Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS)
Comprensión de los flujos de ingresos Advanced Drainage Systems, Inc.
A los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas aumentaron en $ 39.7 millones, o 2.5%, llegando a un total de $ 1,597.9 millones en comparación con $ 1,558.3 millones en el mismo período del año anterior.
Desglose de ingresos por segmento
La siguiente tabla resume las ventas netas a clientes externos mediante un segmento reportable para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Segmento | 2024 Ventas netas (en miles) | 2023 ventas netas (en miles) | Varianza (en miles) | Varianza porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Tubo | $841,913 | $836,526 | $5,387 | 0.6% |
| Infiltrado | $258,710 | $239,086 | $19,624 | 8.2% |
| Internacional | $114,258 | $118,383 | ($4,125) | (3.5%) |
| Productos aliados y otros | $383,065 | $364,271 | $18,794 | 5.2% |
| Total consolidado | $1,597,946 | $1,558,266 | $39,680 | 2.5% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Crecimiento de los ingresos año tras año para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 2.5%. En el año anterior, la tasa de crecimiento fue menos significativa, reflejando Mayor demanda en los mercados finales residenciales e de infraestructura.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las ventas de tuberías nacionales contabilizaron $ 841.9 millones, representando 52.7% de ventas netas totales. Las ventas de infiltrado contribuyeron $ 258.7 millones, o 16.2%. Productos aliados y otros contribuidos $ 383.1 millones, mientras que las ventas internacionales contabilizaron $ 114.3 millones.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios clave en las fuentes de ingresos incluyen:
- Las ventas nacionales de tuberías aumentadas por $ 5.4 millones (0.6%)
- Las ventas de infiltrado aumentaron significativamente por $ 19.6 millones (8.2%)
- Las ventas internacionales disminuyeron por $ 4.1 millones (3.5%)
El aumento general en las ventas netas nacionales fue impulsado principalmente por una mayor demanda en los sectores residenciales e de infraestructura.
Una inmersión profunda en avanzado Drainage Systems, Inc. (WMS) Rentabilidad
Una inmersión profunda en avanzado Drainage Systems, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 293.9 millones con un margen de beneficio bruto de 37.6%. Esto representa una disminución de $ 302.7 millones y un margen de beneficio bruto de 38.8% en el mismo período de 2023.
Beneficio operativo: Los ingresos de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 187.4 millones, o 23.9% de ventas netas, en comparación con $ 198.0 millones y 25.4% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a la compañía durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 130.4 millones, resultando en un margen de beneficio neto de 16.7%, abajo de $ 135.8 millones y un margen de 17.4% en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las ventas netas para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron en 2.5% a $ 1,597.9 millones de $ 1,558.3 millones en el año anterior. Sin embargo, el ingreso neto disminuyó por 5.6% a $ 293.5 millones de $ 310.9 millones.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto promedio de la industria es aproximadamente 29% a 32%, indicando que la compañía se está desempeñando muy por encima del estándar de la industria con un margen de beneficio bruto de 37.6%.
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: Los gastos de venta, generales y administrativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 94.1 millones, representando 12.0% de ventas netas, en comparación con $ 91.7 millones o 11.8% en el año anterior.
Tendencias de margen bruto: La ganancia bruta total para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 626.4 millones, abajo de $ 634.1 millones en el año anterior, reflejando una disminución de 1.2%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 782.6 millones | $ 780.2 millones | +0.3% |
| Beneficio bruto | $ 293.9 millones | $ 302.7 millones | -2.9% |
| Ingreso operativo | $ 187.4 millones | $ 198.0 millones | -8.1% |
| Lngresos netos | $ 130.4 millones | $ 135.8 millones | -4.3% |
| Margen de beneficio neto | 16.7% | 17.4% | -0.7% |
Este análisis detallado de las métricas de rentabilidad destaca el desempeño financiero y la eficiencia operativa de la compañía, lo que demuestra su posición en el mercado en relación con las normas de la industria.
Deuda versus patrimonio: cómo Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo los sistemas de drenaje avanzados financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, los sistemas de drenaje avanzados reportaron deuda total de $1,382,753,000, que incluye obligaciones de arrendamiento de deuda y finanzas. La compañía mantuvo un saldo de efectivo de $613,020,000, resultando en una deuda neta de $769,733,000.
El índice de apalancamiento de la compañía, calculado como deuda neta dividida por el EBITDA ajustado de doce meses, fue 0.8. Esto indica un enfoque conservador para aprovechar su deuda en relación con las ganancias.
Relación deuda / capital
A partir de los últimos informes, el patrimonio total de la compañía era aproximadamente $1,048,830,000. La relación deuda / capital se calcula como deuda total dividida por capital total, lo que resulta en una relación de 1.32. Esta relación está ligeramente por encima del promedio de la industria, que generalmente va desde 1.0 a 1.2.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En los últimos meses, los sistemas de drenaje avanzados no han informado ninguna nueva emisión significativa de deuda. La firma ha mantenido su cumplimiento de los convenios de la deuda, lo que sugiere un crédito estable profile. El gasto de interés para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $45,980,000, reflejando un aumento de $43,653,000 el año anterior, principalmente debido al aumento de las tasas de interés.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
The company has effectively balanced its financing strategies through a combination of debt financing and equity funding. In the six months ended September 30, 2024, cash used in financing activities included $69,922,000 for stock repurchases and $24,917,000 en dividendos. Esto muestra un compromiso de devolver el valor a los accionistas al tiempo que gestiona los niveles de deuda.
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Deuda total | $1,382,753 |
| Dinero | $613,020 |
| Deuda neta | $769,733 |
| Equidad total | $1,048,830 |
| Relación deuda / capital | 1.32 |
| Relación de apalancamiento | 0.8 |
| Gastos por intereses (6 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $45,980 |
| Efectivo utilizado en recompras de acciones | $69,922 |
| Dividendos pagados | $24,917 |
Evaluación de liquidez avanzada de Drainage Systems, Inc. (WMS)
Evaluación de la liquidez avanzada de Drainage Systems, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación actual |
|---|---|---|
| $1,491,920 | $467,337 | 3.19 |
La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, es:
| Activos rápidos (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación rápida |
|---|---|---|
| $1,004,688 | $467,337 | 2.14 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo aumentó de $ 860.3 millones al 31 de marzo de 2024 a $ 1,024.6 millones al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un crecimiento de 19.1%.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los seis meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 muestran lo siguiente:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $350,326 mil
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: ($111,542) mil
- Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: ($114,640) mil
Los flujos de efectivo de las actividades operativas disminuyeron por $ 108.5 millones Principalmente debido a inversiones en inventario.
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la liquidez total se encuentra en $ 1,202.6 millones, compuesto de:
- Dinero en efectivo: $ 613.0 millones
- Préstamo disponible bajo el acuerdo de crédito renovable: $ 589.6 millones
Además, la relación de apalancamiento se informa en 0.8, indicando una capacidad sólida para gestionar los niveles de deuda en relación con el EBITDA.
Resumen de datos financieros
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Deuda total | $1,382,753 |
| Dinero | $613,020 |
| Deuda neta | $769,733 |
| Flujo de caja libre | $238,144 |
| Capital de explotación | $1,024,600 |
| Relación actual | 3.19 |
| Relación rápida | 2.14 |
¿Está sobrevaluado o infravalorado Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS)?
Análisis de valoración
Para determinar si la compañía está sobrevaluada o subvaluada, analizamos varias métricas financieras clave, incluida la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor de la empresa a Ebitda ( Ratios EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación precio a ganancias (P/E) al 30 de septiembre de 2024 es 20.1. Esto se calcula en función del precio de las acciones de aproximadamente $66.75 y ganancias por acción (EPS) de $3.73 para los siguientes doce meses.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) es actualmente 5.3, derivado de un valor en libros por acción de $12.59 y un precio de mercado de $66.75.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación de valor a-eBitda (EV/EBITDA) empresarial se encuentra en 9.5. Esta relación indica que el valor empresarial de la compañía es aproximadamente $ 1.5 mil millones con Ebitda para los siguientes doce meses reportados en $ 158 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado las siguientes tendencias:
- Precio más bajo: $52.10
- Precio más alto: $72.90
- Precio actual: $66.75
- Cambio porcentual en 12 meses: +18.8%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 0.48%, con un dividendo anual de $0.32 por acción. La relación de pago es 8.6%, indicando un enfoque conservador para devolver el capital a los accionistas.
Consenso de analista
A partir de noviembre de 2024, el consenso del analista sobre la acción es el siguiente:
- Comprar: 8 analistas
- Sostener: 4 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 20.1 |
| Relación p/b | 5.3 |
| Relación EV/EBITDA | 9.5 |
| Precio de las acciones (actual) | $66.75 |
| Precio más bajo (12 meses) | $52.10 |
| Precio más alto (12 meses) | $72.90 |
| Rendimiento de dividendos | 0.48% |
| Relación de pago | 8.6% |
Riesgos clave que enfrentan Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS)
Riesgos clave que enfrenta Avanzed Drainage Systems, Inc.
Competencia de la industria: La compañía opera en un entorno altamente competitivo, enfrentando presiones de jugadores establecidos y nuevos participantes. Las fluctuaciones de participación de mercado pueden afectar las estrategias de precios y la rentabilidad. En el segundo trimestre del año fiscal 2025, las ventas de tuberías nacionales disminuyeron en $ 5.2 millones, o 1.3%, en comparación con el año anterior.
Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones ambientales pueden conducir a mayores costos de cumplimiento. La compañía tiene que adaptarse a los estándares en evolución, lo que puede afectar los gastos operativos. Por ejemplo, la tasa impositiva efectiva para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 23.8%, una disminución de 25.0% en el año anterior.
Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden reducir la demanda de proyectos de construcción e infraestructura, afectando directamente las ventas. Las ventas netas de la compañía para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron con 2.5% a $ 1,597.9 millones, en comparación con $ 1,558.3 millones en el año anterior. Sin embargo, las ventas internacionales enfrentaron una disminución de $ 4.1 millones, o 3.5%.
Riesgos operativos
La compañía enfrenta riesgos operativos, incluidas las interrupciones de la cadena de suministro y la escasez de mano de obra, lo que puede afectar negativamente las capacidades de producción. Los gastos de capital para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 112.2 millones, un aumento de $ 82.6 millones en el año anterior. Este aumento está destinado a apoyar las expansiones de las instalaciones y las mejoras tecnológicas, pero también indica la necesidad de abordar los desafíos operativos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen el aumento de las tasas de interés y las fluctuaciones en los costos materiales. El gasto de interés aumentó por $ 2.3 millones Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior. La deuda total, incluidas las obligaciones de arrendamiento financiero, se situó en $ 1,382.8 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
La compañía administra activamente los riesgos a través de diversas estrategias, como mantener la liquidez y la diversificación de proveedores. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 1,202.6 millones en liquidez, incluido $ 613.0 millones en efectivo. La relación de apalancamiento es 0.8, indicando un enfoque conservador para la gestión de la deuda.
| Factor de riesgo | Descripción | Datos recientes |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión de competidores que impactan las ventas | Las ventas de tuberías nacionales disminuyeron por $ 5.2 millones (1.3%) en el Q2 FY2025 |
| Cambios regulatorios | Costos de cumplimiento debido a las regulaciones en evolución | Tasa impositiva efectiva: 23.8% (abajo de 25.0%) |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que reducen la demanda | Las ventas netas aumentaron por 2.5% a $ 1,597.9 millones |
| Riesgos operativos | Escasez de cadena de suministro y mano de obra que impacta la producción | Gastos de capital: $ 112.2 millones (arriba de $ 82.6 millones) |
| Riesgos financieros | Alciamiento de tasas de interés y fluctuaciones de costos materiales | El gasto de interés aumentó por $ 2.3 millones |
| Liquidez | Efectivo y préstamos disponibles | Liquidez: $ 1,202.6 millones, dinero en efectivo: $ 613.0 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Avanzed Drainage Systems, Inc. (WMS)
Future Growth Prospects for Advanced Drainage Systems, Inc.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: The company has focused on enhancing its product offerings, particularly in high-performance drainage systems. Recent advancements include eco-friendly materials that cater to increasing environmental regulations.
- Expansiones del mercado: The company is actively pursuing geographic expansion, particularly in Latin America and Asia, where demand for drainage solutions is growing.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas han reforzado la presencia del mercado de la compañía. Por ejemplo, la adquisición de Spartan Concrete por $ 48.5 millones tiene como objetivo mejorar las capacidades de productos y el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal que finaliza el 30 de septiembre de 2025, se proyecta que los ingresos alcancen aproximadamente $ 1.8 mil millones, que refleja una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de 4.5% desde el año fiscal 2024. Se espera que las ganancias por acción (EPS) crezcan $4.05, arriba de $3.76 En el año fiscal 2024.
| Año fiscal | Ingresos proyectados ($ millones) | EPS proyectado ($) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 1,597.9 | 3.76 | - |
| 2025 | 1,800.0 | 4.05 | 4.5 |
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha participado en asociaciones con varias agencias ambientales para promover soluciones de drenaje sostenibles. Se espera que estas iniciativas mejoren la visibilidad del mercado y fomenten el crecimiento a través de proyectos de colaboración.
Ventajas competitivas
- Reconocimiento de marca fuerte: La compañía es un líder reconocido en el mercado de soluciones de drenaje, que proporciona una ventaja competitiva en la obtención de contratos.
- Red de distribución robusta: Una red de distribución bien establecida permite una entrega eficiente y un servicio al cliente superior, mejorando aún más la lealtad del cliente.
- I + D innovador: La inversión continua en investigación y desarrollo ha posicionado a la empresa a la vanguardia de los avances tecnológicos en soluciones de drenaje.
Métricas y proyecciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ventas netas: $ 1,597.9 millones, un aumento de 2.5% del año anterior.
- EBITDA ajustado: $ 521.0 millones, con un margen EBITDA ajustado de 32.6%.
- Lngresos netos: $ 291.8 millones, representando una disminución de 5.6% año tras año.
| Métrico | Cantidad de 2024 ($ millones) | Cantidad de 2023 ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | 1,597.9 | 1,558.3 | 2.5 |
| Ebitda ajustado | 521.0 | 527.6 | -1.2 |
| Lngresos netos | 291.8 | 309.5 | -5.6 |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Deuda total: $ 1,382.8 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 613.0 millones
- Deuda neta: $ 769.7 millones
- Relación de apalancamiento: 0.8
La fuerte posición de liquidez, con más $ 1.2 mil millones En liquidez, proporciona una base sólida para futuras iniciativas de crecimiento y gastos de capital.
Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.