United Security Bancshares (UBFO) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de United Security BancShares (UBFO)
Comprender los flujos de ingresos de United Security Bancshares
United Security Bancshares genera ingresos principalmente a través de los ingresos por intereses de préstamos y valores de inversión, así como de fuentes de ingresos sin intereses, como las tarifas de servicio. A continuación se muestra un análisis detallado de las fuentes de ingresos de la empresa.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
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Ingresos de intereses:
- Intereses y tarifas en préstamos: $ 14.4 millones para el tercer trimestre 2024
- Interés en valores de inversión: $ 1.3 millones para el tercer trimestre 2024
- Intereses en depósitos en otros bancos: $ 56,000 para el tercer trimestre 2024
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Ingresos sin interés:
- Tarifas de servicio al cliente: $ 719,000 para el tercer trimestre 2024
- Ganancia en los ingresos del seguro de vida propiedad del banco: $ 573,000 para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024
- Otros ingresos sin intereses: $ 287,000 para el tercer trimestre 2024
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El ingreso neto hasta la fecha de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 12.3 millones, lo que refleja una disminución de $ 14.4 millones en el mismo período de 2023, marcando una disminución de aproximadamente 14.6%.
Para los ingresos por intereses, hubo un aumento de 1.41%, totalizando $ 45.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 45.0 millones para el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Intereses y tarifas en préstamos | $14,401 | $13,763 | 4.64% |
| Interés en valores de inversión | $1,298 | $1,491 | -12.93% |
| Interés en depósitos en otros bancos | $56 | $74 | -24.32% |
| Ingresos por intereses totales | $15,755 | $15,328 | 2.79% |
| Ingresos sin interés | $2,023 | $114 | 1,774.56% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El principal impulsor del crecimiento de los ingresos en el tercer trimestre de 2024 fue el aumento en el interés y las tarifas de los préstamos, que aumentaron 4.64% año tras año. Sin embargo, el interés en los valores de inversión vio una disminución de 12.93%, impactando el crecimiento general de los ingresos por intereses. Los ingresos sin interés experimentaron un aumento significativo, principalmente debido a las ganancias del seguro de vida de propiedad bancaria y otras fuentes, lo que refleja un cambio estratégico hacia la diversificación de los flujos de ingresos.
En general, la compañía informó ingresos por intereses netos de $ 11.8 millones para el tercer trimestre de 2024, una ligera disminución de 0.91% de $ 11.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Esto indica un ingreso estable de intereses a pesar de las fluctuaciones en las diversas fuentes de ingresos.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de United Security Bancshares (UBFO)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Al 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto no se proporcionó explícitamente en los datos. Sin embargo, los ingresos por intereses netos antes de la provisión de pérdidas crediticias se informaron en $ 11.8 millones para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 11.9 millones para el mismo trimestre en 2023. Esto indica una ligera disminución de 0.91% año tras año.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo no se detalló por separado, pero el ingreso neto para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 fue $ 3.8 millones, una disminución de 0.62% de $ 3.9 millones en el mismo cuarto de 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto se puede calcular a partir de los datos disponibles. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 12.3 millones en ingresos totales, que no se especificaron pero se pueden inferir de los ingresos por intereses netos y otros flujos de ingresos.
Tendencias en rentabilidad: El rendimiento anualizado en los activos promedio (ROAA) para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 fue 1.24%, un aumento de 1.21% en el mismo trimestre de 2023. Por el contrario, el rendimiento en el patrimonio promedio (ROAE) disminuyó a 11.63% de 13.06% año tras año.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 3.8 millones | $ 3.9 millones | -0.62% |
| ROAA | 1.24% | 1.21% | +2.48% |
| Raae | 11.63% | 13.06% | -10.95% |
Comparación con los promedios de la industria: Los índices de rentabilidad para la compañía se compararán con los promedios de la industria una vez que esas cifras estén disponibles. Los datos actuales no especifican los puntos de referencia de la industria para la comparación directa.
Eficiencia operativa: El margen de interés neto disminuyó a 4.27% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde 4.32% en el mismo período de 2023. Esta disminución se atribuye al aumento del depósito y los costos de endeudamiento a corto plazo, a pesar de los aumentos en los rendimientos de los activos de ingreso a intereses.
| Período | Net Interest Margin (%) | Activos promedio de ingresos por intereses ($ millones) | Pasivos promedio de por intereses ($ millones) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 4.27% | 1,096.0 | 714.6 |
| P3 2023 | 4.32% | 1,157.3 | 723.6 |
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso total de intereses aumentó en $634,000 o 1.41% en comparación con el año anterior, mientras que el gasto de interés total aumentó $ 2.956 millones, lo que lleva a una disminución en los ingresos por intereses netos.
Conclusión: Las métricas de rentabilidad demuestran un rendimiento mixto, con un ingreso neto que muestra una ligera disminución, mientras que los rendimientos de los activos han mejorado. Las métricas de eficiencia operativa indican desafíos con el aumento de los costos que afectan el margen de interés neto.
Deuda versus capital: cómo United Security Bancshares (UBFO) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo United Security Bancshares financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la compañía ascendieron a $ 1.12 mil millones, con $ 34.0 millones en préstamos a corto plazo y $ 12.0 millones relacionado con obligaciones subordinadas junior. En comparación, los préstamos a corto plazo fueron $ 142.0 millones al 30 de septiembre de 2023.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 8.57, calculado utilizando pasivos totales de $ 1.12 mil millones y equidad total de $ 130.9 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación es significativamente más alta que el estándar de la industria, que generalmente varía de 1.0 a 2.0 para los bancos, lo que indica una posición más apalancada en comparación con los compañeros.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
La compañía registró una ganancia de valor razonable de $65,000 Sobre su deuda subordinada junior para el tercer trimestre de 2024. La tasa pagada en la deuda subordinada junior al 30 de septiembre de 2024 se estableció en 4.63% más 129 puntos básicos, abajo de 5.33% más 129 puntos básicos A finales de 2023. La compañía mantiene una sólida posición crediticia, aunque no se revelaron calificaciones específicas en el último informe.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
La gerencia emplea una estrategia que prioriza el mantenimiento de una combinación de fuentes de financiación de bajo costo, equilibrando entre deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos totales fueron $ 1.07 mil millones, que refleja un aumento de año hasta la fecha de 6.0%. Depósitos centrales, que excluyen depósitos de tiempo de más de $ 250,000 y depósitos negociados, constituidos 87.5% de depósitos totales. Esto indica una fuerte dependencia de fuentes de financiación estables, lo que ayuda a mitigar los riesgos asociados con un mayor apalancamiento.
| Métrica financiera | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Pasivos totales | 1,122.52 |
| Equidad total | 130.93 |
| Relación deuda / capital | 8.57 |
| Préstamos a corto plazo | 34.00 |
| Deuda subordinada junior | 12.00 |
| Depósitos totales | 1,065.02 |
| Porcentaje de depósitos de núcleo | 87.5% |
| Ganancia de valor razonable en la deuda subordinada junior | 0.065 |
Evaluar la liquidez de United Security BancShares (UBFO)
Evaluar la liquidez de United Security Bancshares
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.12, calculado dividiendo activos de corriente de $1,065,021 por pasivos corrientes de $950,000.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.87, con activos rápidos por un total $47,915 en efectivo y equivalentes en efectivo, y $975,151 en préstamos, en comparación con los pasivos corrientes de $950,000.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, es $115,021 A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto representa un Aumento del 9.5% de $105,000 al 31 de diciembre de 2023.
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $15,122 | $14,663 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($34,287) | $23,777 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $26,296 | ($41,738) |
| Cambio neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $7,131 | ($3,298) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene $ 47.9 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, junto con $ 604.4 millones en líneas de crédito seguras y $ 86.0 millones En líneas de crédito no seguras. Préstamos a corto plazo Cantidad a $ 34.0 millones, abajo de $ 62.0 millones al 31 de diciembre de 2023. La relación préstamo-depósito es 91.56%, indicando una fuerte posición de liquidez.
La asignación de pérdidas crediticias se encuentra en 1.69% del total de préstamos, que proporciona un amortiguador contra los posibles incumplimientos, lo cual es crucial para la gestión de liquidez en el clima económico actual.
¿United Security Bancshares (UBFO) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la salud financiera de la empresa, analizaremos su valoración utilizando relaciones clave, tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es de 10.56, calculada en base a ganancias finales de doce meses por acción de $ 0.72 y un precio de acciones de aproximadamente $ 7.61 al 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
The price-to-book ratio is 0.99, derived from a book value per share of $7.67 against the current stock price of $7.61.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
The EV/EBITDA ratio is calculated at 6.78, based on an enterprise value of $85.67 million and EBITDA of $12.63 million.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $ 6.50 y un máximo de $ 9.00. El rendimiento reciente ha mostrado estabilidad, con las acciones a un precio de $ 7.61.
Rendimiento de dividendos y relación de pago
The current dividend yield is 1.58%, calculated from an annual dividend of $0.12 per share. The payout ratio is approximately 16.67%, indicating a sustainable dividend policy given the company's earnings.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Analyst consensus indicates a "Hold" rating, with a target price of $8.00, suggesting a 5.12% upside potential from the current market price.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 10.56 |
| Relación p/b | 0.99 |
| Relación EV/EBITDA | 6.78 |
| Rango de precios de acciones de 12 meses | $6.50 - $9.00 |
| Precio de las acciones actual | $7.61 |
| Rendimiento de dividendos | 1.58% |
| Relación de pago | 16.67% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo | $8.00 |
Key Risks Facing United Security Bancshares (UBFO)
Riesgos clave que enfrenta United Security Bancshares
Comprender el panorama de riesgos es crucial para evaluar la salud financiera de cualquier institución bancaria. United Security Bancshares enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su desempeño financiero.
Competencia de la industria
El sector bancario es altamente competitivo, con numerosas instituciones financieras que compiten por la participación en el mercado. Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos totales aumentaron en 6.0% a $ 1.07 mil millones de $ 1.00 mil millones al 31 de diciembre de 2023. Este crecimiento es indicativo de un entorno competitivo donde atraer y retener clientes es fundamental.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones bancarias pueden tener implicaciones significativas para las operaciones. For instance, the Federal Reserve's monetary policy decisions directly affect interest rates and lending practices. The prime rate decreased from 8.50% at September 30, 2023, to 8.00% at September 30, 2024. Such changes can influence both interest income and expense, impacting net interest margins.
Condiciones de mercado
Economic downturns can adversely affect the bank's loan portfolio. La asignación de pérdidas crediticias fue 1.69% of outstanding loan balances as of September 30, 2024, compared to 1.70% at December 31, 2023. This slight decrease indicates a cautious approach to potential credit risks amid uncertain economic conditions.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen fallas en procesos o sistemas internos. Los gastos no interesados aumentaron por 7.8% año tras año a $ 7.1 millones para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024. Aumentos significativos en los gastos de procesamiento de datos, que aumentaron 128.9%, resalte las vulnerabilidades potenciales en la eficiencia operativa.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros implican la exposición a las fluctuaciones en las tasas de interés y la calidad del crédito. El gasto de interés aumentó por 15.7% a $ 3.9 millones debido al aumento de los costos de endeudamiento a corto plazo. Esta tendencia plantea preocupaciones sobre los ingresos por intereses netos, lo que disminuyó en 0.91% a $ 11.8 millones para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de procesos internos inadecuados o fallidos. La compañía registró una disposición para pérdidas crediticias de $ 1.6 millones Para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024, en comparación con ninguna disposición en el mismo período del año pasado. Esto refleja una postura proactiva sobre los posibles incumplimientos de préstamos, lo que puede indicar un cambio en el enfoque estratégico debido a las condiciones cambiantes del mercado.
Estrategias de mitigación
The company employs several strategies to mitigate risks. Al 30 de septiembre de 2024, tenía un total de líneas de crédito aseguradas disponibles por un total $ 604.4 millones and available unsecured lines of credit amounting to $ 86.0 millones. Such liquidity measures are designed to enhance financial stability and ensure operational resilience.
| Tipo de riesgo | Impacto actual | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Total deposits increased 6.0% to $1.07 billion | Estrategias mejoradas de marketing y retención de clientes |
| Cambios regulatorios | La tasa prefantera disminuyó al 8.00% | Adaptar las prácticas de préstamos para cumplir con las regulaciones |
| Condiciones de mercado | Subsidio para pérdidas crediticias al 1.69% | Monitoring economic indicators and adjusting credit policies |
| Riesgos operativos | Los gastos sin intereses aumentaron a $ 7.1 millones | Improving operational efficiencies and cost control measures |
| Riesgos financieros | Interest expense rose to $3.9 million | Interest rate hedging and diversified funding sources |
| Riesgos estratégicos | Provision for credit losses of $1.6 million | Regular reviews of loan portfolios and risk assessment |
| Liquidity Risks | Available secured lines of credit of $604.4 million | Maintaining robust liquidity positions |
Estos factores de riesgo presentan desafíos continuos para United Security Bancshares, lo que requiere una gestión vigilante y ajustes estratégicos para navegar por el complejo panorama financiero.
Future Growth Prospects for United Security Bancshares (UBFO)
Perspectivas de crecimiento futuro para United Security Bancshares (UBFO)
Las oportunidades de crecimiento para United Security Bancshares están influenciadas por varios factores clave que podrían mejorar su salud financiera y su posición en el mercado en el futuro.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar su cartera de préstamos, que totalizó $ 975.2 millones Al 30 de septiembre de 2024, un aumento de 6.0% de $ 920.0 millones al 31 de diciembre de 2023.
- Expansiones del mercado: El banco opera en el Valle Central de California, explorando oportunidades para expandir su huella en los condados cercanos, aumentando potencialmente su base de clientes y el crecimiento de los depósitos.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas futuras pueden permitir que el banco mejore su base de activos y diversifique sus ofertas, como lo indican su reciente crecimiento en los volúmenes de préstamos y depósitos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Las proyecciones de crecimiento de ingresos sugieren una perspectiva estable, con ingresos netos reportados en $ 12.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 14.4 millones para el mismo período en 2023. El rendimiento anualizado en los activos promedio (ROAA) aumentó a 1.36% para el mismo período.
Estimaciones de ganancias
Las estimaciones de ganancias reflejan un optimismo cauteloso, con ganancias por acción en $0.72 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El margen de interés neto también ha mostrado resiliencia, informado en 4.20% para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
United Security Bancshares continúa mejorando sus iniciativas estratégicas al gestionar los riesgos crediticios y mantener la liquidez. El banco ha asegurado líneas de crédito por total $ 503.4 millones del Banco de la Reserva Federal, que puede ser fundamental para apoyar el crecimiento.
Ventajas competitivas
- Depósitos de núcleo: Los depósitos de núcleo representan 87.5% de depósitos totales al 30 de septiembre de 2024, proporcionando una fuente de financiación estable.
- Rendimiento fuerte del préstamo: El banco ha visto un crecimiento en sus segmentos de préstamos comerciales y agrícolas, con préstamos agrícolas que aumentan 33.6%.
- Posición de capital: La relación de apalancamiento de nivel 1 se encuentra en 12.44%, que indica un estado bien capitalizado que es propicio para el crecimiento.
| Categoría | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Préstamos totales | $ 975.2 millones | $ 920.0 millones | +6.0% |
| Depósitos totales | $ 1.07 mil millones | $ 1.00 mil millones | +6.0% |
| Margen de interés neto | 4.20% | 4.09% | +0.11% |
| ROAA | 1.36% | 1.52% | -0.16% |
| Valor en libros por acción | $7.67 | $7.14 | +7.4% |
United Security Bancshares (UBFO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- United Security Bancshares (UBFO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of United Security Bancshares (UBFO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View United Security Bancshares (UBFO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.