Briser la santé financière de Westwood Holdings Group, Inc. (WHG): informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Westwood Holdings Group, Inc. (WHG)

Comprendre les sources de revenus de Westwood Holdings Group, Inc.

Les sources de revenus de Westwood Holdings Group, Inc. sont principalement dérivées des frais de conseil en investissement, des frais de confiance et d'autres revenus liés à leurs services de gestion d'actifs. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus.

Répartition des sources de revenus primaires

• Frais de conseil: Ceux-ci sont générés à partir de frais basés sur les actifs et basés sur les performances.
• Frais de confiance: Revenu des services de fiducie fournis aux clients.
• Autres revenus: Comprend un revenu de placement net et des sources de revenus diverses.

Analyse des revenus

Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le total des revenus équivalait à $69,139 mille, reflétant un 4% augmentation par rapport à $66,552 mille pour la même période en 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, était 4%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Le tableau suivant illustre la contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Le changement le plus notable des sources de revenus peut être attribué à l'augmentation significative des autres revenus, qui est passé de $145 mille en 2023 à $1,622 mille en 2024, marquant une augmentation spectaculaire de 1,019%. Cette augmentation est principalement due aux sources de revenus supplémentaires générées à partir des investissements.

De plus, les frais de conseil des revenus basés sur la performance ont connu une baisse, contribuant $0 mille en 2024, un contraste frappant avec $555 mille en 2023, reflétant un -100% changement.

L'augmentation des frais de conseil fondés sur les actifs de $50,734 mille à $51,730 mille illustre une croissance régulière de 2%, indiquant une tendance positive dans la gestion des actifs des clients malgré les fluctuations des frais basés sur la performance.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Westwood Holdings Group, Inc. (WHG)

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 39.6%, par rapport à 39.1% pour la même période en 2023.

Marge bénéficiaire opérationnelle: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (0.7%), une baisse de 4.8% en 2023.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 0.2%, par rapport à 12.1% en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au troisième trimestre de 2024, le bénéfice net était $159,000, une diminution significative de 96% par rapport à $4,375,000 Au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était $112,000, à partir de $7,988,000 en 2023, reflétant un 99% déclin.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge bénéficiaire nette moyenne dans le secteur des services financiers est approximativement 15%, indiquant que l'entreprise est sous-performante par rapport à ses pairs. La marge bénéficiaire brute est également inférieure aux normes de l'industrie, qui vont généralement de 40% à 60%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

La rémunération et les avantages sociaux des employés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalaient à $41,921,000, par rapport à $40,551,000 en 2023, reflétant un 3% augmenter. Les dépenses générales et administratives étaient $8,903,000 en 2024, une diminution de 7% depuis $9,579,000 en 2023.

En résumé, les mesures d'efficacité opérationnelle indiquent des domaines à l'amélioration, en particulier dans le contrôle des coûts de rémunération et d'avantages sociaux des employés, qui ont augmenté malgré la baisse des revenus.

Dette vs Equity: How Westwood Holdings Group, Inc. (WHG) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Westwood Holdings Group, Inc. finance sa croissance

La société n'a signalé aucune dette à long terme ou à court terme au 30 septembre 2024 et 31 décembre 2023.

Le ratio dette / investissement se situe à 0.00, indiquant une dépendance totale à l'égard du financement par actions sans aucune dette.

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a eu des investissements en espèces et à court terme totalisant 48,3 millions de dollars. Le fonds de roulement a été signalé à 52,5 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Les activités récentes incluent les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation s'élevant à 12,2 millions de dollars. La société a historiquement financé les opérations grâce à des espèces générées à partir d'activités, en maintenant une liquidité suffisante pour couvrir les dépenses d'exploitation.

Au 30 septembre 2024, la société avait déclaré des dividendes de 0,45 $ par action, équivalant à 4,2 millions de dollars. Le résultat global total attribuable à l'entreprise était $105,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Évaluation des liquidités de Westwood Holdings Group, Inc. (WHG)

Évaluation des liquidités de Westwood Holdings Group, Inc.

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel de Westwood Holdings Group, Inc. au 30 septembre 2024 était 1.70, calculé à partir des actifs actuels de 52,5 millions de dollars et des passifs actuels de 30,9 millions de dollars. Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, se tenait à 1.50 à la même date, indiquant une position de liquidité solide.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement a montré une légère diminution de 53,6 millions de dollars au 31 décembre 2023, à 52,5 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cette baisse était principalement due aux modifications des comptes débiteurs et aux comptes à payer, reflétant le calendrier des flux de trésorerie et des activités opérationnelles.

Énoncés de trésorerie Overview

Les énoncés de trésorerie révèlent les tendances suivantes:

• Les flux de trésorerie d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 12,2 millions de dollars, une augmentation significative par rapport aux sorties en espèces de 5,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
• Les activités d'investissement ont déclaré des sorties de trésorerie de 1,5 million de dollars en 2024, principalement en raison de l'achat d'investissements.
• Les activités de financement ont montré une sortie nette de 8,3 millions de dollars en 2024, reflétant les paiements de dividendes et les achats de titres de trésorerie.

Tableau de résumé des flux de trésorerie

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société a détenu des investissements en espèces et à court terme totalisant 48,3 millions de dollars, qui fournit un coussin sain contre les problèmes de liquidité potentiels. De plus, l'absence de dette à long terme renforce la flexibilité financière. Cependant, la diminution du fonds de roulement et des flux de trésorerie provenant des activités d'investissement pourrait soulever des questions sur les capacités d'investissement futures et l'efficacité opérationnelle.

Westwood Holdings Group, Inc. (WHG) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer l'évaluation de la Société, nous examinerons les mesures financières clés, y compris les prix au prix des bénéfices (P / E), les ratios de la valeur de l'entreprise (EV / EBITDA) et les rapports de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) et d'entreprise et d'entreprise) et d'entreprise (EV / EBITDA) , ainsi que les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E pour la société au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:

• Prix ​​actuel de l'action: $1.20
• Bénéfice par action (EPS): $0.01
• Ratio P / E: 120 (calculé comme cours de bourse / EPS)

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B reflète comment le marché valorise les capitaux propres de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable:

• Valeur comptable par action: $0.13
• Ratio P / B: 9.23 (calculé en tant que cours d'action / valeur comptable par action)

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA donne un aperçu de l'évaluation globale de l'entreprise:

• Valeur d'entreprise (EV): 11 millions de dollars
• EBITDA: 1 million de dollars
• Ratio EV / EBITDA: 11 (calculé comme EV / EBITDA)

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations importantes:

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Les ratios de rendement et de paiement des dividendes indiquent l'approche de la société à la valeur de retour aux actionnaires:

• Dividende annuel par action: $0.45
• Prix ​​actuel de l'action: $1.20
• Rendement des dividendes: 37,5% (calculé comme dividende annuel / cours actuel de l'action)
• Ratio de paiement: 4 500% (calculé comme dividende annuel / EPS)

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus des analystes donne un aperçu du sentiment du marché concernant le stock:

• Acheter des notes: 2
• Notes de maintien: 5
• Vendre les notes: 1

Dans l'ensemble, les mesures financières indiquent que la société se négocie actuellement à un ratio P / E élevé et P / B, ce qui suggère qu'il pourrait être surévalué par rapport à ses bénéfices et à sa valeur comptable. Le rendement élevé des dividendes, cependant, associé aux notes des analystes, illustre une perception mitigée parmi les investisseurs.

Risques clés face à Westwood Holdings Group, Inc. (WHG)

Risques clés face à Westwood Holdings Group, Inc.

Overview de risques internes et externes

Westwood Holdings Group, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière. La société opère dans une industrie de gestion des investissements hautement compétitive, qui se caractérise par une pression constante sur les frais et les performances. Depuis le 30 septembre 2024, les actifs sous gestion de l'entreprise (AUM) ont été signalés à 16,8 milliards de dollars, une augmentation de 14,4 milliards de dollars L'année précédente, mais toujours soumise à la volatilité du marché et aux sorties des clients.

Les changements réglementaires présentent un autre risque important. Le secteur de la gestion des investissements est fortement réglementé et les changements dans les réglementations peuvent entraîner une augmentation des coûts de conformité ou des limites aux pratiques commerciales. De plus, l'environnement économique, y compris les fluctuations des taux d'intérêt et les conditions du marché, peut nuire à la performance des investissements et à la rétention des clients.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Les rapports de revenus récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels. Par exemple, pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu net de $159,000, une baisse significative de 96% par rapport à 4,375 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La perte de bénéfice net reflète une rémunération et des avantages sociaux accrues, qui ont atteint 13,572 millions de dollars depuis 12,661 millions de dollars d'une année à l'autre.

En outre, la société a enregistré une perte sur la variation de la juste valeur de la considération contingente de 3,682 millions de dollars pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, une augmentation par rapport à un gain de 2,655 millions de dollars l'année précédente. Cette volatilité soulève des préoccupations concernant les acquisitions stratégiques et leur intégration dans le modèle commercial global.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, Westwood Holdings a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation. La Société conserve une forte position de liquidité, avec des investissements en espèces et à court terme totalisant 48,3 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cette liquidité permet à l'entreprise de naviguer dans les ralentissements potentiels et d'investir dans des initiatives stratégiques. De plus, l'entreprise n'a aucune dette, permettant une plus grande flexibilité financière.

De plus, Westwood gère activement son AUM grâce à des stratégies d'investissement diversifiées et des efforts d'engagement des clients, visant à stabiliser les entrées et à minimiser les sorties. L'entreprise a signalé des sorties de clients nets de 197 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 168 millions de dollars l'année précédente.

Perspectives de croissance futures pour Westwood Holdings Group, Inc. (WHG)

Perspectives de croissance futures pour Westwood Holdings Group, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les actifs sous gestion à l'échelle de l'entreprise (AUM) se tenaient à 17,7 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant une augmentation significative de 14,4 milliards de dollars un an plus tôt. Cette croissance a été tirée par une augmentation des actifs institutionnels, qui ont augmenté 26% à 8,5 milliards de dollarset des actifs de gestion de patrimoine, qui ont augmenté 16% à 4,4 milliards de dollars.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 69,1 millions de dollars, une augmentation de 4% par rapport à 66,6 millions de dollars dans la même période de 2023. Les frais de conseil ont contribué 51,7 millions de dollars à ce total, avec des frais basés sur les actifs montrant une légère augmentation de 2% d'une année à l'autre.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Les investissements stratégiques ont été un domaine d'intérêt, y compris un investissement récent à la Bourse du Texas, évalué à 1,5 million de dollars. Cet investissement devrait améliorer les offres de services de l'entreprise et l'accès au marché.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

La société n'a déclaré aucune dette au 30 septembre 2024 et a maintenu des investissements en espèces et à court terme totalisant 48,3 millions de dollars. Cette forte position de liquidité permet la flexibilité de poursuivre les opportunités de croissance et les acquisitions stratégiques.

Projections de croissance future des revenus

L'appréciation du marché a eu un impact positif sur l'AUM, contribuant à peu près 1,9 milliard de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette trajectoire de croissance indique une perspective robuste pour la génération de revenus dans un avenir proche.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Westwood Holdings Group, Inc. (WHG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Westwood Holdings Group, Inc. (WHG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Westwood Holdings Group, Inc. (WHG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.