Upland Software, Inc. (UPLD) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Upland Software, Inc. (UPLD)
Comprender las fuentes de ingresos de Upland Software, Inc.
Fuentes de ingresos principales:
- Suscripción y soporte: $ 63.8 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 70.0 millones en el tercer trimestre de 2023, que representa un 9% rechazar.
- Licencia perpetua: $ 1.1 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 1.5 millones en el tercer trimestre de 2023, A 26% disminuir.
- Servicios profesionales: $ 1.8 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 2.7 millones en el tercer trimestre de 2023, A 32% rechazar.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos totales fueron $ 66.7 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 74.1 millones en el tercer trimestre de 2023, reflejando un 10% disminuir.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 206.8 millones, abajo de $ 225.7 millones En el mismo período de 2023, un 8% disminuir.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ millones) | Q3 2023 ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Suscripción y soporte | 63.8 | 70.0 | -9% |
| Licencia perpetua | 1.1 | 1.5 | -26% |
| Servicios profesionales | 1.8 | 2.7 | -32% |
| Ingresos totales | 66.7 | 74.1 | -10% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de la suscripción y el soporte fueron $ 196.4 millones, abajo de $ 213.4 millones En el mismo período de 2023, un 8% rechazar. Los ingresos de la licencia perpetua se mantuvieron estables en $ 4.3 millones para ambos períodos. Los ingresos por servicios profesionales disminuyeron de $ 8.0 millones a $ 6.1 millones, a 24% rechazar.
La disminución en los ingresos totales se atribuye principalmente a una disminución en los ingresos de los activos de la puesta de sol de $ 13.7 millones, con disminuciones adicionales en la suscripción central y los ingresos de soporte de $ 2.3 millones, y los ingresos de servicios profesionales cayendo por $ 1.9 millones.
Una inmersión profunda en Upland Software, Inc. (UPLD) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias brutas ascendieron a $ 145.5 millones, en comparación con $ 153.0 millones para el mismo período en 2023. Esto representa un margen bruto de 70% para 2024, ligeramente arriba de 68% en 2023.
Beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (100.3) millones, en comparación con una pérdida de $ (154.5) millones En el mismo período de 2023. Esto indica una mejora en la eficiencia operativa.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (109.3) millones, conduciendo a un margen de beneficio neto de (52.8)%, en comparación con una pérdida neta de $ (163.9) millones y un margen de (72.7)% para 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Revisión de las tendencias en los recientes trimestres, la siguiente tabla resume los márgenes brutos, operativos y netos de beneficio:
| Período | Ganancia bruta ($ millones) | Margen bruto (%) | Pérdida operativa ($ millones) | Pérdida neta ($ millones) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 46.99 | 70% | (3.31) | (1.73) | (2.6)% |
| P3 2023 | 51.18 | 69% | (7.72) | (8.67) | (12)% |
| 9 meses 2024 | 145.54 | 70% | (100.32) | (109.30) | (52.8)% |
| 9 meses 2023 | 153.02 | 68% | (154.54) | (163.86) | (72.7)% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen bruto de la compañía de 70% está por encima del promedio de la industria de 65%. El margen de pérdida operativa de (49)% es menos favorable en comparación con el margen de pérdida promedio de la industria de (30)%. El margen de pérdida neta de (52.8)% también excede el promedio de la industria de (20)%.
Análisis de la eficiencia operativa
Las iniciativas de gestión de costos han llevado a una reducción en los gastos operativos. Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 245.9 millones, abajo de $ 307.6 millones En el mismo período en 2023. El desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Categoría de gastos | Q3 2024 ($ millones) | T3 2023 ($ millones) | 9 meses 2024 ($ millones) | 9 meses 2023 ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas y marketing | 16.33 | 16.86 | 50.13 | 46.90 |
| Investigación y desarrollo | 11.43 | 12.74 | 36.07 | 37.71 |
| General y administrativo | 11.05 | 14.60 | 38.16 | 47.37 |
| Gastos operativos totales | 50.30 | 58.90 | 245.86 | 307.56 |
En resumen, la compañía ha gestionado efectivamente sus costos, lo que lleva a mejorar los márgenes brutos y una reducción significativa en las pérdidas operativas año tras año.
Deuda vs. Equity: Cómo Upland Software, Inc. (UPLD) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Upland Software, Inc. mantiene una carga de deuda significativa como parte de su estructura de capital. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de la compañía se encontraba en $ 293.9 millones, una disminución de $ 473.5 millones al final del año anterior. Esta reducción refleja un pago por pago sustancial de $ 175 millones realizado el 15 de agosto de 2024, junto con un adicional $ 2 millones reembolso a fines de septiembre de 2024.
La deuda a corto plazo también es un factor, con vencimientos actuales de la deuda a largo plazo de $ 3.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. La carga de deuda total de la compañía, por lo tanto, refleja una estrategia centrada en reducir el apalancamiento mientras gestiona el flujo de efectivo operativo.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una medida crítica de la salud y el riesgo financiero. Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital del software de Upland fue aproximadamente 323%, considerando la equidad total de los accionistas de $907,000 . Esta relación indica una alta dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el patrimonio, que es significativamente mayor que el promedio de la industria de 100% para empresas de tecnología.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Upland Software no ha emitido una nueva deuda recientemente, pero ha administrado activamente sus obligaciones existentes. La compañía celebró un acuerdo de crédito en agosto de 2019, que incluye un $ 60 millones Facilidad de crédito giratorio que expiró en agosto de 2024 sin montos extraídos por vencimiento. La calificación crediticia de la compañía permanece bajo revisión, lo que refleja sus recientes maniobras financieras y condiciones de mercado.
Equilibrar la deuda y el financiamiento de capital
En términos de crecimiento financiero, Upland Software se ha centrado en equilibrar su deuda y capital. La compañía se ha dedicado a las recompras de acciones, por valor de $ 11 millones para recompras de acciones en el último año. Esto indica una decisión estratégica de devolver el valor a los accionistas al tiempo que gestiona simultáneamente su estructura de capital. El saldo entre la deuda y el financiamiento de capital es crítico, especialmente a medida que la compañía navega a través de condiciones fluctuantes del mercado y se esfuerza por un crecimiento sostenible.
| Métrica financiera | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $ 293.9 millones | $ 473.5 millones |
| Vencimientos actuales | $ 3.4 millones | $ 3.2 millones |
| Relación deuda / capital | 323% | No aplicable |
| Patrimonio de los accionistas | $907,000 | No aplicable |
| Recompra de acciones | $ 11 millones | No aplicable |
Evaluar la liquidez de Upland Software, Inc. (UPLD)
Evaluar la liquidez de Upland Software, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula como:
Activos actuales: $ 59.7 millones (efectivo) + $ 1.0 millones (déficit de capital de trabajo) = $ 58.7 millones
Pasivos corrientes: $ 59.7 millones (efectivo) + $ 301.0 millones (préstamos) = $ 360.7 millones
Relación actual = $ 58.7 millones / $ 360.7 millones = 0.16
Relación rápida: La relación rápida se calcula sin incluir el inventario, lo cual es insignificante en este caso.
Ratio rápido = (efectivo y equivalentes de efectivo) / pasivos corrientes = $ 59.7 millones / $ 360.7 millones = 0.17
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el software de las tierras altas tenía un déficit de capital de trabajo de $ 1.0 millones, en comparación con un excedente de capital de trabajo de $ 169.6 millones Al 31 de diciembre de 2023. Esto marca una disminución significativa en la flexibilidad financiera.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Categoría de flujo de caja | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 14.9 millones | $ 41.2 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ (0.56) millones | $ (1.03) millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $ (192.8) millones | $ (48.7) millones |
| Efecto de las fluctuaciones del tipo de cambio en el efectivo | $ 1.68 millones | $ (0.44) millones |
| Cambio en efectivo y equivalentes en efectivo | $ (176.8) millones | $ (9.06) millones |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 59.7 millones, abajo de $ 236.6 millones el 31 de diciembre de 2023. La disminución se atribuyó principalmente a $ 11.0 millones pagado por recompras de acciones y $ 181.1 millones en los reembolsos de la deuda, incluidos $ 177.0 millones de pagos anticipados realizados en el trimestre actual.
La compañía también tiene $ 301.0 millones en préstamos pendientes bajo sus préstamos a plazo, madurando el 6 de agosto de 2026. La reducción significativa en las reservas de efectivo y el déficit de capital de trabajo aumentan las posibles preocupaciones de liquidez en el futuro.
A pesar de estos desafíos, la compañía informó $ 14.9 millones En los flujos de efectivo de las operaciones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que indica cierta capacidad de generación de efectivo operacional en medio de las cepas de liquidez.
¿Upland Software, Inc. (UPLD) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, las relaciones financieras clave como el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/EBITDA) Will ser analizado.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E de doce meses (TTM) – Como la compañía informó una pérdida neta de $ 109.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B al 30 de septiembre de 2024 se calcula en función del capital total de los accionistas de $907,000 y acciones totales en circulación de 27,440,968, resultando en un valor en libros por acción de aproximadamente $0.03. El precio actual del mercado por acción es aproximadamente $0.22, conduciendo a una relación P/B de aproximadamente 7.33.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor empresarial (EV) se calcula de la siguiente manera:
- Capitalización de mercado: $ 6.05 millones (Calculado usando el precio de las acciones y las acciones en circulación)
- Agregar deuda total: $ 293.9 millones
- Restar efectivo y equivalentes de efectivo: $ 59.7 millones
- EV resultante: $ 240.25 millones
Ebitda durante los últimos doce meses es $– debido a pérdidas netas. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es –.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente:
- 12 meses de altura: $1.00
- 12 meses bajo: $0.10
- Precio actual de las acciones: $0.22
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, la compañía no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, el consenso del analista es un vender Calificación basada en el desempeño financiero y las métricas de valoración de la compañía.
Tabla resumida de métricas de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | – |
| Relación p/b | 7.33 |
| Relación EV/EBITDA | – |
| 12 meses de altura | $1.00 |
| Mínimo de 12 meses | $0.10 |
| Precio de las acciones actual | $0.22 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Vender |
Riesgos clave que enfrenta Upland Software, Inc. (UPLD)
Riesgos clave que enfrenta Upland Software, Inc.
Los siguientes son los riesgos internos y externos clave que afectan la salud financiera de Upland Software, Inc. a partir de 2024.
Competencia de la industria
Upland Software opera en un mercado altamente competitivo caracterizado por avances tecnológicos rápidos y preferencias en evolución del cliente. Los competidores clave incluyen empresas de software más grandes que tienen mayores recursos y reconocimiento de marca. Este panorama competitivo representa el riesgo de perder participación en el mercado y afecta las estrategias de precios.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que rigen la privacidad y la seguridad de los datos pueden afectar significativamente los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. El creciente escrutinio de los organismos reguladores podría conducir a posibles multas y requerir inversiones adicionales en los sistemas de cumplimiento.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado están influenciadas por los ciclos económicos, que pueden afectar el gasto de los clientes en soluciones de software. Una recesión en la economía podría conducir a una menor demanda de servicios de Upland, que impactan el crecimiento de los ingresos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la dependencia de la infraestructura tecnológica y las posibles interrupciones del servicio. Cualquier interrupción o fallas significativas podría conducir a la insatisfacción del cliente y la pérdida de ingresos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son evidentes en la posición de liquidez de la empresa. Al 30 de septiembre de 2024, Upland Software reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 59.7 millones y préstamos totales de $ 301.0 millones from Term Loans maturing August 6, 2026 .
Riesgos estratégicos
Strategic risks include the company's ability to effectively execute its growth initiatives. La disminución anticipada de los ingresos de los activos del atardecer fue $ 13.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta disminución impacta los ingresos generales y requiere una reevaluación de las estrategias de crecimiento.
Informes de ganancias recientes destacados
Recent earnings reports emphasize the financial strain due to declining revenues. Total revenue decreased to $ 206.8 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 225.7 millones en el año anterior, representando un 8% de disminución .
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto potencial |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia de empresas más grandes | Pérdida de cuota de mercado |
| Cambios regulatorios | Mayores costos de cumplimiento | Posibles multas y ajustes operativos |
| Condiciones de mercado | Recesión económica que afecta el gasto | Reducción de la demanda de servicios |
| Riesgos operativos | Dependencia de la infraestructura tecnológica | Interrupciones del servicio que conducen a la pérdida de ingresos |
| Riesgos financieros | Preocupaciones de liquidez | Mayores costos de préstamos y problemas de flujo de efectivo |
| Riesgos estratégicos | Ejecución de iniciativas de crecimiento | Impacto en el crecimiento general de los ingresos |
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Upland Software ha iniciado varias estrategias de mitigación:
- Invertir en actualizaciones tecnológicas para mejorar la confiabilidad del servicio.
- Implementación de marcos de cumplimiento sólidos para cumplir con los requisitos reglamentarios.
- Diversificación de ofertas de productos para reducir la dependencia de flujos de ingresos específicos.
A través de estas estrategias, la compañía tiene como objetivo fortalecer su posición de mercado y mejorar la estabilidad financiera en un entorno desafiante.
Perspectivas de crecimiento futuro para Upland Software, Inc. (UPLD)
Perspectivas de crecimiento futuro para Upland Software, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
El software Upland ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que son fundamentales para su futura expansión:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus líneas de productos existentes y desarrollar nuevas soluciones que satisfagan las necesidades del mercado en evolución. Inversiones significativas en investigación y desarrollo totalizaron $ 36.1 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 37.7 millones En el mismo período de 2023, demostrando un énfasis estratégico en la innovación a pesar de una ligera disminución en el gasto.
- Expansiones del mercado: Upland está persiguiendo activamente los mercados internacionales, con contribuciones de ingresos notables del Reino Unido y Canadá. Por ejemplo, los ingresos por suscripción y soporte del Reino Unido fueron $ 25.7 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 28.2 millones en el año anterior, lo que indica potencial de recuperación y crecimiento en esas regiones.
- Adquisiciones: La compañía no ha realizado nuevas adquisiciones desde 2022, pero las adquisiciones pasadas han sentado las bases para las oportunidades de venta cruzada dentro de su base de clientes. Al 30 de septiembre de 2024, los gastos relacionados con la adquisición eran nulos, lo que refleja un cambio hacia la integración y la optimización de los activos existentes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para el software de tierras altas mostraron una disminución en 2024, con ingresos totales reportados en $ 206.8 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 225.7 millones en el mismo período de 2023. Esto representa un 8% de disminución, se atribuye principalmente a la disminución de la suscripción central y los ingresos por soporte.
| Métrico | 2023 (9m) | 2024 (9m) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 225.7 millones | $ 206.8 millones | -8% |
| Ingresos de suscripción y soporte | $ 213.4 millones | $ 196.4 millones | -8% |
| Ingresos de servicios profesionales | $ 7.99 millones | $ 6.1 millones | -24% |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Upland Software está explorando varias iniciativas estratégicas destinadas a fomentar el crecimiento:
- Compromiso mejorado del cliente: La compañía está implementando mecanismos de comentarios de los clientes para refinar sus ofertas de productos, que se espera que mejore la retención de clientes e impulse las oportunidades de venta adicional.
- Asociaciones: Se están realizando colaboraciones con socios tecnológicos para integrar soluciones complementarias en su suite de productos, ampliando así su alcance del mercado.
- Inversión en marketing: Los gastos de ventas y marketing aumentaron por 7% a $ 50.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 46.9 millones Para el mismo período en 2023, destacando un compromiso de mejorar la visibilidad de la marca y la penetración del mercado.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
El software de las tierras altas disfruta de varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento futuro:
- Cartera de productos diverso: La amplia gama de productos de la compañía le permite satisfacer diversas necesidades de clientes en diferentes sectores, lo que reduce la dependencia de cualquier línea de productos único.
- Base de clientes fuertes: Upland tiene una base de clientes leales que contribuye a un flujo de ingresos estable, con aproximadamente 70% de sus ingresos provenientes de servicios de suscripción recurrentes.
- Eficiencia operativa: Upland ha podido reducir los costos, con la disminución del costo total de los ingresos en 16% año tras año, lo que permite mejorar los márgenes y la rentabilidad.
Conclusión
Las perspectivas de crecimiento futuras de Upland Software se ven reforzados por su enfoque estratégico en la innovación de productos, la expansión del mercado y las eficiencias operativas, junto con una sólida base de lealtad del cliente y diversas ofertas.
Upland Software, Inc. (UPLD) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Upland Software, Inc. (UPLD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Upland Software, Inc. (UPLD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Upland Software, Inc. (UPLD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.