Westwood Holdings Group, Inc. (WHG) Bundle
فهم مصادر إيرادات Westwood Holdings Group, Inc. (WHG).
فهم مصادر إيرادات Westwood Holdings Group, Inc
تستمد مصادر إيرادات Westwood Holdings Group, Inc. بشكل أساسي من رسوم الاستشارات الاستثمارية ورسوم الائتمان والإيرادات الأخرى المتعلقة بخدمات إدارة الأصول الخاصة بها. وفيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر الإيرادات هذه.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- الرسوم الاستشارية: ويتم إنشاؤها من الرسوم القائمة على الأصول وعلى الأداء.
- رسوم الثقة: الدخل من خدمات الثقة المقدمة للعملاء.
- إيرادات أخرى: يشمل صافي إيرادات الاستثمار ومصادر الدخل المتنوعة.
تحليل الإيرادات
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي الإيرادات $69,139 ألف، مما يعكس أ 4% زيادة مقارنة ب $66,552 ألف جنيه لنفس الفترة من عام 2023.
| مصدر الإيرادات | 2024 (بآلاف الدولارات) | 2023 (بآلاف الدولارات) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| الرسوم الاستشارية: على أساس الأصول | 51,730 | 50,734 | 2% |
| الرسوم الاستشارية: على أساس الأداء | 0 | 555 | -100% |
| رسوم الثقة: على أساس الأصول | 15,787 | 15,118 | 4% |
| دخل آخر | 1,622 | 145 | 1,019% |
| إجمالي الإيرادات | 69,139 | 66,552 | 4% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
بلغ معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، 4%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
يوضح الجدول التالي مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| شريحة | الإيرادات (بآلاف الدولارات) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| استشارية | 57,753 | 83.4% |
| يثق | 15,938 | 23.0% |
| عمليات التصفية | (4,552) | -6.6% |
| المجموع | 69,139 | 100% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
ويمكن أن يعزى التغير الأبرز في تدفقات الإيرادات إلى الزيادة الكبيرة في الإيرادات الأخرى، التي ارتفعت من $145 ألف في عام 2023 إلى $1,622 ألف في عام 2024، مما يمثل زيادة كبيرة قدرها 1,019%. وترجع هذه الزيادة في المقام الأول إلى مصادر الدخل الإضافية الناتجة عن الاستثمارات.
بالإضافة إلى ذلك، شهدت الرسوم الاستشارية من الإيرادات القائمة على الأداء انخفاضًا، مما ساهم في ذلك $0 ألف في عام 2024، وهو تناقض صارخ مع $555 ألف في عام 2023، مما يعكس أ -100% يتغير.
الزيادة في الرسوم الاستشارية القائمة على الأصول من $50,734 ألف ل $51,730 ألف يوضح النمو المطرد ل 2%مما يشير إلى اتجاه إيجابي في إدارة أصول العملاء على الرغم من التقلبات في الرسوم المستندة إلى الأداء.
نظرة عميقة على ربحية Westwood Holdings Group, Inc. (WHG).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح تقريبًا 39.6%، مقارنة ب 39.1% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (0.7%)، تراجع من 4.8% في عام 2023.
هامش صافي الربح: بلغ هامش صافي الربح للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 0.2%، مقارنة ب 12.1% في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وفي الربع الثالث من عام 2024 بلغ صافي الدخل $159,000، انخفاض كبير في 96% مقارنة ب $4,375,000 في نفس الربع من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل $112,000، أسفل من $7,988,000 في عام 2023، مما يعكس أ 99% انخفاض.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
يبلغ متوسط هامش الربح الصافي في صناعة الخدمات المالية تقريبًا 15%مما يشير إلى أن أداء الشركة ضعيف مقارنة بنظيراتها. هامش الربح الإجمالي هو أيضًا أقل من معايير الصناعة، والتي تتراوح عادة من 40% ل 60%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغت تعويضات ومزايا الموظفين عن التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مبلغ $41,921,000، مقارنة ب $40,551,000 في عام 2023، مما يعكس أ 3% يزيد. وكانت المصاريف العمومية والإدارية $8,903,000 في عام 2024، بانخفاض قدره 7% من $9,579,000 في عام 2023.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 39.6% | 39.1% | 0.5% |
| هامش الربح التشغيلي | (0.7%) | 4.8% | (5.5%) |
| هامش صافي الربح | 0.2% | 12.1% | (11.9%) |
باختصار، تشير مقاييس الكفاءة التشغيلية إلى مجالات التحسين، لا سيما في التحكم في تكاليف تعويضات الموظفين ومزاياهم، والتي ظلت في ارتفاع على الرغم من انخفاض الإيرادات.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Westwood Holdings Group, Inc. (WHG) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Westwood Holdings Group, Inc. بتمويل نموها
لم تعلن الشركة عن أي ديون طويلة أو قصيرة الأجل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 و31 ديسمبر 2023.
وصلت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 0.00مما يشير إلى الاعتماد الكامل على التمويل بالأسهم دون أي التزامات دين.
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي النقد والاستثمارات قصيرة الأجل 48.3 مليون دولار. تم الإبلاغ عن رأس المال العامل في 52.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
تشمل الأنشطة الأخيرة التدفق النقدي الذي توفره الأنشطة التشغيلية والذي يصل إلى 12.2 مليون دولار. قامت الشركة تاريخياً بتمويل عملياتها من خلال النقد الناتج عن الأنشطة، مع الحفاظ على سيولة كافية لتغطية نفقات التشغيل.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح على المساهمين 0.45 دولار للسهم الواحد، تبلغ 4.2 مليون دولار. وبلغ إجمالي الدخل الشامل المنسوب للشركة $105,000 الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $0 |
| الديون قصيرة الأجل | $0 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.00 |
| النقدية والاستثمارات قصيرة الأجل | 48.3 مليون دولار |
| رأس المال العامل | 52.5 مليون دولار |
| التدفق النقدي التشغيلي | 12.2 مليون دولار |
| الأرباح المعلنة | 4.2 مليون دولار |
| إجمالي الدخل الشامل | $105,000 |
تقييم سيولة Westwood Holdings Group, Inc. (WHG).
تقييم سيولة شركة Westwood Holdings Group, Inc
النسب الحالية والسريعة
كانت النسبة الحالية لشركة Westwood Holdings Group, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 1.70، محسوبة من الأصول المتداولة البالغة 52.5 مليون دولار والخصوم المتداولة البالغة 30.9 مليون دولار. وبلغت نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزونات من الأصول المتداولة، 1.50 اعتبارًا من نفس التاريخ، مما يشير إلى وضع سيولة قوي.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
وأظهر رأس المال العامل انخفاضا طفيفا من 53.6 مليون دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 إلى 52.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويعود هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى التغيرات في الحسابات المدينة والحسابات الدائنة، مما يعكس توقيت التدفقات النقدية والأنشطة التشغيلية.
بيانات التدفق النقدي Overview
تكشف بيانات التدفق النقدي عن الاتجاهات التالية:
- بلغ التدفق النقدي التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 12.2 مليون دولار، وهي زيادة كبيرة مقارنة بالتدفقات النقدية الخارجة من 5.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
- وذكرت الأنشطة الاستثمارية التدفق النقدي للخارج 1.5 مليون دولار في عام 2024، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى شراء الاستثمارات.
- أظهرت أنشطة التمويل صافي تدفق للخارج قدره 8.3 مليون دولار في عام 2024، مما يعكس توزيعات الأرباح ومشتريات أسهم الخزينة.
جدول ملخص التدفق النقدي
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $12.2 | ($5.7) |
| الأنشطة الاستثمارية | ($1.5) | $4.1 |
| أنشطة التمويل | ($8.3) | ($5.1) |
| صافي التغير في النقد | $2.4 | ($6.7) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي نقدي واستثمارات قصيرة الأجل 48.3 مليون دولار، والذي يوفر وسادة صحية ضد المخاوف المحتملة المتعلقة بالسيولة. وبالإضافة إلى ذلك، فإن غياب الديون طويلة الأجل يعزز المرونة المالية. ومع ذلك، فإن الانخفاض في رأس المال العامل والتدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية يمكن أن يثير تساؤلات حول القدرات الاستثمارية المستقبلية والكفاءة التشغيلية.
هل شركة Westwood Holdings Group, Inc. (WHG) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم تقييم الشركة، سنقوم بفحص المقاييس المالية الرئيسية بما في ذلك نسب السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، ونسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). ، جنبا إلى جنب مع اتجاهات أسعار الأسهم، وعائد الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
يتم احتساب نسبة السعر إلى الربحية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
- سعر السهم الحالي: $1.20
- ربحية السهم (EPS): $0.01
- نسبة السعر إلى الربحية: 120 (يتم حسابه على أساس سعر السهم / ربحية السهم)
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تعكس نسبة السعر إلى القيمة الدفترية كيفية تقييم السوق لأسهم الشركة مقارنة بقيمتها الدفترية:
- القيمة الدفترية لكل سهم: $0.13
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: 9.23 (يتم حسابها على أساس سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم الواحد)
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
توفر نسبة EV/EBITDA نظرة ثاقبة للتقييم الإجمالي للشركة:
- قيمة المؤسسة (EV): 11 مليون دولار
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: 1 مليون دولار
- نسبة EV/EBITDA: 11 (يتم حسابها على أنها قيمة الخسارة / الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك)
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سعر السهم تقلبات كبيرة:
| تاريخ | سعر السهم ($) |
|---|---|
| سبتمبر 2023 | 1.50 |
| ديسمبر 2023 | 1.30 |
| مارس 2024 | 1.10 |
| يونيو 2024 | 1.25 |
| سبتمبر 2024 | 1.20 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
تشير عائد توزيعات الأرباح ونسب الدفع إلى نهج الشركة في إعادة القيمة إلى المساهمين:
- الأرباح السنوية لكل سهم: $0.45
- سعر السهم الحالي: $1.20
- عائد الأرباح: 37.5% (تحسب على أساس الأرباح السنوية / سعر السهم الحالي)
- نسبة الدفع: 4,500% (يتم حسابها على أنها أرباح سنوية / ربحية السهم)
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يوفر إجماع المحللين رؤى حول معنويات السوق فيما يتعلق بالسهم:
- شراء التقييمات: 2
- عقد التقييمات: 5
- تقييمات البيع: 1
بشكل عام، تشير المقاييس المالية إلى أن الشركة تتداول حاليًا عند نسبة سعر إلى ربح وقيمة ربحية مرتفعة، مما يشير إلى أنها قد تكون مبالغ فيها مقارنة بأرباحها وقيمتها الدفترية. ومع ذلك، فإن العائد المرتفع من توزيعات الأرباح، إلى جانب تقييمات المحللين، يوضح تصورًا مختلطًا بين المستثمرين.
المخاطر الرئيسية التي تواجه Westwood Holdings Group, Inc. (WHG)
المخاطر الرئيسية التي تواجه Westwood Holdings Group, Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه شركة Westwood Holdings Group, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر على صحتها المالية. تعمل الشركة في صناعة إدارة استثمار تنافسية للغاية، والتي تتميز بالضغط المستمر على الرسوم والأداء. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) للشركة 16.8 مليار دولار، زيادة من 14.4 مليار دولار العام السابق، ولكنها لا تزال عرضة لتقلبات السوق وتدفقات العملاء إلى الخارج.
وتشكل التغييرات التنظيمية خطرا كبيرا آخر. يخضع قطاع إدارة الاستثمار لقواعد تنظيمية صارمة، ويمكن أن تؤدي التغييرات في اللوائح إلى زيادة تكاليف الامتثال أو فرض قيود على ممارسات الأعمال. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تؤثر البيئة الاقتصادية، بما في ذلك تقلبات أسعار الفائدة وظروف السوق، سلبًا على أداء الاستثمار والاحتفاظ بالعملاء.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية. على سبيل المثال، خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي دخل قدره $159,000، انخفاض كبير في 96% مقارنة ب 4.375 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وتعكس الخسارة في صافي الدخل زيادة تعويضات ومزايا الموظفين، والتي ارتفعت إلى 13.572 مليون دولار من 12.661 مليون دولار سنة بعد سنة.
علاوة على ذلك، سجلت الشركة خسارة نتيجة التغير في القيمة العادلة للمقابل المحتمل 3.682 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 2.655 مليون دولار في العام السابق. ويثير هذا التقلب مخاوف بشأن عمليات الاستحواذ الاستراتيجية ودمجها في نموذج الأعمال الشامل.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت شركة Westwood Holdings العديد من إستراتيجيات التخفيف. وتحتفظ الشركة بمركز سيولة قوي، مع إجمالي النقد والاستثمارات قصيرة الأجل 48.3 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. تمكن هذه السيولة الشركة من التغلب على فترات الركود المحتملة والاستثمار في المبادرات الإستراتيجية. علاوة على ذلك، لا يوجد على الشركة ديون، مما يسمح بمرونة مالية أكبر.
بالإضافة إلى ذلك، تقوم Westwood بإدارة أصولها الخاضعة للإدارة بشكل فعال من خلال استراتيجيات استثمار متنوعة وجهود مشاركة العملاء، بهدف تحقيق استقرار التدفقات الداخلة وتقليل التدفقات الخارجة. أبلغت الشركة عن صافي التدفقات الخارجة للعملاء 197 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 168 مليون دولار في العام السابق.
| عامل الخطر | بيانات 2024 | بيانات 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | $159,000 | 4.375 مليون دولار | -96% |
| تعويضات ومزايا الموظفين | 13.572 مليون دولار | 12.661 مليون دولار | 7% |
| الخسارة الناتجة عن التغير في القيمة العادلة للمقابل المحتمل | 3.682 مليون دولار | ربح 2.655 مليون دولار | نانومتر |
| النقدية والاستثمارات قصيرة الأجل | 48.3 مليون دولار | 53.1 مليون دولار | -9.2% |
| صافي تدفقات العملاء الخارجة | 197 مليون دولار | 168 مليون دولار | 17.3% |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Westwood Holdings Group, Inc. (WHG)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Westwood Holdings Group, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
بلغت الأصول الخاضعة للإدارة على مستوى الشركة (AUM) 17.7 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس زيادة كبيرة من 14.4 مليار دولار قبل عام. وكان هذا النمو مدفوعا بارتفاع الأصول المؤسسية التي زادت بنسبة 26% ل 8.5 مليار دولار، وأصول إدارة الثروات، والتي نمت بنسبة 16% ل 4.4 مليار دولار.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 69.1 مليون دولار، زيادة 4% مقارنة ب 66.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وساهمت الرسوم الاستشارية 51.7 مليون دولار إلى هذا الإجمالي، مع ظهور الرسوم القائمة على الأصول زيادة طفيفة قدرها 2% سنة بعد سنة.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
لقد كانت الاستثمارات الإستراتيجية مجال التركيز، بما في ذلك الاستثمار الأخير في بورصة تكساس للأوراق المالية، بقيمة 1.5 مليون دولار. ومن المتوقع أن يؤدي هذا الاستثمار إلى تعزيز عروض خدمات الشركة والوصول إلى الأسواق.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
لم تعلن الشركة عن أي ديون حتى 30 سبتمبر 2024، واحتفظت بالنقدية والاستثمارات قصيرة الأجل بإجمالي 48.3 مليون دولار. يتيح وضع السيولة القوي هذا المرونة في متابعة فرص النمو وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الأصول المُدارة على مستوى الشركة | 17.7 مليار دولار | 14.4 مليار دولار | 23.0% |
| إجمالي الإيرادات | 69.1 مليون دولار | 66.6 مليون دولار | 4.0% |
| الرسوم الاستشارية | 51.7 مليون دولار | 50.7 مليون دولار | 2.0% |
| النقدية والاستثمارات قصيرة الأجل | 48.3 مليون دولار | 53.1 مليون دولار | -9.0% |
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
أثر تقدير السوق بشكل إيجابي على الأصول الخاضعة للإدارة، حيث ساهم تقريبًا 1.9 مليار دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويشير مسار النمو هذا إلى توقعات قوية لتوليد الإيرادات في المستقبل القريب.
Westwood Holdings Group, Inc. (WHG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Westwood Holdings Group, Inc. (WHG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Westwood Holdings Group, Inc. (WHG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Westwood Holdings Group, Inc. (WHG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.