Upland Software, Inc. (UPLD) Bundle
Comprendre Upland Software, Inc. (UPLD) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Upland Software, Inc.
Sources de revenus primaires:
- Abonnement et support: 63,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 70,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023, représentant un 9% déclin.
- Licence perpétuelle: 1,1 million de dollars au troisième trimestre 2024, contre 1,5 million de dollars au troisième trimestre 2023, 26% diminuer.
- Services professionnels: 1,8 million de dollars au troisième trimestre 2024, contre 2,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023, un 32% déclin.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les revenus totaux étaient 66,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à 74,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant un 10% diminuer.
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 206,8 millions de dollars, à partir de 225,7 millions de dollars Dans la même période de 2023, un 8% diminuer.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Source de revenus | Troisième troisième 2024 (millions de dollars) | Troisième troisième 2023 (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Abonnement et support | 63.8 | 70.0 | -9% |
| Licence perpétuelle | 1.1 | 1.5 | -26% |
| Services professionnels | 1.8 | 2.7 | -32% |
| Revenus totaux | 66.7 | 74.1 | -10% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de l'abonnement et du soutien étaient 196,4 millions de dollars, à partir de 213,4 millions de dollars Dans la même période de 2023, un 8% déclin. Le revenu perpétuel de licence est resté stable à 4,3 millions de dollars pour les deux périodes. Les revenus des services professionnels ont diminué de 8,0 millions de dollars à 6,1 millions de dollars, un 24% déclin.
La baisse des revenus totaux est principalement attribuée à une baisse des revenus des actifs de coucher du soleil 13,7 millions de dollars, avec une baisse supplémentaire de l'abonnement de base et des revenus de soutien 2,3 millions de dollarset les revenus des services professionnels tombant par 1,9 million de dollars.
Une plongée profonde dans Upland Software, Inc. (UPLD) rentable
Métriques de rentabilité
Bénéfice brut: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut est équipé de 145,5 millions de dollars, par rapport à 153,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela représente une marge brute de 70% pour 2024, légèrement en haut de 68% en 2023.
Bénéfice d'exploitation: La perte des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (100,3) millions de dollars, par rapport à une perte de (154,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cela indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (109,3) millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire nette de (52.8)%, par rapport à une perte nette de (163,9) millions de dollars et une marge de (72.7)% pour 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Examen des tendances au cours des trimestres récents, le tableau suivant résume les marges bénéficiaires brutes, opérationnelles et nettes:
| Période | Bénéfice brut (million) | Marge brute (%) | Perte opérationnelle (million de dollars) | Perte nette (million de dollars) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 46.99 | 70% | (3.31) | (1.73) | (2.6)% |
| Q3 2023 | 51.18 | 69% | (7.72) | (8.67) | (12)% |
| 9 mois 2024 | 145.54 | 70% | (100.32) | (109.30) | (52.8)% |
| 9 mois 2023 | 153.02 | 68% | (154.54) | (163.86) | (72.7)% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute de l'entreprise de 70% est supérieur à la moyenne de l'industrie de 65%. La marge de perte d'exploitation de (49)% est moins favorable par rapport à la marge de perte moyenne de l'industrie de (30)%. La marge de perte nette de (52.8)% dépasse également la moyenne de l'industrie de (20)%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les initiatives de gestion des coûts ont entraîné une réduction des dépenses d'exploitation. Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 245,9 millions de dollars, à partir de 307,6 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. La répartition des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Catégorie de dépenses | Troisième troisième 2024 (million de dollars) | Troisième troisième 2023 (million de dollars) | 9 mois 2024 (millions de dollars) | 9 mois 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | 16.33 | 16.86 | 50.13 | 46.90 |
| Recherche et développement | 11.43 | 12.74 | 36.07 | 37.71 |
| Général et administratif | 11.05 | 14.60 | 38.16 | 47.37 |
| Dépenses d'exploitation totales | 50.30 | 58.90 | 245.86 | 307.56 |
En résumé, la Société a effectivement géré ses coûts, ce qui a entraîné une amélioration des marges brutes et une réduction significative des pertes d'exploitation d'une année à l'autre.
Dette vs Equity: How Upland Software, Inc. (UPLD) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
Upland Software, Inc. maintient une charge de dette importante dans le cadre de sa structure de capital. Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de la société se tenait à 293,9 millions de dollars, une diminution de 473,5 millions de dollars à la fin de l'année précédente. Cette réduction reflète un remboursement substantiel de 175 millions de dollars fait le 15 août 2024, associé à un 2 millions de dollars remboursement fin septembre 2024.
La dette à court terme est également un facteur, les échéances actuelles de la dette à long terme équivalent à 3,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024. La charge totale de la dette de la société reflète donc une stratégie axée sur la réduction de l’effet de levier tout en gérant les flux de trésorerie opérationnels.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres est une mesure critique de la santé financière et du risque. Au 30 septembre 2024, le ratio dette / capital-investissement de Upland Software était approximativement 323%, considérant les capitaux propres totaux des actionnaires de $907,000 . Ce ratio indique une forte dépendance au financement de la dette par rapport à l'équité, ce qui est nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie de 100% pour les entreprises technologiques.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Upland Software n'a pas émis de nouvelles dettes récemment mais a activement géré ses obligations existantes. La société a conclu un accord de crédit en août 2019, qui comprend un 60 millions de dollars facilité de crédit renouvelable qui a expiré en août 2024 sans aucun montant tiré à l'échéance. La cote de crédit de la Société reste en cours, reflétant ses récentes manœuvres financières et ses conditions de marché.
Équilibrer la dette et le financement des actions
En termes de croissance du financement, Upland Software s'est concentré sur l'équilibre de sa dette et de ses capitaux propres. La société s'est engagée dans des rachats d'actions, équivalant à 11 millions de dollars pour les rachats d'actions au cours de la dernière année. Cela indique une décision stratégique de retourner la valeur aux actionnaires tout en gérant simultanément sa structure de capital. L'équilibre entre la dette et le financement par actions est essentiel, d'autant plus que l'entreprise navigue dans les conditions du marché fluctuantes et s'efforce d'une croissance durable.
| Métrique financière | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale à long terme | 293,9 millions de dollars | 473,5 millions de dollars |
| Maturités actuelles | 3,4 millions de dollars | 3,2 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 323% | Non applicable |
| Capitaux propres | $907,000 | Non applicable |
| Rachats de stock | 11 millions de dollars | Non applicable |
Évaluation des liquidités Upland Software, Inc. (UPLD)
Évaluation de la liquidité de Upland Software, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
Actifs actuels: 59,7 millions de dollars (espèces) + 1,0 million de dollars (déficit de fonds de roulement) = 58,7 millions de dollars
Passifs actuels: 59,7 millions de dollars (espèces) + 301,0 millions de dollars (emprunts) = 360,7 millions de dollars
Ratio actuel = 58,7 millions de dollars / 360,7 millions de dollars = 0.16
Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé sans inclure l'inventaire, qui est négligeable dans ce cas.
Ratio rapide = (espèces et équivalents en espèces) / passifs actuels = 59,7 millions de dollars / 360,7 millions de dollars = 0.17
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, Upland Software a eu un déficit de fonds de roulement de 1,0 million de dollars, par rapport à un excédent de fonds de roulement de 169,6 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Cela marque une diminution significative de la flexibilité financière.
Énoncés de trésorerie Overview
| Catégorie de trésorerie | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 14,9 millions de dollars | 41,2 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (0,56) millions de dollars | (1,03) millions de dollars |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (192,8) millions de dollars | (48,7) millions de dollars |
| Effet des fluctuations des taux de change sur les espèces | 1,68 million de dollars | (0,44) millions de dollars |
| Changement en espèces et équivalents en espèces | (176,8) millions de dollars | (9,06 $) millions |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 59,7 millions de dollars, à partir de 236,6 millions de dollars le 31 décembre 2023. La diminution a été principalement attribuée à 11,0 millions de dollars payé pour les rachats d'actions et 181,1 millions de dollars dans les remboursements de la dette, y compris 177,0 millions de dollars des prépaiement réalisés au cours du trimestre en cours.
La société a également 301,0 millions de dollars Dans les emprunts en circulation en vertu de ses prêts à terme, la maturation du 6 août 2026. La réduction significative des réserves de trésorerie et le déficit du fonds de roulement augmentent les problèmes potentiels de liquidité à l'avenir.
Malgré ces défis, la société a rapporté 14,9 millions de dollars Dans les flux de trésorerie des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant certaines capacités de production de trésorerie opérationnelles au milieu des souches de liquidité.
Upland Software, Inc. (UPLD) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, les ratios financiers clés tels que le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) être analysé.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E TTM (TTM) est actuellement – Comme la société a déclaré une perte nette de 109,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B au 30 septembre 2024 est calculé sur la base des capitaux propres totaux des actionnaires de $907,000 et les actions totales en circulation de 27,440,968, résultant en une valeur comptable par action d'environ $0.03. Le prix du marché actuel par action est approximativement $0.22, conduisant à un rapport p / b d'environ 7.33.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, la valeur d'entreprise (EV) est calculée comme suit:
- Capitalisation boursière: 6,05 millions de dollars (calculé en utilisant le cours des actions et les actions en circulation)
- Ajouter une dette totale: 293,9 millions de dollars
- Soustraire les équivalents en espèces et en espèces: 59,7 millions de dollars
- EV résultant: 240,25 millions de dollars
L'EBITDA pour les douze derniers mois est $– en raison de pertes nettes. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est –.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué:
- 12 mois de haut: $1.00
- 12 mois de bas: $0.10
- Prix actuel de l'action: $0.22
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne paie actuellement aucun dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, le consensus de l'analyste est un vendre Évaluation basée sur la performance financière et les mesures d'évaluation de la société.
Résumé Tableau des métriques d'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | – |
| Ratio P / B | 7.33 |
| Ratio EV / EBITDA | – |
| Haut de 12 mois | $1.00 |
| 12 mois de bas | $0.10 |
| Cours actuel | $0.22 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Vendre |
Risques clés face à Upland Software, Inc. (UPLD)
Risques clés face à Upland Software, Inc.
Voici les principaux risques internes et externes ayant un impact sur la santé financière d'Uppland Software, Inc. en 2024.
Concurrence de l'industrie
Upland Software fonctionne sur un marché hautement concurrentiel caractérisé par des progrès technologiques rapides et en évolution des préférences des clients. Les principaux concurrents incluent des entreprises de logiciels plus grandes qui disposent de ressources et de reconnaissance de marque plus importantes. Ce paysage concurrentiel présente un risque de perdre des parts de marché et affecte les stratégies de tarification.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations régissant la confidentialité et la sécurité des données peuvent avoir un impact significatif sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. L'indiction croissante des organismes de réglementation pourrait entraîner des amendes potentielles et nécessiter des investissements supplémentaires dans les systèmes de conformité.
Conditions du marché
Les conditions du marché sont influencées par les cycles économiques, ce qui peut affecter les dépenses des clients en solutions logicielles. Un ralentissement de l'économie pourrait entraîner une réduction de la demande de services de Upland, ce qui a un impact sur la croissance des revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la dépendance à l'égard de l'infrastructure technologique et les perturbations potentielles des services. Toutes les pannes ou échecs importants pourraient entraîner l'insatisfaction et la perte de revenus des clients.
Risques financiers
Les risques financiers sont évidents dans le poste de liquidité de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, Upland Software a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 59,7 millions de dollars et les emprunts totaux de 301,0 millions de dollars des prêts à terme qui mûrissent le 6 août 2026.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques incluent la capacité de l'entreprise à exécuter efficacement ses initiatives de croissance. La baisse prévue des revenus des actifs du coucher du soleil était 13,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette baisse a un impact sur les revenus globaux et nécessite une réévaluation des stratégies de croissance.
Les rapports de revenus récents sont les points forts
Des rapports sur les bénéfices récents mettent l'accent sur la pression financière en raison de la baisse des revenus. Les revenus totaux ont diminué à 206,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 225,7 millions de dollars l'année précédente, représentant un 8% de baisse .
| Facteur de risque | Description | Impact potentiel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence des grandes entreprises | Perte de part de marché |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts de conformité | Amendes potentielles et ajustements opérationnels |
| Conditions du marché | Ralentissement économique affectant les dépenses | Réduction de la demande de services |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'infrastructure technologique | Les perturbations du service entraînant une perte de revenus |
| Risques financiers | Préoccupations de liquidité | Augmentation des coûts d'emprunt et des problèmes de flux de trésorerie |
| Risques stratégiques | Exécution des initiatives de croissance | Impact sur la croissance globale des revenus |
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Upland Software a lancé plusieurs stratégies d'atténuation:
- Investir dans des améliorations technologiques pour améliorer la fiabilité des services.
- Mettre en œuvre des cadres de conformité robustes pour répondre aux exigences réglementaires.
- Diversifier les offres de produits pour réduire la dépendance à des sources de revenus spécifiques.
Grâce à ces stratégies, l'entreprise vise à renforcer sa position du marché et à améliorer la stabilité financière dans un environnement difficile.
Perspectives de croissance futures pour Upland Software, Inc. (UPLD)
Perspectives de croissance futures pour Upland Software, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Upland Software a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui sont essentiels pour son expansion future:
- Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses gammes de produits existantes et le développement de nouvelles solutions qui répondent aux besoins en évolution du marché. Des investissements importants dans la recherche et le développement ont totalisé 36,1 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 37,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, démontrant un accent stratégique sur l'innovation malgré une légère diminution des dépenses.
- Extensions du marché: Upland poursuit activement les marchés internationaux, avec des contributions notables sur les revenus du Royaume-Uni et du Canada. Par exemple, les revenus de l'abonnement et du support du Royaume-Uni étaient 25,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 28,2 millions de dollars Au cours de l'année précédente, indiquant un potentiel de récupération et de croissance dans ces régions.
- Acquisitions: La société n'a pas entrepris de nouvelles acquisitions depuis 2022, mais les acquisitions antérieures ont jeté les bases de possibilités de vente croisée au sein de sa clientèle. Au 30 septembre 2024, les dépenses liées à l'acquisition étaient nulles, reflétant un changement vers l'intégration et l'optimisation des actifs existants.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus des logiciels Upland ont montré une baisse de 2024, avec un chiffre d'affaires total déclaré à 206,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 225,7 millions de dollars dans la même période de 2023. Cela représente un 8% de diminution, principalement attribué à la baisse de l'abonnement de base et des revenus de soutien.
| Métrique | 2023 (9m) | 2024 (9m) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 225,7 millions de dollars | 206,8 millions de dollars | -8% |
| Revenus de souscription et de soutien | 213,4 millions de dollars | 196,4 millions de dollars | -8% |
| Revenus de services professionnels | 7,99 millions de dollars | 6,1 millions de dollars | -24% |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Upland Software explore diverses initiatives stratégiques visant à favoriser la croissance:
- Engagement amélioré des clients: L'entreprise met en œuvre des mécanismes de rétroaction des clients pour affiner ses offres de produits, ce qui devrait améliorer la rétention de la clientèle et stimuler les opportunités de vente ascendante.
- Partenariats: Des collaborations avec des partenaires technologiques sont poursuivis pour intégrer des solutions complémentaires dans sa suite de produits, élargissant ainsi sa portée de marché.
- Investissement dans le marketing: Les dépenses de vente et de marketing ont augmenté de 7% à 50,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 46,9 millions de dollars Pour la même période en 2023, mettant en évidence un engagement à améliorer la visibilité de la marque et la pénétration du marché.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Upland Software bénéficie de plusieurs avantages compétitifs qui le positionnent favorablement pour la croissance future:
- Portfolio de produits divers: La vaste gamme de produits de l'entreprise lui permet de répondre à divers besoins des clients dans différents secteurs, réduisant la dépendance à toute gamme de produits.
- Base de clientèle solide: Upland a une clientèle fidèle qui contribue à une source de revenus stable, avec approximativement 70% de ses revenus provenant des services d'abonnement récurrents.
- Efficacité opérationnelle: Upland a pu réduire les coûts, le coût total des revenus diminuant 16% d'une année à l'autre, permettant une amélioration des marges et de la rentabilité.
Conclusion
Les perspectives de croissance futures de Upland Software sont renforcées par son accent stratégique sur l'innovation des produits, l'expansion du marché et l'efficacité opérationnelle, ainsi que des bases solides de fidélisation de la clientèle et d'offres diverses.
Upland Software, Inc. (UPLD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Upland Software, Inc. (UPLD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Upland Software, Inc. (UPLD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Upland Software, Inc. (UPLD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.