ingresos en los próximos años.
Tutor Perini Corporation (TPC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tutor Perini Corporation (TPC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tutor Perini Corporation (TPC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tutor Perini Corporation (TPC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.