TTEC Holdings, Inc. (TTEC) Bundle
Comprensión de TTEC Holdings, Inc. (TTEC) Fluyos de ingresos
Comprensión de TTEC Holdings, Inc. Flujos de ingresos
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales para TTEC Holdings, Inc. $ 529.4 millones, reflejando una disminución de $ 73.5 millones, o 12.2%, compared to the same period in 2023. This decline was attributed to revenue changes across its two primary segments: TTEC Digital and TTEC Engage.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
La composición de ingresos para el tercer trimestre 2024 es la siguiente:
- TTEC Digital: $ 115.7 millones (22% de los ingresos totales)
- TTEC Engage: $ 413.8 millones (78% de los ingresos totales)
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El análisis de crecimiento de ingresos año tras año muestra:
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | $ CAMBIO | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| TTEC digital | $115,669 | $133,252 | $(17,583) | (13.2)% |
| TTEC Engage | $413,758 | $469,704 | $(55,946) | (11.9)% |
| Total | $529,427 | $602,956 | $(73,529) | (12.2)% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones de los ingresos fueron:
| Segmento | 2024 Ingresos | 2023 ingresos | $ CAMBIO | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| TTEC digital | $344,068 | $367,764 | $(23,696) | (6.4)% |
| TTEC Engage | $1,296,082 | $1,468,872 | $(172,790) | (11.8)% |
| Total | $1,640,150 | $1,836,636 | $(196,486) | (10.7)% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el tercer trimestre de 2024, TTEC Digital experimentó una disminución de los ingresos principalmente debido a un $ 17.6 millones caer (o 13.2%) atribuido a los ingresos relacionados con el origen inferior inferiores. Mientras tanto, TTEC Engage enfrentó un $ 55.9 millones disminuir (o 11.9%) largely due to a long-tenured client exiting a significant line of business and reduced demand from large onshore enterprise clients influenced by conservative spending practices.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de TTEC Engage se vieron afectados por un cliente significativo que salió de un contrato importante, lo que contribuyó a una disminución general en los ingresos y los ingresos operativos.
La disminución general de los ingresos refleja los desafíos operativos y los cambios estratégicos dentro de la empresa a medida que se adapta a las condiciones cambiantes del mercado.
Una profundidad de inmersión en TTEC Holdings, Inc. (TTEC) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 74.3 millones, lo que resultó en un margen de ganancias brutas de 4.5% en comparación con el 5.5% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ (188.8) millones, lo que condujo a un margen operativo de (11.5%), una disminución significativa de 5.5% en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto (pérdida) atribuible a los accionistas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ (322.97) millones, lo que resultó en un margen de beneficio neto de (19.7%) en comparación con 1.0% para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, la rentabilidad ha disminuido significativamente debido a varios factores, incluidos los ingresos reducidos y el aumento de los costos operativos. La siguiente tabla resume las tendencias en métricas de rentabilidad:
| Métrico | 2022 | 2023 | 2024 (YTD) |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 6.0% | 5.5% | 4.5% |
| Margen de beneficio operativo | 5.5% | 5.5% | (11.5%) |
| Margen de beneficio neto | 1.0% | 1.0% | (19.7%) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, los índices de rentabilidad de la compañía son los siguientes:
| Métrico | TTEC (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 4.5% | 10.2% |
| Margen de beneficio operativo | (11.5%) | 5.0% |
| Margen de beneficio neto | (19.7%) | 3.5% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa también se ha deteriorado, reflejado en las estrategias de gestión de costos que no han producido los resultados esperados. La siguiente tabla describe métricas clave de eficiencia operativa:
| Métrico | 2022 | 2023 | 2024 (YTD) |
|---|---|---|---|
| Costo de servicios (en millones) | $1,500 | $1,427 | $1,287 |
| Gastos de SG y A (en millones) | $220 | $216 | $219 |
| Ingresos operativos (pérdida) (en millones) | $101 | $25 | $(188.8) |
Deuda versus capital: cómo TTEC Holdings, Inc. (TTEC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo TTEC Holdings, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía préstamos totales de $ 1,025.0 millones bajo su línea de crédito, en comparación con $ 995.0 millones al 31 de diciembre de 2023. La utilización diaria promedio de la línea de crédito era aproximadamente $ 1,047.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
La capacidad de endeudamiento restante fue sobre $ 140 millones Al 30 de septiembre de 2024. La Compañía mantuvo el cumplimiento de todos los convenios y condiciones bajo su acuerdo de crédito.
Relación deuda / capital
Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital de TTEC se situó aproximadamente 5.0, calculado a partir de pasivos totales de $ 1,826.3 millones y equidad total de $ 364.7 millones. Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria, que generalmente varía de 1.0 a 2.0 para empresas en el sector de experiencia del cliente.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En 2024, la compañía se sometió a varias enmiendas a su acuerdo de crédito. En particular, el 26 de febrero de 2024, la compañía aumentó el pacto de la relación de apalancamiento neto de 3.5 a 1 a una variedad de 4.0 a 1 a 4.5 a 1. En agosto de 2024, se ejecutó una Novena Enmienda, que proporcionaba convenios financieros menos restrictivos y una reducción permanente del compromiso total de los prestamistas de $ 1.3 mil millones a $ 1.2 mil millones.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía se ha centrado en equilibrar su financiamiento de deuda y capital para apoyar sus iniciativas de crecimiento. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, TTEC informó una pérdida neta de $ 315.2 millones, que impactó su posición de equidad. La compañía también ha sido proactiva en la gestión de su liquidez, generando flujos de efectivo operativos de $ (57.7) millones durante el mismo período.
| Métrica financiera | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Préstamos totales | $ 1,025.0 millones | $ 995.0 millones |
| Relación deuda / capital | 5.0 | 4.0 |
| Capacidad de endeudamiento restante | $ 140 millones | N / A |
| Pérdida neta | $ (315.2 millones) | $ 26.5 millones |
| Flujos de efectivo operativos | $ (57.7 millones) | $ 113.2 millones |
Evaluar la liquidez de TTEC Holdings, Inc. (TTEC)
Evaluar la liquidez de TTEC Holdings, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
As of September 30, 2024, the current ratio for TTEC Holdings, Inc. was 0.87, indicating that current liabilities exceed current assets. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se paró en 0.79, suggesting potential liquidity concerns as the company may struggle to meet short-term obligations without relying on inventory sales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se informó en $(72.1) million A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto refleja una disminución de $ (18.3) millones A finales de 2023, destacando el aumento de las presiones de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (57.7) millones, en comparación con $ 113.2 millones en el mismo período de 2023. Esta disminución significativa se atribuyó principalmente a un $ 67.9 millones reducción en el ingreso en efectivo neto de las operaciones y un $ 103.0 millones decrease in net working capital.
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión durante el mismo período fueron $ (36.3) millones en 2024, en comparación con $ (54.5) millones en 2023. El flujo de efectivo reducido se debió a un menor gasto de capital.
Los flujos de efectivo de las actividades de financiación mostraron un flujo de efectivo neto positivo de $ 14.8 millones en 2024, contrastando con $ (71.5) millones en 2023, principalmente debido a cambios en la línea de crédito y pagos de consideración contingente.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo por un total $ 96.9 millones, abajo de $ 172.7 millones A finales de 2023. Esta reducción indica una posición de liquidez endureciente, exacerbada por la terminación del acuerdo de factorización de cuentas por cobrar, que afectó negativamente los flujos de efectivo por los flujos de efectivo $(81.8) million para el trimestre.
Furthermore, the company’s total borrowings under its credit facility were $ 1,025.0 millones as of September 30, 2024, with a remaining borrowing capacity of approximately $ 140 millones.
| Categoría de flujo de caja | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $(57.7) | $113.2 |
| Actividades de inversión | $(36.3) | $(54.5) |
| Actividades financieras | $14.8 | $(71.5) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $96.9 | $172.7 |
| Capital de explotación | $(72.1) | $(18.3) |
| Relación actual | 0.87 | N / A |
| Relación rápida | 0.79 | N / A |
Los desafíos de liquidez continuos, reflejados en la disminución del capital de trabajo y el flujo de efectivo de las operaciones, requieren un monitoreo cercano por parte de los inversores, ya que estos factores podrían afectar la capacidad de la compañía para mantener las operaciones y cumplir con las obligaciones financieras en el corto plazo.
Is TTEC Holdings, Inc. (TTEC) Overvalued or Undervalued?
Análisis de valoración
Para evaluar si TTEC Holdings, Inc. está sobrevaluado o subvaluado, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para TTEC es −15.6, indicando ganancias negativas para los siguientes doce meses. La ausencia de ganancias positivas hace que el análisis P/E tradicional sea menos aplicable como métrica de valoración.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 0.73, que está por debajo de 1. Esto sugiere que las acciones pueden estar infravaloradas en relación con su valor en libros, lo que indica una oportunidad de compra potencial para los inversores de valor.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente −7.7, también reflejando EBITDA negativo durante los últimos doce meses. Esto complica aún más el análisis de valoración, ya que indica angustia operativa.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de TTEC ha experimentado una volatilidad significativa. El precio de las acciones disminuyó de $13.50 en octubre de 2023 a aproximadamente $6.85 en octubre de 2024, reflejando una disminución de 49.3%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un dividendos de rendimiento de 7.57% basado en un pago anual de $0.52 por acción. Sin embargo, la relación de pago no es aplicable debido a las ganancias negativas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Sostener en tteC, con 60% Recomendando Hold, 20% sugiriendo comprar, y 20% recomendando vender. Esto indica una perspectiva cautelosa entre los analistas en medio de los desafíos financieros de la compañía.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | −15.6 |
| Relación p/b | 0.73 |
| Relación EV/EBITDA | −7.7 |
| Cambio de precio de acciones de 12 meses | −49.3% |
| Rendimiento de dividendos | 7.57% |
| Consenso de analista | Retener (60% de retención, 20% de compra, 20% de venta) |
Riesgos clave que enfrenta TTEC Holdings, Inc. (TTEC)
Los riesgos clave enfrentan TTEC Holdings, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
La compañía enfrenta una importante competencia en la industria del cliente (CX), que se caracteriza por avances tecnológicos rápidos y evolucionando las preferencias de los consumidores. Los cambios regulatorios, particularmente en los mercados internacionales, pueden imponer costos de cumplimiento adicionales y desafíos operativos. Además, las condiciones macroeconómicas, como la inflación y la demanda fluctuante del consumidor, pueden afectar negativamente el rendimiento empresarial.
Riesgos operativos:
- Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso operativo (pérdida) disminuyó a $ (205.6) millones de $ 81.2 millones en el año anterior, reflejando un 353.1% rechazar.
- El margen operativo para el segmento de participación TTEC cayó a (15.9)% en comparación con 5.5% para el período anterior.
- Los cargos de reestructuración y los impedimentos de los activos ascendieron a $ 5.7 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 5.5 millones en el tercer trimestre 2023.
Riesgos financieros:
- El gasto de interés aumentó a $ 63.2 millones en 2024 de $ 56.7 millones en 2023 debido a tasas de interés más altas.
- Flujo de efectivo libre para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (94.2) millones, una disminución de $ 58.5 millones en el mismo período de 2023.
Riesgos estratégicos:
El reciente cambio de la compañía hacia un modelo de servicio más centrado en la tecnología puede exponerlo a los riesgos relacionados con la ejecución y la aceptación del mercado. Además, la propuesta de llevar a la empresa en privado a $6.85 per share could lead to uncertainties regarding future strategic direction and operational changes, particularly if financing conditions fluctuate.
Estrategias de mitigación:
- La Compañía ha implementado un programa de cobertura de múltiples monedas para administrar los riesgos de divisas, que comprendió 21% de ingresos consolidados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 1.025 mil millones en préstamos pendientes bajo su línea de crédito, con una capacidad de endeudamiento restante de aproximadamente $ 140 millones.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia | Intensa competencia en la industria de CX. | La disminución de los ingresos potenciales y la compresión del margen. |
| Cambios regulatorios | Cambios en los requisitos de cumplimiento en los mercados internacionales. | Mayores costos operativos. |
| Factores macroeconómicos | Inflación y la demanda cambiante del consumidor. | Menor crecimiento de los ingresos. |
| Riesgo de tasa de interés | Tasa de interés variable en préstamos. | Mayor gasto de interés de $ 1 millón por $ 100 millones aumento de las tasas. |
| Riesgo en moneda extranjera | Ingresos de subsidiarias extranjeras facturadas en USD. | Ganancias/pérdidas en moneda extranjera que afectan las ganancias. |
Perspectivas de crecimiento futuro para TTEC Holdings, Inc. (TTEC)
Perspectivas de crecimiento futuro para TTEC Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía continúa mejorando su posición competitiva a través de inversiones estratégicas en innovación y ofertas de servicios. Esto incluye diversificar y fortalecer los servicios centrales de atención al cliente con soluciones de tecnología, análisis de datos y consultoría.
En el tercer trimestre de 2024, se informaron ingresos en $ 529.4 millones, with the TTEC Digital segment contributing approximately $ 115.7 millones (22%) y TTEC se involucran en $ 413.8 millones (78%).
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron a $ 1.64 mil millones de $ 1.84 mil millones en 2023, reflejando una disminución de 11.8% En el segmento de Engage TTEC. El ingreso operativo para TTEC Digital fue $ 16.8 millones con un margen operativo de 4.9%.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas de la compañía se centran en expandir su huella geográfica y mejorar sus capacidades de servicio. En particular, se espera que los gastos de capital varíen desde 2.1% a 2.3% of revenue in 2024, aimed at supporting growth and maintaining existing infrastructure.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 529.4 millones | $ 602.9 millones | ($73.5 million, -12.2%) |
| Ingresos digitales TTEC | $ 115.7 millones | $ 133.3 millones | ( -$ 17.6 millones, -13.2%) |
| TTEC participa en ingresos | $ 413.8 millones | $ 469.7 millones | ( -$ 55.9 millones, -11.9%) |
| Ingreso operativo | $ 12.9 millones | $ 25.4 millones | (-$12.5 million, -49.2%) |
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
The company serves approximately 750 clientes A nivel mundial, incluidas las compañías Fortune 1000, que proporciona una sólida base de clientes. Las ofertas únicas de la compañía en tecnología de experiencia del cliente, particularmente en sectores como la atención médica y el automóvil, mejoran su posición de mercado.
Además, la experiencia en el cliente en alta mar de la compañía se centra en 13 países explicar 35% de sus ingresos, mostrando sus capacidades operativas diversificadas.
Conclusión sobre oportunidades de crecimiento
En general, TTEC se posiciona para capitalizar el crecimiento futuro a través de inversiones estratégicas, una base de clientes diversa y un enfoque en la innovación en las soluciones de experiencia del cliente.
TTEC Holdings, Inc. (TTEC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TTEC Holdings, Inc. (TTEC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TTEC Holdings, Inc. (TTEC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TTEC Holdings, Inc. (TTEC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.