United Security Bancshares (UBFO) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da United Security Bancshares (UBFO)
Compreendendo os fluxos de receita da United Security Bancshares
A United Security Bancshares gera receita principalmente por meio de receitas de juros de empréstimos e títulos de investimento, bem como de fontes de renda não -juros, como taxas de serviço. Abaixo está uma análise detalhada dos fluxos de receita da empresa.
Repartição de fontes de receita primária
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Receita de juros:
- Juros e taxas sobre empréstimos: US $ 14,4 milhões para o terceiro trimestre de 2024
- Juros sobre títulos de investimento: US $ 1,3 milhão para o terceiro trimestre de 2024
- Juros sobre depósitos em outros bancos: US $ 56.000 para o terceiro trimestre de 2024
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Receita não de juros:
- Taxas de atendimento ao cliente: US $ 719.000 para o terceiro trimestre de 2024
- Ganho de rendimentos do seguro de vida de propriedade do banco: US $ 573.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024
- Outra renda não -interesse: US $ 287.000 para o terceiro trimestre de 2024
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O lucro líquido ano a data dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 12,3 milhões, o que reflete uma queda de US $ 14,4 milhões no mesmo período de 2023, marcando um declínio de aproximadamente 14.6%.
Para receita de juros, houve um aumento de 1.41%, totalizando US $ 45,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 45,0 milhões no mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
---|---|---|---|
Juros e taxas em empréstimos | $14,401 | $13,763 | 4.64% |
Juros sobre títulos de investimento | $1,298 | $1,491 | -12.93% |
Juros sobre depósitos em outros bancos | $56 | $74 | -24.32% |
Receita total de juros | $15,755 | $15,328 | 2.79% |
Receita não de juros | $2,023 | $114 | 1,774.56% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O principal fator de crescimento da receita no terceiro trimestre de 2024 foi o aumento de juros e taxas em empréstimos, que subiram por 4.64% ano a ano. No entanto, o interesse em títulos de investimento viu um declínio de 12.93%, impactando o crescimento geral da renda dos juros. A renda não jurídica sofreu um aumento significativo, principalmente devido a ganhos de seguro de vida de propriedade de bancos e outras fontes, refletindo uma mudança estratégica para diversificar os fluxos de receita.
No geral, a empresa relatou receita de juros líquidos de US $ 11,8 milhões para o terceiro trimestre de 2024, uma ligeira diminuição de 0.91% A partir de US $ 11,9 milhões no terceiro trimestre de 2023. Isso indica uma receita estável de juros, apesar das flutuações nas várias fontes de receita.
Um mergulho profundo na lucratividade da United Security Bancshares (UBFO)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta não foi explicitamente fornecida nos dados. No entanto, a receita líquida de juros antes da provisão para perdas de crédito foi relatada em US $ 11,8 milhões no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 11,9 milhões pelo mesmo trimestre em 2023. Isso indica uma ligeira diminuição de 0.91% ano a ano.
Margem de lucro operacional: A receita operacional não foi detalhada separadamente, mas o lucro líquido para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, foi US $ 3,8 milhões, uma diminuição de 0.62% de US $ 3,9 milhões no mesmo trimestre de 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido pode ser calculada a partir dos dados disponíveis. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 12,3 milhões nas receitas totais, que não foram especificadas, mas podem ser inferidas a partir da receita de juros líquidos e outros fluxos de renda.
Tendências na lucratividade: O retorno anualizado dos ativos médios (ROAA) para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, foi 1.24%, um aumento de 1.21% No mesmo trimestre de 2023. Por outro lado, o retorno do patrimônio médio (ROAE) diminuiu para 11.63% de 13.06% ano a ano.
Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
---|---|---|---|
Resultado líquido | US $ 3,8 milhões | US $ 3,9 milhões | -0.62% |
ROAA | 1.24% | 1.21% | +2.48% |
Roae | 11.63% | 13.06% | -10.95% |
Comparação com as médias do setor: Os índices de rentabilidade da empresa serão comparados às médias do setor assim que esses números estiverem disponíveis. Os dados atuais não especificam os benchmarks do setor para comparação direta.
Eficiência operacional: A margem de juros líquido diminuiu para 4.27% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de 4.32% No mesmo período de 2023. Esse declínio é atribuído ao aumento dos custos de depósito e empréstimos de curto prazo, apesar dos aumentos de rendimentos nos ativos de juros que têm juros.
Período | Margem de juros líquidos (%) | Ativos médios de juros-jurados (US $ milhões) | Passivos médios portadores de juros (US $ milhões) |
---|---|---|---|
Q3 2024 | 4.27% | 1,096.0 | 714.6 |
Q3 2023 | 4.32% | 1,157.3 | 723.6 |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de juros aumentou por $634,000 ou 1.41% comparado ao ano anterior, enquanto a despesa total de juros aumentou por US $ 2,956 milhões, levando a uma diminuição na receita de juros líquidos.
Conclusão: As métricas de rentabilidade demonstram um desempenho misto, com o lucro líquido mostrando um ligeiro declínio, enquanto os retornos dos ativos melhoraram. As métricas de eficiência operacional indicam desafios com o aumento dos custos que afetam a margem de juros líquidos.
Dívida vs. patrimônio: como United Security Bancshares (UBFO) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a United Security Bancshares financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, o passivo total da empresa equivalia a US $ 1,12 bilhão, com US $ 34,0 milhões em empréstimos de curto prazo e US $ 12,0 milhões relacionado às debêntures subordinadas juniores. Em comparação, empréstimos de curto prazo foram US $ 142,0 milhões em 30 de setembro de 2023.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 8.57, calculado usando passivos totais de US $ 1,12 bilhão e patrimônio total de US $ 130,9 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa proporção é significativamente maior que o padrão da indústria, que normalmente varia de 1.0 a 2.0 Para os bancos, indicando uma posição mais alavancada em comparação com os pares.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
A empresa registrou um ganho de valor justo de $65,000 em sua dívida subordinada júnior para o terceiro trimestre de 2024. A taxa paga na dívida subordinada júnior em 30 de setembro de 2024 foi estabelecida em 4,63% mais 129 pontos base, de baixo de 5,33% mais 129 pontos base No final de 2023. A empresa mantém uma sólida posição de crédito, embora classificações específicas não tenham sido divulgadas no último relatório.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A administração emprega uma estratégia que prioriza a manutenção de uma mistura de fontes de financiamento de baixo custo, equilibrando entre dívida e patrimônio líquido. Em 30 de setembro de 2024, os depósitos totais foram US $ 1,07 bilhão, refletindo um aumento de um ano a data de 6.0%. Depósitos principais, que excluem o tempo deposita mais de US $ 250.000 e depósitos intermediários, constituídos 87.5% de depósitos totais. Isso indica uma forte dependência de fontes de financiamento estáveis, o que ajuda a mitigar os riscos associados a maior alavancagem.
Métrica financeira | Valor (US $ milhões) |
---|---|
Passivos totais | 1,122.52 |
Patrimônio total | 130.93 |
Relação dívida / patrimônio | 8.57 |
Empréstimos de curto prazo | 34.00 |
Dívida subordinada júnior | 12.00 |
Depósitos totais | 1,065.02 |
Porcentagem de depósitos principais | 87.5% |
Ganho de valor justo na dívida subordinada júnior | 0.065 |
Avaliando a liquidez da United Security Bancshares (UBFO)
Avaliando a liquidez da United Security Bancshares
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.12, calculado dividindo os ativos circulantes de $1,065,021 por passivos circulantes de $950,000.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.87, com ativos rápidos totalizando $47,915 em dinheiro e equivalentes em dinheiro, e $975,151 em empréstimos, comparados aos passivos circulantes de $950,000.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, é $115,021 em 30 de setembro de 2024. Isso representa um 9,5% de aumento de $105,000 em 31 de dezembro de 2023.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
---|---|---|
Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $15,122 | $14,663 |
Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($34,287) | $23,777 |
Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $26,296 | ($41,738) |
Mudança líquida em caixa e equivalentes de caixa | $7,131 | ($3,298) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tem US $ 47,9 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, juntamente com US $ 604,4 milhões em linhas de crédito garantidas e US $ 86,0 milhões em linhas de crédito não garantidas. Os empréstimos de curto prazo chegam a US $ 34,0 milhões, de baixo de US $ 62,0 milhões em 31 de dezembro de 2023. A relação empréstimo para depósito é 91.56%, indicando uma forte posição de liquidez.
O subsídio para perdas de crédito está em 1.69% de empréstimos totais, fornecendo um buffer contra possíveis inadimplências, o que é crucial para o gerenciamento de liquidez no clima econômico atual.
A United Security Bancshares (UBFO) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da empresa, analisaremos sua avaliação usando índices -chave, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é de 10,56, calculada com base em um lucro por ação de doze meses à direita de US $ 0,72 e um preço de aproximadamente US $ 7,61 em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço / livro é de 0,99, derivada de um valor contábil por ação de US $ 7,67 em relação ao preço atual das ações de US $ 7,61.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 6,78, com base em um valor corporativo de US $ 85,67 milhões e EBITDA de US $ 12,63 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre US $ 6,50 e uma alta de US $ 9,00. O desempenho recente mostrou estabilidade, com as ações custam US $ 7,61.
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos
O rendimento atual de dividendos é de 1,58%, calculado a partir de um dividendo anual de US $ 0,12 por ação. A taxa de pagamento é de aproximadamente 16,67%, indicando uma política de dividendos sustentáveis, dados os ganhos da empresa.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista indica uma classificação "hold", com um preço -alvo de US $ 8,00, sugerindo um potencial de 5,12% em relação ao preço atual do mercado.
Métrica | Valor |
---|---|
Razão P/E. | 10.56 |
Proporção P/B. | 0.99 |
Razão EV/EBITDA | 6.78 |
Faixa de preço de 12 meses | $6.50 - $9.00 |
Preço atual das ações | $7.61 |
Rendimento de dividendos | 1.58% |
Taxa de pagamento | 16.67% |
Consenso de analistas | Segurar |
Preço -alvo | $8.00 |
Riscos -chave enfrentados pela United Security Bancshares (UBFO)
Riscos -chave enfrentando a United Security Bancshares
Compreender o cenário de risco é crucial para avaliar a saúde financeira de qualquer instituição bancária. A United Security Bancshares enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar seu desempenho financeiro.
Concorrência da indústria
O setor bancário é altamente competitivo, com inúmeras instituições financeiras disputando participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, os depósitos totais aumentaram em 6.0% para US $ 1,07 bilhão de US $ 1,00 bilhão em 31 de dezembro de 2023. Esse crescimento é indicativo de um ambiente competitivo em que atrair e reter clientes é fundamental.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos bancários podem ter implicações significativas para as operações. Por exemplo, as decisões de política monetária do Federal Reserve afetam diretamente as taxas de juros e as práticas de empréstimos. A taxa primitiva diminuiu de 8.50% em 30 de setembro de 2023, para 8.00% Em 30 de setembro de 2024. Tais mudanças podem influenciar a receita e as despesas de juros, impactando as margens de juros líquidos.
Condições de mercado
As crises econômicas podem afetar adversamente a carteira de empréstimos do banco. O subsídio para perdas de crédito foi 1.69% de saldos de empréstimos pendentes em 30 de setembro de 2024, em comparação com 1.70% em 31 de dezembro de 2023. Essa ligeira diminuição indica uma abordagem cautelosa aos riscos potenciais de crédito em meio a condições econômicas incertas.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem falhas em processos ou sistemas internos. Despesas de não juros aumentadas por 7.8% ano a ano para US $ 7,1 milhões no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024. Aumentos significativos nas despesas de processamento de dados, que aumentaram por 128.9%, destacar possíveis vulnerabilidades na eficiência operacional.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros envolvem a exposição a flutuações nas taxas de juros e na qualidade do crédito. A despesa de juros aumentou em 15.7% para US $ 3,9 milhões devido ao aumento dos custos de empréstimos de curto prazo. Essa tendência levanta preocupações sobre a receita de juros líquidos, que diminuíram por 0.91% para US $ 11,8 milhões para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem de processos internos inadequados ou falhados. A empresa registrou uma provisão para perdas de crédito de US $ 1,6 milhão Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, comparado a nenhuma disposição no mesmo período do ano passado. Isso reflete uma postura proativa sobre possíveis inadimplentes de empréstimos, o que pode indicar uma mudança no foco estratégico devido às mudanças nas condições do mercado.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar os riscos. Em 30 de setembro de 2024, ele tinha linhas de crédito restantes disponíveis no total US $ 604,4 milhões e disponíveis linhas de crédito não garantidas no valor de US $ 86,0 milhões. Tais medidas de liquidez são projetadas para melhorar a estabilidade financeira e garantir a resiliência operacional.
Tipo de risco | Impacto atual | Estratégia de mitigação |
---|---|---|
Concorrência da indústria | Os depósitos totais aumentaram 6,0%, para US $ 1,07 bilhão | Estratégias aprimoradas de marketing e retenção de clientes |
Mudanças regulatórias | A taxa primária diminuiu para 8,00% | Adaptar práticas de empréstimo para cumprir os regulamentos |
Condições de mercado | Subsídio para perdas de crédito em 1,69% | Monitorando indicadores econômicos e ajustes de políticas de crédito |
Riscos operacionais | As despesas de não juros aumentaram para US $ 7,1 milhões | Melhorando a eficiência operacional e as medidas de controle de custos |
Riscos financeiros | A despesa de juros aumentou para US $ 3,9 milhões | Hedge de taxa de juros e fontes de financiamento diversificadas |
Riscos estratégicos | Provisão para perdas de crédito de US $ 1,6 milhão | Revisões regulares de carteiras de empréstimos e avaliação de risco |
Riscos de liquidez | Linhas de crédito garantidas disponíveis de US $ 604,4 milhões | Mantendo posições robustas de liquidez |
Esses fatores de risco apresentam desafios contínuos para os Bancshares da United Security, necessitando de gerenciamento vigilante e ajustes estratégicos para navegar no complexo cenário financeiro.
Perspectivas de crescimento futuro para a United Security Bancshares (UBFO)
Perspectivas de crescimento futuro para a United Security Bancshares (UBFO)
As oportunidades de crescimento para a United Security Bancshares são influenciadas por vários fatores -chave que podem melhorar sua saúde financeira e posição de mercado no futuro.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa tem se concentrado em aprimorar sua carteira de empréstimos, que totalizou US $ 975,2 milhões em 30 de setembro de 2024, um aumento de 6.0% de US $ 920,0 milhões em 31 de dezembro de 2023.
- Expansões de mercado: O Banco opera no Vale Central da Califórnia, explorando oportunidades para expandir sua pegada nos municípios vizinhos, aumentando potencialmente sua base de clientes e depositar crescimento.
- Aquisições: As aquisições estratégicas futuras podem permitir que o banco aprimore sua base de ativos e diversifique suas ofertas, conforme indicado por seu recente crescimento nos volumes de empréstimos e depósitos.
Projeções futuras de crescimento de receita
As projeções de crescimento de receita sugerem uma perspectiva estável, com receita líquida relatada em US $ 12,3 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 14,4 milhões pelo mesmo período em 2023. O retorno anualizado dos ativos médios (ROAA) aumentou para 1.36% pelo mesmo período.
Estimativas de ganhos
As estimativas de ganhos refletem um otimismo cauteloso, com ganhos por ação em $0.72 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A margem de juros líquido também mostrou resiliência, relatada em 4.20% para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A United Security Bancshares continua a aprimorar suas iniciativas estratégicas, gerenciando riscos de crédito e mantendo a liquidez. O banco garantiu linhas de crédito totalizando US $ 503,4 milhões Do Federal Reserve Bank, que pode ser fundamental para apoiar o crescimento.
Vantagens competitivas
- Depósitos principais: Depósitos principais representam 87.5% do total de depósitos em 30 de setembro de 2024, fornecendo uma fonte de financiamento estável.
- Forte desempenho de empréstimo: O banco viu crescimento em seus segmentos de empréstimos comerciais e agrícolas, com empréstimos agrícolas aumentando por 33.6%.
- Posição de capital: A taxa de alavancagem de Nível 1 fica em 12.44%, indicando um estado bem capitalizado que é propício para o crescimento.
Categoria | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | Mudar |
---|---|---|---|
Empréstimos totais | US $ 975,2 milhões | US $ 920,0 milhões | +6.0% |
Depósitos totais | US $ 1,07 bilhão | US $ 1,00 bilhão | +6.0% |
Margem de juros líquidos | 4.20% | 4.09% | +0.11% |
ROAA | 1.36% | 1.52% | -0.16% |
Valor contábil por ação | $7.67 | $7.14 | +7.4% |
United Security Bancshares (UBFO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- United Security Bancshares (UBFO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of United Security Bancshares (UBFO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View United Security Bancshares (UBFO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.