Divisão do tutor Perini Corporation (TPC) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita do Tutor da Corporação Perini (TPC)

Entendendo os fluxos de receita da Tutor da Perini Corporation

Em 30 de setembro de 2024, a Tutor Perini Corporation relatou receita consolidada de US $ 3,26 bilhões, refletindo um aumento ano a ano de 14% comparado com US $ 2,86 bilhões Pelo mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado pelo aumento das atividades de execução de projetos em vários segmentos, particularmente em projetos de saúde, educação e infraestrutura civil.

Repartição de fontes de receita primária

A receita dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 pode ser categorizada por segmento de negócios da seguinte forma:

O segmento civil mostrou um crescimento significativo, com a receita aumentando de US $ 1,48 bilhão no ano anterior, enquanto o segmento de construção também viu um aumento substancial de US $ 926,4 milhões.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento de receita histórica da Tutor Perini Corporation são as seguintes:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições do segmento foram:

• Civil: US $ 1.649,4 milhões
• Prédio: US $ 1.313,1 milhões
• Empreiteiros especializados: US $ 429,2 milhões

A receita do segmento civil foi reforçada por vários projetos de trânsito em massa e água, enquanto o crescimento do segmento de construção foi atribuído a projetos de saúde e instalações educacionais.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita incluem:

• Aumento das atividades de execução do projeto no segmento de construção, resultando em um 37% Aumentar a receita ano a ano.
• Novos prêmios no segmento civil totalizando US $ 4,2 bilhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1,5 bilhão em 2023.
• Backlog para o segmento civil aumentou para US $ 6,9 bilhões em 30 de setembro de 2024, UP 52% de US $ 4,5 bilhões um ano antes.

No geral, o desempenho da empresa em 2024 reflete uma forte trajetória de recuperação e crescimento, particularmente dentro dos segmentos civis e de construção.

Um mergulho profundo na lucratividade do tutor Perini Corporation (TPC)

Métricas de rentabilidade

Lucro bruto

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro bruto de US $ 206,5 milhões, comparado a um lucro bruto de US $ 91,7 milhões Pelo mesmo período em 2023. Isso reflete um aumento significativo na lucratividade, apesar dos desafios enfrentados durante o ano.

Lucro operacional

A perda das operações de construção nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (US $ 17,5 milhões), uma melhoria notável de uma perda de (US $ 92,1 milhões) pelo mesmo período em 2023. A margem operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 1.4%, comparado com (9.1%) para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro líquido

A perda líquida atribuível à empresa pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (US $ 84,3 milhões), com uma perda diluída por ação de ($1.61). Em comparação, no mesmo período em 2023, a perda líquida foi (US $ 123,6 milhões), com uma perda diluída por ação de ($2.39).

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, as métricas de lucratividade mostraram uma tendência positiva. A margem de lucro bruta aumentou significativamente, indicando melhor gerenciamento de custos e execução do projeto. A melhoria nas perdas operacionais reflete ainda mais a eficiência operacional aprimorada. O desempenho financeiro geral demonstra um caminho de recuperação, como refletido nas perdas líquidas reduzidas em comparação com o ano anterior.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem operacional da empresa de 1.4% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está abaixo da média da indústria de aproximadamente 5.0% para empresas de construção. A margem de lucro líquido, embora negativa, mostra melhora em comparação com a média da indústria de 2.0%. Isso indica que a empresa ainda está trabalhando para alcançar os níveis de lucratividade que se alinham aos padrões do setor.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional continua sendo uma área de foco crítico. A margem de lucro bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 6.3%, um aumento de 3.2% Em 2023. Essa melhoria é atribuída a estratégias eficazes de gerenciamento de custos e aumento da eficiência da execução do projeto, particularmente nos segmentos civis e de construção. Despesas gerais e administrativas aumentaram para US $ 224 milhões em 2024, subindo de US $ 183,8 milhões Em 2023, indicando a necessidade de escrutínio contínuo dos custos operacionais.

Métricas operacionais Overview

Dívida vs. patrimônio: como o tutor Perini Corporation (TPC) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o tutor Perini Corporation financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, o tutor Perini Corporation relatou dívida total de US $ 681,4 milhões, uma diminuição de US $ 899,7 milhões No final de 2023. Esta dívida é composta por:

• 2024 Notas seniores: US $ 377,1 milhões
• Empréstimo a prazo B: US $ 265,8 milhões
• Financiamento e hipotecas de equipamentos: US $ 28,1 milhões
• Outro endividamento: US $ 10,5 milhões

Os vencimentos atuais da dívida de longo prazo estavam em US $ 25,7 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 117,4 milhões No final de 2023.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio da empresa foi 0.55 em 30 de setembro de 2024, abaixo de 0.70 No final de 2023. Esta proporção indica um nível moderado de alavancagem, que está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.80 Para empresas semelhantes no setor de construção e engenharia.

Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento

Em 22 de abril de 2024, o tutor Perini emitiu US $ 400 milhões em 11,875% notas sênior de vencimento em 30 de abril de 2029. Os recursos desta emissão foram usados ​​para resgatar o 2017 Notas seniores totalizando US $ 500 milhões em 2 de maio de 2024. A empresa também fez um US $ 91 milhões Principal de pré -pagamento no empréstimo a prazo B durante o mesmo período.

Classificações de crédito

A empresa mantém uma classificação de crédito de B3 da Moody's, indicando um maior risco de inadimplência em comparação com as empresas classificadas por investimentos. Essa classificação reflete os desafios operacionais e o desempenho financeiro da empresa.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

O tutor Perini equilibrou efetivamente a dívida e o patrimônio líquido para financiar suas operações e crescimento. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total foi relatado em US $ 1,23 bilhão, mostrando um declínio de US $ 1,28 bilhão No final de 2023. A empresa utilizou financiamento de ações por meio de emissões de ações ordinárias, que geradas US $ 5,6 milhões em capital pago adicional durante os primeiros nove meses de 2024.

Avaliação da liquidez do tutor Perini Corporation (TPC)

Avaliando a liquidez do tutor Perini Corporation

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 1.55, de baixo de 1.66 em 31 de dezembro de 2023.

Proporção rápida: A proporção rápida para o mesmo período não é explicitamente declarada, mas pode ser inferida dos ativos e passivos circulantes.

Capital de giro: O capital de giro em 30 de setembro de 2024, era US $ 1,2 bilhão, comparado com US $ 1,4 bilhão em 31 de dezembro de 2023.

Caixa e equivalentes em dinheiro: Caixa e equivalentes em dinheiro eram US $ 287,4 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 380,6 milhões em 31 de dezembro de 2023.

Análise de declarações de fluxo de caixa Overview

Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 174,0 milhões, uma diminuição de US $ 180,8 milhões no mesmo período de 2023.

Investindo fluxo de caixa: O caixa líquido usado nas atividades de investimento durante os primeiros nove meses de 2024 foi US $ 27,3 milhões, comparado com US $ 43,4 milhões em 2023.

Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento foi US $ 240,0 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, acima de US $ 79,3 milhões em 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A empresa tem uma linha de crédito comprometida totalizando US $ 170,0 milhões, que pode ser utilizado para vários propósitos. Projeta -se que o fluxo de caixa das operações esteja na faixa de US $ 250 milhões a US $ 400 milhões pelo quarto trimestre de 2024, contribuindo para a força de liquidez. Além disso, a empresa planeja pagar antecipadamente US $ 100 milhões a US $ 150 milhões da dívida de empréstimo a termo pendente B até o final de 2024.

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total foi relatada em US $ 681,4 milhões, de baixo de US $ 899,7 milhões em 31 de dezembro de 2023, indicando uma melhoria na posição da dívida.

O tutor Perini Corporation (TPC) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisamos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, dividendos e sentimentos de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é uma métrica crítica para avaliar a avaliação de uma empresa. Em 30 de setembro de 2024, a perda diluída por ação ordinária era $(1.92), indicando uma relação P/E negativa, que normalmente sugere que a empresa está sofrendo perdas em vez de lucros.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B ajuda os investidores a avaliar se uma ação é subvalorizada ou supervalorizada em comparação com o valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total era US $ 1,23 bilhão e o total de ativos foram US $ 1,66 bilhão. Assumindo um preço das ações de aproximadamente $8.00 por ação, a relação P/B pode ser calculada da seguinte forma:

• Ações em circulação: 52,4 milhões
• Capitalização de mercado: US $ 419,2 milhões (52,4 milhões de ações $ 8,00)
• Valor contábil por ação: $23.44 (US $ 1,23 bilhão / 52,4 milhões de ações)
• Proporção p/b: 0.35 ($8.00 / $23.44)

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é outra métrica importante de avaliação. Em 30 de setembro de 2024, o Ebitda nos nove meses foi US $ 206,5 milhões. O valor da empresa pode ser calculado da seguinte forma:

• Capitalização de mercado: US $ 419,2 milhões
• Dívida total: US $ 681,4 milhões
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 287,4 milhões
• Valor da empresa: US $ 813,2 milhões (US $ 419,2 milhões + US $ 681,4 milhões - US $ 287,4 milhões)
• Proporção EV/EBITDA: 3.93 (US $ 813,2 milhões / US $ 206,5 milhões)

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou volatilidade com os seguintes pontos de dados -chave:

• Alta de 12 meses: $12.50
• Baixa de 12 meses: $6.15
• Preço atual (em outubro de 2024): $8.00

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa não declarou dividendos no passado recente, indicando um rendimento de dividendos de 0%. A falta de dividendos reflete o foco da empresa em reinvestir nas operações, em vez de retornar o capital aos acionistas.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Em outubro de 2024, as classificações dos analistas são as seguintes:

• Comprar: 2
• Segurar: 5
• Vender: 1

Tabela de resumo dos principais índices financeiros

Riscos -chave enfrentados pelo tutor Perini Corporation (TPC)

Riscos -chave enfrentados pelo tutor Perini Corporation

Compreender os fatores de risco que afetam o tutor Perini Corporation é crucial para os investidores. A empresa enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira.

Concorrência da indústria

A indústria da construção é altamente competitiva. Em 30 de setembro de 2024, o tutor Perini Corporation tinha um backlog consolidado de US $ 14,0 bilhões, um aumento de 38% de US $ 10,2 bilhões Em 31 de dezembro de 2023. No entanto, o aumento da concorrência pode levar a margens reduzidas em contratos.

Mudanças regulatórias

Mudanças nos regulamentos, particularmente em padrões ambientais e leis trabalhistas, podem representar riscos significativos. A empresa informou que as crises de saúde pública, como a Covid-19, já impactaram adversamente seus negócios, atrasando os lances e prêmios de projetos.

Condições de mercado

As condições de mercado, incluindo flutuações nos custos de materiais e disponibilidade de mão -de -obra, podem afetar a lucratividade do projeto. Por exemplo, o custo de operações do tutor Perini nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 3,05 bilhões, comparado com US $ 2,77 bilhões para o mesmo período em 2023.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais, incluindo atrasos na execução do projeto, podem afetar o reconhecimento de receita. Durante o terceiro trimestre de 2024, a empresa sofreu uma perda de operações de construção de US $ 106,8 milhões, atribuído a vários ajustes desfavoráveis.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem altos níveis de dívida. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total estava em US $ 681,4 milhões, de baixo de US $ 899,7 milhões No final de 2023. A empresa tem uma linha de crédito comprometida totalizando US $ 170 milhões, que pode ser utilizado para vários propósitos.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos surgem da dependência da empresa em grandes contratos, que podem ser afetados por mudanças nos gastos do governo em infraestrutura. A receita da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 3,26 bilhões, de cima de US $ 2,86 bilhões No mesmo período em 2023, indicando crescimento, mas também destacando a dependência de grandes projetos.

Estratégias de mitigação

O Tutor Perini implementou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo a diversificação de seu portfólio de projetos e o aumento da eficiência operacional. A empresa espera US $ 425 milhões a US $ 575 milhões para o ano inteiro de 2024.

Perspectivas futuras de crescimento para o tutor Perini Corporation (TPC)

Perspectivas futuras de crescimento para o tutor Perini Corporation

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes, incluindo:

• Novos prêmios: Novos prêmios consolidados totalizaram US $ 4,7 bilhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 e US $ 7,1 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Crescimento do backlog: Em 30 de setembro de 2024, o atraso total chegou US $ 14,0 bilhões, um aumento de 38% de US $ 10,2 bilhões No final de 2023.
• Segmentação de mercado: A mistura de backlog é aproximadamente 49% Civil, 37% Construção e 14% Contratados especializados.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 3,3 bilhões, refletindo a 14% Aumentar em comparação com o mesmo período em 2023. Projeto de analistas Crescimento contínuo, impulsionado por:

• Aumento da execução do projeto: Receita para o segmento de construção aumentou em 37% ano a ano.
• Projetos de infraestrutura de longo prazo: Muitos novos projetos abrangem prazos mais longos, apoiando a receita sustentada ao longo de vários anos.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

Iniciativas estratégicas incluem:

• Novos contratos significativos: Os principais projetos concedidos incluem um US $ 1,66 bilhão projeto de transitar em massa no Havaí e um US $ 1,1 bilhão Projeto de túnel de transporte de água em Nova York.
• Financiamento de medidas estaduais: As medidas de financiamento aprovadas por eleitores aumentaram aproximadamente US $ 342 bilhões para investimentos em transporte.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Portfólio diversificado de projetos: A empresa possui uma base de projeto completa nos segmentos civis, construídos e especializados, que atenuam o risco.
• Forte apoio financeiro: Caixa e equivalentes em dinheiro eram US $ 287,4 milhões em 30 de setembro de 2024.

Tabela de oportunidade de crescimento

No geral, a empresa está posicionada para alavancar seu backlog e iniciativas estratégicas para impulsionar o crescimento futuro da receita nos próximos anos.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Tutor Perini Corporation (TPC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tutor Perini Corporation (TPC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Tutor Perini Corporation (TPC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.