Trevena, Inc. (TRVN) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Trevena, Inc. (TRVN)
Entendendo os fluxos de receita da Trevena, Inc.
A Trevena, Inc. obtém sua receita principalmente com a venda de acordos de Olinvyk e licenciamento relacionados ao desenvolvimento e comercialização da droga, particularmente na China e na Coréia do Sul.
Repartição de fontes de receita primária
A receita é categorizada em receita e receita de licença e royalties do produto:
- Receita do produto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma receita de produto de $(21,000) Devido a um ajuste de reserva de retorno de $26,000. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do produto foi $13,000.
- Receita de licença e royalties: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, esta receita foi $304,000, e pelos nove meses, totalizou $615,000.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A tabela a seguir ilustra a taxa de crescimento de receita ano a ano para Trevena, inc.:
| Período | Receita do produto | Licença e receita de royalties | Receita total |
|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $(21,000) | $304,000 | $283,000 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $1,000 | $179,000 | $180,000 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $13,000 | $615,000 | $628,000 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $28,000 | $3,179,000 | $3,207,000 |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi:
- Contribuição da receita do produto: 2.07% de receita total
- Contribuição da receita de licença e royalties: 97.93% de receita total
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Houve um declínio notável na receita do produto, que passou de $28,000 Nos primeiros nove meses de 2023 para $13,000 no mesmo período de 2024, indicando uma diminuição de 53.57%. Por outro lado, a receita de licença e royalties sofreu uma queda significativa de $3,179,000 em 2023 para $615,000 em 2024, uma diminuição de 80.68%.
A receita geral da Trevena, Inc. diminuiu de $3,207,000 Nos primeiros nove meses de 2023 para $628,000 em 2024, representando um declínio de 80.39%.
Esse declínio pode ser atribuído a uma combinação de fatores, incluindo ajustes relacionados aos retornos esperados e uma redução no apoio comercial a Olinvyk, enquanto a empresa busca alternativas estratégicas.
Um mergulho profundo na Trevena, Inc. (TRVN) lucratividade
Métricas de rentabilidade
A saúde financeira da empresa pode ser avaliada por meio de principais métricas de lucratividade, como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido. Em 30 de setembro de 2024, os resultados financeiros são os seguintes:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $283,000 | $180,000 | $628,000 | $3,207,000 |
| Custo de mercadorias vendidas | $114,000 | $175,000 | $305,000 | $389,000 |
| Lucro bruto | $169,000 | $5,000 | $323,000 | $2,818,000 |
| Despesas operacionais | $5,860,000 | $9,007,000 | $22,586,000 | $28,348,000 |
| Perda de operações | $(5,577,000) | $(8,827,000) | $(21,958,000) | $(25,141,000) |
| Perda líquida | $(4,939,000) | $(7,930,000) | $(17,508,000) | $(23,761,000) |
A margem de lucro bruta para os três meses encerrados em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente 59.8% comparado com 2.8% No mesmo período em 2023. Ao longo dos nove meses, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 51.4%, um aumento significativo de 87.8% no ano anterior, principalmente devido à diminuição das receitas.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Analisando as tendências na lucratividade, a empresa mostrou melhora nas margens de lucro bruto, apesar das perdas líquidas contínuas. A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuiu por US $ 6,3 milhões comparado ao mesmo período em 2023, refletindo uma redução nas despesas operacionais, particularmente na venda, custos gerais e administrativos, que caíram por 16%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias da indústria, a margem de lucro bruta da empresa de 59.8% excede significativamente a média da indústria de aproximadamente 45%. No entanto, a margem de lucro líquido permanece negativa, com uma margem de lucro líquido médio geral da indústria de cerca de 10%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é medida através de tendências de gerenciamento de custos e margem bruta. A empresa reduziu efetivamente suas despesas de venda, general e administrativa de US $ 15,8 milhões Nos nove meses de 2023 para US $ 13,3 milhões em 2024. Esta redução é atribuída à redução de atividades comerciais relacionadas a Olinvyk e uma diminuição nos custos de pesquisa e desenvolvimento, que caíram de US $ 12,2 milhões para US $ 9,0 milhões durante o mesmo período.
| Tipo de despesa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendendo, geral e administrativo | $13,323,000 | $15,799,000 | $(2,476,000) |
| Pesquisa e Desenvolvimento | $8,958,000 | $12,160,000 | $(3,202,000) |
| Despesas operacionais totais | $22,586,000 | $28,348,000 | $(5,762,000) |
Dívida vs. Equidade: como Trevena, Inc. (TRVN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Trevena, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Trevena, Inc. relatou uma dívida total de US $ 34,5 milhões em interesse principal e acumulado, com um valor contábil de US $ 32,9 milhões Depois de contabilizar um desconto de dívida não amortizado de US $ 1,7 milhão. A parte atual dos empréstimos a pagar em $902,000.
Níveis de dívida
A empresa se envolveu em dívidas de longo e curto prazo. A dívida de longo prazo consiste principalmente em um contrato de empréstimo baseado em royalties estabelecido em abril de 2022, que permite que Trevena emprestasse US $ 40 milhões Em três parcelas. A partir de agora, a empresa derrubou US $ 34,5 milhões.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica para avaliar a alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, o passivo total de Trevena equivale a US $ 42,5 milhões, enquanto o déficit total dos acionistas é relatado em US $ 23,3 milhões. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 1.83. Essa proporção é significativamente maior que a média para a indústria de biotecnologia, que normalmente varia de 0,5 a 1,0.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em julho de 2024, a Trevena alterou seu contrato de empréstimo com R-Bridge, recebendo um US $ 2 milhões pagamento e elegibilidade para um adicional US $ 8 milhões com base na obtenção de marcos comerciais específicos dos EUA. O passivo pendente também foi reduzido por US $ 10 milhões Como parte desta emenda.
Classificações de crédito
Em 30 de setembro de 2024, a Trevena não possui uma classificação oficial de crédito das principais agências de classificação. No entanto, a capacidade da Companhia de continuar como uma preocupação em vigor foi avaliada e existe uma dúvida substancial em relação à sua capacidade de financiar operações sem aumentar o capital adicional.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Trevena historicamente financiou suas operações principalmente por meio de valores mobiliários e empréstimos para dívidas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 13,5 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido usado em atividades operacionais foi US $ 21,1 milhões, indicando uma dependência de atividades de financiamento para cobrir os déficits operacionais.
| Categoria | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dívida total | $34,546 |
| Desconto da dívida não amortizada | $1,672 |
| Valor da dívida | $32,874 |
| Parte atual dos empréstimos a pagar | $902 |
| Passivos totais | $42,497 |
| Total de déficit dos acionistas | $23,309 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.83 |
Avaliando a liquidez da Trevena, Inc. (TRVN)
Avaliando a liquidez da Trevena, Inc.
A posição de liquidez da Trevena, Inc. pode ser avaliada através de principais métricas financeiras, como os índices atuais e rápidos, tendências de capital de giro e declarações de fluxo de caixa.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a Trevena, Inc. relatou:
- Ativos circulantes: US $ 14,1 milhões
- Passivo circulante: US $ 6,1 milhões
- Proporção atual: 2.31
- Ativos rápidos: US $ 13,5 milhões
- Passivo rápido: US $ 6,1 milhões
- Proporção rápida: 2.21
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, ficou em:
- Capital de giro (30 de setembro de 2024): US $ 9,6 milhões
- Capital de giro (31 de dezembro de 2023): US $ 15,5 milhões
Isso reflete uma diminuição no capital de giro, impulsionado principalmente por perdas operacionais e uso de fluxo de caixa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 indica:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | ($21,106) | ($27,050) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $0 | ($20) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $1,675 | $22,282 |
| Diminuição líquida em dinheiro | ($19,431) | ($4,788) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a Trevena, Inc. tinha:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 13,5 milhões
- Dinheiro restrito: US $ 0,6 milhão
- Déficit acumulado: US $ 605,6 milhões
A administração expressou dúvidas substanciais sobre a capacidade da Companhia de continuar como uma preocupação em questão, indicando que os níveis de caixa atuais podem não ser suficientes para financiar operações para o próximo ano. A necessidade de financiamento adicional por meio de patrimônio ou financiamento da dívida é fundamental.
A Trevena, Inc. (TRVN) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A partir de 2024, a avaliação da Trevena, Inc. é avaliada por meio de vários índices financeiros e métricas de desempenho de ações. Abaixo está uma análise detalhada dos principais índices de avaliação e tendências de ações.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica comum usada para determinar se um estoque está supervalorizado ou subvalorizado. Em 30 de setembro de 2024, a Trevena, Inc. relatou uma perda líquida por ação de $20.54 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Dado que a empresa não é lucrativa, a relação P/E não é aplicável.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas da Trevena foi relatado em (US $ 23,3 milhões). A capitalização de mercado da empresa flutuou ao redor $3.74 por ação pós-reversa divisão de estoque, com aproximadamente 854,769 ações em circulação.
- Capitalização de mercado: US $ 3,2 milhões (calculado como $3.74 x 854,769)
- Razão P/B: não aplicável devido ao patrimônio negativo.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A partir dos relatórios mais recentes, a Trevena não gerou EBITDA positivo, tornando inviável o cálculo da razão EV/EBITDA. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 17,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Trevena mostrou volatilidade significativa. O preço das ações sofreu uma divisão reversa de 1 a 25 em 13 de agosto de 2024. Antes da divisão, as ações negociadas tão baixas quanto $0.15 e atingiu o pico em torno $5.13. Após a divisão reversa, as ações estavam sendo negociadas aproximadamente $3.74 por ação em 30 de setembro de 2024.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A Atualmente, a Trevena, Inc. não paga nenhum dividendos, pois não alcançou lucratividade. O rendimento de dividendos permanece em 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Os analistas forneceram recomendações variadas sobre as ações da Trevena. Atualmente, há um consenso inclinado para um Segurar Classificação, refletindo o ceticismo sobre a capacidade da empresa de gerar receita consistente a partir de seu pipeline de produtos.
Resumo das Métricas Financeiras Principais
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N/A (perda líquida) |
| Proporção P/B. | N/A (patrimônio negativo) |
| Razão EV/EBITDA | N/A (Ebitda negativa) |
| Preço das ações (a partir de 30/09/2024) | $3.74 |
| Capitalização de mercado | US $ 3,2 milhões |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Trevena, Inc. (TRVN)
Riscos -chave enfrentados pela Trevena, Inc. (TRVN)
Overview de riscos internos e externos
A saúde financeira da Trevena, Inc. é significativamente influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Estes incluem:
- Concorrência do mercado: A indústria biofarmacêutica é altamente competitiva, com inúmeras empresas disputando participação de mercado. A Trevena enfrenta a concorrência de empresas farmacêuticas estabelecidas e empresas emergentes de biotecnologia.
- Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos sobre os processos de aprovação de medicamentos podem afetar a linha do tempo e o custo de trazer novos produtos ao mercado.
- Condições de mercado: As crises econômicas podem afetar a disponibilidade de financiamento e a demanda do consumidor por produtos farmacêuticos.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacaram vários riscos operacionais e financeiros:
- Déficit acumulado: Em 30 de setembro de 2024, Trevena relatou um déficit acumulado de US $ 605,6 milhões.
- Perdas líquidas: A empresa incorreu em uma perda líquida de US $ 17,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 23,8 milhões para o mesmo período em 2023.
- Questões de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado nas atividades operacionais foi US $ 21,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 27,1 milhões em 2023.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses terminados) | 2023 (9 meses terminados) |
|---|---|---|
| Perda líquida | US $ 17,5 milhões | US $ 23,8 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | US $ 21,1 milhões | US $ 27,1 milhões |
| Receita do produto | $13,000 | $28,000 |
| Licença e receita de royalties | $615,000 | US $ 3,2 milhões |
Estratégias de mitigação
A administração reconheceu dúvidas substanciais sobre a capacidade da Companhia de continuar como uma preocupação, principalmente devido a limitações de fluxo de caixa. As estratégias para mitigar os riscos incluem:
- Raisagem de capital: A empresa planeja elevar capital adicional por meio de financiamento de ações ou dívidas, com aproximadamente US $ 33,7 milhões da capacidade disponível a partir de uma declaração de registro de prateleira em 30 de setembro de 2024.
- Gerenciamento de custos: Uma redução nas despesas operacionais é antecipada, pois o suporte comercial para Olinvyk é eliminado. As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 22,6 milhões, de baixo de US $ 28,3 milhões em 2023.
- Colaborações estratégicas: A empresa está explorando parcerias para avançar seus candidatos a produtos, incluindo o TRV045.
Perspectivas de crescimento futuro para Trevena, Inc. (TRVN)
Perspectivas de crescimento futuro para Trevena, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento:
- Inovações de produtos: A empresa está avançando seu pipeline de produtos, incluindo TRV045 e TRV734, que estão em desenvolvimento para várias indicações. A comercialização bem -sucedida desses produtos pode aumentar significativamente a receita.
- Expansões de mercado: Trevena garantiu acordos de licenciamento para Olinvyk na China e na Coréia do Sul, gerando aproximadamente US $ 12,1 milhões A partir desses acordos em 30 de setembro de 2024.
- Aquisições: Parcerias e colaborações estratégicas estão sendo procuradas para aprimorar os esforços de desenvolvimento e comercialização de produtos, principalmente para Olinvyk e seus outros candidatos a drogas.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos:
A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $628,000, uma diminuição de US $ 3,2 milhões no mesmo período em 2023. O declínio foi atribuído principalmente à menor licença e receita de royalty, que caiu para $615,000 de US $ 3,2 milhões ano a ano. No entanto, a empresa prevê que uma abordagem mais focada em seus principais candidatos a produtos levará a um melhor desempenho financeiro nos próximos anos.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro:
- Parcerias comerciais: A empresa está buscando ativamente um parceiro comercial para Olinvyk expandir sua presença no mercado e impulsionar as vendas.
- Colaborações de pesquisa: Espera -se que as colaborações em andamento para o desenvolvimento de TRV045 e TRV734 aprimorem o pipeline da empresa e levem a possíveis aprovações e comercialização.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento:
- Especialização em Distúrbios do SNC: A empresa se concentra nos distúrbios do sistema nervoso central, uma área com necessidades médicas significativas não atendidas, oferecendo uma forte oportunidade de mercado para seus produtos.
- Propriedade intelectual estabelecida: A Trevena desenvolveu um portfólio robusto de propriedade intelectual que apóia seus candidatos a produtos, melhorando sua posição competitiva no mercado.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | $283,000 | $180,000 | +57% |
| Perda líquida | $ 4,9 milhões) | $ 7,9 milhões) | +38% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 13,5 milhões | US $ 35,5 milhões | -62% |
| Déficit acumulado | $ (605,6 milhões) | $ (588,1 milhões) | -3% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 13,5 milhões e um déficit acumulado de US $ 605,6 milhões . A saúde financeira indica desafios contínuos, mas o potencial existe através do desenvolvimento focado de produtos e parcerias estratégicas.
Trevena, Inc. (TRVN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Trevena, Inc. (TRVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Trevena, Inc. (TRVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Trevena, Inc. (TRVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.