United Security Bancshares (UBFO) Bundle
Comprendre les sources de revenus de United Security Bancshares (UBFO)
Comprendre les sources de revenus de United Security Bancshares
United Security Bancshares génère des revenus principalement par le revenu des intérêts des prêts et des titres d'investissement, ainsi que des sources de revenu non intéressées telles que les frais de service. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée des sources de revenus de l'entreprise.
Répartition des sources de revenus primaires
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Revenu des intérêts:
- Intérêts et frais sur les prêts: 14,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024
- Intérêt sur les titres d'investissement: 1,3 million de dollars pour le troisième trimestre 2024
- Intérêt sur les dépôts dans d'autres banques: 56 000 $ pour le T3 2024
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Revenu sans intérêt:
- Frais de service à la clientèle: 719 000 $ pour le T3 2024
- Gain sur le produit de l'assurance-vie appartenant à des banques: 573 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024
- Autres revenus non intérêts: 287 000 $ pour le troisième trimestre 2024
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le bénéfice net du début de l'année pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 12,3 millions de dollars, ce qui reflète une baisse de 14,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023, marquant une baisse d'environ 14.6%.
Pour les revenus d'intérêts, il y a eu une augmentation de 1.41%, totalisant 45,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 45,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Intérêt et frais sur les prêts | $14,401 | $13,763 | 4.64% |
| Intérêt sur les titres d'investissement | $1,298 | $1,491 | -12.93% |
| Intérêt sur les dépôts dans d'autres banques | $56 | $74 | -24.32% |
| Revenu total des intérêts | $15,755 | $15,328 | 2.79% |
| Revenu non intéressant | $2,023 | $114 | 1,774.56% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le principal moteur de la croissance des revenus au troisième trime 4.64% d'une année à l'autre. Cependant, les intérêts sur les titres d'investissement ont connu une baisse de 12.93%, impactant la croissance globale des revenus des intérêts. Les revenus non intéressants ont connu une augmentation significative, principalement en raison des gains de l'assurance-vie bancaire et d'autres sources, reflétant un changement stratégique vers la diversification des sources de revenus.
Dans l'ensemble, la société a déclaré un revenu d'intérêts net de 11,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une légère baisse de 0.91% à partir de 11,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cela indique un revenu d'intérêt stable malgré les fluctuations des différentes sources de revenus.
Une plongée profonde dans la rentabilité de United Security Bancshares (UBFO)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute n'a pas été explicitement fournie dans les données. Cependant, le revenu net des intérêts avant la provision pour pertes de crédit a été déclaré à 11,8 millions de dollars pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, par rapport à 11,9 millions de dollars pour le même trimestre en 2023. Cela indique une légère diminution de 0.91% d'une année à l'autre.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation n'était pas détaillé séparément, mais le revenu net du trimestre clos le 30 septembre 2024 était 3,8 millions de dollars, une diminution de 0.62% depuis 3,9 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette peut être calculée à partir des données disponibles. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 12,3 millions de dollars sur le total des revenus, qui n'ont pas été spécifiés mais peuvent être déduits des revenus nets des intérêts et d'autres sources de revenus.
Tendances de la rentabilité: Le rendement annualisé sur les actifs moyens (ROAA) pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 était 1.24%, une augmentation de 1.21% Au même trimestre de 2023. Inversement, le rendement en moyen de capitaux propres (ROAE) a diminué à 11.63% depuis 13.06% d'une année à l'autre.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 3,8 millions de dollars | 3,9 millions de dollars | -0.62% |
| Roaa | 1.24% | 1.21% | +2.48% |
| Roae | 11.63% | 13.06% | -10.95% |
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: Les ratios de rentabilité de l'entreprise seront comparés aux moyennes de l'industrie une fois ces chiffres disponibles. Les données actuelles ne spécifient pas les repères de l'industrie pour une comparaison directe.
Efficacité opérationnelle: La marge d'intérêt nette a diminué à 4.27% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 4.32% Au cours de la même période de 2023. Cette baisse est attribuée à la hausse des dépôts et aux coûts d'emprunt à court terme, malgré l'augmentation des rendements sur les actifs d'intérêt.
| Période | Marge d'intérêt net (%) | Actifs moyens d'intérêt (millions de dollars) | Passifs moyens portant des intérêts (millions de dollars) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 4.27% | 1,096.0 | 714.6 |
| Q3 2023 | 4.32% | 1,157.3 | 723.6 |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts totaux ont augmenté de $634,000 ou 1.41% par rapport à l'année précédente, tandis que les intérêts totaux ont augmenté 2,956 millions de dollars, entraînant une baisse des revenus nets des intérêts.
Conclusion: Les mesures de rentabilité démontrent une performance mitigée, le résultat net montrant une légère baisse, tandis que les rendements des actifs se sont améliorés. Les mesures d'efficacité opérationnelle indiquent des défis avec la hausse des coûts affectant la marge d'intérêt nette.
Dette vs Équité: comment United Security Bancshares (UBFO) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment United Security Bancshares finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, le passif total de l'entreprise équivalait à 1,12 milliard de dollars, avec 34,0 millions de dollars à court terme des emprunts et 12,0 millions de dollars concernant les débentures subordonnées juniors. En comparaison, les emprunts à court terme étaient 142,0 millions de dollars au 30 septembre 2023.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 8.57, calculé en utilisant des passifs totaux de 1,12 milliard de dollars et l'équité totale de 130,9 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est significativement plus élevé que la norme de l'industrie, qui va généralement de 1.0 à 2.0 Pour les banques, indiquant une position plus à effet de levier par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
La société a enregistré un gain de juste valeur de $65,000 sur sa dette subordonnée junior pour le troisième trimestre 2024. Le taux payé sur la dette subordonnée junior au 30 septembre 2024 a été fixée à 4,63% plus 129 points de base, à partir de 5,33% plus 129 points de base À la fin de 2023. La société maintient un statut de crédit solide, bien que des notes spécifiques n'aient pas été divulguées dans le dernier rapport.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La direction utilise une stratégie qui privilégie le maintien d'un mélange de sources de financement à faible coût, l'équilibrage entre la dette et les capitaux propres. Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux étaient 1,07 milliard de dollars, reflétant une augmentation de l'année 6.0%. Les dépôts de base, qui excluent les dépôts de temps de plus de 250 000 $ et les dépôts négociés, constitués 87.5% de dépôts totaux. Cela indique une forte dépendance à l'égard des sources de financement stables, ce qui aide à atténuer les risques associés à un effet de levier plus élevé.
| Métrique financière | Montant (millions de dollars) |
|---|---|
| Passifs totaux | 1,122.52 |
| Total des capitaux propres | 130.93 |
| Ratio dette / fonds propres | 8.57 |
| Emprunts à court terme | 34.00 |
| Dette subordonnée junior | 12.00 |
| Dépôts totaux | 1,065.02 |
| Pourcentage de dépôts de base | 87.5% |
| Gain de juste valeur sur la dette subordonnée junior | 0.065 |
Évaluation de la liquidité de United Security Bancshares (UBFO)
Évaluation des liquidités de United Security Bancshares
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.12, calculé en divisant les actifs de courant de $1,065,021 par les passifs actuels de $950,000.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.87, avec des actifs rapides totalisant $47,915 en espèces et équivalents en espèces, et $975,151 dans les prêts, par rapport aux passifs actuels de $950,000.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, calculé comme actif actuel moins les passifs actuels, est $115,021 Depuis le 30 septembre 2024. Cela représente un Augmentation de 9,5% depuis $105,000 au 31 décembre 2023.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $15,122 | $14,663 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($34,287) | $23,777 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $26,296 | ($41,738) |
| Changement net en espèces et équivalents en espèces | $7,131 | ($3,298) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a 47,9 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, aux côtés 604,4 millions de dollars dans des lignes de crédit sécurisées et 86,0 millions de dollars dans des lignes de crédit non garanties. Les emprunts à court terme équivalent à 34,0 millions de dollars, à partir de 62,0 millions de dollars au 31 décembre 2023. Le ratio prêt / dépôt est 91.56%, indiquant une forte position de liquidité.
L'allocation pour les pertes de crédit est 1.69% du total des prêts, fournissant un tampon contre les défauts potentiels, ce qui est crucial pour la gestion des liquidités dans le climat économique actuel.
United Security Bancshares (UBFO) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous analyserons son évaluation en utilisant les ratios clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel s'élève à 10,56, calculé sur la base d'un bénéfice par action de douze mois.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre est de 0,99, dérivé d'une valeur comptable par action de 7,67 $ par rapport au cours actuel de 7,61 $.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA est calculé à 6,78, sur la base d'une valeur d'entreprise de 85,67 millions de dollars et d'un EBITDA de 12,63 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un minimum de 6,50 $ et un sommet de 9,00 $. Les performances récentes ont montré de la stabilité, le stock au prix de 7,61 $.
Ratio de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est de 1,58%, calculé à partir d'un dividende annuel de 0,12 $ par action. Le ratio de paiement est d'environ 16,67%, indiquant une politique de dividende durable compte tenu des bénéfices de l'entreprise.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes indique une note de "maintien", avec un prix cible de 8,00 $, suggérant un potentiel de hausse de 5,12% par rapport au prix actuel du marché.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 10.56 |
| Ratio P / B | 0.99 |
| Ratio EV / EBITDA | 6.78 |
| Fourchette de cours des actions de 12 mois | $6.50 - $9.00 |
| Cours actuel | $7.61 |
| Rendement des dividendes | 1.58% |
| Ratio de paiement | 16.67% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible | $8.00 |
Risques clés face à United Security Bancshares (UBFO)
Risques clés auxquels sont confrontés United Security Bancshares
Comprendre le paysage des risques est crucial pour évaluer la santé financière de toute institution bancaire. United Security Bancshares fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa performance financière.
Concurrence de l'industrie
Le secteur bancaire est très compétitif, avec de nombreuses institutions financières en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux ont augmenté de 6.0% à 1,07 milliard de dollars depuis 1,00 milliard de dollars au 31 décembre 2023. Cette croissance indique un environnement concurrentiel où attirer et retenir les clients est essentiel.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations bancaires peuvent avoir des implications importantes pour les opérations. Par exemple, les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale affectent directement les taux d'intérêt et les pratiques de prêt. Le taux premiers a diminué de 8.50% au 30 septembre 2023 8.00% au 30 septembre 2024. De tels changements peuvent influencer à la fois le revenu des intérêts et les dépenses, ce qui a un impact sur les marges nettes des intérêts.
Conditions du marché
Les ralentissements économiques peuvent nuire au portefeuille de prêts de la banque. L'allocation pour les pertes de crédit était 1.69% des soldes de prêt en cours au 30 septembre 2024, par rapport à 1.70% au 31 décembre 2023. Cette légère diminution indique une approche prudente des risques de crédit potentiels dans des conditions économiques incertaines.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les échecs dans les processus ou les systèmes internes. Les dépenses sans intérêt ont augmenté de 7.8% d'une année sur l'autre à 7,1 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2024. augmentation significative des dépenses de traitement des données, qui ont augmenté par 128.9%, mettre en évidence les vulnérabilités potentielles de l'efficacité opérationnelle.
Risques financiers
Les risques financiers impliquent une exposition aux fluctuations des taux d'intérêt et de la qualité du crédit. Les frais d'intérêt ont augmenté de 15.7% à 3,9 millions de dollars en raison de la hausse des coûts d'emprunt à court terme. Cette tendance soulève des préoccupations concernant les revenus d'intérêts nets, qui ont diminué par 0.91% à 11,8 millions de dollars pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024.
Risques stratégiques
Des risques stratégiques résultent de processus internes inadéquats ou ratés. La société a enregistré une disposition pour les pertes de crédits de 1,6 million de dollars Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, par rapport à aucune disposition au cours de la même période l'an dernier. Cela reflète une position proactive sur les défauts de prêt potentiels, ce qui peut indiquer un changement de concentration stratégique en raison de l'évolution des conditions du marché.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise utilise plusieurs stratégies pour atténuer les risques. Au 30 septembre 2024, il restait des lignes de crédit garanties disponibles disponibles 604,4 millions de dollars et des lignes de crédit non garanties disponibles pour 86,0 millions de dollars. Ces mesures de liquidité sont conçues pour améliorer la stabilité financière et garantir la résilience opérationnelle.
| Type de risque | Impact actuel | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Les dépôts totaux ont augmenté de 6,0% à 1,07 milliard de dollars | Stratégies améliorées de marketing et de rétention de la clientèle |
| Changements réglementaires | Le taux premiers a diminué à 8,00% | Adapter les pratiques de prêt pour se conformer aux réglementations |
| Conditions du marché | Allocation pour les pertes de crédit à 1,69% | Surveiller les indicateurs économiques et ajuster les politiques de crédit |
| Risques opérationnels | Les dépenses sans intérêt ont augmenté à 7,1 millions de dollars | Amélioration de l'efficacité opérationnelle et des mesures de contrôle des coûts |
| Risques financiers | Les intérêts des intérêts ont atteint 3,9 millions de dollars | Couverture des taux d'intérêt et sources de financement diversifiées |
| Risques stratégiques | Provision pour les pertes de crédit de 1,6 million de dollars | Examen réguliers des portefeuilles de prêts et évaluation des risques |
| Risques de liquidité | Lignes de crédit garanties disponibles de 604,4 millions de dollars | Maintenir des positions de liquidité robustes |
Ces facteurs de risque présentent des défis continus pour les Bancshares de sécurité unis, nécessitant une gestion vigilante et des ajustements stratégiques pour naviguer dans le paysage financier complexe.
Perspectives de croissance futures pour United Security Bancshares (UBFO)
Perspectives de croissance futures pour United Security Bancshares (UBFO)
Les opportunités de croissance pour United Security Bancshares sont influencées par plusieurs facteurs clés qui pourraient améliorer sa santé financière et sa position sur le marché à l'avenir.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de son portefeuille de prêts, qui a totalisé 975,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024, une augmentation de 6.0% depuis 920,0 millions de dollars au 31 décembre 2023.
- Extensions du marché: La banque opère dans la vallée centrale de Californie, explorant des opportunités pour étendre son empreinte dans les comtés voisins, augmentant potentiellement sa clientèle et la croissance des dépôts.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques futures pourraient permettre à la banque d'améliorer sa base d'actifs et de diversifier ses offres, comme l'indiquent sa récente croissance des volumes de prêts et de dépôts.
Projections de croissance future des revenus
Les projections de croissance des revenus suggèrent une perspective stable, avec un revenu net déclaré à 12,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 14,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Le rendement annualisé sur les actifs moyens (ROAA) est passé à 1.36% pour la même période.
Estimations des bénéfices
Les estimations des bénéfices reflètent un optimisme prudent, avec un bénéfice par action à $0.72 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La marge d'intérêt nette a également montré de la résilience, signalée à 4.20% pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024.
Initiatives et partenariats stratégiques
United Security Bancshares continue d'améliorer ses initiatives stratégiques en gérant les risques de crédit et en maintenant la liquidité. La banque a obtenu des lignes de crédit totalisant 503,4 millions de dollars de la Federal Reserve Bank, qui peut être essentiel pour soutenir la croissance.
Avantages compétitifs
- Dépôts de base: Les dépôts de base représentent 87.5% de dépôts totaux au 30 septembre 2024, fournissant une source de financement stable.
- Performance forte des prêts: La banque a connu une croissance de ses segments de prêts commerciaux et agricoles, les prêts agricoles augmentant par 33.6%.
- Position en capital: Le ratio de levier de niveau 1 se situe à 12.44%, indiquant un statut bien capitalisé qui est propice à la croissance.
| Catégorie | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Prêts totaux | 975,2 millions de dollars | 920,0 millions de dollars | +6.0% |
| Dépôts totaux | 1,07 milliard de dollars | 1,00 milliard de dollars | +6.0% |
| Marge d'intérêt net | 4.20% | 4.09% | +0.11% |
| Roaa | 1.36% | 1.52% | -0.16% |
| Valeur comptable par action | $7.67 | $7.14 | +7.4% |
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- United Security Bancshares (UBFO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of United Security Bancshares (UBFO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View United Security Bancshares (UBFO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.