Trevena, Inc. (TRVN) Bundle
Comprendre Trevena, Inc. (TRVN) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Trevena, Inc.
Trevena, Inc. tire ses revenus principalement de la vente d'Olinvyk et des accords de licence liés au développement et à la commercialisation du médicament, en particulier en Chine et en Corée du Sud.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus sont classés en revenus et licences de produits et redevances de redevance:
- Revenus de produits: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a enregistré un revenu de produit de $(21,000) en raison d'un ajustement de réserve de retour de $26,000. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus du produit étaient $13,000.
- Licence et redevance des redevances: Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, ces revenus étaient $304,000, et pendant les neuf mois, il équivalait à $615,000.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le tableau suivant illustre le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour Trevena, Inc .:
| Période | Revenus de produits | Licence et revenus de redevance | Revenus totaux |
|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $(21,000) | $304,000 | $283,000 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $1,000 | $179,000 | $180,000 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $13,000 | $615,000 | $628,000 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $28,000 | $3,179,000 | $3,207,000 |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
- Contribution des revenus du produit: 2.07% de revenus totaux
- Contribution des revenus de licence et de redevance: 97.93% de revenus totaux
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Il y a eu une baisse notable des revenus des produits, qui allait de $28,000 dans les neuf premiers mois de 2023 à $13,000 dans la même période de 2024, indiquant une diminution de 53.57%. En revanche, les revenus de licence et de redevance ont connu une baisse significative de $3,179,000 en 2023 à $615,000 en 2024, une diminution de 80.68%.
Les revenus globaux de Trevena, Inc. ont diminué de $3,207,000 dans les neuf premiers mois de 2023 à $628,000 en 2024, représentant une baisse de 80.39%.
Cette baisse peut être attribuée à une combinaison de facteurs, y compris les ajustements liés aux rendements attendus et une réduction du soutien commercial à Olinvyk, car la société recherche des alternatives stratégiques.
Une plongée profonde dans Trevena, Inc. (TRVN) rentable
Métriques de rentabilité
La santé financière de l'entreprise peut être évaluée par des mesures de rentabilité clés telles que le bénéfice brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes. Au 30 septembre 2024, les résultats financiers sont les suivants:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $283,000 | $180,000 | $628,000 | $3,207,000 |
| Coût des marchandises vendues | $114,000 | $175,000 | $305,000 | $389,000 |
| Bénéfice brut | $169,000 | $5,000 | $323,000 | $2,818,000 |
| Dépenses d'exploitation | $5,860,000 | $9,007,000 | $22,586,000 | $28,348,000 |
| Perte des opérations | $(5,577,000) | $(8,827,000) | $(21,958,000) | $(25,141,000) |
| Perte nette | $(4,939,000) | $(7,930,000) | $(17,508,000) | $(23,761,000) |
La marge bénéficiaire brute pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024 était approximativement 59.8% par rapport à 2.8% Au cours de la même période en 2023. Au cours des neuf mois, la marge bénéficiaire brute était approximativement 51.4%, une augmentation significative de 87.8% L'année précédente, principalement en raison d'une diminution des revenus.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Analysant les tendances de la rentabilité, la société a montré une amélioration des marges bénéficiaires brutes malgré les pertes nettes continues. La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a diminué par 6,3 millions de dollars par rapport à la même période en 2023, reflétant une réduction des dépenses opérationnelles, en particulier en matière de vente, générale et administrative, qui a chuté par 16%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En comparaison avec les moyennes de l'industrie, la marge bénéficiaire brute de la société 59.8% dépasse considérablement la moyenne de l'industrie d'environ 45%. Cependant, la marge bénéficiaire nette reste négative, avec une marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie 10%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle est évaluée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute. La Société a effectivement réduit ses frais de vente, généraux et administratifs de 15,8 millions de dollars dans les neuf mois de 2023 à 13,3 millions de dollars en 2024. Cette réduction est attribuée à la réduction des activités commerciales liées à Olinvyk et à une diminution des coûts de recherche et de développement, qui sont tombés de 12,2 millions de dollars à 9,0 millions de dollars pendant la même période.
| Type de dépenses | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Vente, général et administratif | $13,323,000 | $15,799,000 | $(2,476,000) |
| Recherche et développement | $8,958,000 | $12,160,000 | $(3,202,000) |
| Dépenses d'exploitation totales | $22,586,000 | $28,348,000 | $(5,762,000) |
Dette vs Équité: comment Trevena, Inc. (TRVN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Trevena, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Trevena, Inc. a déclaré une dette totale de 34,5 millions de dollars dans un intérêt principal et accrété, avec une valeur comptable de 32,9 millions de dollars Après avoir comptabilisé une remise de dette non amorti de 1,7 million de dollars. La partie actuelle des prêts à payer se situe à $902,000.
Niveau de dette
L'entreprise s'est engagée dans la dette à long terme et à court terme. La dette à long terme se compose principalement d'un accord de prêt fondé sur les redevances établi en avril 2022, qui permet à Trevena d'emprunter jusqu'à 40 millions de dollars en trois tranches. À partir de maintenant, la société a abaissé 34,5 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique pour évaluer l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, le passif total de Trevena est 42,5 millions de dollars, tandis que le déficit total des actionnaires est signalé à 23,3 millions de dollars. Il en résulte un ratio dette / investissement d'environ 1.83. Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie de la biotechnologie, qui va généralement de 0,5 à 1,0.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
En juillet 2024, Trevena a modifié son accord de prêt avec R-Bridge, recevant un 2 millions de dollars paiement et éligibilité à un 8 millions de dollars Basé sur la réalisation de jalons commerciaux spécifiques aux États-Unis. Le passif en suspens a également été réduit de 10 millions de dollars dans le cadre de cet amendement.
Notes de crédit
Au 30 septembre 2024, Trevena n'a pas de cote de crédit officielle des principales agences de notation. Cependant, la capacité de l'entreprise à se poursuivre en activité a été évaluée, et un doute substantiel existe concernant sa capacité à financer les opérations sans lever de capital supplémentaire.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Trevena a historiquement financé ses opérations principalement par le biais de titres de capitaux propres et d'emprunts de la dette. Au 30 septembre 2024, la société avait 13,5 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était 21,1 millions de dollars, indiquant une dépendance à l'égard des activités de financement pour couvrir les déficits opérationnels.
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dette totale | $34,546 |
| Remise de dette non amorti | $1,672 |
| Portant la valeur de la dette | $32,874 |
| Portion actuelle des prêts à payer | $902 |
| Passifs totaux | $42,497 |
| Déficit total des actionnaires | $23,309 |
| Ratio dette / fonds propres | 1.83 |
Évaluation des liquidités de Trevena, Inc. (TRVN)
Évaluation des liquidités de Trevena, Inc.
La position de liquidité de Trevena, Inc. peut être évaluée par le biais de mesures financières clés telles que les ratios actuels et rapides, les tendances du fonds de roulement et les états de flux de trésorerie.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, Trevena, Inc. a rapporté:
- Actifs actuels: 14,1 millions de dollars
- Autonomies actuelles: 6,1 millions de dollars
- Ratio actuel: 2.31
- Actifs rapides: 13,5 millions de dollars
- Autonomies rapides: 6,1 millions de dollars
- Ratio rapide: 2.21
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, se tenait à:
- Fonds de roulement (30 septembre 2024): 9,6 millions de dollars
- Fonds de roulement (31 décembre 2023): 15,5 millions de dollars
Cela reflète une diminution du fonds de roulement, principalement tirée par les pertes opérationnelles et l'utilisation des flux de trésorerie.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 indique:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | ($21,106) | ($27,050) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $0 | ($20) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $1,675 | $22,282 |
| Diminution nette de la trésorerie | ($19,431) | ($4,788) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, Trevena, Inc. avait:
- Equivalents en espèces et en espèces: 13,5 millions de dollars
- Espèce restreinte: 0,6 million de dollars
- Déficit accumulé: 605,6 millions de dollars
La direction a exprimé un doute substantiel sur la capacité de l'entreprise à se poursuivre en tant que préoccupation avancée, ce qui indique que les niveaux de trésorerie actuels peuvent ne pas être suffisants pour financer les opérations pour l'année prochaine. La nécessité d'un financement supplémentaire par le biais de fonds propres ou de financement de la dette est essentielle.
Trevena, Inc. (TRVN) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
En 2024, l'évaluation de Trevena, Inc. est évaluée par divers ratios financiers et mesures de performance des actions. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée des principaux ratios d'évaluation et des tendances des actions.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est une métrique commune utilisée pour déterminer si un stock est surévalué ou sous-évalué. Au 30 septembre 2024, Trevena, Inc. a déclaré une perte nette par action de $20.54 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Étant donné que la société n'est pas actuellement rentable, le ratio P / E n'est pas applicable.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires de Trevena ont été signalés à (23,3 millions de dollars). La capitalisation boursière de l'entreprise a fluctué $3.74 par action post-réverse partage des actions, avec approximativement 854,769 partage en circulation.
- Capitalisation boursière: 3,2 millions de dollars (calculé comme $3.74 x 854,769)
- Ratio P / B: non applicable en raison de l'équité négative.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Depuis les derniers rapports, Trevena n'a pas généré un EBITDA positif, ce qui rend le calcul du rapport EV / EBITDA impuissant. La société a signalé une perte nette de 17,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de Trevena a montré une volatilité importante. Le cours de l'action a connu une division inverse de 1 pour 25 le 13 août 2024. Avant la scission, l'action s'est négociée aussi bas que $0.15 et a culminé à environ $5.13. Après la division inversée, le stock se négociait à peu près $3.74 par action au 30 septembre 2024.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Trevena, Inc. ne paie actuellement aucun dividende, car il n'a pas atteint la rentabilité. Le rendement des dividendes reste à 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont fourni des recommandations variées sur les actions de Trevena. Actuellement, il y a un consensus penché vers un Prise Note, reflétant le scepticisme quant à la capacité de l'entreprise à générer des revenus cohérents à partir de son pipeline de produits.
Résumé des mesures financières clés
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (perte nette) |
| Ratio P / B | N / a (équité négative) |
| Ratio EV / EBITDA | N / A (EBITDA négatif) |
| Prix de l'action (au 30/09/2024) | $3.74 |
| Capitalisation boursière | 3,2 millions de dollars |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Trevena, Inc. (TRVN)
Risques clés face à Trevena, Inc. (TRVN)
Overview de risques internes et externes
La santé financière de Trevena, Inc. est considérablement influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Ceux-ci incluent:
- Concurrence du marché: L'industrie biopharmaceutique est très compétitive, avec de nombreuses entreprises en lice pour des parts de marché. Trevena fait face à la concurrence des entreprises pharmaceutiques établies et des entreprises biotechnologiques émergentes.
- Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations concernant les processus d'approbation des médicaments peuvent avoir un impact sur le calendrier et le coût de la mise sur le marché de nouveaux produits.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent affecter la disponibilité du financement et la demande des consommateurs pour les produits pharmaceutiques.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Des rapports sur les résultats récents ont mis en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Déficit accumulé: Au 30 septembre 2024, Trevena a signalé un déficit accumulé de 605,6 millions de dollars.
- Pertes nettes: La société a subi une perte nette de 17,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 23,8 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Problèmes de flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était 21,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 27,1 millions de dollars en 2023.
| Métrique financière | 2024 (fin 9 mois) | 2023 (fin 9 mois) |
|---|---|---|
| Perte nette | 17,5 millions de dollars | 23,8 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | 21,1 millions de dollars | 27,1 millions de dollars |
| Revenus de produits | $13,000 | $28,000 |
| Licence et revenus de redevance | $615,000 | 3,2 millions de dollars |
Stratégies d'atténuation
La direction a reconnu un doute substantiel concernant la capacité de l'entreprise à se poursuivre en tant que continuation, principalement en raison des limitations de flux de trésorerie. Les stratégies pour atténuer les risques comprennent:
- Levée de capital: La Société prévoit de lever des capitaux supplémentaires grâce à un financement de fonds propres ou de dette, avec approximativement 33,7 millions de dollars de la capacité disponible à partir d'une déclaration d'enregistrement d'étagère au 30 septembre 2024.
- Gestion des coûts: Une réduction des dépenses d'exploitation est prévue car le soutien commercial à Olinvyk est éliminé. Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 22,6 millions de dollars, à partir de 28,3 millions de dollars en 2023.
- Collaborations stratégiques: L'entreprise explore des partenariats pour faire progresser ses candidats à ses produits, y compris TRV045.
Perspectives de croissance futures pour Trevena, Inc. (TRVN)
Perspectives de croissance futures pour Trevena, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance:
- Innovations de produits: La société fait progresser son pipeline de produits, notamment TRV045 et TRV734, qui sont en cours de développement pour diverses indications. La commercialisation réussie de ces produits pourrait augmenter considérablement les revenus.
- Extensions du marché: Trevena a obtenu des accords de licence pour Olinvyk en Chine et en Corée du Sud, générant approximativement 12,1 millions de dollars à partir de ces accords au 30 septembre 2024.
- Acquisitions: Des partenariats stratégiques et des collaborations sont recherchés pour améliorer les efforts de développement de produits et de commercialisation, en particulier pour Olinvyk et ses autres candidats en médicaments.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices:
Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $628,000, une diminution de 3,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La baisse a été principalement attribuée à la baisse des revenus de licence et de redevance, qui est tombé $615,000 depuis 3,2 millions de dollars d'une année à l'autre. Cependant, l'entreprise prévoit qu'une approche plus ciblée sur ses principaux produits candidats entraînera une amélioration des performances financières dans les années à venir.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui peuvent stimuler la croissance future:
- Partenariats commerciaux: La société recherche activement un partenaire commercial pour Olinvyk pour étendre sa présence sur le marché et stimuler les ventes.
- Collaborations de recherche: Les collaborations en cours pour le développement de TRV045 et TRV734 devraient améliorer le pipeline de l'entreprise et conduire à des approbations et à la commercialisation potentielles.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance:
- Spécialisation dans les troubles du SNC: La société se concentre sur les troubles du système nerveux central, une zone ayant des besoins médicaux non satisfaits importants, offrant une forte opportunité de marché pour ses produits.
- Propriété intellectuelle établie: Trevena a développé un portefeuille de propriété intellectuelle robuste qui soutient ses candidats, améliorant sa position concurrentielle sur le marché.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $283,000 | $180,000 | +57% |
| Perte nette | $ (4,9 millions) | $ (7,9 millions) | +38% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 13,5 millions de dollars | 35,5 millions de dollars | -62% |
| Déficit accumulé | $ (605,6 millions) | $ (588,1 millions) | -3% |
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 13,5 millions de dollars et un déficit accumulé de 605,6 millions de dollars . La santé financière indique des défis continus, mais le potentiel existe grâce au développement de produits ciblés et aux partenariats stratégiques.
Trevena, Inc. (TRVN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Trevena, Inc. (TRVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Trevena, Inc. (TRVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Trevena, Inc. (TRVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.