TTEC Holdings, Inc. (TTEC) Bundle
Underfunding TTEC Holdings, Inc. (TTEC) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita TTEC Holdings, Inc.
No terceiro trimestre de 2024, a receita total da TTEC Holdings, Inc. foi US $ 529,4 milhões, refletindo uma diminuição de US $ 73,5 milhões, ou 12.2%, comparado ao mesmo período em 2023. Esse declínio foi atribuído a alterações de receita em seus dois segmentos primários: o TTEC Digital e o TTEC engajando.
Repartição de fontes de receita primária
A composição da receita para o terceiro trimestre de 2024 é a seguinte:
- TTEC Digital: US $ 115,7 milhões (22% da receita total)
- TTEC Engage: US $ 413,8 milhões (78% da receita total)
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A análise de crescimento de receita ano a ano mostra:
| Segmento | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| TTEC Digital | $115,669 | $133,252 | $(17,583) | (13.2)% |
| TTEC Engage | $413,758 | $469,704 | $(55,946) | (11.9)% |
| Total | $529,427 | $602,956 | $(73,529) | (12.2)% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de receita foram:
| Segmento | 2024 Receita | 2023 Receita | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| TTEC Digital | $344,068 | $367,764 | $(23,696) | (6.4)% |
| TTEC Engage | $1,296,082 | $1,468,872 | $(172,790) | (11.8)% |
| Total | $1,640,150 | $1,836,636 | $(196,486) | (10.7)% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, o TTEC Digital experimentou um declínio de receita principalmente devido a um US $ 17,6 milhões soltar (ou 13.2%) atribuído a uma receita relacionada ao local inferior. Enquanto isso, o TTEC Engage enfrentou um US $ 55,9 milhões diminuir (ou 11.9%) em grande parte devido a um cliente de longa data que sai de uma linha significativa de negócios e reduziu a demanda de grandes clientes corporativos onshore influenciados por práticas conservadoras de gastos.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita da TTEC Engage foi impactada por um cliente significativo que sai de um contrato importante, o que contribuiu para uma queda geral na receita e na receita operacional.
O declínio geral da receita reflete os desafios operacionais e as mudanças estratégicas dentro da empresa, à medida que se adapta às mudanças nas condições do mercado.
Um mergulho profundo na TTEC Holdings, Inc. (TTEC) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 74,3 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 4,5% em comparação com 5,5% no mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A receita operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ (188,8) milhões, levando a uma margem operacional de (11,5%), um declínio significativo de 5,5% em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ (322,97) milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de (19,7%) em comparação com 1,0% no mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a lucratividade diminuiu significativamente devido a vários fatores, incluindo receita reduzida e aumento dos custos operacionais. A tabela a seguir resume as tendências nas métricas de rentabilidade:
| Métrica | 2022 | 2023 | 2024 (YTD) |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 6.0% | 5.5% | 4.5% |
| Margem de lucro operacional | 5.5% | 5.5% | (11.5%) |
| Margem de lucro líquido | 1.0% | 1.0% | (19.7%) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias do setor, os índices de rentabilidade da empresa são os seguintes:
| Métrica | TTEC (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 4.5% | 10.2% |
| Margem de lucro operacional | (11.5%) | 5.0% |
| Margem de lucro líquido | (19.7%) | 3.5% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional também se deteriorou, refletida nas estratégias de gerenciamento de custos que não produziram resultados esperados. A tabela a seguir descreve as principais métricas de eficiência operacional:
| Métrica | 2022 | 2023 | 2024 (YTD) |
|---|---|---|---|
| Custo dos serviços (em milhões) | $1,500 | $1,427 | $1,287 |
| SG&A Despesas (em milhões) | $220 | $216 | $219 |
| Renda operacional (perda) (em milhões) | $101 | $25 | $(188.8) |
Dívida vs. patrimônio: como a TTEC Holdings, Inc. (TTEC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a TTEC Holdings, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha empréstimos totais de US $ 1.025,0 milhões sob sua linha de crédito, em comparação com US $ 995,0 milhões em 31 de dezembro de 2023. A utilização média diária da linha de crédito era aproximadamente US $ 1.047,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
A capacidade de empréstimo restante era sobre US $ 140 milhões Em 30 de setembro de 2024. A Companhia mantinha a conformidade com todos os convênios e condições sob seu contrato de crédito.
Relação dívida / patrimônio
Em 30 de setembro de 2024, a taxa de dívida / patrimônio da TTEC permaneceu em aproximadamente 5.0, calculado a partir de passivos totais de US $ 1.826,3 milhões e patrimônio total de US $ 364,7 milhões. Essa proporção é significativamente maior que a média da indústria, que normalmente varia de 1.0 a 2.0 Para empresas no setor de experiência do cliente.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 2024, a Companhia passou por várias emendas ao seu contrato de crédito. Notavelmente, em 26 de fevereiro de 2024, a empresa aumentou a alavanca de alavancagem líquida da aliança de 3,5 a 1 para uma variedade de 4.0 a 1 para 4.5 a 1. Em agosto de 2024, foi executada uma nona emenda, o que previa convênios financeiros menos restritivos e uma redução permanente do compromisso total dos credores de US $ 1,3 bilhão para US $ 1,2 bilhão.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa tem se concentrado em equilibrar sua dívida e financiamento de ações para apoiar suas iniciativas de crescimento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o TTEC relatou uma perda líquida de US $ 315,2 milhões, que impactou sua posição de patrimônio. A empresa também tem sido proativa no gerenciamento de sua liquidez, gerando fluxos de caixa operacionais de $ (57,7) milhões durante o mesmo período.
| Métrica financeira | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Empréstimos totais | US $ 1.025,0 milhões | US $ 995,0 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 5.0 | 4.0 |
| Capacidade de empréstimo restante | US $ 140 milhões | N / D |
| Perda líquida | $ (315,2 milhões) | US $ 26,5 milhões |
| Fluxos de caixa operacionais | $ (57,7 milhões) | US $ 113,2 milhões |
Avaliando a liquidez da TTEC Holdings, Inc. (TTEC)
Avaliando a TTEC Holdings, Inc. Liquidez
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da TTEC Holdings, Inc. era 0.87, indicando que os passivos circulantes excedem os ativos circulantes. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 0.79, sugerindo possíveis preocupações de liquidez, pois a Companhia pode ter dificuldades para cumprir obrigações de curto prazo sem confiar nas vendas de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos passivos atualizados, foi relatado em $ (72,1) milhões em 30 de setembro de 2024. Isso reflete um declínio de $ (18,3) milhões No final de 2023, destacando as crescentes pressões de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $ (57,7) milhões, comparado com US $ 113,2 milhões no mesmo período de 2023. Essa diminuição significativa foi atribuída principalmente a um US $ 67,9 milhões Redução no lucro líquido de caixa das operações e um US $ 103,0 milhões diminuição do capital de giro líquido.
Os fluxos de caixa das atividades de investimento para o mesmo período foram $ (36,3) milhões em 2024, comparado a $ (54,5) milhões em 2023. A saída de caixa reduzida foi devido a despesas de capital mais baixas.
Os fluxos de caixa das atividades de financiamento mostraram um fluxo de caixa líquido positivo de US $ 14,8 milhões em 2024, contrastando com $ (71,5) milhões Em 2023, principalmente devido a mudanças na linha de crédito e pagamentos contingentes de consideração.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa totalizando US $ 96,9 milhões, de baixo de US $ 172,7 milhões No final de 2023. Esta redução indica uma posição de liquidez apertada, exacerbada pelo término do acordo de fatoração de contas a receber, que impactou negativamente os fluxos de caixa por $ (81,8) milhões para o trimestre.
Além disso, o total de empréstimos da empresa sob sua linha de crédito foi US $ 1.025,0 milhões em 30 de setembro de 2024, com uma capacidade de empréstimo restante de aproximadamente US $ 140 milhões.
| Categoria de fluxo de caixa | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(57.7) | $113.2 |
| Atividades de investimento | $(36.3) | $(54.5) |
| Atividades de financiamento | $14.8 | $(71.5) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $96.9 | $172.7 |
| Capital de giro | $(72.1) | $(18.3) |
| Proporção atual | 0.87 | N / D |
| Proporção rápida | 0.79 | N / D |
Os desafios de liquidez em andamento, refletidos no declínio do capital de giro e no fluxo de caixa das operações, exigem monitoramento próximo dos investidores, pois esses fatores podem afetar a capacidade da Companhia de sustentar operações e cumprir as obrigações financeiras no curto prazo.
A TTEC Holdings, Inc. (TTEC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a TTEC Holdings, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual para TTEC é −15.6, indicando ganhos negativos para os doze meses à direita. A ausência de ganhos positivos torna a análise tradicional de P/E menos aplicável como uma métrica de avaliação.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 0.73, que está abaixo de 1. Isso sugere que as ações podem ser subvalorizadas em relação ao seu valor contábil, indicando uma possível oportunidade de compra para investidores de valor.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente −7.7, refletindo também o EBITDA negativo nos doze meses. Isso complica ainda mais a análise de avaliação, pois indica sofrimento operacional.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da TTEC experimentou volatilidade significativa. O preço das ações diminuiu de $13.50 em outubro de 2023 a aproximadamente $6.85 em outubro de 2024, refletindo um declínio de 49.3%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa tem um rendimento de dividendos de 7.57% com base em um pagamento anual de $0.52 por ação. No entanto, a taxa de pagamento não é aplicável devido a ganhos negativos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas atualmente têm uma classificação de consenso de Segurar no ttec, com 60% Recomendando Hold, 20% sugerindo compra e 20% recomendando venda. Isso indica uma perspectiva cautelosa entre os analistas em meio aos desafios financeiros da empresa.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | −15.6 |
| Proporção P/B. | 0.73 |
| Razão EV/EBITDA | −7.7 |
| Mudança de preço das ações de 12 meses | −49.3% |
| Rendimento de dividendos | 7.57% |
| Consenso de analistas | Hold (60% Hold, 20% compra, 20% de venda) |
Riscos -chave enfrentados pela TTEC Holdings, Inc. (TTEC)
Riscos -chave enfrentados pela TTEC Holdings, Inc.
Overview de riscos internos e externos:
A empresa enfrenta concorrência significativa no setor de experiência do cliente (CX), caracterizada por avanços tecnológicos rápidos e preferências em evolução do consumidor. Mudanças regulatórias, particularmente nos mercados internacionais, podem impor custos adicionais de conformidade e desafios operacionais. Além disso, condições macroeconômicas, como inflação e demanda flutuante do consumidor, podem afetar adversamente o desempenho dos negócios.
Riscos operacionais:
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional (perda) diminuiu para $ (205,6) milhões de US $ 81,2 milhões no ano anterior, refletindo um 353.1% declínio.
- A margem operacional para o segmento de envolvimento do TTEC caiu (15.9)% comparado com 5.5% para o período anterior.
- As cobranças de reestruturação e as deficiências de ativos foram US $ 5,7 milhões No terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 5,5 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Riscos financeiros:
- A despesa de juros aumentou para US $ 63,2 milhões em 2024 de US $ 56,7 milhões em 2023 devido a taxas de juros mais altas.
- Fluxo de caixa livre nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (94,2) milhões, um declínio de US $ 58,5 milhões no mesmo período de 2023.
Riscos estratégicos:
A recente mudança da empresa em direção a um modelo de serviço mais focado na tecnologia pode expô-lo a riscos relacionados à execução e aceitação do mercado. Além disso, a proposta de tornar a empresa privada em $6.85 por ação pode levar a incertezas em relação a futuras direção estratégica e mudanças operacionais, principalmente se as condições de financiamento flutuarem.
Estratégias de mitigação:
- A empresa implementou um programa de hedge de várias moedas para gerenciar riscos em moeda estrangeira, que compreendem 21% de receita consolidada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 1,025 bilhão em empréstimos pendentes sob sua linha de crédito, com uma capacidade de empréstimo restante de aproximadamente US $ 140 milhões.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência | Concorrência intensa na indústria de CX. | A receita potencial diminui e a compressão da margem. |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos requisitos de conformidade nos mercados internacionais. | Aumento dos custos operacionais. |
| Fatores macroeconômicos | Inflação e mudança de demanda do consumidor. | Menor crescimento da receita. |
| Risco de taxa de juros | Taxa de juros variável em empréstimos. | Aumento da despesa de juros de US $ 1 milhão por US $ 100 milhões aumento das taxas. |
| Risco em moeda estrangeira | Receita de subsidiárias estrangeiras faturadas em USD. | Gains/perdas em moeda estrangeira que afetam os ganhos. |
Perspectivas de crescimento futuro da TTEC Holdings, Inc. (TTEC)
Perspectivas de crescimento futuro da TTEC Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa continua a aprimorar sua posição competitiva por meio de investimentos estratégicos em ofertas de inovação e serviços. Isso inclui diversificar e fortalecer os principais serviços de atendimento ao cliente com soluções habilitadas para tecnologia, análise de dados e consultoria.
No terceiro trimestre de 2024, a receita foi relatada em US $ 529,4 milhões, com o segmento digital TTEC contribuindo aproximadamente US $ 115,7 milhões (22%) e TTEC se envolvem US $ 413,8 milhões (78%).
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu para US $ 1,64 bilhão de US $ 1,84 bilhão em 2023, refletindo um declínio de 11.8% No segmento de envolvimento do TTEC. A receita operacional da TTEC Digital foi US $ 16,8 milhões com uma margem operacional de 4.9%.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
As iniciativas estratégicas da empresa se concentram em expandir sua pegada geográfica e aprimorar seus recursos de serviço. Em particular, espera -se que as despesas de capital variem de 2,1% a 2,3% de receita em 2024, com o objetivo de apoiar o crescimento e manter a infraestrutura existente.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 529,4 milhões | US $ 602,9 milhões | (US $ 73,5 milhões, -12,2%) |
| Receita digital TTEC | US $ 115,7 milhões | US $ 133,3 milhões | ( -US $ 17,6 milhões, -13,2%) |
| A TTEC envolve receita | US $ 413,8 milhões | US $ 469,7 milhões | ( -US $ 55,9 milhões, -11,9%) |
| Receita operacional | US $ 12,9 milhões | US $ 25,4 milhões | ( -US $ 12,5 milhões, -49,2%) |
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa serve aproximadamente 750 clientes Globalmente, incluindo empresas da Fortune 1000, que fornece uma base de clientes robusta. As ofertas exclusivas da empresa na tecnologia de experiência do cliente, principalmente em setores como assistência médica e automotiva, aprimoram sua posição de mercado.
Além disso, os centros de experiência do cliente offshore da empresa em 13 países conta 35% de sua receita, mostrando suas capacidades operacionais diversificadas.
Conclusão sobre oportunidades de crescimento
No geral, o TTEC está posicionado para capitalizar o crescimento futuro por meio de investimentos estratégicos, uma base de clientes diversificada e um foco na inovação nas soluções de experiência do cliente.
TTEC Holdings, Inc. (TTEC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TTEC Holdings, Inc. (TTEC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TTEC Holdings, Inc. (TTEC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TTEC Holdings, Inc. (TTEC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.