Trevena, Inc. (TRVN) Bundle
Verständnis von Trevena, Inc. (TRVN) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von Trevena, Inc.
Trevena, Inc. erzielt seine Einnahmen hauptsächlich aus dem Verkauf von Olinvyk- und Lizenzvereinbarungen im Zusammenhang mit der Entwicklung und Vermarktung des Arzneimittels, insbesondere in China und Südkorea.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Die Einnahmen werden in Produkteinnahmen und Lizenz sowie Lizenzgebühren eingeteilt:
- Produkteinnahmen: Für die drei Monate am 30. September 2024 verzeichnete das Unternehmen einen Produkteinkommen von $(21,000) Aufgrund einer Rücksendungsanpassung von Returns von $26,000. Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Produkteinnahmen $13,000.
- Lizenz und Lizenzgebühreneinnahmen: Für die drei Monate zum 30. September 2024 war dieser Umsatz $304,000und für die neun Monate bestand es zu $615,000.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die folgende Tabelle zeigt die Umsatzwachstumsrate von Trevena, Inc .: gegenüber dem Vorjahr:
| Zeitraum | Produkteinnahmen | Lizenz- und Lizenzgebühreneinnahmen | Gesamtumsatz |
|---|---|---|---|
| Drei Monate endeten am 30. September 2024 | $(21,000) | $304,000 | $283,000 |
| Drei Monate endeten am 30. September 2023 | $1,000 | $179,000 | $180,000 |
| Neun Monate endeten am 30. September 2024 | $13,000 | $615,000 | $628,000 |
| Neun Monate endeten am 30. September 2023 | $28,000 | $3,179,000 | $3,207,000 |
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu den Gesamteinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 war:
- Produkteinnahmenbeitrag: 2.07% des Gesamtumsatzes
- Lizenz- und Lizenzgebührenertragsbeitrag: 97.93% des Gesamtumsatzes
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Es gab einen bemerkenswerten Rückgang der Produkteinnahmen, die von stammten $28,000 In den ersten neun Monaten von 2023 bis $13,000 im gleichen Zeitraum von 2024, was auf eine Abnahme von angibt 53.57%. Im Gegensatz dazu verzeichneten Lizenz und Lizenzgebühren einen erheblichen Rückgang von einem erheblichen Rückgang von $3,179,000 im Jahr 2023 bis $615,000 im Jahr 2024 eine Abnahme von 80.68%.
Die Gesamteinnahmen für Trevena, Inc. nahmen von ab $3,207,000 In den ersten neun Monaten von 2023 bis $628,000 im Jahr 2024 repräsentieren ein Niedergang von 80.39%.
Dieser Rückgang kann auf eine Kombination von Faktoren zurückgeführt werden, einschließlich Anpassungen im Zusammenhang mit den erwarteten Renditen und einer Verringerung der kommerziellen Unterstützung von Olinvyk, wenn das Unternehmen strategische Alternativen anstrebt.
Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Trevena, Inc. (TRVN)
Rentabilitätsmetriken
Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens kann durch wichtige Rentabilitätskennzahlen wie Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen bewertet werden. Ab dem 30. September 2024 sind die Finanzergebnisse wie folgt:
| Metrisch | Drei Monate endeten am 30. September 2024 | Drei Monate endeten am 30. September 2023 | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $283,000 | $180,000 | $628,000 | $3,207,000 |
| Kosten der verkauften Waren | $114,000 | $175,000 | $305,000 | $389,000 |
| Bruttogewinn | $169,000 | $5,000 | $323,000 | $2,818,000 |
| Betriebskosten | $5,860,000 | $9,007,000 | $22,586,000 | $28,348,000 |
| Verlust aus Operationen | $(5,577,000) | $(8,827,000) | $(21,958,000) | $(25,141,000) |
| Nettoverlust | $(4,939,000) | $(7,930,000) | $(17,508,000) | $(23,761,000) |
Die Bruttogewinnmarge für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, betrug ungefähr 59.8% im Vergleich zu 2.8% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten lag die Bruttogewinnmarge ungefähr 51.4%, ein signifikanter Anstieg von 87.8% im Vorjahr, vor allem aufgrund verringerter Einnahmen.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Bei der Analyse der Rentabilitätstrends hat das Unternehmen trotz kontinuierlicher Nettoverluste eine Verbesserung der Bruttogewinnmargen gezeigt. Der Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 abnahm, um 6,3 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt sich eine Reduzierung der Betriebskosten wider, insbesondere bei Verkaufs-, allgemeinen und administrativen Kosten 16%.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Im Vergleich zur Branchendurchschnitt 59.8% überschreitet den Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr ungefähr 45%. Die Nettogewinnmarge ist jedoch weiter 10%.
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz wird durch Kostenmanagement und Bruttomarge -Trends gemessen. Das Unternehmen hat seine Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten effektiv reduziert 15,8 Millionen US -Dollar In den neun Monaten von 2023 bis 13,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2024. Diese Reduzierung wird auf die Skalierung der kommerziellen Aktivitäten im Zusammenhang mit Olinvyk und einem Rückgang der Forschungs- und Entwicklungskosten zurückgeführt 12,2 Millionen US -Dollar Zu 9,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum.
| Kostentyp | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Verkauf, allgemein und administrativ | $13,323,000 | $15,799,000 | $(2,476,000) |
| Forschung und Entwicklung | $8,958,000 | $12,160,000 | $(3,202,000) |
| Gesamtbetriebskosten | $22,586,000 | $28,348,000 | $(5,762,000) |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Trevena, Inc. (TRVN) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Trevena, Inc. sein Wachstum finanziert
Ab dem 30. September 2024 meldete Trevena, Inc. eine Gesamtverschuldung von 34,5 Millionen US -Dollar in Haupt- und Akkretterinteresse mit einem Tragwert von 32,9 Millionen US -Dollar Nach Berücksichtigung eines nicht amortisierten Schuldenrabatts von 1,7 Millionen US -Dollar. Der aktuelle Teil der zu zahlenden Kredite steht bei $902,000.
Schuldenniveaus
Das Unternehmen hat sowohl langfristige als auch kurzfristige Schulden bearbeitet. Die langfristigen Schulden bestehen hauptsächlich aus einem im April 2022 geschlossenen Kreditvertrag auf Lizenzgebühren, der es Trevena ermöglicht, sich zu leihen 40 Millionen Dollar In drei Tranchen. Ab sofort hat sich das Unternehmen niedergezogen 34,5 Millionen US -Dollar.
Verschuldungsquote
Die Verschuldungsquote ist eine kritische Maßnahme für die Bewertung des finanziellen Hebels. Ab dem 30. September 2024 beträgt Trevenas Gesamtverbindlichkeiten auf 42,5 Millionen US -Dollar, während das Defizit des gesamten Aktionäre bei angegeben wird 23,3 Millionen US -Dollar. Dies führt zu einer Verschuldungsquote von ungefähr ungefähr 1.83. Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Durchschnitt für die Biotechnologiebranche, die typischerweise von 0,5 bis 1,0.
Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten
Im Juli 2024 änderte Trevena seinen Kreditvertrag mit R-Bridge und erhielt a 2 Millionen Dollar Zahlung und Berechtigung für zusätzliche 8 Millionen Dollar basierend auf der Erreichung spezifischer US -amerikanischer kommerzieller Meilensteine. Die ausstehende Haftung wurde ebenfalls durch reduziert durch 10 Millionen Dollar als Teil dieser Änderung.
Kreditratings
Zum 30. September 2024 hat Trevena kein offizielles Kreditrating von großen Ratingagenturen. Die Fähigkeit des Unternehmens, sich als Anlass zu beschäftigen, wurde jedoch bewertet, und es besteht ein wesentlicher Zweifel an der Fähigkeit, den Geschäftstätigkeit zu finanzieren, ohne zusätzliches Kapital zu erhöhen.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Trevena hat seine Geschäftstätigkeit historisch hauptsächlich über Aktien und Schuldenkredite finanziert. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 13,5 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten. In den neun Monaten am 30. September 2024 war Nettogeld, das bei Betriebsaktivitäten verwendet wurde 21,1 Millionen US -DollarAngabe einer Abhängigkeit von Finanzierungsaktivitäten zur Deckung operativer Defizite.
| Kategorie | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Gesamtverschuldung | $34,546 |
| Nicht amortisierter Schuldenrabatt | $1,672 |
| Transportwert der Schulden | $32,874 |
| Aktueller Teil der zu zahlenden Kredite | $902 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $42,497 |
| Insgesamt Defizit der Aktionäre | $23,309 |
| Verschuldungsquote | 1.83 |
Bewertung der Liquidität von Trevena, Inc. (TRVN)
Bewertung der Liquidität von Trevena, Inc.
Die Liquiditätsposition von Trevena, Inc. kann durch wichtige finanzielle Metriken wie die aktuellen und schnellen Verhältnisse, Betriebskapitaltrends und Cashflow -Abschlüsse bewertet werden.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Ab dem 30. September 2024 berichtete Trevena, Inc.:
- Umlaufvermögen: 14,1 Millionen US -Dollar
- Aktuelle Verbindlichkeiten: 6,1 Millionen US -Dollar
- Stromverhältnis: 2.31
- Schnelle Vermögenswerte: 13,5 Millionen US -Dollar
- Schnelle Verbindlichkeiten: 6,1 Millionen US -Dollar
- Schnellverhältnis: 2.21
Analyse von Betriebskapitaltrends
Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, stand auf:
- Betriebskapital (30. September 2024): 9,6 Millionen US -Dollar
- Betriebskapital (31. Dezember 2023): 15,5 Millionen US -Dollar
Dies spiegelt einen Rückgang des Betriebskapitals wider, der hauptsächlich auf operative Verluste und Cashflow -Nutzung zurückzuführen ist.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 zeigt:
| Cashflow -Typ | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld für Betriebsaktivitäten verwendet | ($21,106) | ($27,050) |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | $0 | ($20) |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $1,675 | $22,282 |
| Nettoabnahme von Bargeld | ($19,431) | ($4,788) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 hatte Trevena, Inc.:
- Bargeld und Bargeldäquivalente: 13,5 Millionen US -Dollar
- Eingeschränktes Bargeld: 0,6 Millionen US -Dollar
- Angesammeltes Defizit: 605,6 Millionen US -Dollar
Das Management hat erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Unternehmens geäußert, sich als Anlass zu beschäftigen, was darauf hinweist, dass die aktuellen Bargeldniveaus möglicherweise nicht ausreichen, um den Betrieb für das nächste Jahr zu finanzieren. Die Notwendigkeit zusätzlicher Finanzierung durch Eigenkapital oder Fremdfinanzierung ist von entscheidender Bedeutung.
Ist Trevena, Inc. (TRVN) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Ab 2024 wird die Bewertung von Trevena, Inc. anhand verschiedener finanzieller Verhältnisse und Aktienleistungskennzahlen bewertet. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Analyse der wichtigsten Bewertungsverhältnisse und Aktientrends.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das P/E -Verhältnis ist eine gemeinsame Metrik, um festzustellen, ob eine Aktie überbewertet oder unterbewertet ist. Ab dem 30. September 2024 meldete Trevena, Inc. einen Nettoverlust je Aktie von Aktie $20.54 Für die neun Monate am 30. September 2024. Angesichts der Tatsache, dass das Unternehmen derzeit nicht rentabel ist, ist das P/E -Verhältnis nicht anwendbar.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Bis zum 30. September 2024 wurde Trevenas Gesamtkapital der Aktionäre bei der Bestandteil (23,3 Millionen US -Dollar). Die Marktkapitalisierung des Unternehmens schwankte um $3.74 pro Aktie post-um-Aktien-Aufteilung mit ungefähr ungefähr 854,769 Aktien hervorragend.
- Marktkapitalisierung: 3,2 Millionen US -Dollar (berechnet als $3.74 X 854,769)
- P/B -Verhältnis: Nicht anwendbar aufgrund negativer Eigenkapital.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Nach den neuesten Berichten hat Trevena kein positives EBITDA generiert, wodurch die Berechnung des EV/EBITDA -Verhältnisses unmöglich gemacht wurde. Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 17,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von Trevena eine erhebliche Volatilität gezeigt. Der Aktienkurs erlebte am 13. August 2024 eine umgekehrte Aufteilung von 1: 25. Vor der Aufteilung wurde die Aktie so niedrig gehandelt wie $0.15 und erreichte rund um $5.13. Nach der umgekehrten Aufteilung wurde die Aktie ungefähr mit dem Handel gehandelt $3.74 pro Aktie zum 30. September 2024.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Trevena, Inc. zahlt derzeit keine Dividenden, da es keine Rentabilität erreicht hat. Die Dividendenrendite bleibt bei 0%.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Analysten haben unterschiedliche Empfehlungen zu Trevena's Aktien gegeben. Derzeit gibt es einen Konsens, der sich zu einem neigt Halten Bewertung, die Skepsis gegenüber der Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelt, konsistente Einnahmen aus seiner Produktpipeline zu erzielen.
Zentrale finanzielle Metriken Zusammenfassung
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | N/A (Nettoverlust) |
| P/B -Verhältnis | N/a (negative Eigenkapital) |
| EV/EBITDA -Verhältnis | N/a (negatives EBITDA) |
| Aktienkurs (zum 30.09.2024) | $3.74 |
| Marktkapitalisierung | 3,2 Millionen US -Dollar |
| Dividendenrendite | 0% |
| Analystenkonsens | Halten |
Wichtige Risiken gegenüber Trevena, Inc. (TRVN)
Wichtige Risiken gegenüber Trevena, Inc. (TRVN)
Overview interner und externer Risiken
Die finanzielle Gesundheit von Trevena, Inc. wird erheblich von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Dazu gehören:
- Marktwettbewerb: Die biopharmazeutische Industrie ist sehr wettbewerbsfähig, wobei zahlreiche Unternehmen um Marktanteile kämpfen. Trevena steht dem Wettbewerb von etablierten Pharmaunternehmen und aufstrebenden Biotech -Unternehmen aus.
- Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften in Bezug auf Arzneimittelgenehmigungsprozesse können sich auf die Zeitachse und die Kosten für die Markteinführung neuer Produkte auf den Markt auswirken.
- Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können die Verfügbarkeit der Finanzierung und die Nachfrage der Verbraucher nach pharmazeutischen Produkten beeinflussen.
Operative, finanzielle oder strategische Risiken
In den jüngsten Ertragsberichten wurden mehrere operative und finanzielle Risiken hervorgehoben:
- Angesammeltes Defizit: Zum 30. September 2024 berichtete Trevena über ein angesammeltes Defizit von 605,6 Millionen US -Dollar.
- Nettoverluste: Das Unternehmen ergab einen Nettoverlust von 17,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Nettoverlust von 23,8 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Cashflow -Probleme: Das in Betriebsaktivitäten verwendete Nettogeld war 21,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 27,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
| Finanzmetrik | 2024 (9 Monate endete) | 2023 (9 Monate endete) |
|---|---|---|
| Nettoverlust | 17,5 Millionen US -Dollar | 23,8 Millionen US -Dollar |
| Nettogeld für Betriebsaktivitäten verwendet | 21,1 Millionen US -Dollar | 27,1 Millionen US -Dollar |
| Produkteinnahmen | $13,000 | $28,000 |
| Lizenz- und Lizenzgebühreneinnahmen | $615,000 | 3,2 Millionen US -Dollar |
Minderungsstrategien
Das Management hat erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Unternehmens anerkannt, sich vor allem auf Cashflow -Beschränkungen fortzusetzen. Zu den Strategien zur Minderung von Risiken gehören:
- Kapitalbeschaffung: Das Unternehmen plant, zusätzliches Kapital durch Eigenkapital- oder Fremdfinanzierung zu sammeln, mit ungefähr ungefähr 33,7 Millionen US -Dollar der verfügbaren Kapazität aus einer Registrierungserklärung des Regals zum 30. September 2024.
- Kostenmanagement: Eine Reduzierung der Betriebskosten wird erwartet, da die kommerzielle Unterstützung für Olinvyk beseitigt wird. Die Gesamtbetriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 waren 22,6 Millionen US -Dollar, unten von 28,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Strategische Kooperationen: Das Unternehmen erkundet Partnerschaften, um seine Produktkandidaten, einschließlich TRV045, voranzutreiben.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Trevena, Inc. (TRVN)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Trevena, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen fördert seine Produktpipeline, einschließlich TRV045 und TRV734, die für verschiedene Indikationen entwickelt werden. Die erfolgreiche Vermarktung dieser Produkte könnte den Umsatz erheblich steigern.
- Markterweiterungen: Trevena hat Lizenzvereinbarungen für Olinvyk in China und Südkorea abgeschlossen und ungefähr ungefähr erzeugt 12,1 Millionen US -Dollar Aus diesen Vereinbarungen zum 30. September 2024.
- Akquisitionen: Strategische Partnerschaften und Kooperationen werden bestrebt, die Bemühungen zur Produktentwicklung und die Kommerzialisierung zu verbessern, insbesondere für Olinvyk und seine anderen Drogenkandidaten.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen:
Der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 war $628,000, eine Abnahme von 3,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Rückgang wurde hauptsächlich auf eine geringere Lizenz- und Lizenzgebühren zurückgeführt $615,000 aus 3,2 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr. Das Unternehmen rechnet jedoch davon aus, dass ein fokussierterer Ansatz seiner wichtigsten Produktkandidaten zu einer verbesserten finanziellen Leistung in den kommenden Jahren führen wird.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können:
- Handelspartnerschaften: Das Unternehmen sucht aktiv einen kommerziellen Partner für Olinvyk, um seine Marktpräsenz zu erweitern und den Umsatz zu steigern.
- Forschungskooperationen: Die laufenden Kooperationen für die Entwicklung von TRV045 und TRV734 werden voraussichtlich die Pipeline des Unternehmens verbessern und zu potenziellen Genehmigungen und Kommerzialisierungen führen.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren:
- Spezialisierung in ZNS -Störungen: Das Unternehmen konzentriert sich auf Störungen des Zentralnervensystems, ein Gebiet mit erheblichen medizinischen Bedürfnissen und bietet eine starke Marktchance für seine Produkte.
- Etabliertes geistiges Eigentum: Trevena hat ein robustes Portfolio für geistiges Eigentum entwickelt, das seine Produktkandidaten unterstützt und seine Wettbewerbsposition auf dem Markt verbessert.
| Finanzielle Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $283,000 | $180,000 | +57% |
| Nettoverlust | (4,9 Millionen US -Dollar) | (7,9 Millionen US -Dollar) | +38% |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 13,5 Millionen US -Dollar | 35,5 Millionen US -Dollar | -62% |
| Angesammeltes Defizit | 605,6 Millionen US -Dollar) | $ (588,1 Millionen) | -3% |
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 13,5 Millionen US -Dollar und ein angesammeltes Defizit von 605,6 Millionen US -Dollar . Die finanzielle Gesundheit zeigt anhaltende Herausforderungen, aber das Potenzial besteht jedoch durch fokussierte Produktentwicklung und strategische Partnerschaften.
Trevena, Inc. (TRVN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Trevena, Inc. (TRVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Trevena, Inc. (TRVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Trevena, Inc. (TRVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.