TTEC Holdings, Inc. (TTEC) Bundle
Comprendre TTEC Holdings, Inc. (TTEC) Strots de revenus
Comprendre TTEC Holdings, Inc. Structes de revenus
Au troisième trimestre de 2024, le total des revenus de TTEC Holdings, Inc. était 529,4 millions de dollars, reflétant une diminution de 73,5 millions de dollars, ou 12.2%, par rapport à la même période en 2023. Cette baisse a été attribuée aux changements de revenus dans ses deux segments principaux: TTEC Digital et TTEC Engage.
Répartition des sources de revenus primaires
La composition des revenus pour le troisième trimestre 2024 est la suivante:
- TTEC Digital: 115,7 millions de dollars (22% des revenus totaux)
- TTEC engage: 413,8 millions de dollars (78% des revenus totaux)
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
L'analyse de la croissance des revenus d'une année à l'autre montre:
| Segment | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| TTEC numérique | $115,669 | $133,252 | $(17,583) | (13.2)% |
| Ttec s'engage | $413,758 | $469,704 | $(55,946) | (11.9)% |
| Total | $529,427 | $602,956 | $(73,529) | (12.2)% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les contributions des revenus ont été:
| Segment | 2024 revenus | Revenus de 2023 | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| TTEC numérique | $344,068 | $367,764 | $(23,696) | (6.4)% |
| Ttec s'engage | $1,296,082 | $1,468,872 | $(172,790) | (11.8)% |
| Total | $1,640,150 | $1,836,636 | $(196,486) | (10.7)% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au troisième trimestre 2024, TTEC Digital a connu une baisse des revenus principalement en raison d'un 17,6 millions de dollars tomber (ou 13.2%) attribué à une baisse des revenus liés sur site. Pendant ce temps, ttec s'engage 55,9 millions de dollars diminuer (ou 11.9%) En grande partie en raison d'un client à long terme qui sort d'une section d'entreprise importante et de la demande réduite des grands clients à terre influencés par les pratiques de dépenses conservatrices.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de TTEC Engage ont été touchés par un client important sortant d'un contrat majeur, ce qui a contribué à une baisse globale des revenus et des revenus d'exploitation.
La baisse globale des revenus reflète à la fois les défis opérationnels et les changements stratégiques au sein de l'entreprise alors qu'elle s'adapte aux conditions de l'évolution du marché.
Une plongée profonde dans la rentabilité de TTEC Holdings, Inc. (TTEC)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 74,3 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute de 4,5% contre 5,5% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de (188,8) millions de dollars, ce qui a entraîné une marge d'exploitation de (11,5%), une baisse significative de 5,5% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le revenu net (perte) attribuable aux actionnaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de (322,97) millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de (19,7%) contre 1,0% pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, la rentabilité a considérablement diminué en raison de divers facteurs, notamment une réduction des revenus et une augmentation des coûts opérationnels. Le tableau suivant résume les tendances des mesures de rentabilité:
| Métrique | 2022 | 2023 | 2024 (YTD) |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 6.0% | 5.5% | 4.5% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 5.5% | 5.5% | (11.5%) |
| Marge bénéficiaire nette | 1.0% | 1.0% | (19.7%) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, les ratios de rentabilité de l'entreprise sont les suivants:
| Métrique | TTEC (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 4.5% | 10.2% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | (11.5%) | 5.0% |
| Marge bénéficiaire nette | (19.7%) | 3.5% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle s'est également détériorée, reflétée dans les stratégies de gestion des coûts qui n'ont pas donné de résultats attendus. Le tableau suivant décrit les principales mesures d'efficacité opérationnelle:
| Métrique | 2022 | 2023 | 2024 (YTD) |
|---|---|---|---|
| Coût des services (en millions) | $1,500 | $1,427 | $1,287 |
| Dépenses SG et A (en millions) | $220 | $216 | $219 |
| Revenu opérationnel (perte) (en millions) | $101 | $25 | $(188.8) |
Dette vs Équité: comment TTEC Holdings, Inc. (TTEC) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment TTEC Holdings, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la Société a eu des emprunts totaux de 1 025,0 millions de dollars sous sa facilité de crédit, par rapport à 995,0 millions de dollars Au 31 décembre 2023. L'utilisation quotidienne moyenne de la facilité de crédit était approximativement 1 047,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
La capacité d'emprunt restante était à propos 140 millions de dollars Au 30 septembre 2024. La Société a maintenu le respect de toutes les alliances et conditions en vertu de son accord de crédit.
Ratio dette / fonds propres
Au 30 septembre 2024, le ratio de la dette / fonds propres de TTEC était à peu près 5.0, calculé à partir des passifs totaux de 1 826,3 millions de dollars et l'équité totale de 364,7 millions de dollars. Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 1.0 à 2.0 Pour les entreprises du secteur de l'expérience client.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En 2024, la société a subi plusieurs amendements à son accord de crédit. Notamment, le 26 février 2024, la société a augmenté la clause de ratio de levier net de 3,5 à 1 à une gamme de 4.0 à 1 à 4,5 à 1. En août 2024, un neuvième amendement a été exécuté, qui a prévu des clauses financières moins restrictives et une réduction permanente de l'engagement du total des prêteurs à partir de 1,3 milliard de dollars à 1,2 milliard de dollars.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise s'est concentrée sur l'équilibre de sa dette et de son financement par actions pour soutenir ses initiatives de croissance. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, TTEC a signalé une perte nette de 315,2 millions de dollars, qui a eu un impact sur sa position de capitaux propres. La société a également été proactive dans la gestion de sa liquidité, générant des flux de trésorerie d'exploitation de (57,7) millions de dollars pendant la même période.
| Métrique financière | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Total des emprunts | 1 025,0 millions de dollars | 995,0 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 5.0 | 4.0 |
| Capacité d'emprunt restante | 140 millions de dollars | N / A |
| Perte nette | $ (315,2 millions) | 26,5 millions de dollars |
| Flux de trésorerie d'exploitation | $ (57,7 millions) | 113,2 millions de dollars |
Évaluation de la liquidité de TTEC Holdings, Inc. (TTEC)
Évaluation de la liquidité de TTEC Holdings, Inc.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel pour TTEC Holdings, Inc. était 0.87, indiquant que les passifs actuels dépassent les actifs courants. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se tenait à 0.79, suggérant des problèmes de liquidité potentiels, car la société peut avoir du mal à respecter les obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, a été signalé à (72,1 $) millions Depuis le 30 septembre 2024. Cela reflète une baisse de (18,3) millions de dollars À la fin de 2023, soulignant l'augmentation des pressions de liquidité.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était (57,7) millions de dollars, par rapport à 113,2 millions de dollars dans la même période de 2023. Cette diminution significative a été principalement attribuée à un 67,9 millions de dollars réduction du revenu net en espèces des opérations et un 103,0 millions de dollars diminution du fonds de roulement net.
Les flux de trésorerie des activités d'investissement pour la même période étaient (36,3) millions de dollars en 2024, par rapport à (54,5 millions de dollars en 2023. La réduction des sorties de trésorerie était due à une baisse des dépenses en capital.
Les flux de trésorerie des activités de financement ont montré un flux de trésorerie net positif de 14,8 millions de dollars en 2024, contrastant avec (71,5) millions de dollars en 2023, principalement en raison de changements dans la ligne de crédit et des paiements de considération contingente.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la Société avait un total d'équivalents en espèces et en espèces 96,9 millions de dollars, à partir de 172,7 millions de dollars À la fin de 2023. Cette réduction indique une position de liquidité de resserrement, exacerbée par la résiliation de la disposition des comptes comptables, qui a eu un impact négatif sur les flux de trésorerie par (81,8) millions de dollars pour le trimestre.
En outre, le total des emprunts de la Société en vertu de sa facilité de crédit était 1 025,0 millions de dollars Au 30 septembre 2024, avec une capacité d'emprunt restante d'environ 140 millions de dollars.
| Catégorie de trésorerie | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(57.7) | $113.2 |
| Activités d'investissement | $(36.3) | $(54.5) |
| Activités de financement | $14.8 | $(71.5) |
| Equivalents en espèces et en espèces | $96.9 | $172.7 |
| Fonds de roulement | $(72.1) | $(18.3) |
| Ratio actuel | 0.87 | N / A |
| Rapport rapide | 0.79 | N / A |
Les défis de liquidité en cours, reflétés dans la baisse du fonds de roulement et les flux de trésorerie des opérations, nécessitent un suivi étroit par les investisseurs, car ces facteurs pourraient avoir un impact sur la capacité de l'entreprise à soutenir les opérations et à respecter les obligations financières à court terme.
TTEC Holdings, Inc. (TTEC) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si TTEC Holdings, Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel pour TTEC est −15.6, indiquant des revenus négatifs pour les douze mois de fin. L'absence de revenus positifs rend l'analyse P / E traditionnelle moins applicable en tant que métrique d'évaluation.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 0.73, qui est inférieur à 1. Cela suggère que l'action peut être sous-évaluée par rapport à sa valeur comptable, indiquant une possibilité d'achat potentielle pour les investisseurs de valeur.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement −7.7, reflétant également l'EBITDA négatif au cours des douze mois de fin. Cela complique encore l'analyse de l'évaluation, car il indique une détresse opérationnelle.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de TTEC a connu une volatilité importante. Le cours de l'action a diminué de $13.50 en octobre 2023 à environ $6.85 en octobre 2024, reflétant une baisse de 49.3%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise a un rendement de dividende de 7.57% basé sur un paiement annuel de $0.52 par action. Cependant, le ratio de paiement n'est pas applicable en raison des bénéfices négatifs.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont actuellement une note consensuelle de Prise sur ttec, avec 60% recommander la prise, 20% suggérant l'achat, et 20% recommander la vente. Cela indique une perspective prudente parmi les analystes au milieu des défis financiers de l'entreprise.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | −15.6 |
| Ratio P / B | 0.73 |
| Ratio EV / EBITDA | −7.7 |
| Changement de cours des actions de 12 mois | −49.3% |
| Rendement des dividendes | 7.57% |
| Consensus des analystes | Hold (60%, 20% Acheter, 20% Sell) |
Risques clés face à TTEC Holdings, Inc. (TTEC)
Risques clés face à TTEC Holdings, Inc.
Overview des risques internes et externes:
La société fait face à une concurrence importante dans l'industrie de l'expérience client (CX), qui se caractérise par des progrès technologiques rapides et en évolution des préférences des consommateurs. Les changements réglementaires, en particulier sur les marchés internationaux, peuvent imposer des coûts de conformité supplémentaires et des défis opérationnels. De plus, les conditions macroéconomiques, telles que l'inflation et la fluctuation de la demande des consommateurs, peuvent nuire aux performances de l'entreprise.
Risques opérationnels:
- Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résultat d'exploitation (perte) a diminué à (205,6) millions de dollars depuis 81,2 millions de dollars Au cours de l'année précédente, reflétant un 353.1% déclin.
- La marge de fonctionnement du segment TTEC Engage est tombée (15.9)% par rapport à 5.5% pour la période précédente.
- Les frais de restructuration et les troubles des actifs sont équipés de 5,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à 5,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Risques financiers:
- Les frais d'intérêt ont augmenté à 63,2 millions de dollars en 2024 de 56,7 millions de dollars en 2023 en raison de taux d'intérêt plus élevés.
- Les flux de trésorerie disponibles pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient (94,2 millions de dollars, une baisse de 58,5 millions de dollars dans la même période de 2023.
Risques stratégiques:
La récente évolution de l'entreprise vers un modèle de service plus axé sur la technologie peut les exposer aux risques liés à l'exécution et à l'acceptation du marché. De plus, la proposition de faire en sorte que l'entreprise soit privée à $6.85 Par action pourrait conduire à des incertitudes concernant les orientations stratégiques futures et les changements opérationnels, en particulier si les conditions de financement fluctuent.
Stratégies d'atténuation:
- La Société a mis en œuvre un programme de couverture multi-monnaie pour gérer les risques en devises, qui comprenaient 21% de revenus consolidés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Au 30 septembre 2024, la société avait 1,025 milliard de dollars dans les emprunts en cours sous sa facilité de crédit, avec une capacité d'emprunt restante d'environ 140 millions de dollars.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concours | Concurrence intense dans l'industrie CX. | Diminue potentielle des revenus et compression des marges. |
| Changements réglementaires | Changements dans les exigences de conformité sur les marchés internationaux. | Augmentation des coûts opérationnels. |
| Facteurs macroéconomiques | Inflation et modification de la demande des consommateurs. | Baisser la croissance des revenus. |
| Risque de taux d'intérêt | Taux d'intérêt variable sur les emprunts. | Augmentation des intérêts du coût de 1 million de dollars par 100 millions de dollars augmentation des taux. |
| Risque de devises | Les revenus des filiales étrangères sont facturées en USD. | Les gains / pertes en devises étrangères ayant un impact sur les gains. |
Perspectives de croissance futures pour TTEC Holdings, Inc. (TTEC)
Perspectives de croissance futures pour TTEC Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise continue d'améliorer sa position concurrentielle grâce à des investissements stratégiques dans l'innovation et les offres de services. Cela comprend la diversification et le renforcement des services de service client de base avec des solutions technologiques, l'analyse des données et le conseil.
Au troisième trimestre 2024, les revenus ont été annoncés à 529,4 millions de dollars, le segment numérique TTEC contribuant à peu près 115,7 millions de dollars (22%) et TTEC s'engagent à 413,8 millions de dollars (78%).
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont diminué à 1,64 milliard de dollars depuis 1,84 milliard de dollars en 2023, reflétant une baisse de 11.8% dans le segment TTEC Engage. Le résultat d'exploitation de TTEC Digital était 16,8 millions de dollars avec une marge de fonctionnement de 4.9%.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques de l'entreprise se concentrent sur l'élargissement de son empreinte géographique et l'amélioration de ses capacités de service. En particulier, les dépenses en capital devraient aller de 2,1% à 2,3% des revenus en 2024, visant à soutenir la croissance et à maintenir les infrastructures existantes.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | 529,4 millions de dollars | 602,9 millions de dollars | (73,5 millions de dollars, -12,2%) |
| TTEC Revenue numérique | 115,7 millions de dollars | 133,3 millions de dollars | (- 17,6 millions de dollars, -13,2%) |
| TTEC engage les revenus | 413,8 millions de dollars | 469,7 millions de dollars | (- 55,9 millions de dollars, -11,9%) |
| Revenu opérationnel | 12,9 millions de dollars | 25,4 millions de dollars | (- 12,5 millions de dollars, -49,2%) |
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société sert approximativement 750 clients À l'échelle mondiale, y compris les entreprises du Fortune 1000, qui fournit une clientèle robuste. Les offres uniques de l'entreprise dans la technologie de l'expérience client, en particulier dans des secteurs tels que les soins de santé et l'automobile, améliorent sa position de marché.
De plus, l'expérience client offshore de l'entreprise est centrée 13 pays expliquer 35% de ses revenus, présentant ses capacités opérationnelles diversifiées.
Conclusion sur les opportunités de croissance
Dans l'ensemble, le TTEC est positionné pour capitaliser sur la croissance future grâce à des investissements stratégiques, une clientèle diversifiée et un accent sur l'innovation dans les solutions d'expérience client.
TTEC Holdings, Inc. (TTEC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TTEC Holdings, Inc. (TTEC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TTEC Holdings, Inc. (TTEC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TTEC Holdings, Inc. (TTEC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.