Trevena, Inc. (TRVN) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Treva, Inc. (TRVN)
Comprender las fuentes de ingresos de Treva, Inc.
Treva, Inc. obtiene sus ingresos principalmente de la venta de Olinvyk y acuerdos de licencia relacionados con el desarrollo y comercialización del medicamento, particularmente en China y Corea del Sur.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos se clasifican en ingresos de productos y ingresos por licencia e regalías:
- Ingresos del producto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía registró un ingreso de producto de $(21,000) Debido a un ajuste de reserva de devolución de $26,000. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del producto fueron $13,000.
- Ingresos de licencia y regalías: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, este ingreso fue $304,000, y durante los nueve meses, ascendió a $615,000.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La siguiente tabla ilustra la tasa de crecimiento de ingresos año tras año para Tregena, Inc.:
| Período | Ingreso del producto | Ingresos de licencia y regalías | Ingresos totales |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $(21,000) | $304,000 | $283,000 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $1,000 | $179,000 | $180,000 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $13,000 | $615,000 | $628,000 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $28,000 | $3,179,000 | $3,207,000 |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
- Contribución de ingresos del producto: 2.07% de ingresos totales
- Contribución de los ingresos por licencia y regalías: 97.93% de ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Hubo una notable disminución en los ingresos del producto, que pasó de $28,000 En los primeros nueve meses de 2023 a $13,000 en el mismo período de 2024, lo que indica una disminución de 53.57%. En contraste, los ingresos por licencia y regalías experimentaron una caída significativa de $3,179,000 en 2023 a $615,000 en 2024, una disminución de 80.68%.
Los ingresos generales para Treva, Inc. disminuyeron de $3,207,000 En los primeros nueve meses de 2023 a $628,000 en 2024, representando una disminución de 80.39%.
Esta disminución puede atribuirse a una combinación de factores que incluyen ajustes relacionados con los rendimientos esperados y una reducción en el apoyo comercial para Olinvyk, ya que la compañía busca alternativas estratégicas.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Treva, Inc. (TRVN)
Métricas de rentabilidad
La salud financiera de la empresa puede evaluarse a través de métricas clave de rentabilidad, como ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de ganancias netas. Al 30 de septiembre de 2024, los resultados financieros son los siguientes:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $283,000 | $180,000 | $628,000 | $3,207,000 |
| Costo de bienes vendidos | $114,000 | $175,000 | $305,000 | $389,000 |
| Beneficio bruto | $169,000 | $5,000 | $323,000 | $2,818,000 |
| Gastos operativos | $5,860,000 | $9,007,000 | $22,586,000 | $28,348,000 |
| Pérdida de las operaciones | $(5,577,000) | $(8,827,000) | $(21,958,000) | $(25,141,000) |
| Pérdida neta | $(4,939,000) | $(7,930,000) | $(17,508,000) | $(23,761,000) |
El margen de beneficio bruto para los tres meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente 59.8% en comparación con 2.8% En el mismo período en 2023. Durante los nueve meses, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 51.4%, un aumento significativo de 87.8% el año anterior, principalmente debido a la disminución de los ingresos.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Analizando las tendencias de rentabilidad, la compañía ha mostrado una mejora en los márgenes de beneficio bruto a pesar de las continuas pérdidas netas. La pérdida neta de los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024, disminuyó por $ 6.3 millones en comparación con el mismo período en 2023, lo que refleja una reducción en los gastos operativos, particularmente en la venta, los costos generales y administrativos, que cayeron 16%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, el margen de beneficio bruto de la compañía de 59.8% excede significativamente el promedio de la industria de aproximadamente 45%. Sin embargo, el margen de beneficio neto sigue siendo negativo, con un margen de beneficio neto promedio general de la industria de alrededor 10%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se mide a través de la gestión de costos y las tendencias de margen bruto. La compañía ha reducido efectivamente sus gastos de venta, general y administrativo de $ 15.8 millones En los nueve meses de 2023 a $ 13.3 millones en 2024. Esta reducción se atribuye a la reducción de actividades comerciales relacionadas con Olinvyk y una disminución en los costos de investigación y desarrollo, que cayeron de $ 12.2 millones a $ 9.0 millones durante el mismo período.
| Tipo de gasto | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Venta, General y Administrativa | $13,323,000 | $15,799,000 | $(2,476,000) |
| Investigación y desarrollo | $8,958,000 | $12,160,000 | $(3,202,000) |
| Gastos operativos totales | $22,586,000 | $28,348,000 | $(5,762,000) |
Deuda vs. Equidad: Cómo Treva, Inc. (TRVN) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Treva, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Treva, Inc. informó una deuda total de $ 34.5 millones en interés principal y acumulado, con un valor en libros de $ 32.9 millones después de contabilizar un descuento de deuda no amortizado de $ 1.7 millones. La parte actual de los préstamos pagaderos se encuentra en $902,000.
Niveles de deuda
La compañía se ha dedicado a la deuda a largo y a corto plazo. La deuda a largo plazo consiste principalmente en un acuerdo de préstamo basado en regalías establecido en abril de 2022, lo que permite a Trevena pedir prestado a $ 40 millones en tres tramos. A partir de ahora, la compañía ha reducido $ 34.5 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una medida crítica para evaluar el apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de Treva ascienden a $ 42.5 millones, mientras que el déficit total de los accionistas se informa en $ 23.3 millones. Esto da como resultado una relación deuda / capital de aproximadamente 1.83. Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria de la biotecnología, que generalmente varía de 0.5 a 1.0.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En julio de 2024, Tregena modificó su acuerdo de préstamo con R-Bridge, recibiendo un $ 2 millones pago y elegibilidad para un adicional $ 8 millones Basado en lograr hitos comerciales específicos de EE. UU. La responsabilidad pendiente también se redujo por $ 10 millones Como parte de esta enmienda.
Calificaciones crediticias
Al 30 de septiembre de 2024, Treva no tiene una calificación crediticia oficial de las principales agencias de calificación. Sin embargo, se ha evaluado la capacidad de la Compañía para continuar como una empresa en marcha, y existe una duda sustancial con respecto a su capacidad para financiar las operaciones sin recaudar capital adicional.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Treva ha financiado históricamente sus operaciones principalmente a través de valores de capital y préstamos de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 13.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto utilizado en las actividades operativas fue $ 21.1 millones, indicando una dependencia de las actividades de financiación para cubrir los déficits operacionales.
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Deuda total | $34,546 |
| Descuento de deuda no amortizado | $1,672 |
| Valor de la deuda | $32,874 |
| Porción actual de préstamos a pagar | $902 |
| Pasivos totales | $42,497 |
| Déficit total de accionistas | $23,309 |
| Relación deuda / capital | 1.83 |
Evaluar la liquidez de Treva, Inc. (TRVN)
Evaluar la liquidez de Treva, Inc.
La posición de liquidez de Treva, Inc. se puede evaluar a través de métricas financieras clave, como las relaciones actuales y rápidas, las tendencias de capital de trabajo y las declaraciones de flujo de efectivo.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, Treva, Inc. informó:
- Activos actuales: $ 14.1 millones
- Pasivos corrientes: $ 6.1 millones
- Relación actual: 2.31
- Activos rápidos: $ 13.5 millones
- Pasivos rápidos: $ 6.1 millones
- Relación rápida: 2.21
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se encontraba en:
- Capital de trabajo (30 de septiembre de 2024): $ 9.6 millones
- Capital de trabajo (31 de diciembre de 2023): $ 15.5 millones
This reflects a decrease in working capital, primarily driven by operational losses and cash flow usage.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 indica:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($21,106) | ($27,050) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $0 | ($20) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $1,675 | $22,282 |
| Disminución neta en efectivo | ($19,431) | ($4,788) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
As of September 30, 2024, Trevena, Inc. had:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 13.5 millones
- Efectivo restringido: $ 0.6 millones
- Déficit acumulado: $ 605.6 millones
La gerencia ha expresado dudas sustanciales sobre la capacidad de la compañía para continuar como una empresa en marcha, lo que indica que los niveles de efectivo actuales pueden no ser suficientes para financiar las operaciones para el próximo año. La necesidad de financiamiento adicional a través del capital o financiamiento de la deuda es crítica.
¿Treva, Inc. (TRVN) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
A partir de 2024, la valoración de Treva, Inc. se evalúa a través de diversas relaciones financieras y métricas de rendimiento de acciones. A continuación se muestra un análisis detallado de las relaciones de valoración clave y las tendencias de existencias.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una métrica común que se utiliza para determinar si un stock está sobrevaluado o subvaluado. Al 30 de septiembre de 2024, Treva, Inc. informó una pérdida neta por acción de $20.54 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Dado que la compañía no es actualmente rentable, la relación P/E no es aplicable.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros. Al 30 de septiembre de 2024, se informó el capital total de los accionistas de Treva en ($ 23.3 millones). La capitalización de mercado de la compañía fluctuó alrededor $3.74 per share post-reverse stock split, with approximately 854,769 acciones en circulación.
- Capitalización de mercado: $ 3.2 millones (calculado como $3.74 incógnita 854,769)
- P/B Ratio: Not applicable due to negative equity.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
As of the latest reports, Trevena has not generated positive EBITDA, thus making the EV/EBITDA ratio calculation infeasible. La compañía informó una pérdida neta de $ 17.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Tendencias del precio de las acciones
Over the last 12 months, Trevena's stock price has shown significant volatility. The stock price experienced a reverse split of 1-for-25 on August 13, 2024. Prior to the split, the stock traded as low as $0.15 and peaked at around $5.13. Después de la división inversa, la acción se cotizaba aproximadamente $3.74 por acción al 30 de septiembre de 2024.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Treva, Inc. actualmente no paga ningún dividendos, ya que no ha logrado la rentabilidad. El rendimiento de dividendos permanece en 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas han proporcionado variadas recomendaciones sobre las acciones de Treva. Actualmente, hay un consenso inclinado hacia un Sostener rating, reflecting skepticism about the company’s ability to generate consistent revenue from its product pipeline.
Resumen clave de métricas financieras
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (pérdida neta) |
| Relación p/b | N/a (equidad negativa) |
| Relación EV/EBITDA | N/A (EBITDA negativo) |
| Precio de las acciones (a partir del 30/09/2024) | $3.74 |
| Capitalización de mercado | $ 3.2 millones |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Treva, Inc. (TRVN)
Riesgos clave que enfrenta Treva, Inc. (TRVN)
Overview de riesgos internos y externos
La salud financiera de Treva, Inc. está significativamente influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Estos incluyen:
- Competencia del mercado: The biopharmaceutical industry is highly competitive, with numerous companies vying for market share. Tregena enfrenta la competencia de empresas farmacéuticas establecidas y compañías de biotecnología emergentes.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones con respecto a los procesos de aprobación de medicamentos pueden afectar la línea de tiempo y el costo de llevar nuevos productos al mercado.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden afectar la disponibilidad de fondos y la demanda del consumidor de productos farmacéuticos.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes de ganancias recientes han destacado varios riesgos operativos y financieros:
- Déficit acumulado: Al 30 de septiembre de 2024, Treva informó un déficit acumulado de $ 605.6 millones.
- Pérdidas netas: La compañía incurrió en una pérdida neta de $ 17.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 23.8 millones para el mismo período en 2023.
- Problemas de flujo de efectivo: El efectivo neto utilizado en las actividades operativas fue $ 21.1 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 27.1 millones en 2023.
| Métrica financiera | 2024 (finalizaron 9 meses) | 2023 (finalizaron 9 meses) |
|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 17.5 millones | $ 23.8 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $ 21.1 millones | $ 27.1 millones |
| Ingreso del producto | $13,000 | $28,000 |
| Ingresos de licencia y regalías | $615,000 | $ 3.2 millones |
Estrategias de mitigación
La gerencia ha reconocido dudas sustanciales con respecto a la capacidad de la Compañía para continuar como una empresa en marcha, principalmente debido a las limitaciones de flujo de efectivo. Las estrategias para mitigar los riesgos incluyen:
- Caída de capital: La Compañía planea recaudar capital adicional a través del capital o financiamiento de la deuda, con aproximadamente $ 33.7 millones de capacidad disponible de una declaración de registro de estante al 30 de septiembre de 2024.
- Gestión de costos: Se anticipa una reducción en los gastos operativos a medida que se elimina el apoyo comercial para Olinvyk. Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 22.6 millones, abajo de $ 28.3 millones en 2023.
- Colaboraciones estratégicas: La compañía está explorando asociaciones para avanzar a sus candidatos de productos, incluido TRV045.
Perspectivas de crecimiento futuro para Treva, Inc. (TRVN)
Perspectivas de crecimiento futuro para Treva, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave:
- Innovaciones de productos: La compañía está avanzando en su tubería de productos, incluidas TRV045 y TRV734, que están en desarrollo para varias indicaciones. La comercialización exitosa de estos productos podría aumentar significativamente los ingresos.
- Expansiones del mercado: Treva ha asegurado acuerdos de licencia para Olinvyk en China y Corea del Sur, generando aproximadamente $ 12.1 millones De estos acuerdos al 30 de septiembre de 2024.
- Adquisiciones: Se buscan asociaciones estratégicas y colaboraciones para mejorar los esfuerzos de desarrollo y comercialización de productos, particularmente para Olinvyk y sus otros candidatos a los medicamentos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias:
Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $628,000, una disminución de $ 3.2 millones en el mismo período en 2023. La disminución se atribuyó principalmente a los ingresos más bajos de licencia e regalías, que cayeron a $615,000 de $ 3.2 millones año tras año. Sin embargo, la compañía anticipa que un enfoque más centrado en sus candidatos clave de productos conducirá a un mejor desempeño financiero en los próximos años.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro:
- Asociaciones comerciales: La compañía está buscando activamente un socio comercial para que Olinvyk expanda su presencia en el mercado e impulse las ventas.
- Colaboraciones de investigación: Se espera que las colaboraciones en curso para el desarrollo de TRV045 y TRV734 mejoren la tubería de la compañía y conduzcan a posibles aprobaciones y comercialización.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento:
- Especialización en trastornos del SNC: La compañía se centra en los trastornos del sistema nervioso central, un área con importantes necesidades médicas no satisfechas, proporcionando una fuerte oportunidad de mercado para sus productos.
- Propiedad intelectual establecida: Treva ha desarrollado una sólida cartera de propiedades intelectuales que respalda a sus candidatos de productos, mejorando su posición competitiva en el mercado.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $283,000 | $180,000 | +57% |
| Pérdida neta | $ (4.9 millones) | $ (7.9 millones) | +38% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 13.5 millones | $ 35.5 millones | -62% |
| Déficit acumulado | $ (605.6 millones) | $(588.1 million) | -3% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 13.5 millones y un déficit acumulado de $ 605.6 millones . The financial health indicates ongoing challenges, but potential exists through focused product development and strategic partnerships.
Trevena, Inc. (TRVN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Trevena, Inc. (TRVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Trevena, Inc. (TRVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Trevena, Inc. (TRVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.