Westwood Holdings Group, Inc. (WHG) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Westwood Holdings Group, Inc. (WHG)
Comprender las fuentes de ingresos de Westwood Holdings Group, Inc.
Las fuentes de ingresos de Westwood Holdings Group, Inc. se derivan principalmente de tarifas de asesoramiento de inversiones, tarifas de fideicomiso y otros ingresos relacionados con sus servicios de gestión de activos. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Tarifas de asesoramiento: Estos se generan a partir de tarifas basadas en activos y basadas en el rendimiento.
- Tarifas de confianza: Ingresos de los servicios de fideicomiso proporcionados a los clientes.
- Otros ingresos: Incluye ingresos por inversiones netos y fuentes de ingresos misceláneos.
Análisis de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales ascendieron a $69,139 mil, reflejando un 4% Aumento en comparación con $66,552 mil para el mismo período en 2023.
| Fuente de ingresos | 2024 (en $ miles) | 2023 (en $ miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Tarifas de asesoramiento: basado en activos | 51,730 | 50,734 | 2% |
| Tarifas de asesoramiento: basado en el rendimiento | 0 | 555 | -100% |
| Tarifas de confianza: basado en activos | 15,787 | 15,118 | 4% |
| Otros ingresos | 1,622 | 145 | 1,019% |
| Ingresos totales | 69,139 | 66,552 | 4% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, fue 4%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La siguiente tabla ilustra la contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Segmento | Ingresos (en $ miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Consultivo | 57,753 | 83.4% |
| Confianza | 15,938 | 23.0% |
| Eliminaciones | (4,552) | -6.6% |
| Total | 69,139 | 100% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más notable en las fuentes de ingresos se puede atribuir al aumento significativo de otros ingresos, que aumentó de $145 mil en 2023 a $1,622 mil en 2024, marcando un aumento dramático de 1,019%. Este aumento se debe principalmente a fuentes de ingresos adicionales generadas a partir de inversiones.
Además, las tarifas de asesoramiento de los ingresos basados en el desempeño vieron una disminución, contribuyendo $0 mil en 2024, un marcado contraste con $555 mil en 2023, reflejando un -100% cambiar.
El aumento de las tarifas de asesoramiento basadas en activos de $50,734 mil para $51,730 mil ilustran un crecimiento constante de 2%, indicando una tendencia positiva en la gestión de activos del cliente a pesar de las fluctuaciones en las tarifas basadas en el desempeño.
Una inmersión profunda en Westwood Holdings Group, Inc. (WHG) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 39.6%, en comparación con 39.1% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue (0.7%), una disminución de 4.8% en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 0.2%, en comparación con 12.1% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En el tercer trimestre de 2024, el ingreso neto fue $159,000, una disminución significativa de 96% en comparación con $4,375,000 En el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $112,000, abajo de $7,988,000 en 2023, reflejando un 99% rechazar.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio neto promedio en la industria de servicios financieros es aproximadamente 15%, indicando que la empresa tiene un rendimiento inferior en relación con sus pares. El margen de beneficio bruto también está por debajo de los estándares de la industria, que generalmente van desde 40% a 60%.
Análisis de la eficiencia operativa
La compensación y los beneficios de los empleados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $41,921,000, en comparación con $40,551,000 en 2023, reflejando un 3% aumentar. Los gastos generales y administrativos fueron $8,903,000 en 2024, una disminución de 7% de $9,579,000 en 2023.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 39.6% | 39.1% | 0.5% |
| Margen de beneficio operativo | (0.7%) | 4.8% | (5.5%) |
| Margen de beneficio neto | 0.2% | 12.1% | (11.9%) |
En resumen, las métricas de eficiencia operativa indican áreas de mejora, particularmente en el control de la compensación de los empleados y los costos de beneficios, que han aumentado a pesar de la disminución de los ingresos.
Deuda vs. Equidad: Cómo Westwood Holdings Group, Inc. (WHG) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Westwood Holdings Group, Inc. financia su crecimiento
La Compañía no informó deuda a largo plazo o a corto plazo al 30 de septiembre de 2024 y el 31 de diciembre de 2023.
La relación deuda / capital se encuentra en 0.00, indicando una dependencia total del financiamiento de capital sin ninguna obligación de deuda.
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo e inversiones a corto plazo por un total $ 48.3 millones. El capital de trabajo se informó en $ 52.5 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Las actividades recientes incluyen el flujo de efectivo proporcionado por actividades operativas que ascienden a $ 12.2 millones. La compañía ha financiado históricamente las operaciones a través del efectivo generado a partir de actividades, manteniendo suficiente liquidez para cubrir los gastos operativos.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había declarado dividendos de $ 0.45 por acción, equivaliendo a $ 4.2 millones. El ingreso integral total atribuible a la empresa fue $105,000 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $0 |
| Deuda a corto plazo | $0 |
| Relación deuda / capital | 0.00 |
| Inversiones en efectivo y a corto plazo | $ 48.3 millones |
| Capital de explotación | $ 52.5 millones |
| Flujo de caja operativo | $ 12.2 millones |
| Dividendos declarados | $ 4.2 millones |
| Ingresos integrales totales | $105,000 |
Evaluar la liquidez de Westwood Holdings Group, Inc. (WHG)
Evaluar la liquidez de Westwood Holdings Group, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Westwood Holdings Group, Inc. al 30 de septiembre de 2024 fue 1.70, calculado a partir de activos actuales de $ 52.5 millones y pasivos corrientes de $ 30.9 millones. La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, se paró en 1.50 a la misma fecha, lo que indica una posición de liquidez sólida.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo mostró una ligera disminución de $ 53.6 millones al 31 de diciembre de 2023, a $ 52.5 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta disminución se debió principalmente a los cambios en las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, lo que refleja el momento de los flujos de efectivo y las actividades operativas.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo revelan las siguientes tendencias:
- El flujo de caja operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 12.2 millones, un aumento significativo en comparación con la salida de efectivo de $ 5.7 millones para el mismo período en 2023.
- Las actividades de inversión reportaron salida de efectivo de $ 1.5 millones en 2024, principalmente debido a la compra de inversiones.
- Las actividades de financiación mostraron una salida neta de $ 8.3 millones en 2024, reflejando pagos de dividendos y compras de acciones del Tesoro.
Tabla de resumen del flujo de efectivo
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $12.2 | ($5.7) |
| Actividades de inversión | ($1.5) | $4.1 |
| Actividades financieras | ($8.3) | ($5.1) |
| Cambio neto en efectivo | $2.4 | ($6.7) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo e inversiones a corto plazo por un total $ 48.3 millones, que proporciona un cojín saludable contra posibles problemas de liquidez. Además, la ausencia de deuda a largo plazo aumenta la flexibilidad financiera. Sin embargo, la disminución del capital de trabajo y el flujo de efectivo de las actividades de inversión podría plantear preguntas sobre las capacidades de inversión futuras y la eficiencia operativa.
¿Westwood Holdings Group, Inc. (WHG) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración de la Compañía, examinaremos las métricas financieras clave, incluidas las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Value a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise , junto con las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para la compañía al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Precio actual de las acciones: $1.20
- Ganancias por acción (EPS): $0.01
- Relación P/E: 120 (calculado como precio de las acciones / EPS)
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B refleja cómo el mercado valora el patrimonio de la compañía en comparación con su valor en libros:
- Valor en libros por acción: $0.13
- Relación P/B: 9.23 (calculado como precio de las acciones / valor en libros por acción)
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA proporciona información sobre la valoración general de la compañía:
- Valor empresarial (EV): $ 11 millones
- Ebitda: $ 1 millón
- Relación EV/EBITDA: 11 (calculado como EV / EBITDA)
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones significativas:
| Fecha | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | 1.50 |
| Diciembre de 2023 | 1.30 |
| Marzo de 2024 | 1.10 |
| Junio de 2024 | 1.25 |
| Septiembre de 2024 | 1.20 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento de dividendos y los índices de pago indican el enfoque de la Compañía para devolver el valor a los accionistas:
- Dividendo anual por acción: $0.45
- Precio actual de las acciones: $1.20
- Rendimiento de dividendos: 37.5% (calculado como dividendo anual / precio actual de las acciones)
- Ratio de pago: 4,500% (calculado como dividendo anual / EPS)
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista proporciona información sobre el sentimiento del mercado con respecto a las acciones:
- Comprar calificaciones: 2
- Hold Ratings: 5
- Vender calificaciones: 1
En general, las métricas financieras indican que la compañía se cotiza actualmente a una alta relación P/E y P/B, lo que sugiere que puede estar sobrevaluado en relación con sus ganancias y valor en libros. Sin embargo, el alto rendimiento de dividendos, junto con las calificaciones de los analistas, ilustra una percepción mixta entre los inversores.
Riesgos clave que enfrenta Westwood Holdings Group, Inc. (WHG)
Riesgos clave que enfrenta Westwood Holdings Group, Inc.
Overview de riesgos internos y externos
Westwood Holdings Group, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que afectan su salud financiera. La compañía opera en una industria de gestión de inversiones altamente competitiva, que se caracteriza por una presión constante sobre las tarifas y el rendimiento. Al 30 de septiembre de 2024, se informaron los activos de la empresa bajo administración (AUM) en $ 16.8 mil millones, un aumento de $ 14.4 mil millones el año anterior, pero aún está sujeto a la volatilidad del mercado y las salidas de los clientes.
Los cambios regulatorios representan otro riesgo significativo. El sector de gestión de inversiones está fuertemente regulada, y los cambios en las regulaciones pueden conducir a mayores costos de cumplimiento o limitaciones en las prácticas comerciales. Además, el entorno económico, incluidas las fluctuaciones de tasas de interés y las condiciones del mercado, puede afectar negativamente el rendimiento de la inversión y la retención de clientes.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos. Por ejemplo, durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso neto de $159,000, una disminución significativa de 96% en comparación con $ 4.375 millones en el mismo período de 2023. La pérdida en el ingreso neto refleja una mayor compensación y beneficios de los empleados, que aumentaron $ 13.572 millones de $ 12.661 millones año tras año.
Además, la compañía registró una pérdida sobre el cambio en el valor razonable de la consideración contingente de $ 3.682 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de una ganancia de $ 2.655 millones en el año anterior. Esta volatilidad plantea preocupaciones sobre las adquisiciones estratégicas y su integración en el modelo de negocio general.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Westwood Holdings ha implementado varias estrategias de mitigación. La compañía mantiene una posición de liquidez fuerte, con efectivo e inversiones a corto plazo por un total $ 48.3 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta liquidez permite a la empresa navegar por posibles recesiones e invertir en iniciativas estratégicas. Además, la empresa no tiene deuda, lo que permite una mayor flexibilidad financiera.
Además, Westwood está administrando activamente su AUM a través de estrategias de inversión diversificadas y esfuerzos de participación del cliente, con el objetivo de estabilizar las entradas y minimizar las salidas. La firma informó que salían de los clientes netos de $ 197 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 168 millones en el año anterior.
| Factor de riesgo | 2024 datos | 2023 datos | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $159,000 | $ 4.375 millones | -96% |
| Compensación y beneficios de los empleados | $ 13.572 millones | $ 12.661 millones | 7% |
| Pérdida del cambio en el valor razonable de la consideración contingente | $ 3.682 millones | Ganancia de $ 2.655 millones | Nuevo Méjico |
| Inversiones en efectivo y a corto plazo | $ 48.3 millones | $ 53.1 millones | -9.2% |
| Salida del cliente neto | $ 197 millones | $ 168 millones | 17.3% |
Perspectivas de crecimiento futuro para Westwood Holdings Group, Inc. (WHG)
Perspectivas de crecimiento futuro para Westwood Holdings Group, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los activos de toda la empresa bajo administración (AUM) se pararon en $ 17.7 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento significativo de $ 14.4 mil millones un año antes. Este crecimiento fue impulsado por un aumento en los activos institucionales, que aumentó por 26% a $ 8.5 mil millonesy activos de gestión de patrimonio, que crecieron 16% a $ 4.4 mil millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 69.1 millones, un aumento de 4% en comparación con $ 66.6 millones en el mismo período de 2023. Las tarifas de asesoramiento contribuyeron $ 51.7 millones a este total, con tarifas basadas en activos que muestran un ligero aumento de 2% año tras año.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las inversiones estratégicas han sido un área de enfoque, incluida una inversión reciente en la Bolsa de Valores de Texas, valorada en $ 1.5 millones. Se espera que esta inversión mejore las ofertas de servicios de la empresa y el acceso al mercado.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía no reportó deuda al 30 de septiembre de 2024, y mantuvo efectivo e inversiones a corto plazo por un total de $ 48.3 millones. Esta fuerte posición de liquidez permite flexibilidad en la búsqueda de oportunidades de crecimiento y adquisiciones estratégicas.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| AUM de toda la empresa | $ 17.7 mil millones | $ 14.4 mil millones | 23.0% |
| Ingresos totales | $ 69.1 millones | $ 66.6 millones | 4.0% |
| Tarifas de asesoramiento | $ 51.7 millones | $ 50.7 millones | 2.0% |
| Inversiones en efectivo y a corto plazo | $ 48.3 millones | $ 53.1 millones | -9.0% |
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
La apreciación del mercado impactó positivamente el AUM, contribuyendo aproximadamente $ 1.9 mil millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta trayectoria de crecimiento indica una perspectiva sólida para la generación de ingresos en el futuro cercano.
Westwood Holdings Group, Inc. (WHG) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Westwood Holdings Group, Inc. (WHG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Westwood Holdings Group, Inc. (WHG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Westwood Holdings Group, Inc. (WHG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.